Deep Dive
Shownotes Transcript
NetCredit在此表示，当其他贷款机构说不时，它会对个人贷款或信贷额度说yes。几分钟内申请，当天即可获得决定。NetCredit提供的贷款由NetCredit的贷款合作伙伴银行提供，并由NetCredit服务。申请需经审核和批准。了解更多信息，请访问netcredit.com/partner。NetCredit。信贷于民。我们必须纠正的错误。我们必须赢得的战斗。
我们必须为国家共同确保的未来。这就是摆在我们面前的。这决定了我们所有人的下一步。我们是海军陆战队队员。我们为此而生。我是Scott Wapner，您正在收听CNBC的半场报告播客，这是交易日中最赚钱的一个小时。我们每周工作日东部时间12点现场录制。收听吧。
Carl，非常感谢。欢迎来到半场报告。我是Scott Wapner。本小时的焦点是股票和这场贸易战。市场今天再次动荡不安。当然，我们正在与投资委员会一起进行交易。还有Josh Brown今天在这里的Post 9与我一起。Bryn Talkington今天也在场。还有Joe Terranova。让我们来看看这里的市场。我们开始回升了一点，但我们再次下跌。标普下跌1.5%。那是您屏幕底部的纳斯达克，众所周知，科技股最近一直是关注的焦点。
所以，Josh，我想任何与增长和经济相关的因素都面临压力。总统几分钟前发布消息称，墨西哥无需对任何属于USMCA范围内的商品征收关税，直到4月2日。这并没有真正平息市场。
《华尔街日报》今天表示，衰退交易已重返华尔街，这让你开始怀疑一些损失是否已经造成。摩根大通已开始模拟衰退概率，而概率正在上升。BCA Research今天表示，我们正式进入衰退观察期。您对这个市场有什么看法？您想告诉人们什么？
所以，我认为您不必用钢笔写下衰退，因为我不相信到夏天我们会继续进行关税措施。我认为这就像这场将成为本届总统任期的真人秀的开场白。它占据了大量的头条新闻。人们对此玩得很开心，你知道，在政治媒体上。但在现实世界中，这对任何人都不是一件令人愉快的事情。而且
政府内部和政府外部的声音会越来越大，基本上说，好吧，我们都明白了，够了，够了，我认为最终会占据上风，我们会停止这些最后期限，4月2日，4月8日，所有这些都会在某个时候结束，而且我认为从现在到那时，你造成的破坏不足以让我们陷入衰退，鉴于劳动力市场多么强劲，鉴于市场上存在多少流动性，鉴于企业美国的动物精神积聚了多少，随时准备咆哮。所以我认为我们会度过难关。你只需要坚持下去。我很自豪地告诉你们，从就职典礼到现在，我没有进行任何与我对关税意见相关的交易。
我计划即使一个月后和两个月后也能这么说。而且我真诚地认为，这对大多数投资者来说都是明智的做法。如果您非常关注工业领域，显然您没有这种奢侈。例如，如果您经营一本账簿并交易这些股票，那么短期内将产生巨大的影响，您将不得不做出反应。我只是不必这样做。所以，Brian，如果你看看这里——
整个市场内部的对话，在市场内部最严重的是几个领域，我的意思是小型股，罗素指数下跌了16%，今天高盛研究公司对该集团表示，不相信最终的低点已经形成，银行大幅下跌，私募股权大幅下跌，科技股大幅下跌，随便挑一个，什么没有下跌，我的意思是美元也在下跌，所以所有与小型股相关的美国资产都在下跌
从去年开始我就一直非常坚定。我认为那不是交易。我认为我们周期太晚了。我认为小型股面临的逆风太多了。因此，我仍然会远离它。但是，关于关税，我实际上不同意Josh的观点。
我认为这仅仅是个开始。我认为如果你回顾2018年，我认为我们都有短暂的历史。2018年极其动荡。我们在4%到15%之间经历了8次回调。其中4次回调在10%到15%之间。其中很多都与关税有关。实际上，对中国的关税仍然存在。它们一直持续到拜登政府时期。我认为我们将开始看到的是，在4月，特朗普在就职典礼当天签署的一项行政命令是“美国优先”贸易政策备忘录。这份备忘录预计将于4月1日发布，它将审查每个国家，查看每种类型的关税。所以我认为我们只是在为更多的事情做准备。好吧，这完全取决于你考虑什么以及他们认为他们的承受能力如何
对。如果我们继续出现动荡的市场，情况会变得更糟。对。如果经济数据继续恶化，一些衰退交易似乎越来越接近现实。
这意味着什么？我们没有。那在2018年根本没有发生。那时没有特朗普的救市。我认为就他而言，他将是一位单任期总统。他有一个非常强烈的愿望，他想说美国需要支付的费用低于他们一直在支付的费用。我认为这将非常不舒服。所以我认为我认为2018年的那种情况应该应该在投资者的
