How Tariffs Could Impact Your Retirement and What to Know for 2025 Taxes
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肖恩，我希望你本周没有查看你的退休基金。你知道，伊丽莎白，我实际上刚刚查看了我的401k余额，它肯定比几天前低了。但我正在尝试进行一些暴露疗法，并实践我所宣扬的。意识到市场有涨有跌，不要根据一天到下一天发生的事情做出轻率的决定。

那是肯定的。我也一直在这样做。那么，让我们来听听华尔街正在发生的事情，以及一些关于如何做出明智投资决策的建议。

欢迎收听NerdWallet的Smart Money播客，您向我们发送您的金钱问题，我们会借助我们天才的极客来回答它们。我是肖恩·派尔斯。我是伊丽莎白·阿尤拉。在本期节目中，我们将讨论的是，咚咚咚，税收。随着春天的确切迹象——郁金香、樱花和国税局的截止日期——的临近，我们将快速解答您的税务问题。但首先，我们的每周财经新闻综述，我们将分析金融领域的最新动态，帮助您更明智地使用您的钱。

好吧，肖恩，所以我们都会被原谅，在本周把头埋在沙子里，不去注意我们的401k和IRA发生了什么。我的意思是，说实话，这简直是一团糟。

是的，这很大程度上是对对加拿大和墨西哥实施关税及其报复性关税的反应。我们的新闻同事安娜·希尔霍斯基将对此进行更多介绍。嘿，安娜。嘿。所以，是的，我本周也没有查看我的退休账户余额。我不确定你们怎么样，但我绝对想听听一些应对新闻的方法，这样我们就不会成为我们自己的敌人。

同意。所以我现在加入了我们的同事萨姆·陶布，他负责所有投资方面的事情，并且还有一个专门介绍投资的通讯。

欢迎，萨姆。很高兴回来。我们一直在开玩笑，但您是否同意，现在不是深入研究我们的退休账户，试图在市场这样那样摆动的时候做出改变的时候？现在绝对不是做出任何冲动决定的时候。当市场像最近这样暴跌时，可能会让人感到恐慌，但这往往是你能做的最糟糕的事情。

好的，那么，让我们从你在你的通讯中讨论的一个话题开始，那就是私人信贷，以及普通投资者是否应该参与其中。那么，首先，什么是私人信贷？

私人信贷的定义有点技术性，我认为最简单的解释方法是通过类比。这有点像远足，但请耐心听我讲。很多听众可能听说过私募股权。私募股权有点像股票。它是公司股份，但它是尚未上市公司的股份，例如早期创业公司。它比你在股市投资获得的回报潜力要大得多，但它也伴随着更大的风险。

而且由于它不是公开交易的，你并不一定能够随时出售。- 好的，我还在听。私人信贷呢？- 如果私募股权就像非公开交易的股票，那么私人信贷就像非公开交易的债券。

这是一种固定收益投资，向投资者支付利息收入，但它是由规模不够大或不够成熟而无法通过发行公开交易债券以正常方式借款的公司发行的。所以私人信贷之于债券，就像私募股权之于股票。

你有可能获得更高的回报，比你用传统债券获得的利息率要高得多。但风险也更大，而且你对何时可以取出你的钱的灵活性也更小。而且私人信贷发展得非常快，对吧？确实如此。麦肯锡去年的一份报告估计，一年前私人信贷市场价值约为2万亿美元。

从那时起，一些其他消息来源估计它为3万亿美元。在过去几年中，它确实发展迅速。

为什么会这样？这与监管有很大关系。在2000年代后期的金融危机期间，许多金融机构因不良贷款而陷入困境。在危机之后，我们制定了许多关于银行贷款的规则，以防止这种情况再次发生。一个副作用是，银行变得更加不愿意向小型或初创公司贷款。

