Nuances of HSAs, managing pensions and Social Security, and tax planning for high-income earners.
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在本周的《理财 matters》节目中，Scott 和 Pat 探讨了健康储蓄账户 (HSA) 的复杂之处及其作为理财工具的价值。他们解答了听众的问题，包括一个关于确保年轻配偶财务稳定的问题，以及另一个关于优化社会保障福利以实现长期保障的问题。随后，在与 Allworth 客户体验总监 Victoria Bogner 的热烈讨论中，他们考察了政治变化对税收政策、利率和社会保障的潜在影响。他们还讨论了关税和贸易争端如何影响经济，并强调了高收入者税务规划的重要性。

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<raw_text>0 您是否想听取有关您正在处理的财务问题的意见，无论是关于退休投资、税收还是其他问题？Scott Hanson 和 Patt McLin 愿意通过接听您的电话来帮助您，加入 Allworth 理财 matters，现在致电 833-99-WORTH，即 833-99-WORTH，欢迎您。

欢迎收听 Allworth 理财 matters，我是 Scott Hanson 和 Pat McClain。感谢您的收听。没错，我和我的同事们都在这里，我们都是财务顾问，我们每周都会花几天时间与像您一样的人交流，并在周末进行广播。作为财务顾问，我们涵盖所有财务方面的内容。我们今天有一个很棒的节目，其中包含一些我们期待讨论的主题。

我们将讨论一些年度规划，以及 HSA（健康储蓄账户）。

然后我会告诉你，我以为我的账户被清空了。没有。

该我开始了。是的，你没有。

好的，我明白了。

让我们解释一下什么是健康储蓄账户。

让我们从这里开始。健康储蓄账户。我认为它就像另一个 IRA，对吧？

健康储蓄账户。

如果您有高免赔额的健康保险计划，您的雇主通常会提供这个选项，这取决于您的健康状况，可能适合也可能不适合您。对很多人来说，这是有意义的，因为 HSA 的理念是您可以拥有更多控制权。是的，有时我需要使用高免赔额计划。他们可能涵盖您的体检或类似的东西。但是您可以每年存入数千美元。

这与 HMO（健康维护组织）完全相反。

好的。我从 HSA 推出之初就开始参与了。

无论如何，大约 20 年前。

也许没那么久，但总之是很久以前了，我过去每年只能存入几千美元，而现在，我不知道，大概是八千到九千美元，这取决于您的雇主贡献和您自己的贡献，您可以获得您贡献部分的税收抵免。它免税增长，如果用于医疗费用，则免税提取。

这与 Roth IRA 非常相似。

对吧？没错。我知道我们是对的。最好不要改变产品。您可以获得税收抵免，并且……

您不必……您不需要使用它。

没错。

您可以自付免赔额，让账户继续增长。

多年来，我一直这样做，我自付所有医疗费用，您可以保留所有收据，以后在生活中某个时候一次性提取。这样，所有这些年积累的钱就可以继续增长。

您可以像投资普通 IRA 或其他投资一样投资它们。

完全正确。通常情况下，您会有一个银行账户。如果您愿意，可以获得一张借记卡。

我一直认为最好让它增长。所以我一直让我的账户增长。

过去六七年里，我妻子一开始并不赞同我的想法，她说：“我为什么要这么做？”但她花了几年时间才……

为什么……

它是有道理的。是的。

所以我们进行了投资。我的账户已经开了很多年了，它……设置方式类似于储蓄账户和投资账户，是两个独立的账户。但有一件事……我早上起床，看到一封电子邮件，说他们试图将我的电子资金转入我的账户，但出了点问题。

来自雇主……

或 Allworth，不是来自账户。好的，HSA 公司说：“我们尝试了，我们尝试了您的请求，我们难以处理您将资金从账户转出的请求。”