意识形态中。我的意思是，由于这种情况，您现在在市场中变得更加防御了吗？不，因为我现在要保持不动。所以我认为最终就像2018年那样充满机会。苹果下跌了。Facebook下跌了。你有很多好机会。但我认为这并不是2024年。这是2025年。而且我认为这些策略在交易方面不会短暂，因为我们甚至还没有真正开始讨论中国的出口管制。我认为这也是英伟达继续
表现如此糟糕的原因之一，尽管他们的收益是所有市场中最好的收益之一。我的意思是，SMH低于其200日均线。它比高点低了20%以上。Joe，你想谈谈什么？
好吧，我认为不幸的是，市场仍在寻找领导力，而这是最重要的事情。领导力不能来自欧洲。领导力不能来自应税固定收益。本周我与几位应税固定收益资金经理进行了交谈，高收益、投资级，看到了大量的资金流入。因此，市场正在努力应对不确定性。我们有这种动态，好警察，坏警察。
市场上涨，市场下跌。我同意Josh和Bryn的观点。我认为这是一个坐下来看看下一个领导力将来自何处的时刻。我
确实认为您必须了解未来几个月劳动力市场可能是什么样子。我们明天不会真正看到它的一瞥，但Doge和裁员以及数万人的影响将开始体现在3月和4月的报告中，这当然会显示经济收缩。因此，话虽如此，我认为存在这样的可能性，也许是质量因素，也许是债券代理人占据领导地位，
整体而言。关于所有这一切的最后一点，这很有趣，因为我们有这种每个人都在谈论的技术形态。如果我们可以展示本周的这张图表，您将看到位于5731的200日移动平均线。您有一系列
周二、周三和今天的日内低点逐日上涨，我们下跌了，我们挑战了200日均线，我们守住了，我们守住了，我不知道，我不知道Bryn，我不知道Josh，在我的经验中，你实际上需要看到低于200日均线的抛售才能获得可交易的底部，问题是，你知道，正如我所说，你有很多领域
KBW本周下跌了7%。花旗集团和美国银行本周迄今分别下跌了约10%。
所以这些都比较疲软。私募股权公司认为，好吧，经济中的所有这些不确定性，在就职典礼后被认为几乎是稳操胜券的交易，当然也被如此对待。嘿，会有更多交易。会有更多实现。私募股权在过去几年里一直无法做到这些。因此，资金流将是无止境的。没那么快。
他们目前仍在实施拜登时代的并购等规则。但仅凭不确定性，私募股权股票，KKR下跌了11.5%。Carlisle，那是你的，下跌了9%。我们可以从金融股开始。它们表明了对经济前景的看法。是的，我有点同意这一点。但我对您刚才所说的话要补充一点，法官，这当然是正确的，
那就是，大多数这些股票在过去12个月中至少上涨了50%。因此，如果只是查看今年迄今的图表，那么8%的回调或11%的回调并不像您想象的那么糟糕。所以，是的，它们距离高点很远。但我认为人们应该记住，这是去年第二好的板块，表现优于大型科技股。
而且这些股票，如果你拉远镜头，仍然看起来不错。许多股票仍在被积累。我最近一直在谈论保险股票。它们没有像私募股权股票那样出现同样的回调。因此，您也必须更具选择性。我们没有谈论的一件事是投资者之间这种新发现的痴迷
很多制造商和买家，只有一个马斯克，那就是谈论十年期债券，如果它下跌几倍，他们会指出它并说，看，这证明了这一点有效，而且美国国债现在是更好的信贷，而
我会说，不，如果十年期收益率继续下降，因为人们真的担心经济，这绝对不是对任何人在做什么的信任投票，所有这些都是，所以我们将在本周末获得就业支持
我认为这将对十年期债券的表现产生非常大的影响。坦率地说，如果在糟糕的就业报告之后，十年期收益率又下降了10或15个基点，我认为我们不会为Doge举行庆祝游行。我不喜欢我在Challenger看到的。不喜欢ADP。可能也不会喜欢周五发生的事情。我认为这并非灾难性的。但是，法官，正如你所说，
如果债券开始定价越来越高的衰退几率，这将继续使金融股面临困境。让我介绍几件事。财政部长，你提到了他，Scott Besson，他正在纽约经济俱乐部发表讲话。它从中午12点开始。我们正在监控其头条新闻。然后他将在明早7点在Squawk Box上发表更多讲话，直接谈论我们现在正在讨论的所有事情。昨天的褐皮书有……
多次提到不确定性。我们今天有裁员新闻。标普全球谈到，在关税暴跌后，增长前景受到影响。你想发表意见吗？是的，我认为Josh关注十年期债券非常重要。如果我们开始看到十年期债券下跌，如果它下跌是因为就业人数不好，那么这突然让美联储处于更加复杂的位置
