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Ep. 308 Here’s How To Use Credit Spreads In A Choppy Market
2025/2/20
Investing With IBD
H
Harold Morris
Harold Morris: 我是一位经验丰富的期权交易员，专注于信用价差交易策略。这种策略的核心是卖出看涨认沽期权，同时买入一份执行价较低的看涨认沽期权作为保护，以限制风险。我通常选择45到60天的到期时间，并根据delta值（至少30）来选择执行价。我的目标是获得确定的利润，并通过多次交易来积累收益。在交易中，我会密切关注市场趋势和个股表现，并根据技术指标（例如移动平均线）来制定止损规则。如果交易盈利达到30%或以上，我会获利了结；如果交易在到期日21天前未见好转，我会止损离场。我通常避免在财报公布期间进行交易，并更倾向于选择流动性好、买卖价差小的期权合约。我使用Market Surge的“Growth 250”和“每周新高股票”列表来寻找潜在的交易机会，并根据市场情况选择个股或ETF。
我的交易策略是基于William O'Neill的增长型股票投资方法，注重强劲的基本面和技术面因素。即使市场波动较大，我也会坚持我的交易原则，并根据市场变化来调整我的策略。
Justin Nielsen: 作为节目的主持人，我与Harold Morris就信用价差交易策略进行了深入探讨。Harold Morris分享了他多年的期权交易经验，并详细解释了信用价差交易的机制、风险管理和盈利模式。他强调了市场趋势分析、技术指标运用以及止损规则的重要性。通过具体的交易案例，Harold Morris展示了如何在不同市场环境下灵活运用信用价差策略，并根据实际情况调整交易参数。此外，他还分享了他常用的筛选工具和指标，例如Market Surge平台上的Growth 250和每周新高股票列表，以及对delta值和流动性的考量。
Harold Morris的分享为投资者提供了宝贵的经验和指导，帮助投资者更好地理解和运用信用价差交易策略，并在动荡的市场环境中有效地进行风险管理。
Deep Dive
This chapter introduces credit spreads as a type of option trade, highlighting its defined risk and profit potential. It explains the different names for this trade and emphasizes the importance of understanding risk before entering a trade. The role of time decay (theta) is also discussed in relation to being a seller of options.
- Credit spreads are also known as put credit spreads, short put spreads, bull put spreads, or selling a bull put spread.
- Credit spreads are risk-defined trades; profit and loss potential are known before entering.
- Time decay (theta) benefits sellers of options premium.
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