哦，所以您担心有人入侵了您的账户。

有人尝试过。所以我登录，我试图……但我首先在听。我想知道我的账户里有多少？大约 3000 美元。

所以您想，哦。

没错，比 3000 多得多，我想，“哦，我的天哪”。然后我开始了解所有这些尝试未遂的提款。所以我最终与某人交谈，并了解到有人试图从账户中提款。

幸运的是，公司阻止了它。但你知道，大多数人都会对密码变得粗心大意。是的，我肯定对很多东西都是这样，比如……是的，各种各样的组合。

用于网络。

如果他们入侵了，我就会陷入困境。但现在我的财务账户，我使用了非常复杂的密码。我知道它们有双因素身份验证，会发送到我的手机。

很好。是的。但这是我个人的经历。

这是第一次有人试图入侵我的账户吗？

是的，他们提交了提款请求，公司有欺诈检测流程。他们说：“可疑，可疑。”不幸的是，当我打电话时，它转到了某个欺诈检测部门。

太神奇了。我不知道……

他们是否从某个地方获得了我的密码。

你知道你把密码放在哪里吗？你把它放在手机上吗？我没有。

就像在备忘录部分，我永远不会那样做。

你不会……

是的。

我有一些……

几个。

是的，希望不是重要的。

嗯，不是我的钱。是的，不是我的钱。我确实有我的信用卡密码，但我……实际上，你可能可以找到这个。

如果你在钩子上放了 50 个密码，你会怎么做？信用卡公司，对吧？你有没有，你知道，有人实际使用过你的信用卡？

是的，一直都有。他们会打电话来，如果你……你知道，你在 Home Depot 试图购买电动工具……是的。

因为我经常买电动工具。是的，无论如何，接下来是什么？

电话……是的，接下来是什么？

一些电话，然后我们将与 Viki Bogner 谈谈，但让我们先接听一些电话。我们将与 George 谈谈。George，欢迎来到理财 matters。

你好。

你好，George？

感谢您接听我的电话。

是的，先生。

我的问题是，我的妻子比我小 22 岁，我只是想为她在我不在了之后做好规划。这听起来有道理。我有一些问题想问你们。

George，你多大了？

63 岁。好的，她 41 岁，这个月将满 60 岁。无论如何，我有一些信息。我每年大约收入 124,000 美元，养老金占 60%，免税……我可以现在开始领取社会保障金，我认为大约是每月 2,087 美元，每年 25,044 美元……我的妻子在我去世后可以领取高达 72,000 美元的养老金，然后在她 60 到 67 岁之间，看起来……

每年 18,000 美元。

遗属福利与……

社会保障福利合并……

到她退休年龄。好的。

这 18,000 美元的遗属福利来自养老金计划和 VA（退伍军人事务部）的另一个计划。所以，此外，当她满 60 岁时，她可以开始领取社会保障金。

她有州养老金……

社会保障……

军人退休金，以及 SBP（遗属保障计划）的一部分和 VA。如果你在服役期间因病去世，或者有残疾评级，那么你的妻子每年会额外获得 2000 美元。但是我的意思是……

你领取养老金时已婚吗？

是的，已婚。是的，已婚。所以你结婚时领取了养老金，对吧？好的，好的，很好。

好的，我只是想知道我们是否应该要求重置。我们不能。好的。

继续吧。好的。所以，你知道，我购买了 100 万美元的人寿保险，我无法再购买更多了。他们不会告诉我其他任何信息。嗯，我们大约有 20 万美元的 IRA，6 万美元是我的妻子的，12 万美元是我的，我计划在 20 年后留给她，因为我们现在不需要钱，我们有很多投资，我们正在考虑慢慢地将这些转换为……

嗯，我们有 80 英亩的农业娱乐用地，其价值难以预测，但你知道，可能很多，也可能不多。我们在国外有一套房子。所以……

你现在住在哪里？

或者……

你拥有那里的房子吗？是的。

那是州……

再说一遍。

那不是……

好的。告诉我们你的主要住所。

它在科罗拉多州，价值大约……他们说价值大约 70 万美元，我们欠了 44 万美元。

如果你去世了，你的妻子会保留它吗？

我认为是的。是的，我的意思是，她会得到这笔钱。然后她会……我的意思是，我们有很好的遗嘱。我们有遗嘱。但她也说，她可以……你知道，使用人寿保险来……你知道，偿还抵押贷款，需要多少……