位置，因为他们是否已经定价了三次降息。哦，他们现在陷入了困境，对吧。我的意思是，困境，因为他们现在担心增长放缓，但与此同时，他们也担心通货膨胀加剧。所以我认为他们将不得不选择毒药，我认为如果我们得到一些糟糕的就业报告，对吧，它非常不稳定。美联储会选择就业人数而不是通货膨胀，因为通货膨胀率，2%，是一个虚构的数字。而且我认为他们想保持就业
而且我认为这将非常重要。因此，今年肯定存在美联储救市。我们将拭目以待。但我绝对认为美联储今年面临巨大困境。我的意思是，你可以看看一些零售交易。Gap一直很糟糕。Target一直很糟糕。梅西百货也不好。他们刚刚发布了疲软的业绩指引。所以你挑。
市场中你想去的那些地方，Gap今天上涨了，但尽管如此，你明白我的意思，我的意思是前几天它下跌了很多，好吧，零售业的现状是，你必须能够在一个你无法确定关税影响的环境中管理利润率，然后超大规模企业能够占据市场份额，我们在沃尔玛的案例中清楚地看到了这一点，否则你就会降价到折扣价
以及长期高利率的整体环境。我相信这种滞后效应，我们开始感受到它的影响。看，政府将回来，他们基本上会说，我们想要更低的油价。我们想要检查，
检查，检查方框。我们想要美联储降息。这个方框将在某个时候被选中。墨水是，对，他们正在给钢笔加新墨水。就是这样。我们有较低的收益率。因此，实际上，他们将把这称为他们所做工作的成功。那么你会买入银行的疲软吗？
你会买入摩根大通或高盛吗？你会买入私募股权股票吗？我所做的一切都依赖于我如何观察动量。我一直对你们说，我没有看到动量中的V型反转。我看到的是U型反转。我想看到领导力从股市的其他地方发展出来。我希望看到低于200日移动平均线的抛售。
这意味着你会把每个人都赶出去。在那时，我想做什么？在金融领域，我正在关注私募股权领域的公司。我正在关注一些资产管理公司。我昨天告诉你们，我想在某个时候买入亚马逊。我认为这是七巨头，当你结合anthropic
云服务和进入直播体育节目的能力时。这是我想要拥有的七巨头之一。所以我正在等待所有这些事情的发生。但我认为你首先会得到这种抛售。纳斯达克已经跌破了200日均线。那是几天前的事了。好吧，我做了很多很多非自由支配资本将对标普做出反应。不，我明白。但我的意思是，标普很大程度上取决于纳斯达克的走势。
因为我们谈论的市值最高的公司，例如英伟达，每个人都持有比高点低25%的股票。Alphabet低16%，亚马逊低16%，微软低14.5%。我的意思是，苹果没有那么多。我一会儿会谈到特斯拉。但你想说什么？
我现在在我的名单上列出的金融公司比几乎任何其他行业都多。而且我认为，回到我之前的评论，就像，是的，它们正在回调，但它们远没有处于下跌趋势中。而且，如果我告诉你一些仍然牢固地、统计学上处于上升趋势中的金融公司名称，那就是资本市场、金融服务、LPL、洲际交易所、盈透证券。Robinhood仍然处于上升趋势。
安达信和AJG、盖拉格尔，这些都是保险公司，都处于上升趋势。贝莱德仍然看起来不错。所以，就像——斯科特，我认为当你看到市场表现得像这样的时候，我仍然认为，根据我的策略，我并没有寻找刚刚受到冲击最严重的股票。
我不会说，哦，哪只半导体股票刚刚暴跌了40%。让我把它加到书里。我并不是说这行不通。我仍然在寻找表现最好的股票，而且令人难以置信的是，我在工业领域找到了它们，我在金融领域也找到了它们。这没有什么错。它为你提供了数千种股票可供选择。请稍等一秒钟。你前几天刚买了一只保险公司的股票，不是吗？我们没有重点介绍吗？来自保险领域。那只股票是什么？Kinsale，小型股。不在这个名单上，但是……
股票看起来很棒。看，旧的策略，人们必须摆脱这个。2023年的策略，效果很好。每当市场有点动荡时，就选择一只七巨头股票并买入。它可能一周后就会上涨。
我认为现在这不是策略。市场告诉你，现在这行不通。顺便说一句，财政部长说，引用，“银行一直受到过分繁重的监管要求和破裂的监管文化的拖累。”这是财政部长正在发表讲话的经济俱乐部的现场画面。我们将继续为您带来头条新闻。但是，你知道，Joe，这仍然……
围绕该集团的看涨理由之一是，他们将再次让银行成为银行。他们将取消许多这些
被投资者、首席执行官以及监管机构和政客认为是繁重的法规。所以我戴着眼镜，我向下看，因为支持持有金融股的原因以及我们超配的原因，这是我们的更大行业配置以及对金融股的策略
