Deep Dive
Shownotes Transcript
Hello 大家好,欢迎再次回到 Round Cake,我是刀锋我是金汤力
我们已经比较长时间没跟大家更新啊其实一开始我自己是没有感觉的因为最近怎么说 2025Q1 还有 2024 的 Q4 第一季度第四季度事情确实很多啊结果有一天在留言下方有一些节目的留言下方吧有一个听友说柜台业绩为零和柜台发挥
第一次录业绩为零然后我就说快了快了快了这个不仅业绩为零这个同比跌负百分之百确实是其实咱俩去年一年事已经很多了对吧 2024 年然后我们在线下有一次录的时候那天吃饭还说会尽量给大家保持一个更新至于频率的话我们是尽量
这个剑量连二级网速都赶不上二级网速至少一个网站刷个一两天也刷出来了咱们这个至少我看得四个多月没更新了吧对咱们 12342025 开年今天国内 5 月 1 号嘛四个月但是虽然我们更新的慢今天我们要给大家带来高质量的一集这就叫数量不够质量来凑啊
这段时间刀锋先是做了一个怎么说呢给过去一年半一年半载的一个努力画上了句号现在法语考试是终于过了我在昨天拿到了成绩然后拿到成绩的一刹那我非常的开心但是我在办公室里所以我还不能大喊大叫我也不能跳
其实当时我的那个小办公室是没人的但是毕竟办公室是透明的嘛而且外面那个饮水间总有人来来去去那我要是再又喊又跳肯定别人觉得我脑子有问题或者可能我还直接打个 120 把你送进去了是吧对这种情况我很是有稍微有点担心出现啊考试过了之后我觉得心头一块石头就落下了然后我的
计算机的课也是在前两天结课了我期末考试考得一塌糊涂但是 whatever 考完就行能过来就行管他们这种课谁在乎成绩期末考试太难了我觉得数据结构这东西我以前以为自己学的还行结果直到期末考试你最近都在做什么呢我最近集团里在同一家公司换了个组打破了它当时
立下了誓言说一年之内必定吵槽在这个地方待不满一年今天 exactly 今天满一年了我今天去取得那个一周年能给奖励我心想妈呀我怎么在这个鬼地方待了一年啊但好是好在新的一个组老板人非常好然后干的活也不错所以觉得既然能苟一苟就先苟一苟吧反正现在外面其实前两周我拿了一个 offer 是一个蛮大的送餐平台的 offer
但是呢这个组给我安排的那个组首先不给我升职其次加薪水可能最多加个 5%但是重点来了认识官跟我说我们这个是 Tiger Team 大概是个什么意思呢我们就是全卷王团队每个人都卷得飞起每天至少到 10 点我心想妈呀再见吧你就这
那我的 hourly pay 每小时的工资至少得缩水 50%鬼才去呢他们这不就是国内说的狼性文化吧对呀只不过从狼变成老虎有什么区别很多朋友其实昨天我还在跟一个现在一个同学吧聊天他是他之前在加拿大读了书然后他就问我说
美国是不是不是很加班就是国内加班厉害我说你可能对美国有些误解想这么多都得加班没有例外对全世界打工人我觉得都差不太多尤其是在中国美国这种经济很发达或者说发展很高速的国家卷王是非常多的但有一说一
欧洲上班应该是真的可以躺平因为欧洲想开除个人都贼麻烦你说欧洲你记得前一段时间不是有一次 TikTok 要停运吗然后很多外国人就跳小红书了我在前一个两个礼拜吧有时候会看一个瑞典人他在小红书上 PO 他的那种上班视频就现在特别火的一种我录制一天的打工人视频这种性格
他就拍了个瑞典打工人的一天确实好像一班三四点四点就下班了从来没有说晚于四点半五点走所以怎么说呢这个故事给我们唯一的启发是下辈子投个好胎今天我想给大家聊一只股票它叫泡泡马特也许我之前已经我跟金涛已经提到过这家公司或者它的玩具好几个月前了吧或者说我们节目
刚启动的时候录的内容里面会提到他那个时候刀锋对他态度就是垃圾文化的糟粕这个时代的恶性肿瘤对吧因为大家 mark 一下可以把这些话发给刀锋去嘲讽他我第一次接触泡泡马特是我想刚回国的时候然后我跟我一个很好的朋友聊天
他那个时候也是刚回来一阵子吧但他在国内做了实习他就跟我说你知道有一个东西叫泡泡马特吗我说那是什么东西他就说盲盒我说盲盒是什么他说盲盒就是一种很时尚的玩具只是你不知道你要拿的是什么我说这不就是小浣熊干脆面吗他说对
然后我就问他一个卖多少钱他说卖个六七十块钱差不多吧单品那种小盒子咱们不考虑他现在别的那些什么毛龙玩具 mega 大型的玩具我跟他去商场的自动贩卖机还是店里头就看了看我就说这玩意还卖几十块钱那我几十块我干别的不好吗他就说这是时代潮流
然后我就想这种时代潮流肯定没多久就过去了肯定不会持续这是我 20 没多久已经是几年每年快 2021 年吧 2021 年今年是 2025 年这个不提了我是不肯回首然后当时他还说你要不买一个你自己感受一下拥有它的这种
Ownership 工作里不是老讲你要对你的工作有 ownershipPUA 顶级话术然后我就说不他说行我买一个给你你拿着你感受一下拥有他的感觉然后我就他就花了 6070 给我拿了一个然后我一拆开看这东西我也不认识反正就在那放着后来可能扔了吧我不知道那是我对他的第一次接触我跟他的第一次接触
好的那高峰你知不知道有一种东西你知不知道有一种东西是人物卡片但是也是盲盒人物卡片指的是美国那种棒球卡吗 baseball card 类似这样的东西但是在国内主要是二次元它一包里可能比如说有两到三张卡具体数多少我也不知道你猜猜这一包多少钱
注意这个卡是纸做的,这个是纸做的,外面的包装就是塑料纸做的是那种亮晶晶的小卡片吗?还是就是纸张?那肯定是比较 nice 的卡,那肯定不能是一张 A4 纸啊那我猜卖个 50 就大几十块也是六七十那也没那么夸张吧,你泡泡马特一个玩偶六七十
这个纸不可能有歧视但是它一包也得有二三十甚至有人会说什么呢我一次不买一包因为我抽不出来我想要的我把你这一盒都包了可能包出来这一盒大几百这个东西成本是多少你自己算算是不是也会放到再便宜会放到后来还得塑形对吧你还得开模你还得涂色
你说到这个我想到一个最近要在香港上市他申报上市的公司叫卡游他做的就是这种卡牌类的东西然后也有很多联名他最近应该是跟奥特曼然后跟火影忍者还有跟龙珠自己开发的三国类似于你说这种抽卡游戏抽卡游戏已经很古老了但是直到今天还是非常火爆了
看那这个就重点就来了现在这个是不是还没上市大家听完这一期之后可以考虑一下是我在呃买了泡泡马特的时候就是我上班之余如果有时间我就会去自己看一些股票吗或者看一些怎么讲其实我现在的思路是把投资的资产类别去扩大因为我们通常说的股票是普通股票