她不知道。

我认为大约是……

70 万美元中的 40 万美元，这取决于你如何分割和出售它，你知道，变化很大。但如果你今天被公共汽车撞了……

或者像 Pat 喜欢说的那样，被亚马逊送货车撞了，因为现在这种情况更常见……

如果被公共汽车撞了，情况会有所不同。送货车，因为它们到处都是。出于某种原因，我们每天都会收到四个不同的亚马逊包裹，四个不同的时间。我不知道是不是四个不同的时间，但我……无论如何，重点是，你……

非常……

控制……

但你什么也没说。他们没有……但这是……

危险……因为……无论如何，但这是一个愚蠢的旁白，如果今天发生什么事……你的妻子会没事的，因为她有遗属养老金。除了你所说的 IRA 之外，她还有相当大的养老金。人寿保险……我的意思是，如果选择的话，抵押贷款可以还清，房子里有很多净值……

这块土地也有净值。所以，忽略你所说的海外房产，对吧？

是的，它可能值……

5 万美元。好的。所以，我认为，如果今天发生什么事，她经济上会没事的。如果你想听取财务建议，那就是说，你看，你的经济状况会很好。第二件事是从现实的角度来看，除非你说你想在今天过着更节俭的生活，以确保你的妻子在你去世后过得更好，否则我们没有太多其他的规划可以做。

其他……其他……她很好，是的，非常好。

我的意思是，是的，非常好。我认为你很好。我会……

我与这桩婚姻还有孩子。

是的。我们有两个十几岁的孩子，一个很快就要上大学了，另一个将是……上大学的高中生。另一个是……

你现在工作吗？

不，我从 2023 年开始工作。

嗯，这意味着要在家照顾这两个十几岁的孩子。

不是正常的退休生活？

虽然我喜欢他们，但他们是十几岁的孩子。然后我们搬到了科罗拉多州。为了四处走动……

你如何领取社会保障金？不。

我在约会。

是的，你想现在就开始……

你的孩子可以，因为你的……

孩子你……

为了孩子的利益，你获得社会保障金……

获得……是的，超过……

60 岁领取，62 岁领取更好。如果你领取社会保障金并且有未成年子女，他们会获得福利。

是的。

是的，是的。手机关机了。

你想从明天开始……

好吧，所以……

我不认为……

他们会追溯支付，但你从明天开始，只要在领取年龄之前……

他们怎么做？

15 岁，17 岁。

传统福利，如果他们……

上大学，你知道，挂断电话，开车去社会保障局申请。

让我们……他们差点把我送进监狱。好吧。

那是完全不同的故事。

我不知道……

要打电话给另一个广播节目来讨论这个问题，但没有，没有，没有，我只是……

是什么……你只有在你……去世后才能为你的孩子获得社会保障金。

现在，如果你领取退休金并且有未成年子女，未成年受抚养人，就像我们一样，我们鼓励人们这样做。是的，因为你六七十岁带十几岁的孩子的情况很少见，但有些人正在照顾他们的孙子孙女，我们会帮助他们。我们会向他们展示数据，比如，如果你收养了他们，现在是孩子，而不是孙子，那么你可以开始领取社会保障金。但只要他们正在领取社会保障金，那就对了。

你想现在就领取社会保障金，是的，现在，是的。

现在，但是……

这就是你打电话的原因。

感谢 George。顺便说一句，如果你正在收听并思考……为什么这些……从纳税人的角度来看，我当然不喜欢这个概念，但现实是，我们都会应对国会制定的游戏规则。我们必须和我的孩子们一起玩大富翁。这些是规则，无论我们是否喜欢这些规则，这些都是规则。我们交换房子来获得酒店，所有这些垃圾。

