Deep Dive
Shownotes Transcript
Hello 大家好我是 Jenny 今天继续来跟大家分享美股近期的大小事今天是 2025 年的 2 月 6 号礼拜四大家都一直说为什么我最近都没有露脸你知道从过年开始然后每一天呢都有非常爆亮的资讯那我就想说重要的应该是内容吧应该没有人想要看到我每天早上有点蓬头垢面然后妆也来不及化然后就是在整理资料很急着想要跟大家分享的样子
但是呢我觉得这样子感觉还是比较有亲和力所以今天呢还是以今生真生来跟大家做一个见面那我们今天要跟大家讨论的主题呢当然就是巨头荒了吗 AI 的下一阶段是不是即将要爆发你可以从很多最近大型科技巨头他们开始推出很多的服务包括我们可以看到 OpenAI 早上我在看的时候 Chad GPT 已经开放所有人都可以去用搜寻的服务了
那个时候我就想说这个不是本来就有大家应该都已经在用 chatgpt 去用搜寻了吗那他现阶段目前呢是你没有注册会员你可能也可以用他去做一个 search 那等于就是很像 google 的搜寻功能那他是不是要去吃 google 的市场
每天释放出一点小甜甜给用户那用户的体验可能也会越来越好那你以后可能就是专门我以后可能不用 Google 搜寻了我可能就是用 Chad GPT 或者用 ProperLicity 去做一个搜寻它等于未来的广告我觉得还是最大的一个变现来源要怎么样的去做货币化是我们现阶段也是非常关注的重点
所以下一阶段呢除了搜寻除了其他的功能可能给开发者我觉得还有个很重要的就是 AI Agent 也是现阶段各大的科技巨头都一直摩拳擦掌在推出新的内容跟服务的时候我觉得很值得大家去关注在未来是不是可以推升股价的一些关键
那我们一开始呢当然先来看一下昨天三大指数收盘的表现道琼工业指数上涨 0.7%S&P500 指数上涨 0.4%纳斯达克指数上涨 0.2%表现最强势的就是由辉达领军的费城半导体指数上涨了 2.3%罗素 2000 指数表现的也不错上涨了 1.1%表示小型股在现阶段呢也开始有转强的走势
好那道琼工业指数为什么表现的比较好其实是在生技股银行股比如说像安静啊高盛啊这些公司的股价推动之下带来了道琼工业指数很重要的一个支撑可是纳斯达克指数因为公布财报的 Google 公布财报的 AMD 他们在人工智慧的表现预期上面都是比较趋缓的所以导致了市场上面对于科技股的估值压力变得比较大
我一直都会觉得川普的关税政策我们前几节那讨论的他不会是影响长期股价走势最大的问题因为市场终究还是要回到基本面所以我第一个呢都会先去看那债券殖利率是怎么样去反映当下的情绪昨天可以看到两年期的公债殖利率下跌三个几点到 4.2%
10 年期的公债殖利率也是下跌了 9 个基点到 4.43%那你可以看到殖利率下滑的同时包括了美元包括了黄金的价格也都有相继的走势美元的表现就相对的比较弱势嘛那黄金在昨天呢又持续的去创下了新高好那债券殖利率为什么会下跌呢第一个主要的原因当然就是供需的变化财政部昨天呢他也是重申了之前的指导方针他表示债券的销售规模是保持不均
那第一个就会让市场比较安心你没有要去加大你的销售的规模那自然而然供给不会增加那殖地率当然也没有上升的压力第二个则是经济数据的趋势在这个礼拜大家有没有忘记还有非农就业数据要去公布
所以昨天 ADP 小飞农的报告显示 1 月份的 ADP 增加了 18.3 万个工作岗位比 12 月向上修正的 17.6 万还要有所的增加表示现阶段呢看起来劳动力市场还是处在一个比较稳健的水准那比较强势的包括了酒店包括一些娱乐啊消费啊但是在制造业则是减少了那在建筑其他领域呢也是有增加的一个迹象
好那我们来看个我觉得非常重要的数据就是 1 月的 ISM 服务业指数 PMI 降到了 52.8 是低于市场预期的那大家就会很担心下滑那是不是表示服务业的动能减弱了包括了新订单指数降到了 7 个月的低点商业活动指数也跌到了 5 个月的低点都显示需求好像有放缓的情况
