三个问题帮你决定是否开通养老金账户？｜财经维他命
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我自己 开 这个 账户， 定期 存 点钱 进去 不 香 吗？ 为什么 要 牺牲 几十年 的 流动性？ 依靠 社保 来 实现 体面 的 养老 生活 已 不太可能。 据 了解， 目前 已有 超过 6000万人 开通 了 个人 养老金 账户， 但 真正 缴费 的 不足 三成。 养老 没有 最优解， 但是 早 做 打算 总 比 事到临头 拍 大腿 要好。

我们 是否 应该 开通 养老金 账户， 用 经济学 的 思维 去 生活？ 第一财经 国庆 特辑， 财经 维他命 陪你 度过 一个 轻松 又 营养 的 长假。 本期 主讲人， 上海国家会计学院 金融系 副教授 乔 思佳。

大家好， 一 提到 养老金， 大部分 人 第一 反应 就是 社保， 具体 指的 是 城镇职工 基本 养老保险 或 城乡居民 基本 养老保险， 这也是 目前 养老 最 重要 的 第一 支柱， 大部分 人的 养老金 的 唯一 来源， 对于 当前 退休 人员 而言， 社保 养老 基本 可以 覆盖 生活 支出。 那么 为什么 还要 发展 第二第三 支柱 呢？ 原因在于 我们 不能 只顾 眼前， 更要 着眼于 未来。 我国 人口 结构 的 变化 已 悄然 发生， 可以 看到， 劳动 人口 与 退休 人口 的 比例 在 未来 30年 会 发生 显著 改变。 有 个 专业术语 叫 老年人口 抚养 比， 分子 是 65岁 以上 老年人口， 分母 是 15到64岁 劳动 人口， 它的 倒数 就是 养 一个 老年人 需要 的 劳动力 人数， 这个 比例 在 2000年 是 10%左右， 现在 这个 比例 已 突破 20%， 30年后 这个 比例 会 是 多少 呢？ 请 大家 自行 估计 吧。

在 这样的 背景 下， 政府 一方面 陆续 出台 了 单独 二 孩、 全面 开放 二胎、 全面 开放 三胎 等 改善 人口 结构 的 生育政策， 另一方面 成立 了 全国 社会保障 基金， 引入 了 第二 支柱 企业 或 职业年金， 第三 支柱 今天 我们的 主角 个人 养老金， 以 实现 养老金 来源 的 多元化 补充， 形成 三 支柱 养老 体系。 2022年11月4日， 人 社 部、 财政部、 税务总局、 银 保监会、 证监会 联合 发布 了 个人 养老金 实施办法， 明确 个人 养老金 是 指 政府 政策 支持、 个人 自愿 参加、 市场化 运营、 实现 养老保险 补充 功能 的 制度， 可 自主 选购 符合规定 的 储蓄存款、 理财产品、 商业 养老保险、 公募 基金 等 金融 产品。 我们 对 政府 政策 支持、 个人 自愿 参与 市场化 运营， 实现 养老保险 补充 功能 的 制度 做 个 简要 解释。

政府 政策 支持 主要 体现 在 个人 养老金 的 递延 纳税 优惠政策， 在 缴费 环节 最多 每年 缴纳 12000元， 可 在 综合 所得 或 经营 所得 中 据实 扣除。 投资 环节 计入 养老金 账户 的 投资收益， 暂不 征收 个人所得税。 在 领取 环节 单独 按照 3% 的 税率 计算 缴纳 个人所得税。 具体说来， 如果 您 的 应税 所得额 适用 税率 是 10%， 在 缴费 环节 每年 最多 可以 省 12000乘以 10%， 也就是 1200元。 如果 您 的 应税 所得额 适用 税率 是 20%， 最多 可以 节省 12000乘以 20%， 也就是 2400元。 税率 越高， 节税 的 效果 就 越 明显。 而且 无论 适用 的 税率 是 多少， 在 领取 环节 都是 按照 3% 的 税率 来进行 缴纳 个人所得税。

那个人 自愿 参与， 则 体现 在 缴纳 与否， 缴纳 金额 的 多少、 投资 的 方向 都是 您 自己 说了算。 简而言之， 您 的 资金 您 做主。 那 市场化 运作 则 体现 在 风险 收益 的 基本 关系， 即 高风险 高 收益， 低 风险 低收益， 投资风险 您 自己 来 承担， 盈亏自负。 实现 养老保险 补充 功能 则 体现 在 这笔 钱 的 流动性 上。