国会制定规则。这是我们的机会。因为当一年交换一个酒店或……

房子……房子……只有……

向你的孩子们解释 1031 交易是如何运作的。

实际上，当他们……

没看的时候，我会拿走房子。告诉你什么……我有一个五口之家，四个男孩。从来没有一场游戏没有以争吵告终。

从来没有。我们玩了五次。我的意思是，不是打架。

不是争论。我狠狠地揍了我兄弟一顿。为什么？

因为你又借了停车位。你刚开始的时候，你会有点……然后，你知道，棋盘上的空气……

这条线，你在……

其他男孩中排名第几？

对吧？中间的那个，是的。

然后是……街角的……我们……

真的吗？好的。

我们继续。好的，这里对我来说有点心理治疗。

在本周的《理财 matters》节目中，Scott 和 Pat 探讨了健康储蓄账户 (HSA) 的复杂之处及其作为理财工具的价值。他们解答了听众的问题，包括一个关于确保年轻配偶财务稳定的问题，以及另一个关于优化社会保障福利以实现长期保障的问题。随后，在与 Allworth 客户体验总监 Victoria Bogner 的热烈讨论中，他们探讨了政治变化对税收政策、利率和社会保障的潜在影响。他们还讨论了关税和贸易争端如何影响经济，并强调了高收入者税务规划的重要性。

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<raw_text>0 我觉得我泄露的比那多一点。现在和 Alesha 困在科罗拉多州。嗨，Lesha，总是理财 matters。

嗨，谢谢，早上好。

早上好。

所以，嗯，我给你一些背景资料。我是一个62岁的联邦雇员。我将在四个月后退休。

嗯，我认为我的很多事情都安排好了。我已经设立了信托基金。我有终身长期护理保险，并且我有联邦政府提供的终身医疗保险。

嗯，我在我的 PSP 中有 140 万美元。嗯，我的问题是，我获得的租金收入基本上可以支付我的抵押贷款和投资房产带来的费用，并且有足够的钱来支付我的开支。我打算用投资房产的钱来支付我的主要住宅的翻新费用。嗯，我的钱……我计划留给我的家人，并且相当大一部分捐给慈善机构。我的问题是，我是否应该开始领取……有人告诉我关于社会保障的优化问题，好的，他们指示我从 62 岁开始领取社会保障，然后在 67 岁时停止领取，如果需要的话，从我的 TSP 中取出钱。然后他们说我应该在 70 岁时重新开始领取社会保障，以“最大化”社会保障，而我真不明白这将如何运作，因为如果我在那些年里提前领取社会保障，嗯，它仍然会减少我在 70 岁时收到的金额。但是，如果我现在领取社会保障，而不是等到 63 岁，如果我现在领取社会保障，我会用这笔钱提前还清我的投资房产的抵押贷款，利率为 7%。

好的，那么。

让我们，是的。

让我们先退一步。你的主要住宅价值多少？

我现在说大约一百万。

你们想……

我欠 363,700 美元。

利率是……

2.805%。

好的？你有一处还是多处投资房产？

嗯，我把我的房子租了出去，它是一个双联排别墅，所以我把我的地下室租了出去，所以我的年收入是……看看，每年 27,000 美元。

好的，然后你的投资……

房产，好的。嗯，抵押贷款每月 1736 美元，包括房产税和保险，它带来了 27,960 美元。我认为……这没问题。

足够接近了。这没问题。所以，房产价值多少？

我认为在 50 万到 55 万之间。

你花了多少钱买的？

我花了 79,000 美元。

好的。你欠多少钱？

157,125 美元，但我一直在提前偿还本金……嗯，即使在我有高息贷款的时候，因为利率曾经达到 10%，而且……

它现在不是高息贷款了，它是固定利率的。

不，不，现在是 30……

年期，30 年期……

固定利率，但我提前还款了。我提前了大约十年，好的。

你在银行里存了多少钱？

嗯，我在紧急基金里存了 43,000 美元，你百分之百……

确信你退休后不会再工作了吗？

嗯，对于我亏钱的事情，我有点……我买卖古董，我有一年赚了钱，好的……

那是你想……

花时间做的事情吗？

不，但我想花时间旅行和做志愿者。

你每月的养老金是多少？

嗯，这很奇怪，因为我得到的估计值似乎……它将在 4 万到 4.5 万美元之间。

你在你现在的这份工作中工作多久了？

我现在刚刚涨了工资。所以我赚了 145,000 美元，但我开始的时候大约是 3 万美元。

你去年涨工资前的工资是多少？我想……

了解一下，即使是靠 141,000 美元生活……

这很有趣。我可以……我把这件事在脑子里过了一遍。所以，我首先要看……你有几个孩子？

哦，不，你没结婚。

不，我没有结婚。不。基本上我的钱会留给我的侄子。但大部分……大部分都会捐给慈善机构。我会确保……

他得到照顾。显然，当你这样做的时候，你提到了……嗯……剩余信托的益处。对不起，我在这里和 Pat 说话。我在想……嗯？我的意思是，因为你有一个概念，就是你把那个出租房……你把它安排在一个慈善工具中，它转移到慈善机构，慈善机构出售它，避免资本利得，你获得收入。

