储蓄利率跌不停，那该投哪里？
12:43 Share

理財萬事通

欢迎收听早报播客理财万事通你好我是 963 号 FM 的德铭最近有读者问说银行定存的利息越来越低那么那些过去很红的国库券也就是 T-bill 他们的回报也在往下掉现在连 2.5%都不到那到底现在还有什么好的选择吗是不是手机银行里那些看起来很方便的投资选项真的可以试试看吗

今天我们请来联合早报财经新闻副主任胡渊文来帮我们一探究竟渊文好德明你好我直接问了最近不是有两家数码银行推了这手机投资服务吗一个就是优信银行 Trust Bank 一个就是 Mary Bank

是不是说现在手机上点几下就可以像以前一样买基金一样投资确实没错啦如果你有这两家银行已经开户了在里面有存款真的是点两下你就可以去投资了当然了它的缺点可能就是它选择比较少啦就看到这个 Trust Bank 里面好像有

三四个这样的选择那 MaryBank 呢有两种选择如果你要真的买基金的话可能有十几甚至几十种的选择啦那 MaryBank 呢是在 2023 年就已经推出了一个 MaryInvest 主要是非常安全类型的投资就是那种货币基金我还记得当时最早的时候那个回报率它写的是三点多现在我看呢已经是只有 2.7 多了

Trust Bank 的 Trust Invest 它里面有根据不同的风险提供了选择低风险 中等风险 高风险还有说如果你是想那种收益性就是说你希望每个月都收到分红的呢还是你希望那个股票增长比较快但它可能不分红听起来是很新潮那么这种模式是不是这几年才兴起的又或是其实都存在着

其实这一类线上让用户自己投资呢也不算很新啦最早大家都知道线上可以买卖股票券商都有平台这个 Fundsupermart 可以让大家自己去买基金现在还有很多的平台呢 Endowers 啊 StashAway 啊这些都是让投资者自己去做投资可能设定每个月投资多少钱啊有一个专门做付款的 Revolu 啊

它也有提供投资的选择,确实这个管道是越来越多。不过我注意到一个重点,很多人是看到了年回报多少个多少个百分点,这些字眼其实是很吸引眼球的,也很容易让人心动。

重点在于可靠嘛给你个例子吧我两年前的时候就是 Mary Ben 的那个投资选择嘛他那时候是写三点多那很高兴我就放了一点钱当然那个确实有赚到小小的一点钱但是今天他已经跌到了 2.7%

因为这是整体市场利率在下跌嘛它那个也是在下跌这是一个很正常的不能说它欺骗我啦所以大家也是要记得投资说年化回报率多少多少它都是根据它过去的表现来给你的一个数字它不会担保说我一定每年给你 6%的回报率啊所以等到市场大跌你的这个投资有亏损也是非常有可能的那你也不能去说哎你欺骗我这个是投资有风险自己要负责

不管什么投资不要说线上线下也是会这么跟你讲回报率你看过去是怎样怎样好其实过去的回报永远不可能担保未来的表现这个大家都要记得投资都是这样的一个负责任的投资理财专家又或者是银行职员都会一再提醒所谓的回报不是打包单而且也要有一定的承担风险的能力

只是我好奇一般上银行或者是这些投资机构标示着的预期回报率到底是怎么算出来的当然就是根据过去的表现很多时候银行或者是有些投资股特别跟你推销某一个基金会说这个基金过去表现如何如何的好你要小心因为他们都是趁表现好的时候来推销接下来你买进了你就发现因为它已经涨了很多了它

接下来是不是能再涨那是一个问号了前两年中国股票不是挺差劲的吗但是你看它过去差它去年底的时候它就开始回弹嘛它表现反而是不错所以看过往的表现可能要看久一点听渊文这样的形容就让我回想到当时每当我

看这些理财顾问专家提供的报表五年展望十年过去的五年过去的十年都是呈一个上升趋势为什么每每我一买入就往下跌所以看起来很甜但是还是要小心这糖衣底下的风险对吗嗯

另外一点就是你可能看到一些比较高回报率的投资选择比如他跟你说我这个有 7%到 8%那现在看来是很高啊那为什么会这么高呢现在的没有风险的利率大概才刚超过 2%一般来说高风险高回报嘛高回报一定有高风险就记得这一点就对了

既然讲到风险我看过那些投资组合上面就写着保守型平衡型进取型这代表些什么呢是不是就照着选就好了平台呢当然是帮你就初步分了一下类啦低风险就是货币市场基金啊高评级的短期债有些是政府债券那当然它的风险是比较低的回报率当然也不高

收益型呢就是会包括企业的债券经常派发股息的股票它每个季度或者每半年一年都有派股息这是它的吸引力那成长型或者有些说是进取型 aggressive 就是比较高风险它就专门投资有高增长潜力的股票

Providen 的一个顾问就说这一类的分类其实是有点主观可能你本身就是一个很厉害的投资者你觉得是个中等风险的到了一个退休人士那边他就已经要吓得睡不着觉了所以这个东西还是要根据自己的情况来分析那怎么办呢我要怎么判断究竟适不适合我