common equity 你在整个资本架构里是最底层如果说是你要往上看一看可能会有一些比如说投资机债券高收益债券垃圾债券甚至是说你要特别风险业务你可以投国债美国国债什么的因为现在还没降息你如果买个长期美国国债其实利率还行
总比你放国内银行国内银行那是到什么利率了是吧多少现在 1.6%吧对 1.6%你也跑不进通胀啊是但是我插一句啊美国在前段时间两周到六周之前吧有一段时间不是当时刚发布那个特别高的那个关税吗那段时间美国的国债利率是跳水了的但跳水不是指大家说利率下降而是利率上升了
从可能 4.0%几还是 4.12%一下子蹦到了 4.4% 4.5%这意味着当时有一段时间没有人买美国国债这是非常可怕的事情对 现在有一个很神奇的现象是美国国债的收益率就是它的 yield 或者大家把它想成它的价格的反向指标啊
跟美元的指数的走势是背道而驰的这也是我在读一个专栏作家的时候读到的他就说根据历史上来看如果说美元走弱的时候其实大家一般都是想要去买美国国债会把价格推高那他收益率应该下降因为大家一直觉得说美国国债是一个
一种很强的保障虽然他的主权评级可能不是说那么高在评级机构眼里看来但是美联储就是爸爸对但是美联储就是爸爸结果现在或者妈妈我们对吧然后现在现在呢他成了
大家可能对于美国的一个信心你不能说不强还是很强但是对于他的要求会变多了一些不能说你再像以前一样为所欲为我还是把你奉为神明尤其是当川普上台之后他老搞这些事情那随着美元走低国债收益率又上升说明大家对于美国风险溢价的要求应该是会高一些那高峰学这风险溢价来自于什么呢
它来自于什么风险因为毕竟大家学过金融大家都知道平时做金融建议的时候用的无风险利率就是美国十年债券这个所谓的无风险就是指你干啥我都有这个收益对吧所以说它中间应该不含任何的风险元素可能只有通胀
那在他被抬高的时候刀锋你觉得是什么风险因素被抬高的前一段时间有一个其实不是前一段时间应该持续了有以年为跨度计的单位就是美国的财政赤字包括是不是美国要 default 因为他的政治原因他需要谈天花板的问题然后大家知道或者大家可能不知道美国你要提一个法案到立一个法案中间是比较长的过程
你有这个 house of commons,你有 senate,然后你有等等等等各方相互制约它其实是一个动态有机的过程就网上尤其国内一些媒体可能搞不清他特别喜欢说今天谁谁谁提了一项法案哎呀完蛋了这个比如说亚裔学生的比例又要被降低了但很多时候其实只是
某一个州的某一个议员他可能提出说我就看不惯这帮学习好的亚洲人我就想让他们比他提出来到落地是有很长的时间的可能也永远落不了地但是有一个例外特朗普对这个其实我觉得他很就是我个人对他非常认可我觉得他能在 80 岁的年纪就是闯荡的年纪还在这边当总统真的是
正是闯到的年纪真的是很牛其实我个人的目标就是一直干到我死的那天为止就八九十吧希望能活到大家听到没有大家听我赶紧开个公司顾刀锋他们给你干的大事万恶的资本家然后呢他在他虽然释放了很多信号比如说是关水他叫
他要跟全球都对着干但也许意味着他的 agenda 是非常清晰的他只是想要把这个当作一个谈判工具现在很多人也倾向于这么想那为什么对美国风险溢价提高呢主流的看法是现在越来越多的资金在离开美国大家觉得说不确定性太高那么
投资肯定希望投一些确定或者说是概率高一些的钱你觉得很正面的事物那大家就看看亚洲看看欧洲看看比如说澳洲啊新兴市场就是东南亚这块所以他的资金有一些数据追踪确实也是在从美国往出跑到欧洲的比较多到亚洲的也比较多就有一点流动性危机的意思是
是包括最近两次一次两次把美国国债拍卖他拍的也一般按理说是你说一帮金融大佬经济大佬组成的内阁有这种对冲基金经理有投行大佬是吧一帮人他还有川普本身人家是地产大亨啊他天天在那谈判按理说很牛逼的结果他们搞这些事情吧总让人觉得有点奇怪总让人觉得有点奇怪
但是从美国说回泡泡马特这支股票在去年年底我是看什么来着反正每天在那看就是读东西读文章也好或者新闻也好我就读到了说
泡泡马特有一个什么什么新的东西我其实具体的我也忘了但是我的兴趣被重新点燃了然后我就开始认真的思考我说这个东西它真的是垃圾吗它垃圾它为什么长这么好呢那到底是它垃圾还是我垃圾答案非常显而易见啊
我就开始想说我现在就 2025 年开始因为我终于攒够了一点点钱开始比较严肃的打理自己的投资就一点点钱真的是我就开始想说买美股就买了美股但是美股我又觉得说
不能局限在美股因为世界上有那么多国家区域有欧洲有非洲澳洲南美中国香港印度东南亚我为什么只投美国呢所以我就开始看香港的因为毕竟之前我做港股所以对这个市场更熟悉一些就从泡泡马特开始看
开始看的时候我一反以前的开始读财报那些数字因为其实读财报我觉得不是一件很难的事情你只要有基础的一些会计知识或者说不要太基础的会计知识你再认真耐心一点你都能读出一些东西什么比率啥的那都是可以自动化算的也不是什么很难的事情我觉得重点在于
想清楚或者说是有意识的去抓住让人们觉得吸引的点是什么为什么大家去买它因为股价上升说白就是 supply demand 就是你的 demand 非常高所以你 supply 放在那你就会水涨船高股价就高了那么推动股民需求的点是啥为啥人们这么喜欢它而且它也不是昙花一现它昙花现了好多年了呵呵
五年了五年了从他从这家公司的创立到现在也十几年了本来我就先去读了一个创始人是怎么把泡泡马特从冰灵快不行了
然后 Turnaround 他整个经营策略上做出了一些调整然后把公司救回来了这么一个故事我就觉得说这个创始人本人还有管理层是比较有韧性的哪怕我不了解具体的细节但是我能从这个故事抽象出一点就是他们很有韧性而且他们非常在乎自己的公司因为有一些上市公司的老板们他们可能上市之后就飘了就说我
反正也财富自由了人生巅峰了我就套现他几个亿然后随便管管公司就算了你这个月出越像伊朗马斯克好吗你应该对伊朗马斯克研究比我多我其实没怎么关注过他我研究多的唯一原因是哎呀别说了我前段时间为了给自己增加点收益对吧我卖了几只 office 然后被套在里面了自从那之后我经常看托萨的行为比如说今天有个行为
不要再说了这个说多了都是累的今天有个新的新闻说的是特斯拉的 Borg 正在考虑找一个新的 CEO 接替伊朗马斯克说实话不一定是好事也不一定是坏事你说的卖 option 你是 sell put 了吗