但是你也可以看到就业的指数呢是从 2023 年 9 月以来最快的快速成长就符合我们刚刚讲到的劳动力市场现阶段还是维持比较稳健的水准那另外呢还有前两天
大家都没有关注大家都在关注科技股啊都在关注财报啊大家都没有看到一个很重要的讯息就是 1 月的 ISM 制造业指数回升到 50.9 结束了连续 9 个月的紧缩这件事情为什么重要是因为大家之前都一直觉得制造业非常的疲软
50 是容枯线他一直处在 50 的容枯线之下可是在这个月他突然占回了 50 而且创下了近 26 个月以来的新高水准就表示制造业他其实需求是回暖的哦新订单指数连续 5 个月上涨
生产指数同样也是创下了去年三月以来的高点库存指数下滑聘雇指数也重回了扩张的区间种种的迹象都显示制造业的复苏其实已经正在路上了那当然如果制造业复苏那服务又还也是处在荣枯线之上我觉得这代表什么意义呢就代表现阶段的美国经济还是在一个稳健发展现阶段的基本面还是具有支撑的你也可以看
那他为什么会这样讲的原因是因为他认为现阶段如果你去发动贸易战的话
它比 2018 年会更为严重的地方是在 2018 年你第一次发动贸易战的时候企业已经把一些容易替代的生产已经去做转移了那你剩下的就是比较难以去做替代的产品嘛所以这一次呢如果你再要去移转一些风险供应链的状况的话可能会比之前还要困难那第二个就是净半数的美国进口
都是零组件那关税有可能会去影响最终产品的价格那也当然会去推升通膨那包括了供应链的问题会造成了多重关税的叠加效应是他们现阶段非常关注的焦点那在这个通膨问题还没有显著的反弹之前我觉得联准会还是会维持一个比较保守的状况那另外一个 Richmond 那个
那个 Blocking 他也有表示说现阶段的经济就是很稳健啊那政策的不确定性是最大的变数他认为现阶段联准会把利率维持在 4.25 到 4.5%之间是一个很 OK 的就是很正常的一个水准虽然说 2025 年放宽的政策我们现在预期大概 2025 年是降息一毛
但是如果今天经济还是很维持很健康那关税的问题它所带来的负面效应没有那么大的话那他们短期之内不会有贸然的行动但是资本市场也是可以有所支撑的好讲了那么多呢就是在告诉大家一件事情你不要去预测衰退
不要去预测未来联准会会做什么事因为他们也是在边走边看我们要看的是什么是产业跟现阶段公司的估值跟他在产业里面的领导地位跟他在未来的成长性到底有没有互相的去做一个媒合跟 match 如果他也是在一个稳定成长或者是高速成长的轨道上的话那就表示现阶段的拉回可能都是让你上车的机会我们昨天看到
SMP500 指数成分股的涨跌幅也可以看到整体的广度看起来是还蛮好的有超过 300 家的公司都是上涨那其中包括了像是健康照护包括像是非必需消费其实表现的都还蛮强势的那为什么健康照护表现的会比较好当然就是昨天减肥药的巨头诺和诺德他一度涨到了都快要 6%左右
他的减肥神药 Vigovir 的需求是飙升的所以让诺和诺德他第四季的净利润年增 29%是超过市场预期他也预期说今年还会成长 16-24%是高于市场的预期那当然也会带动相关减肥药的巨头李来跟其他的药厂他的表现也会比较好
那为什么必须消费它的表现也比较好呢这个时候又不得不讲到好事多这家公司之前我们都一直跟他讲说好事多的估值已经比较好好事多的估值已经比较好但是在 2025 年的开局 1 月好事多的营收还是比去年同期成长的快要 10%
同电销售也是成长了 7.5%电子销售的部门成长了 14%左右好事说在过去一年呢它的股价也是涨了 45%它就是一家一直不停的涨有的时候慢慢的涨有的时候快快的涨但是一直都不会让大家失望的一家公司好那我们回到科技巨头里面可以看到 Apple 昨天是下跌了 0.14%
但是在昨天盘前的时候我有宣布一个我有分享一个新闻嘛就是彭博的新闻报道中国正在对苹果的应用商店去展开调查主要就是针对它 30%的抽成然后跟禁止外部支付的方式然后去做一个审查是不是有垄断啊之类的一些监管的问题这个其实也不是苹果它第一次去面临到监管的问题只是现在最大的问题是什么现阶段中美之间的贸易战持续在升温当中
