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Ep. 316 Do The Math: How To Achieve Trading Serenity By Adjusting For Volatility
2025/4/16
Investing With IBD
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Tom Basso
Tom Basso: 我根据市场类型制定不同的交易策略，并根据市场状况调整策略，而不是试图预测市场未来走势。成功的关键在于让盈利日略多于亏损日，并尽量减少亏损。即使胜率低于50%，只要平均盈利大于平均亏损，仍然可以获得正收益。制定交易策略并严格执行，避免情绪化交易，才能获得良好的统计样本。我的交易策略基于长期趋势跟踪和逻辑分析，而不是短期市场预测。交易决策应基于逻辑而非情绪，避免信息过载。我运用行为经济学来理解宏观经济因素对市场的影响，但在具体的交易决策中，我主要关注价格走势。我使用不同时间框架的策略，包括短期、中期和长期策略，以适应不同市场环境。我的大部分利润来自少数几个关键交易日，而不是每日的持续盈利。根据市场波动性调整仓位规模，以控制风险。先确定止损点，再确定仓位规模，以实现投资组合的均衡风险贡献。我的投资组合涵盖多种资产类别，包括谷物、肉类、金属、债券、股票指数和软商品等。我假设市场之间存在完全正相关或负相关，并据此调整仓位规模，以应对市场危机。尽管市场环境变化，我的交易策略依然有效，只是交易速度加快了。我的平静来自于对交易策略的透彻理解和风险控制，而不是市场环境的平静。我通过分散投资于不同资产类别来应对市场波动，例如股票指数、黄金等。我使用止损单和自动订单来管理我的交易，这使得我可以高效地管理大量的交易头寸。现代市场中，资产相关性很高，因此我通过交易不同且看似不相关的资产来实现多元化。
Justin Nielsen: (提问和引导讨论，未表达核心观点)
Deep Dive
Tom Basso, a market wizard known for his calm demeanor, shares his strategies for navigating volatile markets. He emphasizes having different strategies for various market conditions and adjusting position sizes accordingly. The goal is not to predict market tops and bottoms but to adapt to the prevailing trend.
- Strategies for different market conditions (uptrends, downtrends, sideways markets)
- Adjusting position sizes based on volatility
- Importance of risk management
Shownotes Transcript