我放在我以为还比较安全的位置谁想得到呢对吧卖看跌做空看跌就是看涨吗这个策略我前段时间有一个朋友他在港股市场用了然后他也跌的挺惨
这个 strategy 只能在平时比较平稳没有什么特别大风险的情况下去做像这种眼前已经有风险存在我其实就不该做说实话但是我傻逼了怎么讲我觉得是能理解因为大家不是说天天在那追踪经济数据天天在那看盯着其实我觉得很多人去消负这个策略是能理解的是的但是鉴于我的传统经验
很重要的一点是你想清楚之前不要动手重大决策最好再想两个晚上再决定不会有太大的差别的我特别同意你这句话这也是我 2025 年以来或者说 2024 年下半年到现在快一年时间吧自己总结出的一条行动准则
就是说大家如果不是非常确定你千万不要投你千万不要买你一定要克制住自己一种冲动什么冲动呢就是哎呀我有钱我手痒痒很多股票都在涨我就得就得买点我就想买点你一定要克制住这种冲动因为往往你在这个时候就很可能犯错误你去拉长你的思考时间线其实本身
不会说是错过很多也许你真的错过了百分之三四十那可能你需要优化你的思考的流程而不是说着急着去买一只股票也好买一个什么也好就像很多大咖大佬巴菲特也好还有 Stanley Druckenmiller 他是索罗斯的原来是徒弟到后来人家自己也很牛逼他们说的都是如果你
不是特别特别确定你就先观望做研究思考等你思考充分了你再快速出手他们都是这么说的那再说回泡泡马特当时我就先去研究了管理层这个逆转乾坤的故事然后又去我读了好几篇心理和跟市场营销学的论文我读这些论文是干嘛的第一个我读的是
他的一个东西他流行是为什么这个问题乍一看好像很不是问题你一个东西流行的不就因为人们喜欢吗那人们喜欢的那个你是被调动了一些情绪其实这个东西跟写故事写小说有点像你写小说写故事包括你去
在印刷一本书的时候去印这个书的封皮还有起一个好的书名你都是一种营销手段你起这个书名不是说为了让大家直接知道你书里写的是什么虽然一定程度上它有这个作用你更多的是让人们一下记住你通过封面也好通过书名也好让他大家有想读的欲望
泡泡马特它的设计上吧它是有这种元素在的另外一些心理学的论文他讲的是或者说我感兴趣的点是为什么是泡泡马特这种玩具为什么不是别的玩具我做一个横向对比啊就是美国有一些玩具股票比如说是 Metal 叫美特还是美特尔翻译过来然后
那个就是大电影这个巴比 IP 的所有者所有公司他们自己也设计也生产也销售也是全链条所以我就想为什么不是这种审美呢我自己还看了半天 Metal 的 Metal 还是 Metal 我也不知道 Metal 吧这一些
玩具设计说实在我可能我是这么多年我回国已经五年了我的审美又有点不在美国了我觉得特别丑
然后除了芭比吧芭比我觉得设计还是挺漂亮的还有个别那么一两个系列大概 50%有 50%我觉得特别丑另外还有一家公司叫 HasbroHasbro 是那个托马斯小火车头那家公司然后我就把他们的玩具全跟泡泡马特做对比我发现泡泡马特的玩具的设计大家
其实都能发现它跟那个婴儿是很像的它都是一种圆圆脸大眼睛然后好像似笑非笑的那种很天真的感觉特马斯小火车也是所以这个系列的玩具卖的还挺好的
他们这个共同点其实是什么呢他跟婴儿跟大家养的猫大家养的狗或者大家看到一些娃娃脸的明星都是有共通点的因为人类能够被这样的
相貌喚醒一些复杂的情感这样讲吧,喚起一些复杂的情感想让你去多看它会更加吸引你的注意力这就会导致你在逛泡泡马特的时候可能你本来看着一个玩具盯着一个玩具看的时间只有 30 秒但是你盯着 Molly,你盯着 LaBubu 你盯着这个 Crybaby 看的时间或者盯着 Demo 我现在如数家这样会说
真的如属鸭质有时候我跟我老婆去店里逛的时候去路过泡泡瓦特店然后我就说进去看一看他说你这个股东是茶是不是对对对赶紧看一下他们这些玩具都是有这种共同点设计我读了大概有四五篇比较长的论文吧每个都在可能二三十页我都耐着性子读完了
本来他们这些论文其实也不是很难读嘛你跟我甩一篇那种医学生物学论文我头都要炸了然后读完之后我就在我就读了一些跟他销售数据以及他的销量的分布他的 IP 现在是就是说他一开始猫里不是找的一个设计师设计的吗然后他后来自己又开始推一些推一下 IP 他等于说做 IP 的运营
这种 IP 的孵化跟运营它的销量除了在中国之外在香港澳门包括现在在东南亚还有美洲欧洲其实都是有的并且它每在一个地方卖都是爆款都是销量特别好大家说美国关税你消费品关税也有但是它这个东西它就算加了关税你本来就是个 10 美金你加到 15 美金其实美国人对这个我个人认为
可选消费买个玩具不会有太大的区别吧是然后本身美国也不是他的主要的特别主要的市场只是所谓的增长点把所有的东西全盘加在一起去考虑之后我就把我当时的所有的剩余资金全都买了泡泡马特
然后当时是我的第二大中仓股票为什么没有是第一大的因为我犯了一些错误在我第一大中仓股上我犯了一个思考过程不足够深的不足够慎重的错误导致我第一大中仓股现在被套着一些被套着 10%可能
泡泡马特作为我第二大重仓股我非常后悔没有花非常非常非常多的钱去重仓它可以这样说虽然这个问题现在问你它意义不大的但是你觉得有没有赌错的概率如果你觉得有你觉得赌错概率是多大这个我只能去说一个主观的概率因为概率世界里面大家对于这种判断是不一样的嘛
我觉得我对于他判断成功的概率有 90%到 95%这是我当时投的时候的判断等于说我在 5%到 10%的可能性里假设是 10%吧我可能会亏一些钱比如说我亏 30%那这是负的 3%对吧但是如果说我在 90%概率里我觉得我能涨非常多就是我整个的期望值下来是正的而且是
显出大于零的一个证数所以当时我是比较坚定的去买这里面也涉及到另外一点其实也是巴菲特还有史丹利他们老讲的事情就是如果你有一个 high conviction 一个高信念的股你一定要重仓一定要重仓我也是在跟自己强调这一点其实不需要去覆盖或者说研究太多的股就研究那么
第一个阶段肯定要筛选非常多的公司然后你去瞄准合适你觉得合适的资产类别比如说你想投他的债你想投他的 preferred equitycommon equity 都好无所谓找到你觉得合适的方式表达你的 view 然后一定要集中资金去投这是我现在的想法因为