所有东西都在信托中。

明白了。现在我们讨论的是一些完全不同的东西。这是一个慈善剩余信托，并且……

它是一个税收……并且……

有不同的类型。在某些慈善剩余信托中，你得到了 40 万美元。嗯，这将是……你刚才说你花了多少钱买的？

79,000 美元。

79,000 美元？是的。

我不会……在未来几年里，管理慈善剩余信托的成本与税收节省相比。

我不知道她与一些非营利组织的关系有多深。他们可以安排好所有事情，处理所有成本，她不需要支付任何费用，她每个月都会收到支票，而且不需要……

考虑这件事。

为什么我需要查看慈善剩余信托？嗯……

因为慈善剩余信托的实际结构？

好的。我不知道你……我的意思是，你有 4……

十万的净值，你可以获得终身收入，它将比你现在获得的更多。你知道，想想看，这是对的，因为……你只赚……我的意思是，你的重点是 40 万美元，400 万美元，而且这些策略通常用于更大的遗产。

但是鉴于你的情况，你有一份不错的养老金，你将获得社会保障。你在你的 401(k) TSP 中有一百万美元。我认为我会……所以你可以……你可以问，我不会马上领取社会保障。

你有一些其他的规划。我认为你有一些其他的策略需要考虑。我不喜欢投资房产的 7% 的抵押贷款。

我讨厌它。是的，我绝对讨厌它。我会考虑从退休储蓄计划中取出钱，然后立即用这笔钱来偿还贷款。你可能会问为什么我想把钱放在银行里以备不时之需，你可以像从银行取钱一样快地从退休储蓄计划中取钱。所以，是的，它只是一个……

应税的。

所以，7% 的利率让我很困扰。我会考虑……我会真的……天哪，我会说，你为什么要开始领取社会保障？你为什么要从退休储蓄计划中取出一些钱来纳税？你为了摆脱这种困境而领取社会保障，下一个……7% 的利率让我很困扰。

这容易吗？

这处房产容易吗？明年年初 6 万美元，并用相当大一部分来……我也在考虑偿还抵押贷款。因为我……

不需要那么多钱，我可以……我会探索 Scott 提到的慈善剩余信托，我从未想过，但你可以考虑把那个出租房……

所以，解释一下什么是慈善……

剩余信托以及它们是如何运作的。并且有不同的类型。所以有很多不同的……

你通常会……它通常是一处房产，或者……它有很多增值，有人想处理掉它。他们不想支付资本利得，首先。其次，他们非常……他们对慈善事业非常热衷，如果你……

不热衷于慈善事业，它可能行不通，但它可能……因为你在这处房产的净值上的收益率……

很小。准备……剩下的不多，2%，剩下的不多。所以它转移到慈善机构。

你获得税收减免，不是全部价值，因为它是慈善的。慈善机构实际上直到你的死亡或一段时间后才会获得收益。你可以……你可以把它安排为八年，并且……进一步的社会保障只是把事情拖延，不同的规划想法。

但是，通过这种方式，慈善机构出售房产。他们不支付任何资本利得税，因为它们是非营利组织。作为交换，他们给你一个收入流，一个每月的收入流，要么是你的余生，慈善剩余信托，要么是一段时间。

有不同的方法来安排事情。所以有很多规划技巧。你的社会保障就是其中之一。而且你偶尔会听到人们谈论……真正进行财务规划的好处，与真正的理财顾问一起讨论所有这些不同的情景，我认为这是一些需要考虑的食物。

顺便说一句，很多时候，理财顾问会建议人寿保险来……你不需要那个。这就是为什么它实际上最合理，因为你无论如何都会把它留给慈善机构。而你担心的是现金流和税收影响。我认为慈善剩余信托……

