Microsoft Blindsided by OpenAI's $12B CoreWeave Deal
11:30 Share

今天播客的主题是AI领域的一笔数十亿美元交易，涉及CoreWeave和OpenAI。这是一个引人入胜的组合和合作关系，OpenAI最近达成了这项协议。我将深入探讨所有这些内容，为什么这可能会损害OpenAI和微软之间的关系，以及

CoreWeave计划如何利用这笔资金，以及它在即将到来的，很多人认为价值40亿美元的IPO中的地位。所以我们将深入探讨所有这些。在此之前，如果您想利用AI工具发展和扩展您的公司或在线职业，

利用AI工具提升您的水平，您需要加入AI Hustle学校社区。每周，我都会录制独家内容，分析我使用AI来发展和扩展我的公司的工具、流程和系统。因此，我分享确切的数字。我分享确切的工作流程。所有我无法公开分享的内容都是

在那里发布的。每月19美元。过去，我每月收费超过100美元，但我已经降低了价格。如果您有兴趣现在锁定每月19美元的价格，那么当我将来提高价格时，您的价格不会上涨。如果您有兴趣，我的学校社区AI Hustle的链接在描述中。我很乐意让您成为会员。有超过300名成员都在分享他们的工作，并获得很好的反馈。这是一个很棒的团队。好了，让我们来看看发生了什么。

所以OpenAI向CoreWeave投资了120亿美元。这是一个天文数字。我的意思是，如果您还记得，几年前OpenAI最初从微软获得了100亿美元，获得了该公司50%的股份。那可是重大的突破性新闻。现在他们又向另一家公司投资了100

120亿美元。那么CoreWeave究竟做什么呢？他们为什么要这么做？发生了什么事？这实际上是一项为期五年的119亿美元协议，略低于120亿美元，但

CoreWeave是一家GPU密集型云服务提供商，它基本上允许您在云端使用GPU。因此，如果OpenAI试图训练大量的AI模型，而他们没有足够的GPU，没有足够的设施，他们可以使用CoreWeave之类的服务来帮助

他们做到这一点。这非常有趣且具有战略意义，因为就在最近，我认为在一两周前，Sam Altman说，我们的GPU用完了。我们没有足够的GPU。他说在过去的几个月里，他担心埃隆·马斯克的，呃，

xAI拥有的GPU比他多，因为我认为他们依赖于与特斯拉和SpaceX共享，并且他们做了一些其他巧妙的事情来获得大量GPU进行训练。这使得OpenAI感到担忧，这是一种，你知道的，如果其他公司能够获得更多数量的GPU，这将对其业务构成威胁。因此，他们正在建立大型合作伙伴关系，并且不仅仅是建立合作伙伴关系，他们正在

直接投资这家公司，以便，你知道的，人们知道，或者为了让他们能够获得CoreWeave的GPU及其云服务提供商的优先级。现在，有趣的是，OpenANN并非唯一的竞争对手

竞争对手，而且直到现在，甚至都不是他们最大的客户。所以在实际发生之前，微软占据了CoreWeave约62%的收入。这只是去年，2024年。令人难以置信的是，收入增长到了19亿美元。这大约是

2023年的水平，当时为2.28亿美元。这显然是一笔巨大的交易，CoreWeave上周刚刚申请上市。所以它还没有确定价格或安排上市时间，也没有确定上市价格。人们推测这将是一场40亿美元的IPO。这太吸引人了。而且这不是一家默默无闻的公司。他们得到了英伟达的支持。英伟达拥有CoreWeave约6%的股份。而且

而且本质上，这是一个AI专用。所以他们真的专注于AI云服务提供商。目前，他们拥有大约32个数据中心。多年来，我一直在这档播客中谈论这家公司，因为他们不断筹集这些令人瞠目结舌的资金。他们绝对是这个领域的主要参与者。许多人都在利用他们来帮助训练他们的AI模型。

但他们目前正在运营超过25万个NVIDIA GPU。如果我没记错的话，这与Grok AI的管理规模相似。我试图回忆一下他们是否拥有……我认为他们拥有20万个。所以……

一家公司能够获得如此多的GPU，这非常非常令人印象深刻。这是截至今年年底的数据。然后CoreWeave正在做的事情是，他们有点像出租它们。所以人们需要它们，他们使用它们，这就像基于用量的。所以……

从那以后，英伟达自去年年底2024年25万以来又增加了许多GPU。所以我不知道现在的确切数字，但他们还增加了英伟达的最新产品Blackwell。本质上，它的作用是支持AI推理。这是一种最新产品。所以这里每个人都在谈论的问题是，好吧，太棒了，19亿美元，自前一年以来增长了8倍。这太棒了。这正是您希望在一家公司中看到的。但真正……

让投资者感到害怕的是，62%的收入来自一个客户，微软。所以无论出于什么原因，微软说，嘿，你看，我们不喜欢这家公司，或者我们找到了更好的地方，或者我们将内部完成所有这些工作。那是，你知道的，他们所有收入的62%。因为一个客户离开，他们倒闭了。所以这不好，对吧？这将导致收入总额下降到38%。然后，是的，根本不好。所以真正有趣的是，现在我们有