如果说我们把鸡蛋放在太多个篮子里面作为一个散户哪怕是作为一个非常牛逼的机构投资人你每天工作就是看这个我个人认为是没有时间去追踪那么多那么多公司的比如说我现在有 10 只股票假设啊我没有这么多我比这个少一些那么我花在这 10 只股票上的精力是不可能相等的那就意味着说其实我
没有再覆盖其中的一些公司了那我投这些公司干嘛呢如果我们不能非常集中精力的去覆盖这个问题我觉得之后自己不会再翻了刚才开播前其实刀锋也跟我说了他在入手科科马克的时候价格其实已经不算太低了不管是从实际价格他的已经不管是从实际价格 P ratio 已经发生的涨幅
刀锋你觉得当时是什么支撑了你在已经涨了不少情况下你去下来下的这只柱呢为什么在它涨了之后你还认为它还有 90%的可能性能够挣钱我的入手价是 112 块 6 我刚才看了一眼我就记得是 112 块几我买了之后一段时间我先发了篇小红书因为我想把
其实我想把小红书当做一个自己感悟思考的地方吧去记录这些东西然后也是逼迫自己非常诚实的记录交易石盘的一个空间结果有人把我举报了你知道吧他举报他说你你故意那个宣传不良信息他好像还说你在干嘛然后我就想我实在的搞个这都有人举报我因为小红书本身就不鼓励这种财经类的帖子
然后回到你问的这个问题我个人非常不喜欢去看估值去考虑投资就是我每当打开一个财经数据终端
或者说读到一篇报告我的第一反应如果是报告的话我会先拿一支黑笔把那个他那篇报告里所有的估值指标全涂黑全涂掉我觉得那些都是都是垃圾就是在座各位都是垃圾因为他们的
估值指标其实只反映他们自己的观点而我来读一篇研究报告其实不是为了他的观点是为了他其中的事实为了他其中的 factual information 比如说是
研究所去写的那种首次覆盖报告非常长非常深度的一些研究我永远不会看他说我们问为怎么样这些话我都不看的我只看他对于公司还有公司的实际研究是什么因为我不需要他给我观点我有自己观点所以相应的来说估值指标这个东西
它是大家在学金融接触金融必学的一个东西但是我觉得是最没用的东西之一如果你看着 PE 炒股如果你看着 EVE 比较炒股你现在应该输的内库都不剩了我觉得是啊再加上泡泡马特你说它是一只成长股吧成长股是那种我没什么盈利但是我估值就特别高或者说我的
未来故事就特别牛逼但泡泡马特其实不是他的盈利非常强他的收入也非常强他在 2025 年一季度的报告里面他营业收入翻了三倍净利润翻了 1.8 倍你觉得这是一个所谓的没有盈利没有利润的公司所谓的成长股吗我觉得不是所以说一开始我就把
估值 PE 持盈率这个东西从我脑子里尽量给磨除掉其实这是很困难的一件事因为我是受这种学校体系培训长大的我是在经济学课堂也好商学院课堂也好或者说工作场合也好被不断不断的被周围的人说哎呀我们发现这家公司的 PE 是什么估值非常低它非常具有吸引力
这样的话我现在开早会天天听我每次听到我一定会在脑子里跟自己强调 5 句他们说的都是垃圾他们说的都是扯淡这个千万不要看 PE 千万不要看 PE 没有用我真的是这样想的也是这样做的我觉得只有这样才能把自己从这个洞里面给拉出来去看别的东西所以我买 112 块的时候那个时候 PE 应该是个七八十五六十我记不得了
我觉得他不能说明这家公司的厉害之处所以我就果断买了在那个之后其实我犯过一个很大的错误这个也提醒我说是不要不是不要吧是要把课堂的一些知识复习巩固好如果不是很确定一定要去再看
在复习我当时本来要下一个那个止损单因为我怕他哪一天比如说暴跌百分之三四十那那个时候可能我真的就就清仓卖掉了结果我把那个止损单设置成限价单而且我还给客服打电话我说我怎么可能设置成限价单我明明是止损单结果客服说
他说不对啊我们这看你确实你是设的限价我当时真的对自己很生气你知道吧因为那一个 15 让我损失了百分之十几十几的收益从 112 到现在 190 块其实基本已经快翻倍了 70%吧可能涨了但我这边只涨了 50%多快 60 因为因为那一个操作失误就这点我真的特别气
既然 PoPoMot 已经涨了这么多了他的业绩固然很好但你觉得什么情况下作为一个 Right Momentum 希望靠他业绩好讲故事去博得
高收益的这种情况什么情况下你该是去卖呢其实我的个人想法是我现在是一个纯纯的 value investor 其实不是 momentum investor 我其实觉得 momentum 是一种非常好的信号并且我在我现在正在学习那些技术性交易指标就是那些图信号什么的因为我觉得 momentum 它是一个被历史证明非常有效的因子
所以说我接下来的计划是把这种基本面的分析跟程序化的交易信号结合在一起去辅助自己做一些买卖的判断我之所以说泡泡马特是一只价值股而不是一只趋势股是因为
我个人认为他的价值没有被人们意识到就是说我去买这个 110 多块钱的高位点因为我不是说卖了一次吗卖了一次之后其实我在 150 块钱又买回来了就是我是那天卖了之后他开盘跳一下跳了 10%我马上就下单把它买回来了
但是我去买不是因为我看它又在涨去追这个涨势是因为我知道它的价值还没有完全实现被完全体现出来所以你的意思是你觉得在你觉得快换码特作为一家公司它很好 PE 七八十不足其他价值是这个意思吗对我觉得它 PE 七八十和它的价值多少是没有必然联系的就虽然说
它的市盈率按理按计算方式说是那个他的 market equity 市值去处以它的利润那你觉得在你心目中的泡泡阿特应该获得一个什么样的 PE 估值呢说实在这个问题我是没想过因为就像刚才说的我尽量让自己不要去考虑 PE 这个东西因为我觉得它会扰乱我的思维过程
哪怕有一天他的 PE 涨到 200 但如果说那一天我再去看这家公司我仍然觉得他是一家好公司他是一个非常强客户粘性在市场上也没有什么很强力的很强力的上了市的竞争对手或者说不上市的竞争对手他有非常稳固的市场他有非常强的现金流以及品牌
品牌度我仍然会继续持有我不会说因为他 PE 涨到 250 我就把它卖了我会这样去想也就是说你在选择 AXIE 的时候你不会去看 PE 或者各种 valuation 指标对吧对我另外举一个例子是前两年了有一只股票在美国叫那个 Celsius Drink 你有喝过这个吗
我不仅和我们办公室的厨房里面到处都是是吧他应该有一阵做营销做的特别火饮料然后当时我看他的时候其实是一次面试对冲基金让我去写一下他们的 thesis 我在看他们的时候我就发现他们的估值已经爆炸了你看 PE 都是五六百
