Vol.333 | 车圈，苦“价格战”久矣
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10 分钟,邦尼李七一个正在发声的商业逻辑车圈,苦价格占 9 亿各位听众大家好,欢迎收听本期的一财播客今年的六一儿童节,整车供应商孔辉科技的董事长郭川在一封题为《我有一个梦想》公开信中撕开了汽车产业链内卷式竞争带来冲突与矛盾的冰山一角

信中说,我有一个梦想,有一天,供应商货品送达甲方仓库,经必要的检验后,即可对账,开票并结算,开发票后一个月内,款项到账,且电汇是回款的唯一方式。本期,我们就来聊聊车圈的价格战和未来秩序会如何。你平时有关注到汽车价格的内卷现象吗?当前,价格战争弥漫在汽车的上下游各个角落。

在上游 随着价格战的蔓延 供应商被倒逼降价 回款账期延长 压力倍增而整车厂通过各自供应链金融平台延长供应商账款的现状也被摊在日光下有供应商吐槽说 汽车行业的供应商一个月内能回款到账是奢求

在下游,经销商终端价格倒挂,资金流动性风险陡增,越卖越亏成为行业常态。相关数据显示,2024 年,汽车经销商亏损比例为 41.7%。全国汽车 4S 店数量较 2023 年减少 4419 家,为 2021 年以来首次出现负增长。

监管部门有意结束混乱的战局推动行业健康可持续发展 5 月底以来中汽协、工信部、商务部、工商联等接连发声相继谈及无序价格战提出要加大对汽车行业内卷式恶性竞争的整治力度此背景下产业秩序有望回归毕生智能副总经理陈颖辉曾提到两三年前公司的利润可以达到 15%至 20%但现在能维持在 10%都很不错了

他表示在给头部企业做一些报价的时候感受到比过往更大的压力客户往往要求把报价拆解得非常详细比如材料、人工、运输、利润、管理费用等这些都是摆在桌面上的事实上早在去年四季度就有多家主机厂对供应商提出降价要求将汽车供应商的处境推向台前比如一家华东主机厂于去年 11 月对供应商致信并提出降本 10%的目标

一家整车供应商高管李华表示客户几乎每年都在跟他们商议零部件降价的可能性但是公司拿到的订单量不大这就导致利润空间被压缩上述公开信也提到希望有一天乙方产品的真实成本费用对甲方完全透明乙方每年可以毫无顾虑地向甲方汇报自己的降本增效计划以便双方理性探讨共同优化双方每年遵守适度的供货价格降幅年降后双方总体利润仍然高于去年同期水平

除了被道逼降价之外供应商回款账期越来越长也是内卷式竞争导致的核心难题之一陈颖辉就提到现在供应商的回款账期在 30 至 120 天不等

记者从多家比亚迪供应商出货息迪链是比亚迪向供应商推广的金融信息平台以迪链凭证向供应商进行结算通常对付周期为 6 个月由于迪链凭证不能直接在二级供应商之间流通只能等到到期拿款相当于延长了回款周期

李华也对第一财经提到了敌链回款周期问题他表示 业内很多车企都有类似的供应商金融平台比如长城汽车的长城链 东风的东信 北汽福田的福金通 奇瑞的宝向等等同时记者也了解到 车企的供应链金融平台还可以给上下游供应商或经销商融资借贷从中产生手续费或者利息 以此加深车企与上下游企业的绑定

某汽车协会相关人士表示,假设原本供应商利润 10%,账期拖长将导致利润降低 1-2 个点。如果这家供应商已经出现亏损的情况,那么还可能出现降低产品质量的情况。

WIN 的数据显示,汽车零部件行业营收账款周转天数连年上升。截至 2024 年第三季度,上市整车企业中,海马汽车应付账款周转天数约 206 天,比亚迪约 146 天,吉利约 117 天,长安汽车约 97 天。

在近期举行的比亚迪股东大会上该公司董秘里前回应如何平衡与供应链关系时称供应链账期比比亚迪长得有伤比比皆是比亚迪的账期不算长的账期超过 200 天的有伤也有很多

有分析师表示,头部车企依靠自身的市占率获得话语权,有实力的车企基本上都有自家的供应链金融平台和应收账款电子凭证。不仅自主品牌有供应链金融平台,合资品牌也有这一金融平台,且早于自主品牌出现。

他认为,问题的关键不是有供应链金融平台,而是车企利用这一平台故意延长账期,一方面可以规避车企老派的借贷方式产生的利息,及银行借贷利息,一方面将财务成本转移给产业链上的供应商或者经销商。

不过目前相关部门已对此情况出手比如新修订的保障中小企业款项支付条例已于今年 6 月 1 日起实行进一步完善了非现金支付方式其中明确规定不得强制中小企业接受商业汇票应收账款电子凭证等非现金支付方式不得利用商业汇票应收账款电子凭证等非现金支付方式变相延长付款期限

价格战没有赢家,这不仅体现在整车厂与上游供应商的关系里,也出现在其与下游经销商的博弈中经销商上连整车厂家、下连消费者起到承上起下的关键作用在价格战等因素影响下,车辆库存偏高、资金流动性紧张、盈利能力降低等问题冲击着经销商群体

成联会数据显示,2025 年 1-4 月总体库存增长了 12 万辆,打破了过去 5 年同期持续降库存的惯例。今年,经销商高价进车,低价卖车成为常态,多数品牌价格倒挂加剧。