川普要对中国去实施 10%的关税那中国当然也会实行一些报复的政策那最简单的方式就是你谁在我中国的业务最多我就先拿你开导那苹果当然一直都是是中国大陆它会是一个非常重要的一个市场
所以他现在呢就是用这样的方式然后去启动了市场上面一些杂讯其实之前有一个说法是中国或者是加拿大或者是墨西哥他们在针对一些比较大的公司去做开刀的时候他们希望的是这些公司的高管可以去给政府压力我今天
在这个公司在这个国家扮演了这么重要的角色那你今天你的关税政策去造成市场上面的压力那对我的估值对我的业务都会造成影响的时候那是不是也会让川普他有一点收紧就是不会再那么横行霸道那我觉得川普他自己他也有他自己的一套想法跟逻辑我觉得这个东西都是他的一些政治的协商的手段而已那你可以看到像是特斯拉或者是 Google 其实也都被列为是
被指名或者是即将有可能被点名的公司那他的股价表现也都比较不好那如果科技股之外呢你可以看到软体股表现的是不错那昨天辉达他的股价也是上涨了 5.2%博通也是上涨了 4.3%那带动了半导体整体的大涨除了 AMD 呢他主要因为财报的关系然后他在 AI 在数据中心他的业务表现不如预期所以呢造成他的股价大跌
所以市场为什么那么看好回答原因我们在之前也是蛮看好回答嘛我觉得它现在就是一个合理的估值你不能说它非常的便宜但是至少以它在现阶段市场的地位来说加上产业的成长我觉得它现阶段就是一个合理的价格你可以慢慢的去做一个分批的布局
好那市场给予辉达他其他的评价呢包括了昨天 Alphabet 虽然他的估值他的股价大幅的下跌但是他也是承诺了去扩大 AI 的基础设施啊这样是不是有利于辉达跟博通他的股价上涨那另外
另外 AMD 的竞争对手表现不佳那是不是表示灰达的市占它其实不会受到太大的一个威胁再来 DeepSeek 在一开始的时候本来被视为是灰达的重大的地孔但是现阶段很多的分析师开始改口了他们说灰达其实是 DeepSeek 低成本 AI 模型的最大受惠随着运算复杂度的提升新模型的创新跟应用的快速普及
将释放出对辉达晶片的强劲需求那包括昨天美超为或者是他其他的合作厂商也宣布开始去搭载这个 Blackwell 晶片的新型的资料中心的伺服器已经准备开始出货了都是去推升辉达他短期上涨很重要的一个因素我会觉得辉达可能不会那么快一次就飙涨上去 V 转啦但是我觉得现阶段你可以开始慢慢的买我觉得是长期投资还不错的一个时机点跟使用的一个策略
好接下来我们就要来讲今天的盘后公布重要的消息跟财报有哪些第一个当然就是 ARM 那它在财报公布之后它的股价是大跌了 7%那它第一季呢其实它的年成长率营收年成长 19%那每股盈余 0.39 美元也是高于市场的预期 ARM 它最主要的收入来源是它的技术授权费跟它的
在上一季呢这两者这两个部门它的营收其实也都是超过市场预期的可是有些分析师就比较悲观啊他认为说 AMD 的财报指引会让人家觉得对于未来 AI 硬体市场的稳定性或者是成长性开始有了一些担忧可是我觉得 AMD
他跟灰打你拿去做相比因为他们在训练方面他们很希望去有一些彼此之间的竞争或者是抢夺势战率但是 ARM 呢他在强调他在 AI 的硬体发展当中他其实不是特别强调也不是特别的去依赖云端处理就是像训练啊云端啊这些他其实比较是在消费技术汽车啊工业啊物联网啊这些的应用所以他认为
我认为今天在低成本 DeepSeek 的模型出来之后 AI 将推动整个生态系的发展也就是我们讲的它会变成一个应用它百花齐放的局面它等于开始从训练去朝向推理的时候其实可以帮助这些像 ARM 啊像我们等一下讲的高通啊我觉得都会有更多更好的一个成长性所以我觉得市场对于 ARM 它的一个
反应其实是有一点好像过于悲观或者是有一点不合理因为资本支柱还在增加嘛那未来的应用其实是一个增量的概念而不是一个取代而不是一个今天零和游戏我赢了你就一定要输我觉得它是一个百花齐放它是一个共融的一个格局所以我们来看高通高通它