有些什么标准可以让我参照或至少比较一下的可以看当中的资产配置了股票债券占多少市面上比较多推崇那个 60 40 就是 60%股票 40%债券你可以把它当做一个是比较平衡的指标那如果是要保守一些那个债券就要超过

40%股票就要再少一些然后也要看有没有包括另类投资黄金 房地产当然就是说来说去真的要自己做功课了这些资产在不同时段的表现不要只看人家给你的数据人家给你看的数据是他想让你看到的

我还有个问题要问约文现在很多数码银行投资产品就写着现金管理或者是现金型是不是表示很安全这个也是要进一步去看它里面投资的是什么 MoneyO 的总裁他就跟我说有些现金管理他其实买的是短期债券基金它是会波动的你不要当它是现金我放进去过了一个礼拜我想拿出来的时候发现不对亏不可以拿我如果你不是现金

想承受这种波动风险,那就把钱放银行就好了啦。如果是从银行 APP 上投资呢,应该是蛮普遍的,脱手可得,年轻人,年长人,任何人都可以做到的嘛,是不是比较安全?我觉得这个安全呢,主要就是说,OK,这间银行它至少不会很快关门吧,因为其实早年投资平台,大概几年前这个自助投资平台很新奇,很多个都冒出来,但是有一个就过了不久,它就…

做不下去他就关了业务然后最后呢他是把投资者的投资全部去套现把钱退给你但他套现的时机很糟糕所以就是那些投资者都亏钱吧可能那么我说到银行银行 DBS OCBC 当然他比较稳他不会说很容易就倒的那种银行但我不是说你去跟 DBS 和 OCBC 去做这个投资那投资就没风险你可能去通过他买了一个高风险增长型科技股 AI 股之类的基金那其实他

本身是高风险的那么不会担保你说你没亏损安全的话只是说你这个投资还是在你的名下不论怎样它就算即使那个平台倒闭你这个投资还是在你的名字下面因为这些也都受到 MS 的监管他们要把投资者的资金和他本身运作的资金是分开的那么如果是手机银行投资赔了钱有没有政府来包底的

当然是没有啦这个钱投资就算是亏到零也没有人可以跟你保底的我们在手机银行或者是任何银行的存款 10 万块和以下都是 SDIC 新加坡存款保险公司是有保障的是拿得回的只要那个钱一旦你转进了那个投资户头那就没有受保了

那回到现实层面呢很多人还是在意费用的嘛那这些数码银行平台收费是不是相对来说就比较便宜对这些收费似乎都是比较便宜他们像优信 Trust Bank 还有 MaryBank 他是说没有平台费和销售费他收那个基金本身的管理费那管理费呢会有包括一点那个基金公司的 red fee 就是算是像是佣金啦但是

有些传统银行的我就去查了一下它可能有销售费啊行政费啊而且有些也没有写得很清楚到底收你多少钱那长期看来其实这些费用也会让你的回报率变低不少了听起来这些数码平台好像就比较划算了可以那么说吗

我觉得投资我不能用划算来讲真的要看个人的需要第一你通过数码平台投资很方便收费比较低确实是不错但是你本身你需不需要有人给你提供建议或者你觉得市场大跌的时候我一定要找个人谈一谈那这个数码银行他没有那你可以接受吗那我就找渊文谈一谈了你有什么小贴士吗怎么买到适合我的基金不管做什么投资都是一样了你要了解他投资什么公司

在投资哪些行业啊哪个地区市场和你的投资目标相符嘛我是今年如果 20 多岁刚毕业我可以承受风险那我就可以去选择一些稍微高风险一点的投资但是也要记住就是太高风险比如说他只投资在某一个单一的市场那个风险是太高了还是有可能就是长期都亏损的但是一般来说大家比较推荐的就是投资全球化市场

多元化行业这个呢就是在长期来说它应该是会上涨的那还有刚才就是提到的那些基金投资的费用是多少都会影响你的回报率除了要考虑这些客观因素之外也就是一些基本面条件个人最终还是要回看个人的需求和个人的这个背景能够负担得起多少对吧

其实可以问自己几个问题了第一我这个身边有没有应急资金如果突然我发生什么事情我没法工作半年或者我家里突然有人住院要一笔钱我拿得出这笔钱吗有那就 OK 你可以去投资你的投资的目标

目的是什么你是为了退休还是买房子还是就是闲钱呢因为这都会决定你要投资的期限呢还有就是你能不能受得了市场的震荡像四月份刚刚过去那个市场动摇你看了你会不会睡不着觉其实我这边有一个故事了这个也是那个 Providen 他们当年跟我分享的他说他们有个客户哈

即刻止血

所以这些考量是适合所有的投资者特别是那些想要 DIY 投资新手对吧嗯 是今天和渊文聊了那么多可以算是收获满满的也让渊文给大家清楚地来做分析那投资选项看起来很多关键还是要认清自己适合自己的方式谢谢渊文的分享谢谢德明

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