From Meme Stocks to Index Funds: A 2025 Investing Guide
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好吧，我们到了。新年到了。是时候盘点一下我们的投资情况了。你是否认为现在是时候承担更多风险了？或者你是否在查看你的投资组合，想知道是否该撤回了？

我们有一些方法可以让你考虑所有投资你未来财务的方案。我相信人们通常应该首先建立一个安全而无聊的指数基金投资组合，然后他们可以用剩下的钱进行投机。我在实践中也遵循着这个原则。

欢迎收听NerdWallet的Smart Money播客。我是Sean Piles。我是Sam Taub。现在是2025年。你知道你的股票表现如何吗？你是否在做那种经典的新年活动，检查你火灾探测器的电池并重新平衡你的投资组合？你会在你的投资策略上投入一些时间吗？这是一年中做这件事的好时机。Sam，今天我们有很多入门技巧。

是的，我们有。让我们一开始就声明我们总是在节目结束时说的那样，我们不是投资顾问。这些书呆子式的投资信息仅供一般教育目的使用。它可能不适用于你的具体情况。也就是说，我们很多人都会以某种方式接触投资领域，无论是通过退休账户、大学储蓄计划，还是医疗储蓄账户。

最新的美联储消费者财务调查显示，约58%的美国家庭在其财务中拥有一定的股票所有权。这是有记录以来的最高数字。该调查测量了2019年至2022年，因此包括了COVID时期。

以及模因股票时代，无论这值多少钱。对某些人来说，这个时代价值连城。对其他人来说，则不然。美联储的调查也得到了另一项调查的支持，这次是盖洛普的经济和个人理财调查。

这项调查发现，大约62%的美国成年人投资股票。这包括我们前面提到的所有内容。因此，从退休或大学储蓄到持有个人股票投资组合的人。如果你对投资感兴趣，那么你有很多同伴。

Sam，你能告诉我们今年股市会发生什么，这样我们都能赚很多钱吗？如果我能做到这一点，我会成为一个非常富有的人。但不幸的是，我做不到。太糟糕了。

我们在这里可以做的是为最好和最坏的情况做好准备，并使每日股市波动不会对我们的整体福祉产生太大影响。我们今天的目标是让你做到这一点。公平地说，我们也想知道你的想法，听众们。在新的一年开始之际，你在你的财务生活中都在努力些什么？给我们留言或发短信到Nerd热线901-730-6373

这是901-730-NERD，或者将语音备忘录发送电子邮件至[email protected]。

Sam，上周我们与NerdWallet的首席经济学家Elizabeth Renter谈论了财务遗憾。让我请你回顾一下去年，谈谈去年的投资情况，以及我们可能从中吸取的一些教训或遗憾。对于许多不同类型的投资来说，这都是一个令人兴奋的一年。截至12月初（我们录制节目的时间），标准普尔500指数今年迄今上涨超过25%。

与每年10%的长期平均水平相比，这是一个非常好的回报。对于加密货币来说，这也是非常重要的一年。比特币的价格去年翻了一番多，某些科技股的表现甚至更好。

例如，英伟达的股东去年几乎将他们的资金翻了三倍。如果你在社交媒体上花费足够的时间，你会发现一些人在去年对这些东西的大胆押注中迅速致富的故事。如果你不是其中之一，很容易对此产生事后FOMO（害怕错过）。

是的，我也有同感。事实上，如果你充分分散你的投资，你实际上并没有错过什么。以我个人为例，去年我没有任何时候持有英伟达的个股，但我确实间接从英伟达的收益中获利，因为我拥有包含英伟达的标准普尔500指数基金。

我今年的回报可能低于那些押注于这只个股的人。另一方面，那个人可能比我更担心他们的投资。让我们谈谈一些表现特别好或特别差的突出行业。我知道你一直在关注英伟达的故事，并几次来到节目中谈论它。

还有一些其他的赢家吗？科技行业总体上度过了相当好的一年。在2024年末录制节目时，纳斯达克综合指数实际上比标准普尔500指数表现更好。对于某些类型的AI和半导体相关公司（如台积电和我们前面提到的英伟达）仍然有很多炒作。

他们今年推动了科技行业的发展。2024年另一个跑赢大盘的行业是通信行业。通信和科技之间存在模糊的界限。例如，Meta（以前称为Facebook）度过了非常美好的一年，大型媒体集团（如迪士尼和Netflix）也是如此。

去年另一个表现优异的行业是金融服务业。许多大型银行（如高盛和美国银行）的表现也大大超过了市场。然后，正如我们提到的，加密货币度过了非常美好的一年。没错。我的狗狗币在大选后大幅上涨。截至录制时，它高达38美分。在一年中的不同时间点，它通常要低得多，可能接近1美分。我真的很为我的玩笑加密货币的表现感到自豪。恭喜你。