他们的盈利很不咋地他们就换了一个 CEO 之后应该是开始做这些网红营销就把它做得特别爆炸他的股票也翻了好多倍也是那种超级牛股但是他这个牛股有一个问题是很多股票的持有是内部人士他的流通性其实非常差那等于说你看起来你的股票涨了 50%但可能你一换手你发现你的交易量就是这个市场上的 80%而且你只是一个小散户
所以那一点让我对这种就是估值特别高然后又长得特别好的东西第一次开始有一些防守动作这样讲的所以说是归根结底我会尽量让自己从财经数据终端那些数据面板里面那些指标里面给脱离出来也尽量让自己从
以前特别喜欢做的财务建模也好财务报表也好脱离出来去考虑他别的东西接下来一步就是技术性指标还有一些可能因子类的操作让自己去辅助自己去吧做一些投资的决定那最后一个问题来了
你该怎么决定什么时候该卖了既然已经不看估值指标了你看什么去决定你是否该卖这个问题其实前两天我正在问一个我在 reddit 上问人因为我也想不是那么的确定这个问题应该也是整个投资界最难的问题之一吧我问了两个一个是怎么 size the trade 我问他们说 how do I size the trade 我的
单一仓位规模应该多大有一个人就跟我说你一定要 all in 然后我说我不能 all in 我得稍微有一点风险管理吧总的然后最终答案是 concentrated bets 这是我自己的答案可能有两三支股三四支股我就只看这三四个只投这三四个然后第二个问题就是我什么时候退出我在读杂志的时候就读到
巴菲特还有段永平国内那个以前是步步高的 CEO 他后来步步高还是 OPPO 他后来自己就做投资去了他就说当你对一家公司的 thesis 改变的时候你就应该卖出这哥们说实在我觉得他说的话疯疯癫癫的但人家有钱嘛毕竟所以我觉得有一定道理然后如果说
trading signal 加 thesis 有一个出现了非常强烈的信号这时候应该是要考虑卖的节点至于 trading signal 我还得再学一学我现在还是小拍关于他说的这个 thesis 我理解的可能是这样的如果我们现在认为泡泡马特是一个很好的公司它能吸引所有人的关注大家都前不后继的去买他的产品去抽他的盲盒
我今天买一个明天买两个后天买三个我今年的家里囤一个 collection 明年年初给自己定下计划我今年一定要买到两套完整的泡泡马特我一定要这一套买不到不甘心我为了它我可以去努力工作当好牛马拿着我的奖金去买泡泡马特这么想的大概率它是一个好的公司但是如果有一天我们发现风顺变了
但阿德帕马特并不再持有这种近似疯狂的态度我不再去拿着兜里仅剩不多的饭钱还要抽出一半去买帕马特的时候那也许风向就变了 thesis 就变了它就不再是一个令人疯狂的公司了我举另外一个例子在今年年初我重仓了一只欧洲的股票是环球音乐 universal music
我一开始看到这只股票的契机是 Bill AckmanBill Ackman 是美国 Purchasing Square 的对冲基金经理也是非常牛逼的一个基本面的经理他在疫情期间应该是赚了几十个亿美金回报率巨高然后他的他比较擅长的投资其实就是一些消费类的大消费类的这个人没有什么很
很强的对于别的行业比如说是科技或者说医疗这些执念因为有些基金经理喜欢秀操作他们就投一些什么医疗股生物科技股但这个 Bill Ackman 我个人对他的感官是他喜欢投这种跟消费有关系的比较容易理解对于没有专业知识的人来我觉得这个你说对了我觉得 Bill Ackman 就是一个好商人一个好投资人但是没有什么专业知识对我对他也是这个感官
然后他的基金到现在为止整个 Purchasing Square 第一大市场还是环球音乐还是 Universal Music 他的入仓价应该是 18 块左右现在是个 25 块钱吧你按他这么牛逼的一个背景来说其实这个收益已经非常低了因为他投了非常多年了然后当时我从他的公司报告里看到环球音乐之后我就去
前前看了一下一开始是稍微看了一下弯球音乐干什么唱片公司唱片公司到底干嘛的我以前一直不知道然后我就去做了一下研究研究了一下一首歌是怎么出世的怎么出道这个整个制作流程中间谁负责什么板块怎么赚钱唱片公司他的什么 master recording 制作人分销宣传
包括开音乐会录演然后怎么分成给歌手怎么分成给写词的写曲子的演员就是歌手跟谁签约比如说跟唱片公司签约他就不需要管我们那些事了再到唱片公司他们集了那么多的
Master Recording 就是母带集了那么多母带的权益怎么去跟流媒体平台比如说 Spotify 比如说 QQ 音乐比如说网易云音乐怎么跟流媒体平台去谈判再去上架到音乐流媒体上
整个这个流程然后我就觉得说我靠环球音乐好像确实是一家非常非常好的公司因为现在市面上上市的唱片公司基本就环球索尼华纳这三家全球范围内的唱片公司就是很垄断的一个 triopoly 然后音乐流媒体平台上市的也非常少就是 spotify 腾讯音乐网易云等等吧
然后呢环球音乐它旗下有非常多的很红的而且是红了很长时间的大牌艺人比如说是这个黄老板对吧比如说是 Taylor Swift 比如说是 Jay-Z 比如说是 Adele 这些人的歌你可能一开始觉得说
我听他还是那多少年前的歌但是你现在你如果听他的新歌你觉得我靠还是很牛逼或者说即使他就是唱一首歌两首歌他还是能唱个十年二十年就是牛逼的非常非常牛逼的一个顶尖歌手顶尖艺人旗下有非常多非常多这样的人包括那个谁 Justin Bieber 关于这个我补充一点其实音乐流媒体平台跟唱片公司它完全不是一个类型的公司流媒体赚钱靠的是广告
而他花钱其实是花给一些唱片公司唱片公司之所以这么牛逼当然是因为他垄断他为什么垄断是因为现在在这个行业内其实不光是音乐所有的影视行业娱乐行业都差不多可能除了网红这个行业之外你想要红你靠才能已经是完全不可能的了上一次能够靠才能走出来是在 YouTube
在油管还没有就是彻底渗透到全世界每个人手里之前在网上火的那波呢后来还依靠网的流量火了一次后来所有包括之前所有的歌手大歌手都是依靠这些唱片公司包装的这就是为什么这些唱片公司非常容易花很大的价钱很多的精力在