今年 4 月 比亚迪山东经销商前程集团已因资金链断裂而爆雷第一财经近期所获一份盖有前程集团公章的《关于处理三宝服务事宜的解决方案》文件显示近两年主机场的政策调整对该经销商的现金流管理带来巨大压力加上山东地区多个汽车经销商爆雷当地银行融资政策保守造成该经销商融资更加困难导致其运营资金面临巨大挑战

前程集团也并非个例,同样在今年 4 月,辽宁兴旗集团旗下比亚迪沈阳兴旗铁锡 4S 店也出现难上牌、购车款或定金退款难等问题。企查查等公开平台信息显示,辽宁兴旗集团成立于 2000 年,旗下拥有多家比亚迪 4S 店。

目前,上述两家经销商出现的问题正在逐步解决比亚迪方面就回应称,比亚迪已经对前程集团进行纾困支持协助该经销商集团妥善处理其客户及员工的相关问题某汽车销售公司管理层人士张斌表示,价格占非常卷这导致经销商每辆车进销差加大,而厂家给的返利又存在一定的滞后性

他进一步表示,在主机场政策的诱惑下,一些经销商批售了更多的车辆,超越了市场上的需求,这在一定程度上恶化了经销商的运营情况。第一财经记者从多位比亚迪经销商处了解到,在 2024 年初,比亚迪给予了王朝网经销商提车奖励,即经销商在 2023 年内所提车辆根据 2023 年全年考核周期总提车任务完成率最高给予 666 元每辆的奖励。

一位华南主机厂的经销商王鑫表示,自 2020 年后,该主机厂开始在全国范围内持续扩张经销商网络,包括直营店和经销店。今年车市竞争更激烈,经销商压力更大,销售反点也有一定程度的调整。

中国汽车流通协会在今年 5 月经销商库存预警指数调查中表示经销商门店客流提升刺激补库需求但终端价格波动导致订单及成交周期延长资金回笼缓慢加剧经营压力叠加半年考核节点经销商资金紧张与销量承压问题突出上半年仅有 35.0%的 4S 店完成或超额完成销量计划剩余 64.9%未达目标

上述协会建议 未来汽车市场不确定性加大经销商应理性预估市场需求加大对已就换新和报废更新政策的宣传通过强化服务 提振消费信心把降本增效放在首位 防范经营风险

今年一季度 在各车企忙于智能化战略转型之际 前两年猛烈的价格战痕迹似乎已经被淡化据全国乘用车市场信息联系会秘书长崔东树发布的数据 2025 年一季度 共有 51 款车型降价相对于历史数据 第一季度汽车降价仍处于较高的水平 但较 2024 年同期已大幅减少

随后进入二季度比亚迪开始连续三个月释放降价促销策略尤其在 5 月底比亚迪将降价车型从非支架车型延展到 22 款支架车型优惠幅度提升至 5.3 万元车市超 70 款车型进入新一轮降价潮

自主品牌中奇瑞 2025 款瑞虎 9 限时综合优惠至高 5 万元瑞虎 3X 卓越版限时补贴价 3.49 万元起较指导价下降 2.3 万元吉利推出百万银河限时补贴吉利星院限时补贴价 5.98 万元起银河 L6 降至 6.98 万元起林跑汽车推出一口价政策

领跑 C16 增成 200 至响版一口价 11.18 万元领跑 C11 增成 200 至响版一口价 10.38 万元优惠 4.2 万元

相较于自主品牌、合资品牌、外资品牌降价策略更甚 BBA 多款车型降幅超过 10 万元部分地区宝马 5 系电端裸车架已降至 26 万元起奔驰 C 级电端裸车架也可降至 20 万元起奥迪 A4L 电端裸车架可降至 18 万元区间保时捷开启轻库存模式在贷款方案下 2025 款卡验终端折扣力度超 30%

一名合资品牌高管表示降价抢市场是这两年来车市竞争的常态通过降价提升销量也是最快捷省事的手段在过去的两年时间里自己所在的车企已经数次卷入价格战新车终端价格较此前大幅缩水他进一步称但天上不会掉馅饼一分钱一分货消费者在看到车型降价的同时也要看到降价的背后质量、销售和售后服务能否得到保障

中国贸促会汽车行业委员会会长、中国国际商会汽车行业商会会长王霞认为,无底线的价格战和盲目的技术狂飙势必挤压企业合理的利润空间,进而影响产品和服务质量,长远来看,对企业、对消费者都是不利的。

统计局数据显示 2024 年汽车制造业利润同比下降 8%利润率为 4.3%较整体工业企业利润率的 5.4%偏低今年一季度汽车制造业利润率进一步下降至 3.9%

企业间的共识更重要某家传统车企高层表示降价不是他们能决定的如果不是某家新能源车企先挑起这个降价的头他们也不会大幅降价现在汽车市场进入存量竞争谁也不想被淘汰只能被迫加入战局

就在上周末举办的《2025 中国汽车重庆论坛》上多家车企高层下场发生反内卷共同呼吁建立健康的竞争环境塞利斯集团董事长张兴海说内卷是竞争危及产业链稳定降低安全标准减弱企业盈利能力大陆集团汽车的子集团中国区首席技术官慕容特说价格战正在损害整个汽车的生态系统长安汽车董事长朱华荣说坚决反对无道德底线无法律底线的恶性竞争

去年 6 月,在 2024 年中国汽车重庆论坛上,广汽集团前董事长曾庆红称,这么打价格战不是办法,没有效益的企业不可生存。吉利控股集团董事长李舒福认为,简单粗暴的价格战,结果就是偷工减料,造假受假,不合规的无序竞争。

好了本期节目到此就结束了你如何看待车企的价格内卷欢迎评论区留言分享喜欢我们的节目欢迎转发分享我们下期再见