你是一个单身女性，相对年轻，退休，获得很好的养老金。你将获得很好的保障。你在退休时存了钱，我们不喜欢你投资组合中的唯一一件事情。这个……与这个……嗨，你有大量的净值。他们没有获得任何收入，现在是你生活中需要收入的时候了。

所以，你必须有一个信托来设立慈善剩余信托吗？你必须选择这个特定的……

是的。是的。

有……

现有的……

捐赠基金。他们不建议捐赠基金。你不会获得任何收入。你……所有东西。所以我建议不要使用捐赠基金，因为它在这里没有意义。

如果你建议人们转移房产，不要建议捐赠基金，它们很棒，但你……

没有独特的收入。是的……

好的，不要考虑把这处房产捐赠出去。

只是说……有没有更好的……有没有办法……

一种方法来摆脱抵押贷款，并从这处房产的 40 万美元净值中获得更多收入。

如果你不这样做，那么出售房产可能更有意义。

有很多不同的规划……

从退休储蓄计划中取出钱来偿还贷款可能更有意义。

但即使那样，即使你更换……即使你换成较小的房产，这笔钱仍然是应税的，你有一些税收影响，但不是全部。有一些方法……有很多不同的规划技巧，我认为社会保障是你最不担心的问题。

是的，没错。所以我将探索 CRT。谢谢，Scott。

而且他们不使用那个……我认为他们不……

鉴于你……你……

我不知道你……但鉴于你目前所说的一切，这对你来说可能是一个非常有趣的解决方案。无论如何，非常感谢你打电话，希望你能与……与好的理财顾问一起制定决策。与他一起讨论一些情景。我们想……我们只是考虑到选举等等，我们会在我们的节目中邀请 Victoria Bonner，Victoria 是我们的客户体验总监。

体验规划总监，她也是……她开始从事理财工作，而且她……

不仅仅是我们的客户体验总监。她与顾问和客户互动，以使互动尽可能愉快和高效。

是的，坦白地说，在我们……之前，她加入了我们，通过……与我们一起成长，她曾是……的首席执行官和首席投资官。

和实践……

某种意义上说，她加入 Allworth 的第一个任务是连接，确保我们获得很棒的客户服务，很棒的顾问体验，以及两者之间的整体……连接。那是她的重点。因为她非常了解政治，很聪明，沟通能力强，所以她非常适合这份工作。所以，Victoria，谢谢你抽出时间加入我们。

很高兴再次回来。

我们将讨论……我们之所以……

嗯，在我深入探讨这个问题之前，我说过，我们将讨论一下特朗普政府的现状。我说过，这只是……听着，我去阅读我们节目的评论，人们会写评论。你有没有……你知道，读过评论，如果我们提到民主党或共和党，各种负面评价都会出现，就像……我完全能理解你。

我们知道……在这方面，你站在哪一边……这种垃圾。继续，对吧？我知道……我知道，好的。

因为我和 Allworth 一直这样做，多年来，我们一直……我们……我们不是……我们不是一个政治性的星期一，星期一不是红色的，星期一不是蓝色的，猴子是绿色的，没错。这就是我们处理客户时所关注的政治立场，但……但它最终……

现实情况是，我有……我们有客户……我们都有自己的价值观，没错。我有客户，他们的价值观与我的价值观不太一致，这没关系。但我非常重视服务，非常出色地为他们服务。我有义务为他们的最大利益行事。

对吧？他们的最大利益。但是，税法驱动着许多投资决策，当然也驱动着财务规划，因为你必须通过税收的角度来看待财务规划。当然，你必须……你没有选择。所以我们……

我们谈到了 HSA……

的好处。

我可以……我可以在任何地方进行同样的投资。

没错。所以我们邀请 Victoria 来今天谈谈我们从新政府那里可以预期什么。

我可以告诉你接下来的四年会发生什么，就像……好的。

首先，我认为在选举结果最终确定之前，很多问题都围绕着 2017 年的《减税与就业法案》（通常被称为“特朗普减税法案”），因为它们影响很大，而且很多条款将在 2025 年底到期。但是现在特朗普又回到了总统职位，共和党很可能会控制两院，我们很可能会看到努力延长这些减税措施，甚至使它们永久化。但是，正如你所说，在华盛顿，“永久化”并不意味着永远。

