三个问题帮你决定是否开通养老金账户？｜财经维他命
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0 我自己开这个账户，定期存点钱进去不香吗？为什么要牺牲几十年的流动性？依靠社保来实现体面的养老生活已不太可能。据了解，目前已有超过6000万人开通了个人养老金账户，但真正缴费的不足三成。养老没有最优解，但是早做打算总比事到临头拍大腿要好。

我们是否应该开通养老金账户，用经济学的思维去生活？第一财经国庆特辑，财经维他命陪你度过一个轻松又营养的长假。本期主讲人，上海国家会计学院金融系副教授乔思佳。

大家好，一提到养老金，大部分人第一反应就是社保，具体指的是城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险，这也是目前养老最重要的第一支柱，大部分人的养老金的唯一来源，对于当前退休人员而言，社保养老基本可以覆盖生活支出。那么为什么还要发展第二第三支柱呢？原因在于我们不能只顾眼前，更要着眼于未来。我国人口结构的变化已悄然发生，可以看到，劳动人口与退休人口的比例在未来30年会发生显著改变。有个专业术语叫老年人口抚养比，分子是65岁以上老年人口，分母是15到64岁劳动人口，它的倒数就是养一个老年人需要的劳动力人数，这个比例在2000年是10%左右，现在这个比例已突破20%，30年后这个比例会是多少呢？请大家自行估计吧。

在这样的背景下，政府一方面陆续出台了单独二孩、全面开放二胎、全面开放三胎等改善人口结构的生育政策，另一方面成立了全国社会保障基金，引入了第二支柱企业或职业年金，第三支柱今天我们的主角个人养老金，以实现养老金来源的多元化补充，形成三支柱养老体系。2022年11月4日，人社部、财政部、税务总局、银保监会、证监会联合发布了个人养老金实施办法，明确个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度，可自主选购符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。我们对政府政策支持、个人自愿参与市场化运营，实现养老保险补充功能的制度做个简要解释。

政府政策支持主要体现在个人养老金的递延纳税优惠政策，在缴费环节最多每年缴纳12000元，可在综合所得或经营所得中据实扣除。投资环节计入养老金账户的投资收益，暂不征收个人所得税。在领取环节单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。具体说来，如果您的应税所得额适用税率是10%，在缴费环节每年最多可以省12000乘以10%，也就是1200元。如果您的应税所得额适用税率是20%，最多可以节省12000乘以20%，也就是2400元。税率越高，节税的效果就越明显。而且无论适用的税率是多少，在领取环节都是按照3%的税率来进行缴纳个人所得税。

那个人自愿参与，则体现缴纳与否，缴纳金额的多少、投资的方向都是您自己说了算。简而言之，您的资金您做主。那市场化运作则体现风险收益的基本关系，即高风险高收益，低风险低收益，投资风险您自己来承担，盈亏自负。实现养老保险补充功能则体现这笔钱的流动性上。

所谓个人养老金账户，本质上讲就是一个银行账户，只不过这里的钱需要等到退休或者其他符合领取条件的情况下才可以取出，因为这个钱是用来养老的，所以要在这个账户里沉淀十几年甚至是几十年。那讲到这里，肯定有小伙伴会问，我自己开这个账户，定期存点钱进去不香吗？为什么要牺牲几十年的流动性存入个人养老金账户呢？我想请大家思考如下几个问题，一、您能否确保每年固定存入12000元？存入的钱您能确定一定会等到退休后使用而不挪作他用吗？三、如果您的应税所得额适用税率超过10%，您确保能得到一个年化收益率超过7%的投资工具吗？如果您靠自己解决不了这些问题，我认为个人养老金还是个不错的选择。

转眼间，个人养老金账户已经运行了三年，运行情况如何呢？据了解，目前已有超过6000万人开通了个人养老金账户，但真正缴费的不足三成，缴费达到12000元上限的更是凤毛麟角。原因何在呢？与身边的朋友聊下来，无外乎三个原因，第一个是应税所得的适用税率不超过3%。第二，对于收入高的人来讲，他可能会觉得比较麻烦，也不在乎这点税收优惠。三、对政策不清楚，完全不知道个人养老金的存在。

个人养老金账户和投资、储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四类金融产品。这四类产品中，储蓄存款和商业养老保险相对来说是无风险投资。储蓄存款的最高年利率约为2.4%，这里指的是当下五年期的定期存款，五年后的利率可能能提高，也可能降低。商业养老保险的年化收益率约为3%，商业养老保险一旦合同成立，收益率也就确定了。无论未来市场利率高低，投保人只能按照合同约定来领取养老金。理财产品目前的年化收益是3.6%，它要高于我们的储蓄存款和养老保险。但是要注意的是，理财产品是不保证本金的，也就意味着它有一定的概率会损失本金。基金产品目前的收益率普遍为负数，可是暂时的亏损也并不意味着长期亏损，四类产品无法简单的判断孰优孰劣，大家可以根据自己的年龄和风险偏好进行选择。

随着我国进入长寿化、少子化的人口老龄化时代，依靠社保来实现体面的养老生活已不太可能。对于超高收入人群来讲，家底丰厚，养老不存在问题。对于收入勉强维持当前生活的人来说，对未来的养老也有心无力。对于收入尚有能力做一些养老配置的人来说，个人养老金的意义显得尤为重要，它的意义不在于每年12000所对应的税收优惠，更多的是给大家提个醒，低头赚钱的同时，也要抬头看看未来，在赚钱能力最强时未雨绸缪。养老没有最优解，但是早做打算总比事到临头拍大腿要好。

好了，本期内容就到这里了。你开通个人养老金账户了吗？欢迎在评论区留言，关注国庆特辑财经维他命，并在节目发布当日留言评论。成功打卡6期就可获取精美礼品一份，快来参加。