歌手演一家音乐人非常小没有成年之前就把他们签下来把他们挖走因为那个时候是最好掌控这些顶尖 talent 的时候如果他们火了他们要么可以自己成立公司因为他们有资源别人都为了他壮要么他们可以对吧这样的众人如果多他们还可以聚在一起成为一家新的大的 label 那就把比如像有这种公司 universal 打开去了那他们想要维持这种 monopoly 要么就要把
天赋性歌手早早地签下来要么就是通过不停的收购小唱片公司稳固自己的农业地位所以实际上你去看
环球下面它不光是环球它有 N 多个非常非常多的小工作室经常力补充这个非常有用大家对于这些音乐的了解应该通过短暂的对话会更深一些 Spotify QQ 音乐确实跟他们唱片公司的营业模式不一样只是因为他们是一个紧密合作伙伴也是一个谈判对手方的这么一个
怎么讲呢不能叫你死我活我在想那个词叫什么来着你要这么说当时 TikTok 和 Universal 就是你死我活对它是可以变成你死我活但也不一定非得你死我活 Universal 在跟 TikTok 谈判崩了之后其实它股价当天就跌了挺多跌了 7%还是 8%吧但是我觉得吧就是
核心问题我认为是一个点就是说 AI 音乐到底是不是到底能不能成为顶尖的音乐我想这个问题想了很久很久因为现在美国有个 startup 叫 SUNO AI 那个你知道不我好像上次是不是咱们上次好像看过一次好像是我有印象这个 SUNO AI 的它的 vision 就是帮助所有的普通人都能自己成为好的音乐创作者
但是我想到一个我想了一个点就是说我们去听音乐其实听到的都是最顶尖音乐人的音乐哪怕你觉得一些二三流的歌手或者说某些人他他这辈子就唱了一首歌他也是凭着一首很顶尖的音乐去让你记住了这个人完了你知道我想到谁了吗你想到谁了我想到庞麦郎了你知道庞麦郎演唱会了吗
我知道后面我听了两句男的对庞麦郎也算他的滑板鞋非常朗朗有些事我都难以忘记你知道吗直到现在我还有一些这个音乐的魔力为什么怎么讲有一些哲学家他会把音乐跟哲学放在同一个高度上面
就大家觉得可能我疯了我们疯了说为什么你把庞麦郎跟哲学放在一起我没有把庞麦郎跟哲学放在一起我是说音乐跟哲学放在一起因为它能够触及一些人类灵魂很深处的东西那个东西是什么我不知道但是就是能触及所以说有那么两三个礼拜吧我每天上下班路上包括没事的时候我就想我就想说这个
AI 音乐它能够打败顶尖的人类音乐吗它能够打败那叫什么 rolling in the deepsomeone like youJZEmpire state of mind 能够打败 Justin Bieber 这个 Peach 或者说能够打败黄老板的这个那个歌黄老板歌都很好听还是说
音乐的数量会盖过质量最后我的判断是音乐的质量永远大于数量永远大于数量就是说顶尖的歌或者大家可能不知道有一个数据是 spotify 如果你没有 spotify 你就把它想成 qq 音乐腾讯音乐或者什么网易音乐什么的这个平台上面播放评次
90%-95%播放评次的歌其实只集中在前 0.1%或者 0.5%这么少量的歌曲里面大部分大部分歌你是从来没有听过的或者你可能听过一次然后你就关了因为你觉得太难听我个人认为 Sumo AI 它应该是某种套壳的大模型或者说一些别的产生音乐的方式它
起码现在没有办法去干掉你往古典音乐说是巴赫也好这个肖邦也好谁谁也好你往现在说就是以上是以上说的这些人我认为是没有办法干掉的所以我就重仓了环球音乐但问题出在什么地方呢环球音乐它是在阿姆斯特丹交易所上市的它这个流动性确实很一般
股票的涨跌一直都处于一种半死不活的情况就是说今天涨 2%明天跌 1%后天跌 1%明天涨 1.5%永远就这么一个横盘这点让我非常难受我觉得它属于一个 value trap 属于一个价值陷阱因为这陷阱里头就是一台泥沼非常的泥泞
明明就意味着说你的 price elasticity 特别差不管有什么东西你的股票涨跌都不死不活这种状态我就把它给退出了我猜测为什么非常重的情况可能是因为音乐赚钱虽然多但是它的开销也多而真正挣钱的不一定是公司或者股东是音乐制作人就跟拍电影的一样你的电影项目可以是纯亏钱亏的啥都不剩了
制片人如果不跟团队紧密结合可能制片人的钱全部被抢完了被亏完了但是导演什么人都能挣钱甚至如果有人有关系的话对吧你中间承包一个什么施工团队什么餐饮供给都能赚得不满不满除了投资人
这点我确实没有考虑过当然我赶紧补充一点就是本期节目聊到了任何股票也好什么也好不构成任何投资建议我们也不承担任何法律风险只是为了讨论用只是为了讨论用是的讨论一下然后也让大家听听我们放过的啥逼错误毕竟中类似股票我也不是没有买过然后就卖了就这样吧 It's okay 那你最近都在因为咱俩录之前说你有一些
工作生为的感悟吗或者说你个人 portfolio 里一些投资的感悟你想跟大家分享我可能感觉到了今年之后我越来越懒得动我的账户了因为
一定程度上发现自己其实并没有那么大的兴趣每天去研究那么深比如我有一个朋友我觉得他还是蛮厉害的他有时候会没事闲着研究一下他的思路可能跟你不太一样他会仔细看财报仔细看估值然后但他的思路并不是说 OK 这个东西贵不贵便宜不便宜没有这么简单他看的是 OK 这家公司是否拥有独特的技术技术是否存在不可替代性
如果技术一定充分的有迫抵贷性他能否把它 sell 出去卖出去之后你就是看对吧你上一季度的这个季度这一季度到下个季度我的 topline 收入有没有涨你的 margin 有没有涨你的各种运营有没有涨就相当于是我先确定你的商业模式是对的然后我再去确认你是否真的能把钱赚到手里然后再看你赚钱过程是不是优质
然后再看我这东西加在一起之后对吧你如果现在是一个估值我是否认为你接下来还会比今天更好如果会比今天更好那其实就没有什么他都可以想的了你未来比今天好那你大概率是会涨他会一步步把他都想出来之后跟我去讨论我觉得这个还是蛮厉害的但我听他说完之后你就知道我是真的懒得做这些事算了吧就这样吧所以其实我的股票仓位基本上没动还是那几家公司
对我来说我只要抓住几个最大的 trend 比如 AI 抓住就好了至于我的仓位是多少它贵的时候我跑点便宜的时候我再进点直到我觉得说 AI 故事讲完了就把它全部抛掉就这样的但同时我实际上的股票的百分比是蛮低的可能我不知道是不是低于大多数人就肯定会高于一些不太愿意风险投资的朋友但是