是实际存在的收益和收入增长。Arthur Gallagher，过去四个季度，你说的增长是12%。Progressive，你说的增长是26%。Brown and Brown呢，12%。纽约梅隆银行，15%。因此，收入增长，安达信，26%。收入增长支持对该行业的配置和方向。
但这经常发生。我认为对于投资者来说，一个非常重要的观点是，人们正在制造或推断金融股下跌的原因。我们正在进入衰退。没有并购。我们还有另一个LinaCon 2.0。这些只是故事，叙事。这就是当您出现疲软时，这是一个绝佳机会的原因。特朗普政府投资于一个聪明人。他们想要放松管制。这两件事，原因是，私募信贷增长最大的原因之一
是多德-弗兰克法案和巴塞尔协议III。因为突然之间，私募信贷正在从事银行40年来一直在从事的业务。贷款。贷款。他们正在取代……这就是为什么它被称为影子银行行业的原因。没错。我唯一担心的就是缺乏
并购令人担忧。鉴于不确定性，这是可以理解的。延迟。我们认为是延迟，对吧？是的，某些方面的早期缺失。但仍然存在一种信念。为什么它会变得更好？好吧，因为你将获得放松管制。从理论上讲，你将在下半年获得更好的经济。你将面临你现在面临的不确定性，但这并不意味着经济完全崩溃。存在增长担忧。好的。
它尚未被证明并非如此。对。关于并购的一件事是，这也许只是政治，你知道，J.D. Vance实际上在很多事情上都与Lena Khan一致。这位总统想要中产阶级的就业机会？他们想创造就业机会。
你认为他们突然想要所有这些正在夺走就业机会的并购吗？我认为并购将非常非常非常具体地能够创造就业机会，而不是合并然后解雇30%。这将不适用。让我们谈谈我们还没有谈到的其他一些事情。我确实想谈谈特斯拉。它已经连续七周下跌。这是有史以来最长的一次。
它今天在Baird被命名，顺便说一句，Baird对该股票的评级为跑赢大盘，并保持不变。他们没有改变他们的评级。他们只是将其视为一个新的看跌选择，因为他们预计短期下行动能可能会持续下去。你这里有机会。如果你真的相信
这些灾难性的月度销量数据即将随着新款Model Y的更新而逆转，你将从多头方面在这只股票上赚很多钱。如果这是你的论点，就像，不要理会德国和挪威。别担心。当Model Y更新时，所有这些数字都将逆转。它们可能环比增长100%。如果事实证明这是多头所说的那样，现在就买入这只股票。
然而，并非所有人都同意这一点。我很想听听你的意见。这远不止……我认为没有人会因为Juniper Model Y而以9500倍的市盈率购买这款汽车，购买这只股票。
或较小的Model 3。如果你这样做，那是一个愚蠢的主意。人们购买这家公司是因为他们继续增长。他们最近没有购买它。对，但我的意思是，历史上，当街头流血时，这是购买这家公司的好时机。而且我认为，当你拥有机器人技术时，机器人技术首先将出现在他们的装配线上，机器人技术，如果你听取Jensen的意见，他几个月来一直在谈论机器人技术以及所有投入其中的资金。所以我认为还有其他垂直领域
我们甚至还没有看到，除了iRobot之外，实际上将长期推动公司增长，而不仅仅是汽车。你需要权衡，你，投资者需要权衡这份报告中提到的部分内容。再次声明，他们仍然没有跑赢这只股票。我引用报告中的内容。马斯克与特朗普政府的关系给需求方带来了不确定性。
这是长期存在的吗？谁知道呢？真有趣，两个月前，这是买入这只股票的理由。现在是不确定性。看看同样的新闻，马斯克与白宫的关系非常乐观。现在，马斯克与白宫的关系是不确定的。到底是哪个？然而，他们仍然认为它是一个核心持股，因为他们认为它是现实世界人工智能的领导者。所以正如你所说，对。并将它们放在一个尺度上。是的。
并决定哪个在长期内更重要。在某个时候，人们不断提到德国，就像有人举着标语说不要购买Model 3。好吧，那里的销量一直很糟糕。对，但是，为什么销量会很糟糕？所以，就像理解每个人都想相信的叙事，这可能是部分正确的，但Model 3也不是在Gigafactory Berlin生产的。它是在Gigafactory Shanghai生产的。在2024年11月，欧洲对
进口中国汽车征收关税，其中Model 3受到了影响。因此，突然之间，Model 3，这曾经是一款非常经济实惠的汽车，现在变得很贵了。因此，这并没有被告知是原因的一部分。每个人都只是说，哦，每个人都拿着假标语说他是个坏人。顺便说一句，零售商并没有放弃，因为根据摩根大通的零售交易员追踪器，他们一直在逢低买入。