这意味着直到现任政府下台。但是，即使这些减税措施延长了，正如你所说，我们能控制的东西太少了，对吧？我们无法控制通货膨胀，我们无法控制股市，但我们可以在一定程度上控制我们所缴纳的税款。

这是一个我们可以利用的杠杆。这是你应该在 40 多岁和 50 多岁时就开始考虑的事情。不要等到 65 岁才说，我现在想退休了。

如何操纵我的账户？这样就不会在税收上支付太多，你正在为更大的成功做好准备。如果你在考虑这个问题，并且你四五十岁，有一个好的财务规划师，那么你就可以调整这些法律和情况，呃，改变。但尤其如果你是一位高收入者，税务规划应该是你的首要任务。

你应该有一个多元化的税收策略，非常类似于一个多元化的投资组合，对吧？这意味着一些资金是税前收入，一些是税后收入。一些是罗斯，你知道，一些是折旧资产，也许。嗯，我们期待什么？我们认为他们会，你知道，他们会继续这样做吗？你认为会有更多的减税吗？

可能会有更多的减税，税收优惠。但另一方面是关税贸易争端，对吧？因为我们的文本是，如果它们在很大程度上得到延长，那将对经济有利，这将增加消费者支出，它将增加GDP。

但另一方面，如果我们有恐怖主义贸易争端，那么这将对GDP造成抑制。这将提高物价，导致通货膨胀。所以这里有两面性，关于如何管理你的资产和你的税务责任。这不仅仅是关于税收情况，还关乎其他政策和立法，我们有一个很棒的投资委员会关注所有这些。呃，你需要关注全局。

是的，即使有这些贸易。我一直是一个自由市场拥护者，从我高中时代开始。我发表了我的论文，基本上是自由市场。

我只是相信我们都需要一些我们都同意的基本规则。然后让市场来决定。好吧。

有点像那样。但我认为美国的战略资产不应该被外国公司控制。

公司，一个简单的例子，是的，好的，战略资产。但即使是关于这些贸易逆差和关税的整个贸易，我认为，我认为如果我做到了，它会关心你的前景，因为这里有不同的观点。有些人说这只会导致通货膨胀，导致物价上涨，每个人都会受到影响，这将减缓经济增长。你的看法是什么？好吧。

这是我的观点，我已经阅读了许多不同经济学家的看法。但归根结底，关税可以用作谈判贸易协定的工具。这类似于2018年和2019年发生的事情。

有趣的是，那时，每个人都在谈论这个。我敢打赌，如果我问你2018年的贸易关税发生了什么，很少有人能告诉我，但每个人都关心。但特朗普所做的是，他威胁要对数十亿美元的中国商品征收25%的关税，其中许多年都将持续下去。

然后，如果你还记得，中国通过对我们的农业大豆征收关税来进行报复，然后我们不得不补贴农民，因为他们受到了影响。总的来说，它拖累了GDP，它是负面的，它确实导致了我们与中国的贸易协议，顺便说一句，客观地说，它发生了。因此，该贸易协议基本上被搁置了，因为每个人都在处理他们自己的国内问题。

但长话短说，关税通常不是一个好主意。你希望尽可能多的自由贸易，因为关税，存在一个误解。实际上是商品的购买者在支付关税，对吧？所以，如果我们对中国进口商品征收60%的关税，中国并没有支付。

那超级支付。

它给了消费者。

对吧？或者它正在推高某种产品的价格，无论它是否来自中国。

是的，完全正确。所以问题是，这确实会提高价格并降低公司利润，这会转嫁给消费者，它会增加通货膨胀，然后这会提高利率，因为美联储需要控制这种情况，所以这通常是一个负面循环。你希望尽可能多的自由贸易。