这些公司发行债券变得更加困难，这是传统公司贷款流程的一部分。但是，无论好坏，人们都在这些大萧条后的法规中找到了一个漏洞，那就是这些法规只适用于银行。

它们不适用于其他金融机构，例如对冲基金和高净值个人，他们可以充当非银行贷款人。那么这就是人们所说的影子银行吗？没错，是的。“影子银行”是一个不祥但坦率地说也是准确的术语，指的是不受监管的贷款，即私人信贷。

近年来，私人信贷发展迅速，部分原因是它为不太成熟的公司提供了这种监管规避方法，但也因为回报非常好，这创造了大量的投资者需求。我采访的一位投资顾问告诉我，私人信贷的回报平均每年约为9%到11%，这比大多数投资级债券的回报要高得多。

那么，萨姆，散户投资者，也就是普通人，如果他们决定在他们的投资组合中加入一些私人信贷，有哪些方法可以获得一部分收益呢？近年来，一些机器人顾问公司开始向客户提供私人信贷投资。

在机器人顾问的NerdWallet评论中，Titan有一个私人信贷策略，Fidelity也有，尽管Fidelity只将其提供给净资产超过100万美元的合格投资者。最重要的是，一些公司最近推出了私人信贷ETF。这些让任何人都可以投资私人信贷，并且

并且允许您在市场开放时随时买卖，就像任何其他ETF一样。- 加入私人信贷领域的一些利弊是什么？- 优点很简单。私人信贷可能提供高回报，并且还为投资组合提供了一些多元化。如果您了解风险，那么将投资组合的一小部分用于私人信贷可能是有道理的，但肯定存在风险。

例如？好吧，正如我们所讨论的，私人信贷，这里的基础贷款，不是公开交易的。它们不能像股票和传统债券那样，在上午9:30到下午4点之间随时买卖。

一些私人信贷投资工具，如Titan的机器人顾问产品，只允许你每季度买卖一次。新的私人信贷ETF没有这个限制，但这不一定是件好事。

如果很多人购买这些私人信贷ETF的股份，而ETF无法购买与其成比例的私人信贷贷款，或者如果很多人出售ETF而ETF无法出售足够的投资，那么ETF的价格可能会与其投资的价值脱节。

监管方面呢？缺乏监管是否需要担心？很可能。当我问一位投资顾问投资私人信贷的潜在风险时，他指出，这是一种非常新的投资类型，还没有真正经历过大的危机。鉴于它超出了我们2008年后关于公司贷款的法规的限制，很难说私人信贷的低迷会变得多么糟糕。

我们认为在通讯中撰写这个主题很重要，不仅因为它是一个人们可能想要投资的新兴事物，而且因为人们可能想要关注这种突然涌入完全不受监管的资产类别的情况。私人信贷可能有利可图，但也可能损失大量资金。随着私人信贷通过ETF走向主流，

风险和回报都可能变得更高。还有一个问题，萨姆。特朗普总统对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税正式开始后，市场现在情况如何？好吧，是对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税，以及对中国商品额外征收10%的关税。碰巧的是，这些都是我们三个最大的贸易伙伴，他们都宣布或威胁要采取自己的报复性关税。

我们的关税为进口商品的企业带来了新的成本，这些成本要么会侵蚀公司利润，要么会以更高的价格转嫁给消费者，或者两者兼而有之。市场真的不喜欢这样，尤其是在过去几年中我们一直在努力应对通货膨胀的情况下。报复性关税呢？

这使得美国出口商更难向国外销售商品，市场也不喜欢这样。但这似乎并非完全出乎意料。特朗普总统在竞选活动中多次谈到过这些关税，自从他再次上任以来，他一直很明确地表示他将这样做。

那么为什么市场现在才开始抛售呢？你知道，我不知道这个问题是否有完全合乎逻辑的答案，但基本上人们认为关税只是一种谈判策略。这是特朗普有时会做的事情。当他第一次就职时，他威胁要对加拿大和墨西哥征收同样的25%的关税。

