20230421／特斯拉-AT&T重挫。日圓-瑞郎-黃金收漲，必需消費類股一枝獨秀，恐慌指數VIX上升，市場避險情緒轉強
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今天是4月21日星期五 . 快速看一下昨天美股四大指數、VIX指數、美債利率，以及美元指數的變化： 標普500指數下跌0.60% 道瓊工業指數下跌0.33% 那斯達克指數下跌0.80% 費城半導體指數持平 恐慌指數VIX上漲4.31%、收在17.17% 美國10年期公債殖利率下降6.60個基點、來到3.536% 美國2年期公債殖利率下降11.40個基點、來到4.151% 美元指數下跌0.14%、來到101.795 . 美股部分， 企業財報表現不如市場預期，像是 [1] 特斯拉/TSLA(-9.75%)在Q1毛利率跌破兩成，並且在財報發布前宣布降價，都使得市場對於未來獲利空間有所疑慮，股價大跌逼近一成。另外 [2] AT&T/T(-10.41%)財報自由現金流($1B)遠低於市場預期($3.02B)，增添投資人對於公司應對網路硬體建設成本的資金流疑慮，同樣拖累股價重挫一成。[3] 美國運通/AXP(-1.01%)財報EPS($2.4)低於預期($2.66)，加上公司擔心壞帳率提高、增加壞帳準備金，使得盤中股價一度重挫6.63%，同樣拖累市場投資情緒。 . 不過，隨著最新的經濟數據顯示美國初領失業救濟金人數增幅(24.5萬人)高於預期(24萬人)，以及美國4月份費城聯邦準備製造業指數(-31.3)遠低於市場預估水準(-19.2)，美債利率在數據公布後下跌、降低股市評價面壓力。終場美股四大指數全部收黑，但跌幅都不到1%。 . 在類股表現上，標普11大類股(ETF) 只有必需消費(+0.24%)一枝獨秀，其餘全部下跌。而跌幅最重的分別是非必需消費(-1.54%)、房地產(-1.20%)和通訊服務(-1.03%)。其中，特斯拉/TSLA(-9.75%)屬於非必需消費領域，AT&T/T(-10.41%)屬於通訊服務領域，兩檔股票顯然都是成份股中的拉拉隊。 . 而在尖牙股(MMAANGT)表現上， 谷歌/GOOGL(+1.07%)、網飛/NFLX(+0.69%)是唯二上漲股票。跌幅最深的除了特斯拉/TSLA(-9.75%)之外，臉書/META(-1.22%)、微軟/MSFT(-0.81%)、蘋果/AAPL(-0.58%)跌幅都在0.5%以上。 . 債券市場部分， 最新公布的經濟數據拖累了美債利率走勢，包括截至4/15當周的美國初領失業救濟金人數(24.5萬人)高於預期(24萬人)，以及4月份費城聯邦準備製造業指數(-31.3)遠低預估(-19.2)。 . 但另一方面，兩項因素仍然對利率帶來潛在支撐力道。像是 [1] 美國債務上限，機構(S&P Global Market Intelligence)數據顯示，美國5年期CDS(信用違約互換)利差擴大到49個基點，是年初1月份水準的2倍之多。此外 [2] 美國聯準會官員持續釋出鷹派言論，克里夫蘭分行總裁梅斯特(Loretta Mester)表示支持繼續升息，建議維持基準利率在5%以上的水準一段時間來壓抑高通膨。隨著美債違約風險上升，以及FED持續鷹派發言、強化升息預期，都對於債券價格帶來壓力，進而對美債利率帶來短期的支撐效果。不過就昨天利率走勢來看，經濟數據仍然是市場研判FED升息政策的最主要依據。 . 在美國債券型ETF的價格變化上， 美國20年期公債ETF(TLT)上漲0.85% 美國7-10年期公債ETF(IEF)上漲0.58% 美國1-3年期公債ETF(SHY)上漲0.24% 美國投資等級債券ETF(LQD)上漲0.38% 美國非投資等級債ETF(HYG)下跌0.09% . 外匯市場部分， 美債利率跟隨經濟數據而下跌，美元指數下跌0.14%、ETF價格則是持平。昨天漲幅比較大的匯率型ETF包含瑞郎(+0.49%)、日圓(+0.38%)和澳幣(+0.28%)，黃金(+0.39%)同樣受惠於美債利率回落，漲幅接近0.4%。從上漲貨幣的組合來看，瑞郎、日圓、黃金都和隱含著市場進行避險的氛圍，搭配昨天標普11大類股只有必需消費族群上漲，同時VIX指數有所回彈、債券價格上漲，反映出投資人在情緒面有轉趨保守的情況。 . 在匯率型ETF的價格變化上， 美元指數ETF(UUP)持平 歐元ETF(FXE)上漲0.03% 英鎊ETF(FXB)下跌0.02% 日圓ETF(FXY)上漲0.38% 瑞郎ETF(FXF)上漲0.49% 澳幣ETF(FXA)上漲0.28% 加幣ETF(FXC)下跌0.10% 另外，黃金ETF(GLD)上漲0.39% . 後續即將公布的重要數據包含： 周五(4/21)：英國Gfk消費者信心、日本CPI、美/英/歐元區Markit製造業PMI . 四月份即將公布Q1財報的企業， 4/21(五)：PG寶鹼 4/24(一)：KO可口可樂 4/25(二)：GOOGL谷歌、VISA、PEP百事、TXN德儀、GM通用汽車 4/26(三)：META臉書、QCOM高通、BA波音、KLAC柯磊 4/27(四)： MSFT微軟、AMZN亞馬遜、INTC英特爾、CAT開拓重工、MO奧馳亞、LUV西南航空 4/28(五)：XOM埃克森美孚、CVX雪佛龍 . 以上是今天所有內容，我們下次見 . 【臉書粉專－早上7點投資晨訊】 https://www.facebook.com/profile.php?id=100091824364320

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