但我认为他不会，我认为这将与上次一样。他会威胁，威胁，威胁，然后来到谈判桌前进行谈判。

所以不可能，不可能我们能有100%的关税或60%的关税。任何超过这个的都是不行的。

可以说特朗普可能夸大了。

关于某些事情的声明。

那么让我们谈谈。

我知道他不出名。

是的，让我们谈谈利率，因为债券市场，尤其是在选举日，股市飙升，债券市场在长期债券方面出现了相当大的抛售。那么利率发生了什么，我们接下来几个月可能有什么预期？这很有趣，因为特朗普赢得选举后，利率下降了。所以，随着利率下降，这意味着债券价格上涨，它们是反向相关的。

但这现在开始趋于平稳，因为投资者正在处理这些潜在的政策变化可能意味着什么。最大的担忧是通货膨胀。所以，如果特朗普延长2017年的减税，那就好了。

它将增加支出。它将促进GDP增长。当然，短期内，这将增加我们的债务。

呃，但如果这伴随着更高的关税，公司可能会看到更高的生产成本。他们会把它转嫁给消费者。这将导致更多通货膨胀。

投资者需要意识到的是，目前，美联储是一个独立的部分。这个等式。所以特朗普无法控制利率。

是美联储在做。他们的任务之一是控制通货膨胀。所以，如果，如果通货膨胀开始失控，美联储可能会采取措施再次提高利率。因此，投资者需要记住这些因素，因为短期债券可以帮助应对利率风险，但债券仍然在保持稳定方面发挥着重要作用。所以，如果你有一个财务规划师，我希望你有，这是一个他们一直在关注并注意的事情。

在你的投资组合中。所以基本上不要选择长期债券。在债券方面保持短期一些，你不会损失太多，如果有的话。

现在，收益率曲线相当平坦，你不会获得足够的额外回报来将你的资金锁定在这些较长期限的债券中。

所以是的，更多中期。

短期。

现在，关于社会保障和医疗保险，你没有明确避免，但我们都知道，最终，并且越来越接近国会将采取行动的时候了，对吧？你期望白宫在这个领域有任何成果吗？

好吧，特朗普说过他想保护这些项目。但正如你所说，随着预算压力的增加，我们可能会开始看到一些关于提高资格年龄或调整福利的讨论。他们可能会提高退休年龄，他们可能会调整生活成本调整。

这就是我们会看到的变化，我们在欧洲的部分地区看到。如果我们不这样做。

没错。这些很容易调整。但任何重大改革都需要时间。所以最好的办法是根据我们所知道的进行规划，但如果情况发生变化，做好适应的准备。

对于年轻的工人，就我个人而言，当我为50岁以下的客户制定计划时，我只是假设社会保障福利减少25%，看看他们的计划如何维持，因为我认为这是一个真实的风险。当我们看待社会保障时，最坏的情况是它被削减了25%。它实际上将得到充分的资助，就像现在一样。所以我只是削减了，对吧，医疗保险。

一个完全不同的故事。我的意思是，这将是更大的问题和更大的问题，因为它的资金不足程度远高于社会保障。

好吧，如果RFK Jr.以及他在那里实际做的事情，将会很有趣。但是，当我们有大约20%的经济是医疗保健时，对吧？

这是一个很大的数字。

这是一个巨大的数字。

这是一个很大的数字。

好吧，感谢您抽出时间加入我们。维多利亚。

当然。谢谢。

一如既往，感谢您成为团队的一员，并且您的智慧总是受到赞赏。

你喜欢维多利亚。

非常聪明。维多利亚，是的，非常聪明。这个RFK的事情。坦白说，斯科特，这个食物金字塔，他们需要摆脱它。他们需要停止补贴玉米。

是的。

所有这些，好吧。

只是有很多事情需要发生，但我可以，我想谈论政治，所以没有更多的地方了，但它就像，我认为更多地考虑这一点。所以，很高兴和你在一起。我相信下周是感恩节，希望每个人都能度过一个愉快的感恩节。我们将休假一周，下周我们将为您提供服务，但如果您想收听本节目。

请继续收听并转告朋友。所以这是斯科特·汉森和帕特·麦克莱恩的“金钱事务”。

本节目由Allworth Financial赞助播出，Allworth Financial是一家注册投资顾问公司。本节目中提出的任何观点并非旨在提供具体的财务建议。您应该咨询您自己的财务顾问、税务顾问或遗产规划律师来进行您的。

尽职调查。