但后来他从这些国家获得了一些让步，并暂停了关税。直到几天前，我认为市场预计特朗普会制造一些其他的最后一刻的奇迹。但这一次他没有。关税已经生效。他似乎这次是真的认真了。我们仍然有可能达成协议，市场会回升吗？

任何事情都有可能。正如我们所讨论的，投资者似乎非常迅速地说：“哦，好吧，特朗普可能不是认真的。”因此，如果有一些关于加拿大或墨西哥的主要新让步或特朗普的另一次延迟的消息，我们可能会看到股票上涨。

从长远来看，这有道理吗？这是一个更复杂的问题。很难说这对美国的长远贸易关系意味着什么。可以肯定地说，我们最大的合作伙伴不喜欢所有这些戏剧，这可能会损害我们未来达成新协议的能力。我们只能拭目以待。好的，萨姆·陶布，非常感谢你今天的帮助。很高兴能来。谢谢你，安娜。你

好的，肖恩。接下来，我们将回答听众关于税收的问题，因为我们正朝着4月15日飞奔而去。

但在我们进入正题之前，提醒听众向我们发送您的金钱问题。在Nerd Hotline上给我们留言或发短信，号码是901-730-6373。也就是901-730-NERD。或者您可以发送电子邮件至[email protected]。也许您需要一些帮助来规划如何最好地使用您的信用卡积分来预订您的春季和夏季旅行。或者您正在努力弄清楚您是否应该重新审视您的投资风险承受能力。

无论您的问题是什么，请在Nerd Hotline上给我们留言或发短信，号码是901-730-6373。也就是901-730-NERD。或者您可以发送电子邮件至[email protected]。现在让我们进入本期节目的金钱问题。稍后就会出现。请继续收听。

今天的节目由Range Rover Sport赞助。生活中的一些决定需要仔细研究，例如选择正确的投资策略或弄清楚哪个流媒体服务实际上有您想要的电影。

但是，当谈到驾驶时，有一个决定很容易：Range Rover Sport。它对运动型豪华车进行了大胆的诠释，将精致与动力融为一体。在路上，自适应动态通过减少不必要的车身运动来保持您的驾驶平稳和稳定。因为，说实话，唯一不可预测的事情应该是股市，而不是您的悬挂系统。当道路发生变化时，Range Rover Sport也会随之变化。动态空气悬挂系统会进行调整以保持平稳和平衡，因此每一次转弯都感觉毫不费力。

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我们回来了，我们将回答您的金钱问题，以帮助您做出更明智的财务决策。在本期播客中，我们将快速解答许多关于2025年纳税季节的问题。为了帮助我们解答本期播客中所有关于税收的问题，我们邀请了NerdWallet税务撰稿人贝拉·阿维拉。欢迎回到Smart Money，贝拉。谢谢。我很高兴能回来。所以

贝拉，让我们从基础知识开始，2025年纳税季节的谁、什么、在哪里和何时，也就是人们需要确保在何时提交纳税申报？今年的纳税日是星期二，4月15日。这是人们在罚款和利息开始累积之前必须提交纳税申报的最后一天。这个截止日期有一些例外。例如，受联邦宣布的自然灾害影响的人，例如洛杉矶的野火，可以获得更多时间来提交和缴纳税款。

那么，对于那些可能无法在4月15日截止日期前提交纳税申报的拖延者，您有什么建议呢？如果您在4月截止日期前没有整理好所有文件，请记住，您可以在纳税日之前随时申请延期，这将把您的申报截止日期推迟六个月到10月。但是，此延期仅用于提交纳税申报。这不是缴纳税款的延期。您仍然必须在4月15日之前向国税局发送您应缴纳税款的估计数额。

估计您的税款包括查找去年您的总收入，考虑诸如税收抵免、扣除额等等。使用NerdWallet等在线所得税计算器可以简化流程。我很高兴你补充说人们仍然必须缴纳税款，因为我不会撒谎，我可能忘记了这一点。贝拉，对计算器的建议也很好。我是一个计算器女孩。