OpenAI进来，实际上与他们签订了多年期协议，以

大量的资金，五年内120亿美元。所以显然不是一次性支付。我觉得当亚马逊或AWS投资Anthropic时，我们会看到很多这样的交易。他们分多年进行。他们希望他们达到不同的基准。有很多不同的东西。他们不会一次性全部获得。部分原因是我认为，对于OpenAI来说，要获得这样一笔交易的批准和融资，他们银行里并没有120亿美元的现金。

所以他们只是像基本上根据他们未来的增长预测借钱，他们有IOU。而我对这些未来的增长预测非常好奇，尤其是在OpenAI最近谈到他们将要推出的20000美元的AI代理，以及每月10000美元和2000美元的AI代理。

月，所以就像一个每月20000美元的AI代理，可以进行博士研究等等，所以真正有趣的是，我非常好奇他们的财务预测是什么，他们认为自己能赚多少钱，以及他们为了支付这笔钱而需要的债务或融资条款是什么，或者他们以现金支付的百分比是多少等等，非常非常有趣

无论如何，OpenAI不仅将能够访问微软一直在使用的相同云，而且他们还将拥有其中的一部分所有权。这是正确的。OpenAI和微软之间存在某种框架关系。人们称他们为“亦敌亦友”。他们说他们的关系正在恶化。这是因为存在一定的竞争。而且OpenAI

OpenAI使用微软和微软Azure作为其云提供商。如果微软正在使用CoreWeave来获得更多GPU，那么可以想象，OpenAI甚至可能通过微软获得CoreWeave的访问权限。所以，它会直接访问它，这会降低微软的收入，等等等等。这很有道理，但你可以想象微软对此并不太高兴。所以，

微软当然，OpenAI的大型支持者，投入了大量资金。现在，由于他们正在直接竞争，所以地基有些不稳固。OpenAI直接与微软的企业客户竞争。是的。

早在1月份，当OpenAI宣布他们与软银和甲骨文达成的Stargate AI基础设施大型交易时，微软就停止成为OpenAI唯一的云提供商。他们开始与甲骨文合作，现在他们需要更多计算资源，对吧？所以他们说他们的GPU用完了，所以这可能是一个很好的解决方法。但是

这不仅仅是OpenAI让微软不爽，并削弱他们的客户。微软正在开发与OpenAI相同的技术。他们正在开发自己的AI模型。目前，他们正在开发自己的推理模型，就像OpenAI一样。所以他们都在彼此竞争。

正面交锋，即使他们是朋友，并且有着良好的合作关系。OpenAI聘请了Sam Altman的竞争对手Mustafa Suleiman，因为Mustafa Suleiman当时正在运营Inflection Pi，这是ChatGPT的直接竞争对手。他们聘请他担任微软AI负责人，现在正在构建微软自己的内部ChatGPT版本，这将与他们直接竞争，尤其是在他们即将推出的这些新的推理模型方面。

所以CoreWeave在这种情况下是一种，你知道的，一种策略。关于CoreWeave公司有趣的是，它是由一群对冲基金经理创立的。它最初实际上是一个加密货币挖矿业务。所以他们正在利用所有这些来挖矿。然后当AI出现时，他们想，嘿，为什么我们不把它租给那些试图训练AI模型的人呢？他们拥有所有这些基础设施。所以这很有道理。

但这是一项成本非常高的业务。所以有三位联合创始人。有趣的是，在他们筹集的所有资金中，他们已经套现了约4.8亿美元的股份。所以三位联合创始人每人套现了超过1.5亿美元。所以他们现在做得非常好。真正令人震惊的是，CoreWeave目前的债务约为79亿美元。

当然，这不仅仅是一家需要筹集资金来支付开发人员开发软件或提供商的软件公司。这是一家正在建设数据中心、购买GPU的公司。所以他们账面上有80亿美元的债务并不令人震惊。这只是他们能够建设所需成本。

他们希望这次新的IPO能够赚取巨额资金，数十亿美元的新资本，他们基本上将利用这些资金来偿还一部分债务，我认为在今天的利率下，这并不是……我猜想，要做到这一点非常痛苦。

如果今天的利率是80亿美元的债务利息支付。所以他们将尝试进行IPO，筹集大量资金并偿还部分债务，这非常引人入胜。有趣的是，三位创始人曾经试图利用GPU来，你知道的，创造财富，挖矿。现在他们显然做到了，虽然不是加密货币，但他们正在出租它们并赚钱，呃，

你知道的，他们用GPU赚了很多钱。所以看起来他们已经完成了他们的使命。我会随时向你通报关于这件事的所有进展。这显然是一笔巨大的交易，120亿美元给Core。我们非常期待看到IPO的走向。我肯定会报告他们筹集了多少钱，价格是多少，这个东西的发布时间表是什么。一旦它推出，公司的情况如何。

绝对令人着迷的领域，而且是AI领域非常非常大的公司。非常感谢您的收听。如果您想学习如何使用AI工具来提升您的业务和职业，请务必加入AI Hustle学校社区。此外，如果您想加入一个使用AI来创建副业、发展业务和发展职业的优秀社区，链接在描述中。希望您今天剩下的时间过得愉快。