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cover of episode Mothballing the Basel III Endgame | The Future of US Bank Regulation with Jason Cave

Mothballing the Basel III Endgame | The Future of US Bank Regulation with Jason Cave

2025/1/5
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Monetary Matters with Jack Farley

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J
Jack Farley
J
Jason Cave
Topics
Jason Cave: 我认为新的监管制度,特别是来自特朗普政府的制度,将为各种规模的银行创造一个更好的环境。我尤其看好社区银行和地区银行,因为它们是金融体系的命脉。我相信,在国会新任命的一些关键人物的领导下,美国银行业的多样性(小型、中型和大型银行的共存)将会继续保持。此外,我希望并相信,新的监管制度将促进银行并购活动的活跃,这将有利于规模较小的银行。 在巴塞尔协议III的最终阶段,我认为,我们应该更加关注监管机构的监督能力,而不是制定复杂的资本要求。硅谷银行的倒闭就是一个例子,它突显了利率风险的重要性,而这可以通过更简单的监管措施来解决,例如赋予现场检查员更多权力,缩短处理问题的周期。 关于经纪存款规则,我认为,该法规很重要,但其定义过于宽泛,需要重新审视。将任何涉及第三方的存款都视为经纪存款的观点已经过时,需要更新。硅谷银行倒闭的主要问题是未投保存款,而不是经纪存款。FDIC应该改进数据收集和监控方法,以更好地了解未投保存款的风险。 总的来说,我认为监管机构在处理金融科技问题、巴塞尔协议III以及经纪存款等问题时,可能无意中或有意地对大型系统重要性金融机构(SIFI)过于宽容,损害了小型银行的利益。 Jack Farley: 我认为,大金融危机后的监管加强了资本标准,降低了系统性风险,并促使风险评估更加合理。新的监管制度将风险转移到了银行业之外,并对大型银行有所帮助。巴塞尔协议III将实施风险权重下限,以防止欧洲银行利用内部模型来降低资本要求。鉴于当前抵押贷款违约率很低,巴塞尔协议III中50%的抵押贷款风险权重可能过高。我认为,大金融危机后的监管主要关注信贷风险,而忽略了利率风险。你更倾向于加强监管机构的监督权力来管理利率风险,而不是制定具体的资本要求。你认为应该提高FDIC的存款保险限额吗?除了提高存款保险限额,还应该探索私人市场解决方案,例如互惠存款计划。我不赞成简单地提高存款保险限额以应对未投保存款问题,而应该综合考虑各种方案。FDIC对未投保存款的了解程度如何?银行报告的未投保存款比例通常高于实际比例,因为缺乏更精细的数据分析。更容易发生挤兑的存款往往是未投保存款,因为未投保存款持有者可能会在银行遇到麻烦时迅速提取资金。你认为新的监管制度对银行有利吗?

Deep Dive

Shownotes Transcript

Jason Cave, Senior Consultant at Potomak Global Partners, has over 30 years in bank and financial regulatory experience having worked at both the FDIC and FHFA. In this interview, Cave explains why he’s expecting a much better environment for banks of all sizes in the new regulatory regime under Trump. He discusses why he thinks the FDIC will finally open up bank M&A, the Basel III Endgame will be at least paused, and what he thinks of the future of Fannie Mae and Freddie Mac.

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