欢迎收听Schwab市场更新播客,我们将为您回顾近期新闻,并展望未来的交易日。我是Keith Lansford,以下是Schwab对4月28日星期一市场的初步展望。本周是财报季最繁忙的一周之一,七大巨头中的四家公司将公布财报,但高潮将出现在周五的4月份就业报告。
苹果、Meta Platforms、亚马逊和微软将与100多家其他标普500公司一起公布业绩,与未来几天公布的其他一些劳动力市场数据一起成为焦点。明天公布的三月份职位空缺和周四公布的四月份裁员数据是周五非农就业报告之前的两次公告,该报告可能是第一个显示公司层面与关税相关担忧的重大影响的报告。
政府部门的裁员也可能体现在数据中。截至上周,根据Trading Economics的数据,分析师预计就业增长为13万人,低于三月份的22.8万人。然而,三月份的报告远超预期,目前尚不清楚劳动力市场放缓的速度有多快。最近的失业救济金数据相对较低。
今天的数据和财报较少,但随着可口可乐、辉瑞、霍尼韦尔和通用汽车周二上午公布财报,星巴克和Visa在周二收盘后公布财报,公司财报将逐渐增多。其中一些公司直接面向消费者,可能会提供周五公布的三月份密歇根大学消费者情绪数据再次下降后的消费模式洞察。
周三下午,微软和Meta Platforms将公布财报,随后苹果和亚马逊在周四晚些时候公布财报,财报日历将变得更加繁忙。本周股市表现不错,但由于4月份的残酷行情,收盘价仍比周五的高点低约10%。施瓦布金融研究中心国际研究主管Michelle Gibley表示,由于特朗普总统对关税和美联储主席鲍威尔的立场转变,全球股市本周收盘上涨。
贸易谈判可能正在进行中,虽然我们可能会获得描述待解决主题的协议框架,但这些框架可能不会包含太多细节。这可能会导致90天暂停期延长至7月9日之后,从而给企业决策蒙上阴影。
美联储本周进入缄默期,在下一周会议之前没有发言人。期货交易显示5月份降息的可能性不到10%,这意味着美联储很可能连续第三次暂停。根据芝商所美联储观察工具,截至上周五,6月份降息的可能性为63%。周五的就业报告可能会为美联储密切关注的劳动力市场提供更多清晰的信息。
在其他央行新闻方面,日本央行将于美国时间周三晚些时候公布利率决议。彭博社报道称,经济学家预计不会改变政策,并指出日本央行可能希望等待观察关税的影响,并且更有可能在今年晚些时候加息。此外,请关注美国时间明天晚些时候公布的中国月度制造业数据。分析师预计一些指标将跌破50,进入收缩区间。
回到国内,大多数标普500公司都超过了分析师对第一季度营收和利润的预期,但许多公司都给出了谨慎的展望。谨慎行事的公司包括IBM、默克、宝洁、Chipotle和西南航空。一些人表示,关税将提高成本,商店货架上的价格将相应上涨。如果公司无法从中国采购商品,货架也可能空空如也。
其他人表示,他们预计需求将会疲软,包括削减运力的航空公司,Chipotle已经看到消费者支出放缓。施瓦布立法和监管事务董事总经理Michael Townsend表示,过去几周,国会议员在其选区听到了来自对关税感到不满的公司和选民的大量抱怨,因此他们渴望分享一些这方面的积极消息。
国会本周复会,可能面临预算问题上的摊牌。
Faxas周五表示,本季度迄今为止,73%的标普500公司公布的每股收益超过分析师预期,64%的公司公布的营收出现积极意外。这两个数字都低于正常水平。然而,由于许多公司的积极意外,分析师目前预计标普500公司第一季度盈利增长为10.1%,高于3月底的7.2%。
营收增长为4.6%,仅略高于3月31日的4.4%,这表明公司正在削减成本以提高利润。
周五的数据显示,4月份密歇根大学消费者情绪最终指数下降8.4%,至52.2,略高于分析师预期。与一年前相比,该指数仍下降了32.4%,中等收入家庭的恶化尤为严重。
调查显示,劳动力市场预期依然黯淡,未来一年的通胀预期飙升至6.5%,为1981年以来的最高水平。美国国债在上周以强劲的势头收盘,10年期国债收益率下降4个基点,至4.27%,全周下降6个基点。这与收益率曲线上下波动的情况类似。
本周美国数据相对疲软,一些美联储政策制定者发表了一些鸽派言论,这促使国债走强,国债与收益率反向变动。股市周五连续第四个交易日收涨,结束了一个开局不稳、随后获得顺风的周。可选消费品和信息技术板块领涨周五的板块涨跌榜,而公用事业和必需消费品等防御性板块则下跌。
去年强劲市场中受投资者欢迎的一些成长型股票周五受到买家追捧,包括特斯拉、Palantir、英伟达、Meta Platforms和礼来。Alphabet从大幅上涨的开盘价回落,但在公布强劲的财报和宣布大规模回购后仍收涨。英特尔公布谨慎的预测后收于标普500指数的低端附近,下跌超过7%。
据《巴伦周刊》报道,在联邦政府宣布新的自动驾驶汽车框架后,特斯拉周五股价飙升。特斯拉表示,计划于6月份在德克萨斯州奥斯汀推出自动驾驶出租车服务,并于2026年开始生产Cyber-cab机器人出租车。Briefing.com指出,周五中午,特朗普总统告诉记者,中国必须向美国提供一些东西,才能取消对其产品的关税,涨势暂停。
从技术上讲,标普500指数周五突破了5500点的中期阻力位,这是自4月2日解放日以来首次收盘价高于该水平。50日移动均线目前位于5636点,现在可能成为阻力位。
道琼斯工业平均指数周五上涨20.10点,涨幅为0.05%,收于40113.50点。标普500指数上涨40.44点,涨幅为0.74%,收于5525.21点。纳斯达克综合指数上涨216.90点,涨幅为1.26%,收于17382.94点。
本周,道琼斯工业平均指数上涨2.48%,标普500指数上涨4.59%,纳斯达克综合指数上涨6.73%。这是Schwab市场更新播客。
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