恭喜。那么Sam，2024年有哪些表现不佳的行业？能源行业去年表现落后。它的回报为正，但低于标准普尔500指数。石油和天然气股票的表现通常取决于石油的市场价格。而这在2024年实际上略有下降。

你可能会认为化石燃料行业的糟糕表现意味着清洁能源表现良好，但事实并非如此。清洁能源，特别是太阳能，实际上度过了非常艰难的一年。Invesco太阳能ETF（有时被用作太阳能行业的基准）去年下跌了近30%，尽管许多其他股票表现强劲。

这些表现不佳的行业告诉我们关于2025年市场可能出现的情况，如果有的话，是什么？这些趋势，无论是赢家还是输家，都可能与大选有关。

有一种理论认为，股市有点预期当选总统唐纳德·特朗普将获胜。这些趋势中的许多可能反映了政府政策或法规的预期变化，这些变化在去年已经被计入市场。例如，拜登政府采取了一些措施，试图打破一些大型垄断科技公司。

该行业的股东可能押注这些反垄断行动在特朗普领导下将会消失。对科技行业来说，另一件非常重要的事情是，人们认为在特朗普领导下，对人工智能的监管可能会比在副总统卡玛拉·哈里斯领导下更宽松。银行股东也可能预期监管会更宽松。

在他第一任期内，特朗普放松了2008年金融危机后实施的一些银行监管措施。他有可能在他第二任期内做得更多。加密货币也是如此。市场可能只是押注该领域的监管会减少。

回到清洁能源行业，你认为那里的下跌也与大选有关吗？这有充分的理由。太阳能行业尤其受益于拜登政府的税收抵免。

股东们可能预测这些税收抵免不会持续下去。但这里有一个重要的警告，那就是这种想法有很多假设。我们不一定知道新政府会有什么结果。如果我谈到的这些政策变化没有发生，例如新政府没有放松银行监管或继续提供太阳能税收抵免，那么我们一直在谈论的这些趋势可能会发生某种程度的逆转。

主要股指标准普尔500指数和道琼斯指数去年屡创新高。从历史上看，这意味着什么？俗话说，涨了就要跌，但我们对市场和投资者在股价上涨的环境中如何表现了解多少？

“涨了就要跌”在物理学中非常正确，但在某种程度上，当我们谈论股市时，反过来也是正确的。当谈到标准普尔500指数等股指时，这有点像“跌了就要涨”。熊市确实会发生，而且在发生时会让人感觉非常糟糕，但它们通常之后是更长的牛市，往往会大大超过之前的最高点。

自1932年以来，标准普尔500指数的平均熊市持续时间不到两年。另一方面，平均牛市持续时间超过四年。我们在2022年刚刚经历了一场熊市。历史表明，即使在2024年表现强劲之后，我们未来还有很大的上涨空间。总的来说，Sam，当我们听到关于股票创纪录的新闻时，我们是否应该关注？

对于长期投资者来说，当我们达到新高时，我想不出任何人需要立即采取的行动，但这需要记住。许多人设置他们的投资组合以包含特定比例的股票和债券，例如80%的股票和20%的债券。

当股市表现非常强劲时，有时会打乱这些比例。如果股票上涨超过债券，你一段时间后登录你的退休账户或其他账户时，可能会发现你现在的股票和债券投资组合比例为90-10。这就是为什么财务顾问建议你每年重新平衡一次或两次投资组合，正如你在本集开头提到的那样。

这意味着卖掉一些表现非常好的投资，然后用收益购买更多表现落后的投资，以便随着时间的推移保持你的目标组合。好的，我们将短暂休息一下。稍后我们将继续提供2025年的更多投资信息。请继续收听。

Sam，是时候谈谈个人情况了。你如何看待2025年的投资？有什么不同、新的、令人兴奋的、无聊的事情吗？你在关注什么？我大部分都很无聊。我的几乎所有投资都在指数基金中，我计划多年持有它们。在大多数情况下，我只会继续持有并在2025年向其中添加资金。我还有一小部分比特币和以太坊。

这有点像闲钱，我对它没有特别强烈的投资论点。但是，你知道，一枚比特币在2010年代初期价值几百美元，最近它超过了10万美元。我想看看它在未来几年会如何发展。

在我们这个行业，当我们谈论像加密货币这样的高风险投机性投资时，人们有时听起来会有点严厉。我不知道告诉人们他们永远不应该碰这些东西是否现实。我知道加密货币的风险有多大，但我是一个人，我对它很好奇。但我确实相信人们应该首先建立一个安全而无聊的指数基金投资组合。