按照书本里讲的经典的比如你 20 30 岁的时候你看 90%股票 10%的债券类资产大概这样但可能我不到一半是股票其他可能至少 50%是债券类的因为我觉得 6%7%甚至比如说我稍微继续一年债券类我也可以做到 7%到 8%甚至有些特别风险的就是一小部分收益可以到 10%以上
那加上股票结合起来我一年也能有 7%到 8%我觉得足够了我也没觉得说我能够靠股票发财因为这个事一个是需要技术需要时间我不想花那么多时间在这个事上其次是如果我真的这么做那就意味着我每天无时无刻都在想这个事情我觉得生活中有很多值得我去做的事情我没有特别想把所有时间花在这个事上
所以就这样呗我还比较确定我做的事情可能步骤上有错时间点上有错但是这个公司本身没有什么太大的问题如果有问题我也会想办法止损然后把它跑掉我觉得这样就可以了至于长期到底能不能比大盘挣更多我觉得我希望它可以但就算不行至少我分散我的风险就这样我觉得就够了对我来说
那说到工作上我今年年初不是换了个组吗说实话换组之后整个人心态就好了很多因为这个新老板有一说也可能是我遇到过最好的老板之一了就这个人他一是不会逼着你去做你不想做的事情其次他有能力去抢到更大的 scope 而且还愿意说你愿意干哪些部分你就去干只要你把基础的完成他会留给你时间去做这个事情对于不合理的需求他还会挡住
我觉得作为一个老板他们做到这样我已经非常心满意足那相比之下就是以前遇到的一些合作方具体的我就不说但是给我一种感觉就是什么呢我比如说我是这个业务方今天我拍脑袋想出来说这么做好这么做挣钱这些钱没必要花咱就不花了虽然我也不知道不花之后会有什么影响但我觉得它不重要那它就是不重要咱就不花了吧当
对面的一个团队从上到下保持这种态度并且下面的人没有任何的 say 所有下面即便是经理级别或者以上的员工都得听着更高一层的人的话的时候这些人不会进行任何的思考甚至当我把证据甩到他脸上我说我做了计算对吧你也同意我做的 assumption
我给你举的这些假设也都是比较 make sense 的咱们都同意过那结果就是你如果不花这个钱了你就要 expect 你的这个指标下降你就要意识到你可能马上就要亏钱了所以这个钱非花不可即便如此一个事也能炒两三个月然后逐渐发现个什么事呢这些我也不知道跟我对接的人他是不是听明白了或者他没听明白但很明确的一点是他不希望去思考这个事情
那如果到这一步我觉得我真的没有什么可以做的了那我还不如不要去想了有时候沟通还不如不沟通我们都好过对吧他可以活在他的 bubble 里我可以少去想一想怎么去劝说服他我把我的活干完了让你满意了拍拍屁股我就走人了拍屁股走人这个事固然不容易但是我相信绝大多数人尤其是我们听众这么优秀的朋友们大家都是有选择的
你可以选择在这个组你可以选择跳去另外一个组你可以选择在这家公司你可以去下家公司甚至可能大佬们可以选择不工作对吧对吧如果我们意识到我们有选择我为什么要跟一个柴米油盐都不进的人去沟通呢你愿意抱着你的玉米面啃你就啃好了我去别的地方吃我的米其林我没必要跟你在这耗时间
我在这里有一句话不知当讲不当讲我猜测你的意思是不能给你的生活产生正面的影响就是说它起码得是一个大于等于零的影响它等于零你对它就是一个中立态度如果说是负面影响其实你就应该把这个人从你的生活中给踢掉我是这样理解的
对像有时候可能大家觉得 TL 一个人不太好吧这个关系不太好吧但是常理来讲这些所有的不太好吧都会最终对自己造成影响那可能以前当然我觉得大多数人其实也明白可能我比较 naive 对吧 too young too naive 觉得说说不定的我们能找到一个好办法去协助攻进对吧总能找到一个攻攻模式能够去
把这段关系变得好一点不管是工作关系朋友关系什么都好但后来越想越觉得说我凭什么花这个时间对吧你如果不努力我凭什么要去努力我其实挺我个人是比较同意你这种说法的因为我在自己的生活里也贯彻这样的原则
有一句话不是说嘛一看一个人就看他身边最关系最近的五个人的水平或者说看最近的五个人是什么样子的当然这个五个人我理解就是朋友或者说是伴侣而不是说你的父母家人什么的你怎么选择伴侣你怎么选择你身边最好的朋友我个人认为都是会促进你的如果你选的是对的的话什么叫选对呢选对
首先你自己是有一些感觉的你自己是有一些直觉在的这是第一点第二点是有一些很客观的因素比如说有一个不学无术的顽固子弟他每天就带着你去夜店跑你说这个生活方式本身无可厚非他又没有干啥的事情
但如果你不是一个能够负担相应开销的人你每天去这个醉生梦死那可能你应该想一想你要做点什么或者说即使你能够那样去生活你是不是认可那样的生活方式那再换句话说是呃
有一些人他可能有特别奇怪的爱好花很多时间但是他在这个爱好里面消磨精力他如果比如说玩游戏玩输了天天在那边跟你抱怨天天说我天天又输了我怎么怎么样负能量特别强你时间久而久之可能也不愿意跟这个人花太多时间在一起哪怕是一起玩因为所谓的道德其实我觉得道德
原因去不去 cut him off 不去把一个人 cut off 是对自己的一个不负责任我们在世界上生活首先应当对自己负责任嘛你如果觉得每天受一些负面影响是 ok 的那你就去做这样的选择我说这句话是因为我怕有些人在听到这段之后对于我进行人身攻击啊所以我
所以这个观点我是完全同意的总觉得自己是可以做到点什么的对吧你知道就是觉得也许事情不需要是这样我觉得这种想法它没有错本身没有错这个跟每个人的经历相关你如果觉得自己可以做到就是做得是否要疏远一个人是否觉得这东西是一个道德层面上的束缚完全是个人因素
我今天心情好了我多忍你一下今天心情不好吧滚蛋吧你那还有一种身边的人我是比较 aware 的比较怎么说比较 wary 的这叫什么比较警惕的是一类什么人的他每天都不是说每天每次交流他都跟我讲说他想做什么他要干什么他有什么什么计划他说得非常激动然后什么都很好
但是你过一段时间你问他说你那个怎么样他说哎呀没时间再说吧最近有点忙又过一段时间比如说一起吃饭他又会说哎呀那个东西我还是想干我没有放下心来做了什么准备我又干了什么就怎么怎么样一年时间过去了等到一年半的时候我问他你那个怎么样了他又说我还没开始
这种人其实也是我非常警惕的一种对象跟这样的朋友相处会让我变懒惰把我的行动力给吸走这是有一点玄学在的就比如说咱俩做播客虽然说我们电台不是说多大但是也有一些听众是很喜欢我们的为此也很感谢大家那我跟金庄立两个人都是说干能干起来的