他们用“大量买入英伟达和特斯拉”这个词。所以，你知道，推动特斯拉和Robinhood等股票上涨的投资者群体，这是你的，顺便说一句，今天在Cantor被启动为超配。
以及其他一些名称似乎并没有消散。散户投资者仍然喜欢这些股票。-好吧，散户投资者也可以使用零日期期权作为工具。因此，这只会增加你在纯股票名称本身中看到的活动。看，我认为总的来说，七巨头现在处于非常复杂的位置。你必须尝试确定你最终会相信哪个是赢家。
我的意思是，特斯拉的股价实际上又回到了中期选举当天时的水平，在股价一路飙升至488美元之后。在我看来，Meta……
Meta似乎避免了过去几周围绕七巨头股票出现的大量波动。这是否意味着什么？对我来说，确实如此。从技术形态来看，我不知道这是否是管理层与政府之间可能存在的关系。你可以考虑这个因素。但他们的能力确实值得一提，他们能够驾驭这种动荡的环境。让我再给你提几件事。我们今天的图表是Marvell。
该公司给出了非常令人失望的营收预测。股价暴跌。我提到SMH低于其200日移动平均线。仅过去一个月就下跌了10%。它比高点下跌了20%，这让我想到博通，该公司今天晚上将公布财报，股价再次下跌。博通的财报在这个时刻有多重要？我认为它唯一能做的就是让它稍微反弹一下。我认为围绕半导体行业的动态已经根深蒂固。
我们已经否定了许多看涨趋势。在我看来，英伟达似乎是唯一一个在某种程度上避免进入重大下跌趋势的股票。我并不是说它仍然处于短期上升趋势，
长期来看，它处于上升趋势。好吧，猜猜它下跌了多少？猜猜英伟达比其52周高点下跌了多少？下跌了27%。是的。我想知道博通下跌了多少？博通下跌了——27%。对。而这两个名字被认为是赢家。这两个名字被认为是在估值基础上。
更好的一个，所以我能告诉你的就是我们一直在慢慢减少我们的风险敞口……鉴于我在本季度所目睹的情况……我无法想象我们会增加对这些股票本身的风险敞口，目前有五个股票，分别是卡利普索或应用材料……博通、高通、英伟达，所以我不知道这是否是全面熊市，中位数均值
SMH 目前的回撤幅度为 34%，中位数股票意味着许多股票的情况要糟糕得多，我不知道这是否意味着可以闭上眼睛买入它们……
因为你可能会卖空股票，然后卖空得更多。这可能是一个持续时间更长的下跌趋势。这些股票的 RSI 中位数仍然是 41。我想看到它降到 31 之前，我才会说，你知道吗，我不在乎发生了什么，我会买入这些股票之一。我只是认为我们还没有触底。但这就像……
这次的独特之处在于 Marvell，去年这个时候，他们的数据中心营收为 7.65 亿美元。他们有 13.65 亿美元。英伟达的业绩令人惊叹，AMD 的业绩也令人惊叹，但市场却说，我们不在乎。——这就是为什么当资金撤出半导体行业时，软件行业会更加乐观。CrowdStrike 最近几天遭受重创，实现了强劲反弹。
瑞银将目标价下调至 4.25 美元。它只下跌了 25 美元，但这只股票一直处于不错的上升趋势。现在我们正在质疑它，也许就在此刻。
是的，看，它属于高贝塔、高辛烷值成长型股票这一类。当他们卖出八只股票时，另外两只股票也不会幸免。这些股票是以篮子的形式交易的。此外，你还要卖出消息。你有一家业绩非常好的公司，但每个人都预期他们的业绩会非常好。根据这只股票在过去六个月上涨的幅度，你可以知道这一点。
所以这就是全部。卖出消息，获利了结，动量耗尽。为什么 CrowdStrike 会上涨？毫无意义。在这种情况下，我怎么做呢？我已经拥有它了，所以我不会再增加了。我拥有数百股，低数百股。但我心里想着 361 美元，然后说，好吧，到 36 美元的股票，华尔街的平均目标价，比如说，是 420 美元到 440 美元。
一只 36 美元的股票能否迅速反弹至 42 美元？是的，显然是的。所以这是一个很大的金额。这只股票在过去一两周有所回落。但从大局来看，我们仍然处于主要上升趋势。我不会对卖方下调目标价做出反应。我们将休息一下。回来后，我还想听听布林对这些动量股的一些看法。我今天提到了 Robinhood，但是……
Palantir 又下跌了 7%。Applovin 又下跌了 12%。GE Vernova 又下跌了 5%。所以这些高动量股票，Vertiv、Vistro，我们都在关注它们。我们稍后会讨论这个问题。此外，稍后，乔什·布朗将向他的市场最佳股票名单中添加两个新名称。我们稍后会公布。