因此，对于所有收听节目的听众，我们将在今天的节目说明中提供NerdWallet联邦所得税计算器的链接。或者您也可以在Google或您使用的任何搜索引擎中搜索NerdWallet税务计算器。如果您有兴趣，请查看一下。我将要谈到的最后一个与截止日期相关的事情是，如果您应获得退款，则不会因延迟提交而受到处罚，但您可能仍然希望按时提交，以便更快地获得退款。尽管您可能不会因延迟提交而受到处罚，但您可能仍然有义务根据国税局的规定提交纳税申报。

- 好吧，今年有什么重大变化是人们应该注意的吗？- 国税局每年都会进行我们所说的通货膨胀调整，这意味着诸如税级、标准扣除额、某些税收抵免等等都会发生变化。这些变化往往对我们纳税人有利。我们可以从税级开始深入探讨其作用方式。尽管七个所得税税率通常不会逐年变化，但税级会变化。例如，在上次纳税季节，作为单身申报者，

您收入的前11,000美元将按10%的税率征税，而本纳税季节，前11,600美元将按10%的税率征税，从而使更多收入免于达到更高的税率。然后我还想谈谈标准扣除额今年是如何变化的。我们可以使用相同的单身申报者示例。去年，如果您采用标准扣除额，您将获得13,850美元的扣除额，而今年，在相同情况下，您将获得14,600美元的扣除额。

这意味着您额外750美元的收入无需缴税。所以去年我们谈到了国税局的免费报税计划。贝拉，该计划的现状如何？在过去几周我们看到的联邦政府削减和调整之后，它是否仍然完好无损？为了让可能不熟悉该计划的听众复习一下，国税局去年推出了自己的报税软件Direct File，并在12个州进行了试点。

尽管人们对DirectFile在本纳税季节是否仍在运行感到困惑，但我可以向您保证，它确实在运行。而且它的可用范围比去年更大，可用的州数增加了一倍多，达到25个。因此，更多税务情况相当简单的人今年可能有机会免费报税。

我还想指出国税局的免费报税计划作为另一个免费报税的选项。国税局每年都会与税务筹备公司合作，为符合条件的纳税人提供免费软件。支持哪些表格和税收抵免可能因提供商而异，但2024年调整后总收入为84,000美元或以下的任何人可能符合条件。

贝拉，我们经常谈论尽早报税的重要性。您能给我们的听众，尤其是那些拖延者，提供几个在4月15日之前报税的重要原因吗？

当然。因此，税务软件在越接近报税截止日期时通常会变得越贵。我们称之为激增定价。2月份售价30美元的软件包在4月份可能要价50美元。因此，如果您想获得最优惠的价格，尽早报税通常可以保证您比等到最后一刻获得更好的价格。如果您想更快地拿到退款，这也是尽早报税的另一个原因。

国税局通常需要大约三周的时间来处理电子报税的退款。因此，等到最后一刻再报税意味着您可能要到5月初才能收到退款。我还想说，电子报税将使您更快地获得退款，而不是邮寄报税。因此，尽量避免使用笔和纸。我会说退款和省钱对我来说听起来像是很好的激励。让我们来谈谈我们从听众那里得到的一些关于税收的问题。这是第一个问题，来自戴安娜。

您好，我一直在努力最大限度地增加我的罗斯IRA，但我担心我的MAGI会达到上限，因此将无法继续向其中存入资金。问题是，虽然我的工资没有接近上限，但我的经纪账户股息使我更接近上限。我不明白为什么股息会在税收中报告，因为我从未提取过这笔钱。我也不明白普通股息和合格股息的区别。

最后，我不明白以后提取这笔钱是如何运作的，因为其中一部分现在包含在我的税收中，而一部分则没有。我一直只是为了未来存钱，但不知道以后如何实际提取。谢谢，戴安娜。贝拉，你能解释一下戴安娜的情况可能发生了什么，以及再投资的股息如何使某人的收入超过罗斯IRA的缴款限额吗？