不是说说了三年结果一期节目都还没录一期节目都还没有剪辑这个是我个人特别警惕的一种刀锋说这点我觉得大家应该都多多少少一些感触吧不管是自己是那个被经历被吸走的人还是自己出现过这种说了要做什么结果没做的情况我觉得这个事本身没有什么特别值得
诟病的因为大家都会有说我想做这个没有做我想尝试这个没有做或者尝试了一下决定不做了尤其我觉得尝试一下不做这个事情本身其实没什么太大问题的因为最终我们想要花时间做的事情是少数那尝试了不做只能说明我觉得这玩意不适合我
即便是你尝试的时刻都不适合但你至少尝试了试过了决定它不适合这中间我觉得很重要一点是不管是尝试了还是没尝试最终你都得下一个决定是我要做还是不要做而刀锋刚刚说的情况可能更像是我就不做这个决定我一直说我要做我一直又不做我还不决定要不要继续做就一直在这搁着这种可能就有点
令人摸不到头脑了吧是的因为在我看来就像金汤里说的你可以选择各种各样的生活方式你可以选择各种各样的行为你可以表达各种各样的思想如果你一直去延迟一个决定其实就意味着说你在生活里面你没有在生活这是我的感受因为我身边是有这样的朋友的他们
有一些事情跟我说了已经有四五年了吧他想做一个什么什么什么然后他一直没有做过在我能感受到他对我有很正面的影响之前很警惕他这一点因为我不想跟他哪天吃饭聊两三个小时聊两三个小时其实没有什么跟我聊天也不是说完全一定要聊什么事情大家聊个开心瞎聊也可以第一个是我不是很喜欢闲扯那种
指点江山的东西我懂我懂可能本来大家聊过什么娱乐像或者八卦都挺好的结果你突然跑出来说一些什么宏大的事情说完之后感觉又没了就我不知道你在说什么我也不想聊这个话题所以突然开始聊美国政治我会我第一反应是你是要竞选总统还是怎么样你说这干嘛
你如果要跟我聊美国的政治系统是怎么运作的我非常感兴趣你如果想聊的是比如说我们聊了一会儿什么八卦然后八卦之外还有一些别的话题我也很有兴趣但如果你今天只是纯聊两个小时三个小时八卦或者说你聊了三个小时现在国际政治经济是怎么样子的我觉得谁做对了谁做错了
但是你聊这些其实没有什么 implication 你没有什么行动上的 implication 如果你跟我说你聊这些是因为你想你要做一件什么事情你去聊这个我是很有兴趣的但是你聊只是为了聊这个我就真的不知道他在讲什么那我觉得一般这种就不是为了聊了是为了
让你们听听我的观点我就要表达观点给你们我就要把我的观点强加在你们身上我好爽呀我之前有一次播客活动吧就是好多好多好长时间之前我不是跟你说有一次那个线下分享吗我不知道你记不记得不是很大吗可能三十来个人呃有三个嘉宾然后我讲完之后我是卡着时间吗因为我觉得每个人二十分钟就不要超时第二个人他讲的有
45 分钟吧基本上第三个就被挤压没了然后第二个人讲的话题你知道是什么吗他说他之前是开英语培训机构的他是那种加盟商具体是哪家店我就不说了加盟商之后呢他运营了一段时间疫情期间就倒闭了然后他其实是把一个被失信执行人一个老赖就是他自己
他描述成了一个创业艰辛非常艰难挺过了可能也没挺过吧可能没挺过大概也没挺过吧挺过了就是把这个形象来的怎么说 180 度大转变
然后还疯狂挤压第三位嘉宾的时间其实中间很多人都听不下去了因为他后半段就开始输出一些价值观他开始输出一些我觉得你们现在这些年轻小孩吧他是 80 年出头的吧快 40 了应该就突然开始聊你们现在的教育你们这一代人的教育有什么问题他觉得你们
你们都很怎么怎么样底下人就是那种你他妈是谁我为什么要听你在这扯这些蛋那天主持人说实在的我后来跟活动组织的两个朋友就说不够强硬你应该直接把它咔掉这什么垃圾演讲你在那边浪费我们时间别的人有这个态度公开的场合下我觉得高谈阔论的一种恶性的放大
真的是你知道我去年去了一个硅谷的一个好像是 AI 分享会吧当时朋友叫我一起去说有免费的早餐说对吧去吧最搞笑的是我们就去了我还晚到了晚到了刚好看到有一场我想听的然后上场还没结束我心想先进去占个好座位那个上一场是一个宗教类组织跑过来讲什么
AI 和阿拉耶史之间的什么关系你知道这是我进去那一刻我傻了而且最搞笑的是 instructor 那个演讲人是在拿中文面对着台下一群美国人印度人在讲而且你知道当时我是刚从国内回来我感觉是不是我还没睡醒怎么都听见中文了呀重点我记不清了但我只记得这个大哥也是脱糖脱了
十几分钟吧然后下一个讲座其实也就只有半个小时跟你情况一模一样重点是下个讲座其实大家才大家想听的是好像亚马逊的一个 AWS 的一个人过来讲他们是怎么怎么部署模型的所有自然作词的人都是为了下一场没有人想听他说话脱团到最后还意犹未尽他干了个什么事呢他跟主持人说把灯关小把灯调暗一点
我们大家拉着手诵诗是诵诗还是诵经我忘了哦错了冥想让大家静坐三分钟冥想本来是五分钟主持人觉得说说不过去了三分钟吧然后台下人说不要不要然后这个大哥最后妥协了两分钟等下一个讲座的人上台已经快一点死可能最近到 45 可能 48 分钟了非常的离谱
我认为这种活动上或者说我跟经常里讲的这两个事情教会大家一个道理是你该强硬的时候就要强硬你碰到这种浪费时间的事情就要果断的 walk away 不要在那边
被别人浪费时间哪怕你就是用这些时间去刷这个短视频那也是你选择干的事情而不是被这些不知道在搞什么事情的人给浪费掉我们说这些话并不是说我们反对宗教因为我们身边有很多都是有 religion 的朋友我们反对的是这个行为这种不顾及别人时间和别人意志的这种行为
就觉得我讲什么都很重要我花时间讲你就必须得听这种人最好给他安排去安排去哪比较好我觉得去安排劳动改造训话可以安排他去非洲去非洲大坟上除草他只能跟野生动物讲
今天聊了很多很多东西这期录了又快一个半小时了聊了我们惯常的财经类的话题也聊了个人成长职场希望是对大家带来一些思考带来一些趣味在这里我们再次感谢所有还在支持我们的观众们我们知道我们到底有多拖延大家如果对我们的内容感兴趣可以随时来催更我们以各种各样的方式包括在朋友圈下面留言
我昨天发了个朋友圈有个听到在下面回复说二级网速也该更新了吧真的是不离不弃我们也不会辜负大家的不能说是期待是一种很美好的祝愿因为大家相信我们有这个能力去把节目做好我们也不会让大家失望我们也会非常努力的
尽量下一次不再会拖这么久我们节目最后呢大家可以在苹果 podcast 在小宇宙喜马拉雅 spotify 等等平台听到我们的节目希望大家多多的留言点赞订阅并且转发转发再转发本期节目就到这里了我是刀锋我是金汤利我们下次再见拜拜