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致电或访问 ComcastBusiness.com 了解更多信息。让我们从布林茨那里开始了解动量股的情况，动量股继续回落。如果反弹，则转瞬即逝。这就是我们在 Palantir 中看到的，正如我所说，今天又下跌了 7%。AppLovin 对乔来说，下跌了 12.5%。Vistra 又下跌了 7.5%。Vertiv 今天下跌了近 7%。戴尔科技下跌了近 4%。
Palantir，这个气球需要放气，对吧？让我们对此达成共识。这只股票涨得太过了。你知道，我在年底卖掉了一大笔仓位。我剩下的仓位，我在 20 个点之前卖掉了 4 月 110 美元的看涨期权，
我相信我可以以近 100% 的价格平仓。我认为这对那些只买涨的投资者来说非常重要。我的意思是，这只是一个更大的傻瓜理论。这就像，你为什么买你买的东西？我认为动量，乔，他拥有盈利质量，但他拥有质量。他有一个盈利平等的屏幕。对。然后他反弹。苹果烤箱不知何故也做到了这一点。
但我必须说，让我们以 ETF 为例，如果您按季度再平衡，它会自动让您保持纪律。我不确定。我认为投资者正在了解他们的纪律到底是什么。因此，我认为无论是 Palantir 还是加密货币，如果您购买比特币，请了解它在过去 10 年中多次出现 50% 的回调。为什么现在不能发生这种情况？绝对可以发生。因此，您必须正确地确定规模。不要被震仓，但也要有购买的原因，除了其他人前一天刚买过之外。
我现在正在亚马逊上搜索这本书。它叫做《高买高卖》。绝对。高买。你们继续吧。他们还根据它拍了一部电影。因此，您必须了解这些股票背后的动态。有趣的是，在过去的一周里，你一直在听，布伦南。我只想和你谈谈这个。在过去的一周里，我说过 Applovin 和 Palantir 会下跌，因为我知道
算法是如何编程的。它们被编程为强制价格下跌。这两只动量股的显著之处在于：猜猜怎么了？它们仍然是动量股。Palantir，乔什，甚至还没有跌破其 100 日移动平均线。
苹果烤箱今天刚刚跌破其 100 日移动平均线。因此，您必须了解，当您将镜头拉回到这些动量股上时，它们仍然看起来非常好。我们在 Palantir 的买入价是 16 美元。让我，让我这样解释一下。当然。当然。您的买入价使交易仍然看起来很棒。好的。从更大的角度来看，纳斯达克的价格能否在
没有这些股票稳定性的情况下看起来更好？不。在过去的一周里，我一直对你说过。我告诉过你，没有 V 形反转。现在是 U 形反转。目前的环境是，你拥有所有这些算法，它们是一种力量。你可能不喜欢它，但它们确实存在。它们正在压低价格。没有任何迹象表明会出现 V 形底部。它看起来像 U 形底部。除非其他东西出现
并取代了领导地位？不，纳斯达克不会看起来很好。这还有另一个组成部分。只是为了好玩，如果你曾经无聊并且想笑，就去问 10 个散户投资者 Applovin 是做什么的。对。只是为了好玩。Palantir 也是如此。因此，这里发生的一种现象，特别是对于其中一些股票而言，就是它们有很多所有者不知道自己为什么拥有它们，除了它们的价格一直在上涨。对。
这在上升过程中效果非常好。问题是，在下降过程中效果非常差，因为抛售变得不加选择，几乎与基本面无关。我不会争辩说，由于这种抛售，这两只股票已经变得便宜了。
基于这种抛售，但它们并没有根据今天的基本面被任何人估值。所以我认为你有一种现象，散户人群通过期权或保证金大量持有这些股票，这种杠杆形式迫使大量快速抛售。是的。
最终这意味着它们不是任何东西的良好晴雨表。我不会将这些股票视为纳斯达克整体即将看起来更好或更坏的指标。就我而言，我仍然认为 Alphabet、苹果和微软的股价走势将更有意义。而这些股票就变成了配角。它们会在它们转向时转向。好的。我们稍后会谈到比特币。但首先，我想和西尔瓦娜·埃纳奥一起看新闻。嗨，西尔瓦娜。嗨。
嗨，斯科特。下午好。特朗普总统正在考虑对美国参与北约做出重大改变。现任和高级官员告诉 NBC 新闻，总统曾与助手们讨论过拒绝保卫受攻击的成员国的可能性
如果他们没有将一定比例的 GDP 用于国防。这与北约宪章第五条发生了重大转变，第五条规定，对任何北约国家的袭击都被视为对所有国家的袭击。一位国家安全委员会官员告诉 NBC 新闻，“特朗普总统致力于北约和第五条”。
众议院投票谴责众议员阿尔·格林扰乱特朗普总统周二对国会的讲话。十名民主党人与所有共和党人一起赞成谴责决议，这是众议院正式表达对其成员行为不满的方式。