所谓 个人 养老金 账户， 本质 上 来讲 就是 一个 银行 账户， 只不过 这里 的 钱 需要 等到 退休 或者 其他 符合 领取 条件 的 情况 下才 可以 取出， 因为 这个 钱 是 用来 养老 的， 所以 要在 这个 账户 里 沉淀 十几年 甚至 是 几十年。 那 讲到 这里， 肯定 有 小伙伴 会 问， 我自己 开 这个 账户， 定期 存 点钱 进去 不 香 吗？ 为什么 要 牺牲 几十年 的 流动性 存入 个人 养老金 账户 呢？ 我想 请 大家 思考 如下 几个 问题， 一、 您 能否 确保 每年 固定 存入 12000.2元 存入 的 钱 您 能 确定 一定 会 等到 退休 后 使用 而不 挪作他用 吗？ 3、 如果 您 的 应税 所得额 适用 税率 超过 10%， 您 确保 能 得到 一个 年 化 收益率 超过 7% 的 投资 工具 吗？ 如果 您 靠自己 解决不了 这些 问题， 我 认为 个人 养老金 还是 个 不错 的 选择。

转眼间， 个人 养老金 账户 已经 运行 了 三年， 运行 情况 如何 呢？ 据 了解， 目前 已有 超过 6000万人 开通 了 个人 养老金 账户， 但 真正 缴费 的 不足 三成， 缴费 达到 了 12000元 上限 的 更是 凤毛麟角。 原因 何在 呢？ 与 身边 的 朋友 聊 下来， 无外乎 三个 原因， 第一个 是 应税 所得 的 适用 税率 不 超过 3%。 第二， 对于 收入 高 的 人 来讲， 他 可能 会 觉得 比较 麻烦， 也 不在乎 这点 税收优惠。 3、 对 政策 不清楚， 完全 不知道 个人 养老金 的 存在。

个人 养老金 账户 和 投资、 储蓄存款、 理财产品、 商业 养老保险、 公募 基金 等 四类 金融 产品。 这 四类 产品 中， 储蓄存款 和 商业 养老保险 相对来说 是无 风险投资。 储蓄存款 的 最高 年利率 约为 2.4%， 这里 指的 是 当下 五年期 的 定期存款， 五年 后 的 利率 可能 能 提高， 也 可能 降低。 商业 养老保险 的 年 化 收益率 约为 3%， 商业 养老保险 一旦 合同 成立， 收益率 也就 确定 了。 无论 未来 市场 利率 高低， 投保人 只能 按照 合同 约定 来 领取 养老金。 理财产品 目前 的 年 化 收益 是 3.6%， 它 要 高于 我们的 储蓄存款 和 养老保险。 但是 要 注意 的 是， 理财产品 是 不 保证 本金 的， 也就 意味着 它 有 一定 的 概率 会 损失 本金。 基金 产品 目前 的 收益率 普遍 为 负数， 可是 暂时 的 亏损 也 并不 意味着 长期 亏损， 四类 产品 无法 简单 的 判断 孰 优 孰 劣， 大家 可以 根据 自己的 年龄 和 风险偏好 进行 选择。

随着 我国 进入 长寿 化、 少子化 的 人口老龄化 时代， 依靠 社保 来 实现 体面 的 养老 生活 已 不太可能。 对于 超高 收入 人群 来讲， 家底 丰厚， 养老 不存在 问题。 对于 收入 勉强 维持 当前 生活 的 人 来说， 对 未来 的 养老 也 有心无力。 对于 收入 尚有 能力 做 一些 养老 配置 的 人 来说， 个人 养老金 的 意义 显得 尤为重要， 它的 意义 不 在于 每年 12000所对应 的 税收优惠， 更多 的 是 给 大家 提个醒， 低头 赚钱 的 同时， 也要 抬头 看看 未来， 在 赚钱 能力 最强 时 未雨绸缪。 养老 没有 最优解， 但是 早 做 打算 总 比 事到临头 拍 大腿 要好。

好了， 本期 内容 就 到 这里 了。 你 开通 个人 养老金 账户 了 吗？ 欢迎 在 评论 区 留言， 关注 国庆 特辑 财经 维他命， 并在 节目 发布 当日 留言 评论。 成功 打卡 67就可 获取 精美 礼品 一份， 快 来 参加。