当然可以。我不会让我们的听众因为深入探讨使股息合格与否的细微之处而昏昏欲睡，但税务团队确实有一篇文章专门介绍这一点，供那些感兴趣的人阅读。要点是，它通常必须由美国公司支付，国税局必须将其视为股息，并且您必须持有它一段时间。至于为什么再投资的股息可能会使您的收入超过罗斯IRA的缴款限额，国税局将股息视为应税收入。

即使它们被再投资并且您没有以现金收到它们，您仍然必须在纳税申报单上将其报告为收入。是的，这就是所谓的幻影收入。国税局认为您已经收到了这笔收入，即使您从未看到现金进入您的银行账户。所以收入在那里，但它也像幽灵一样不存在。那么，贝拉，如果这是他们的目标，即使他们的收入可能会超过罗斯IRA的缴款限额，人们如何才能为罗斯IRA缴款呢？

如果您认为来自经纪账户的股息收入可能会继续成为您税务情况的一部分，并使您的收入超过罗斯IRA的缴款限额，您可能需要考虑开设一个没有缴款限额的传统IRA，并采用罗斯IRA的“后门”方法。最后，您在从罗斯IRA提取缴款时无需缴税，因为

因为您已经预先缴纳了税款。但是，您是否需要为收益缴纳税款或罚款通常取决于年龄和您持有账户的时间长短。我认为罗斯IRA的“后门”方法就像一份礼物，因为它们听起来好得令人难以置信，但它们实际上是真的。谢谢你的解释，贝拉。没错。好的。所以我们经常从听众那里得到的另一个问题是关于他们是否应该采用标准扣除额还是列举扣除额。你能向人们解释一下两者之间的区别，以及为什么有人可能会选择其中一种或另一种吗？为了

为了稍微回顾一下，以防一些听众可能不知道两者之间的区别，标准扣除额是国税局允许您从应税收入中扣除的固定金额，大多数人都符合条件。当您列举扣除额时，您将放弃该标准扣除额，而是计算您全年所有国税局认为可扣除的个人支出。常见的扣除额包括医疗费用、财产税和抵押贷款利息扣除额。

在选择这两个选项时，您需要两种方式计算数字，看看哪种方式为您带来更大的扣除额。幸运的是，好的税务软件或税务筹备人员会为您做到这一点。贝拉，在他们开始2025年纳税季节时，还有什么其他明智的建议吗？研究是关键。这可能看起来像是在查看您符合哪些税收抵免条件，以确保您获得最大的退款或最大限度地减少您应缴纳的税款。或者它可能是比较哪个税务软件可以为您幕后完成所有工作。但是

但在任何情况下，都有许多优秀的资源可以轻松地帮助您提高税务知识。因此，祝大家报税愉快。谢谢。贝拉，伊丽莎白，我还有一个问题要问你们。你们已经报税了吗？

哈哈。我不回答这个问题。下周再问我。我把这理解为没有。好的。好吧，我很高兴自豪地说我已经报税了。干得好，肖恩。我们正在向你学习。谢谢。我尽量为每个人树立一个好榜样。好吧，贝拉，非常感谢你今天来分享你的见解。谢谢你的邀请。本期节目就到这里。记住，听众，我们在这里回答您的金钱问题。

所以，联系极客们，拨打或发送短信至901-730-6373。也就是901-730-NERD。您也可以发送电子邮件至[email protected]。在您最喜欢的播客应用程序（包括Spotify、Apple Podcasts和iHeartRadio）上关注该节目，以便自动下载新剧集。

本期节目由肖恩和泰斯·维格兰制作。希拉里·乔治帮助编辑。梅根·莫罗混合了我们的音频。并感谢NerdWallet的编辑们的所有帮助。这是我们的简短免责声明。我们不是财务或投资顾问。这些极客信息仅供一般教育和娱乐目的，可能不适用于您的具体情况。话虽如此，直到下次，联系极客们。