百老汇热门音乐剧《汉密尔顿》取消了明年在华盛顿特区肯尼迪中心的演出计划。制作人在声明中表示，该剧反对特朗普总统最近接管该文化中心的行为，当时他罢免了该中心的领导层并接任了董事会主席。斯科特，我把它送回给你。好的，西尔瓦娜，非常感谢你的报道。西尔瓦娜·埃纳奥接下来。我们确实有更新。乔什·布朗的市场最佳股票名单刚刚添加了几个名称。我们接下来会告诉你它们是什么。
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你还在引用 30 年前的电影吗？你在过去 90 天里说过“酷豆”吗？你认为 Discover 没有被广泛接受吗？如果这听起来像你，那么你已经落后了。Discover 在全国 99% 的接受信用卡的地方都被接受。每次您使用您的卡进行购买时，您都会自动获得现金返还。欢迎来到现在。发现很划算。了解更多信息，请访问 discover.com/credit card，基于 2024 年 2 月的 Nelson 报告。
好的，让我们来做最好的。顺便说一句，我找到了。它仍然可用。平装本。你买不到精装本。不过你可以买到平装本。好的？我听说它可以无限期地使用。我的车库里装满了它们。好的，让我们来做市场最佳股票名单。对于乔什来说，有两个新名字。
今天，RTX 是第一个。我会提示你第二个，但告诉我关于 RTX 的信息。你知道什么让我很生气吗？法官？人们有这样的笼统说法，哦，经济衰退的几率正在上升。因此，工业股可能会。并非如此。本周一些股票看起来甚至比上周更好。所以让我们谈谈其中两个。RTX，这就像
联合技术公司和拉菲昂之间的合并，现在他们都可以向商业飞机提供飞机部件，也可以在派对上杀死很多人，在过去五个季度中的三个季度中，收入增长都超过两位数，如果你认为
欧洲和美国必须继续花钱，特朗普将用船只做这件事，这就像钱将要赚到的方式。这是生活中不幸的一部分，但随着时间的推移，国防开支将变得越来越重要，而不是越来越不重要。股票的市盈率为 19 倍，预计每股收益增长 7%，明年增长 12%，他们正在增持股票。它的 RSI 为 50，尚未超买，高于 58%，高于 200。是的，它是工业股。
但看起来不错。我想给你的另一个是奥的斯。这是另一个工业电梯等等，今年迄今上涨 10%，过去一个月上涨 7%，逆市上涨。RSI 为 64。他们在绿色市场买入股票，在红色市场买入股票。它高于其 50。
它高于其 200，其市盈率为 24 倍，市盈率为 22 倍。因此，您并不是为某种动量股付出代价。我喜欢这个名字，奥的斯。我认为我们将突破历史高点。在 RTX 的情况下，即使头条新闻继续恶化，也有多种获胜方式。
关于地缘政治等等，所以我喜欢这两个名字，它们有效，它们都是工业股，乔什说得对，现在如果你考虑一下，我们现在看到了什么，我们看到的是商品超过服务，我们看到的是 ISM 制造业正在从衰退环境中复苏
你在工业领域拥有像 Homet、Republic Services 和 Rollins 这样的股票，它们运作得非常好。Heiko Corporation，另一个名字。工业领域仍然是一个充满机遇的领域。布林，你怎么看？是的，我认为这是，我的意思是，它在美国，
你那里有动量。这些股票并不昂贵。因此，我认为当人们没有撤出市场，转而持有现金时，我们会在旋转时，有多少人会继续旋转到德国？对。我认为这种交易不会持续太久。回到美国。这里有很多公司可以投资。好的。我们将休息一下。我想和你谈谈比特币。我想听听你对那里发生的事情的看法，因为那里一直非常动荡。我们还有一些电话要打。我们接下来会告诉你。
好的，欢迎回来。让我们谈谈一些加密货币。摩根大通今天认为，至少在短期内，加密货币的压力将持续存在。你拥有，你拥有什么，IBT？IBT，是的，IBT 和以太坊。你不再拥有 Coinbase 了吗？不。好的。那么你认为呢？你同意这个说法吗？只需查看技术指标，82000，比特币的 200 日均线。你真的不能看 IBT，它存在的时间还不够长。
这是一个资产类别，或者是你将要称之为的证券，一种商品，买家每次都在回调时买入并抄底。我们已经看到多次出现 30%、50%、70% 的回调。他们每次都会进来，然后它就会创下新高。所以我认为我们肯定有一个支持加密货币的国会。我认为证券交易委员会将支持加密货币。白宫支持加密货币。所以我认为我们将拥有