然后他们可以用剩下的钱进行投机。我在实践中也遵循着这个原则。

我认为这是一个很好的建议。你首先要做好基本功，确保你正在为退休储蓄和投资。然后，如果你有一些剩余的现金，也许可以尝试一下其他领域。但我认为，如果人们把所有的钱都投入加密货币用于退休，那是一个非常冒险、可能很危险的想法。没错。说得很好。让我们谈谈如何开始投资，如果它不是你已经沉浸其中，但也许想尝试的东西，尤其是在退休金和其他储蓄基金之外。

再次声明，我们不是投资顾问，这是一个很好的方法来涉足股市或债券市场，如果那是你的目标的话？

第一步是如果你没有投资账户，就开一个。如果你不知道去哪里找，NerdWallet有一些非常有用的最佳经纪账户汇总。一旦你有了账户，你需要存入一些钱，然后你还需要投资这笔钱。我已经几次提到指数基金了。对于不知道的听众来说，这些是一篮子股票，它们反映了标准普尔500指数等股市指数的表现。

它们非常适合初学者。标准普尔500指数基金和大多数其他指数基金的好处在于，它们让你只需一次购买就能接触到数十或数百只股票。它们非常低维护。你不需要研究个股。

或者担心它们的表现是否优于或劣于整体市场，因为指数基金只会给你整体市场的回报。对于那些刚接触投资领域的人来说，需要注意哪些危险信号？有很多恶意和欺诈信息。我认为一个很大的危险信号是任何类型的承诺回报。

如果你遇到一些加密产品或投资大师，他们承诺一年内可以让你资金翻倍，那很可能是一个骗局。一个较小的危险信号是，如果有人或某事在吹嘘其过去的回报。

如果你去TikTok，你会发现这些选股大师通过吹嘘他们在去年英伟达期权上获得的500%的巨大收益来宣传自己，或者其他情况。问题是，即使该说法是合法的，

过去的业绩并不保证未来的业绩。对任何以这种方式宣传自己的影响者或金融产品仍然保持怀疑态度是好的。这里有一个共同点，那就是要警惕那些听起来像是快速致富计划的东西。如果看起来好得令人难以置信，那么它很可能就是真的。Sam，有哪些方法可以确定哪个投资平台最适合你？有

有这么多的应用程序和网站。你对选择一个而不是另一个有什么建议？人们应该考虑哪些因素？对特定个人来说，最好的投资平台将取决于他们的目标以及他们的技能水平。再说一次，我将在这里宣传NerdWallet的汇总，因为我们有很多汇总可以满足不同类型的需求。如果你正在寻找退休账户，我们有一个最佳IRA的汇总。

如果你刚开始投资，我们有一个针对初学者的最佳经纪账户汇总。如果你更有经验并且想要交易期权，我们也有一个针对期权的最佳经纪账户汇总。在这些汇总中，我们都有一个非常易于阅读的表格，列出了每个经纪商的费用、账户最低限额、活跃促销活动以及我们的NerdWallet评级，以及每个经纪商的详细优缺点列表。

我们希望让你能够在一个地方轻松完成所有比较购物。当然，我们会在今天的节目说明中包含一个链接。

Sam，我想知道你是否可以谈谈股市在我们财务生活中相对重要性。俗话说，股市不是经济，对吧？是的，它是金融世界的重要组成部分。但你是否同意它并非万能的？当我们听到关于股市的新闻标题时，我们需要了解经济的其他方面同样重要。

绝对的。就此而言，如果你真的只是从财务上的起点开始，投资可能甚至不会成为你的首要任务。如果你试图从某种挫折中恢复过来或摆脱债务，也是如此。

许多顾问会说，建立应急基金和偿还高息债务（如信用卡债务）是在你开始考虑长期储蓄和投资之前需要解决的事情。非常合理的建议。Sam Taub，非常感谢你今天帮助我们。

很高兴来到这里。下周请务必加入我们，我们将继续关注你在2025年的资金。我们将了解所有关于预算编制以及如何管理你的信用生活的信息。使用信用卡需要注意的主要事项是过度消费。信用卡可能非常棘手，因为它并不一定感觉像真钱。除了信用卡的信用额度外，没有什么能阻止我们继续刷卡购买我们想要的东西。

现在，这就是本集的全部内容。你有没有自己的金钱问题？向Nerd寻求帮助，并致电或发短信给我们你的问题，号码是901-730-6373。这是901-730-NERD。你也可以发送电子邮件至[email protected]。请记住，你可以在你最喜欢的播客应用程序（包括Spotify、Apple Podcasts和iHeart Radio）上关注该节目，以便自动下载新剧集。

本集由Tess Viglant制作。我帮助编辑。Arielle O'Shea帮助核实事实。Megan Maurer混合了我们的音频。并感谢NerdWallet的编辑们提供的帮助。再次声明，我们不是财务或投资顾问。这些书呆子式的信息仅供一般教育和娱乐目的提供，可能不适用于你的具体情况。话虽如此，直到下次，转向Nerd。