美好的四年，但请记住，如果您要涉足这个领域，波动性是入场券的价格，乔什·布朗支持加密货币吗？这是个问题，你不是拥有了一些吗？你拥有比特币，不是吗？不，我们拥有它，就像我们……我们是第一批创建让用户访问它的方式的 RIA 之一……我们在它达到顶峰之前就做到了这一点，现在它已经翻倍了，所以没有人真的对我们生气，但我
我不知道。我一直听到支持加密货币，支持加密货币。但与此同时，价格走势表明，好吧，当然。但每个人都已经明白了这一点。因此，除非他们真的开始积累数十亿美元的比特币，并报告他们实际上拥有它，否则我不知道你还能从推文和公告中获得多少里程。所以明天是活动。你知道谁会去吗？你会去吗？不。你认识任何去的人吗？我假设是塞勒。
我确定。所以明天，这是一个怪诞秀吗？是来自 Twitter 的所有拉高出货的人，还是像拉里·芬克这样的人？我不知道。就像我们将一起发现一样。也许以上所有。是的。所以我参与了。我拥有它。我爱你们。爱你们所有比特币爱好者。好的。让我们打一些电话。一些其他的电话。但除了摩根大通的电话之外，你又得到了它，乔什。巴克莱今天重申对 3M 的增持评级。他们说，这是最不受关税影响的股票。或者肯定在名单上。
是的，非常关注国内市场。这是一个扭亏为盈的故事。我怀疑如果整个经济放缓，关税不会有任何影响。当然，3M 会感受到它。但我认为这正是原因所在。再说一次，我并不是在寻找最受打击的股票来购买。我关注的是哪些股票表现最好。
因为如果我们真的转向，我认为这将是新的领导者。我想在这里长期持有。德意志银行今天上调了 Freeport 的评级。是的，显然我们昨天进行了关税谈判。
我一直想增持它。我还没这么做。他们拥有黄金和铜的敞口。这是一种商品。如果你要在商品领域投资，你真的想低价买入。不要追逐动量。当它们上涨时卖出。但今年以 36 美元、37 美元的价格，我认为这是一个不错的买入点，实际上在今年剩余时间可能会有上涨空间。乔，我有一些股票要给你，但我最突出的一只是 First Solar。
因为 Jani 将目标价从 256 美元下调至 171 美元。他们仍然喜欢它，但他们已经降低了预期。我同意下调目标价。我不同意他们喜欢它，因为我根本不喜欢它。它接近 52 周低点。它比去年夏天的最高点下跌了 52%，而且动量已经破裂。
好的，不用多说了。不用多说了。我认为你不需要。不。设置是下一个。好的，让我们来设置一下，因为 Costco 也将在今天收盘后发布报告。它有望连续第九个日历季度实现正增长。
乔·T 持有这只股票。这里有非常高的预期。让我们记住这只股票的一些事情。在过去四个季度中的三个季度中，对良好业绩的反应是抛售。现在，在这些情况下，你显然想采取相反的做法。
这是一家正如我之前所说，正在管理利润率、抢占市场份额的公司。没有理由相信这会停止。但今晚要做好准备。你可能会看到抛售。这是一个买入的机会。但你认为这仍然是关于消费者在哪里以及
经济中正在发生的事情的那些问题的最佳时机吗？绝对地，沃尔玛和 Costco 正在将自己与其他公司区分开来，并且它们正在从目标公司那里抢占巨大的市场份额，目标公司的图表看起来非常糟糕，好的，Costco 如我们所见，下跌了 1.5%，我们接下来将进行最终交易，好的，欢迎回来，我们将向您展示标普 500 指数，因为它刚刚跌破了 200 日移动平均线，因为市场受到……
关税开启，关税被推迟，关税又开启，关税被推迟。顺便说一句，斯科特·贝森，我提到过他一直在纽约经济俱乐部发表演讲。财政部长表示，从长远来看，“我不担心关税造成的通货膨胀”。他说，“我们可能会得到一次性的价格调整”。然后他继续说，如果这是一次性的价格调整，那么没有什么比关税更短暂的了。
抛出 T 字。这是一个调整。看看发生了什么……自 2023 年 10 月以来，我们还没有看到标普 500 指数跌破 200 日均线。334 个交易日。所以，你好，黑暗，我的老朋友。你的最终交易是什么，乔什？我忘了。不，说真的。
真的忘了。辉瑞今天表现良好。好的，布林。我最喜欢的 ETF 之一，JetBee。如果您想从科技股中分散投资，它对该行业的市值上限为 17.5%，今年为正。工资单。好的。现在收盘了。我的意思是，现在交易所。你知道我的意思。你一直在收听 CNBC 的半场报告播客。您始终可以在工作日东部时间 12 点收看我们的现场直播，仅在 CNBC 上。
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