高通他第一季的财报其实也是优于市场的预期而且他也提供了一个还蛮乐观的指引他的营收在这一季是年成长 18%是高于市场的预期的每股盈余 3.41 美元也是高于市场的预期那包括了他的晶片业务包括了他的授权业务都有所成长那高通
主要它的业务呢也是分别在几个终端的领域市场手机市场然后它的一个 IoT 物联网的一个业务以及它的汽车那手机市场在这一季呢是年成长的 13%那 IoT 的业务呢是年成长的 36%汽车业务的成长是最快的是年成长的 61%那公司比较
表示说现阶段呢当然你最重要的是手机嘛智慧型手机还是高通最大的一个业务来源那在中国呢除了高阶手机他的晶片需求还蛮强劲之外他也与像传音啊或者是其他的厂商啊去达成了一些授权的协议巩固他在市场上面在手机上面领先的地位
那汽车业务呢为什么成长的会那么快也是因为之前签订了很多长期的合约陆续的都去转化成实际的营收在这一块呢高通他也是非常积极的想要去争取车用市场未来在汽车智慧化上面带来的强劲需求
那 IoT 物点网业务包括了什么包括像工业用途的一些低功耗的晶片嘛那另外呢大家记不记得高通比如说像 Meta 的 Quest 的头戴的显示器还有像 Revan 他的一个智慧眼镜其实也都是使用高通的晶片所以我个人会认为呢高通他们
慢慢的去把它的营收更加的多元化其实是很好的一件事情它不会因为手机它的一个循环性的需求所以导致的高通每一次股价好像上去了之后就下来它会有一个很大的一个循环性跟高潮的迭起
如果你今天你可以增加更多的营收来源的话那就表示你跟景气的联动性可能会变得比较低至少可以让你在股价的上涨的趋势上面我觉得是可以更顺遂的好那当然了我们可以看到高通他的晶片也可以用在 windows 笔记型电脑像他的
Snapdragon 晶片去年呢高通就推出了首款的笔记型电脑晶片那它也表示说在 800 元以上 800 美元以上的笔记型电脑里面它的市占率现在是 10%好这就是两杯水的概念嘛有些人看这个就说啊你的笔记型市占率怎么那么低才 10%而已但是你从乐观的角度来看就表示在未来 AIPC 或者是在电脑的换机潮上面它可能会
那我个人呢是处在一个比较乐观的一个阶段的那高通的 CEO 也表示说最近发布的 DeepSeek R1 的模型其实对高通是非常的有利的因为它的晶片可以在本地运行高效的模型而不是在云端你看现在很多的财报里面他们都一直提到了晶片的模型
今天从云端从训练你开始慢慢的转向或者是开始慢慢的扩张的时候未来在本地你要怎么样去做更多的应用包括你可能也会有一些隐私权的担忧这些呢都是这些推论或者是这些晶片厂商他可以去获得更好的商机而不是让辉达他专美于钱他独占在这个训练的市场吧那
那你也可以看到高通他最新呢也推出了重磅的 AI 解决方案就是瞄准了企业跟工业的市场在推出本地端 AI 的设备跟推理的套件这个就像我们刚刚讲的它不仅能确保你资料的安全也能大幅的去增加你营运的效率
本地端的 AI 设备是为了做什么事情而生的就是去处理生成式 AI 跟电脑视觉的任务让企业可以在自己的伺服器上面去执行 AI 的运算去确保敏感的资料完全都是在自己的手中所以高通他们去强调的重点他们的优势是什么第一个就是你成本会比较省因为你在本地端你的模型或者是你的硬体的资金你的投入成本可能不需要那么大
第二个就是隐私保护你在资安方面呢也可以比较好第三呢就是你的扩充性跟弹性它等于就是针对你一家企业你的专属的用途然后它去做一个设计所以我觉得这个是高通或者是这些厂商它在
未来的 AI 发展阶段里面我觉得你会看到更多相关的应用而且我觉得也是非常重要的所以这个我们就要提到我昨天有分享到的 Arc Invest 它的 2025 Big Ideas 它的简报里面它其实有提到的非常多跟 AI 啊比特币啊相关的但是因为我们今天讲到的是跟 AI 相关的我们就以 AI 来讲那它
在这个简报里面他看好 AI 产业正在迎来关键的起飞期我们可以先看到左边左边是 AI 的变现速度可以看到 ARK 它
预测说 OpenAI 的收入增长的曲线啊将会比过去十年主要的社交媒体平台包括你看到 Instagram 包括你看到 FacebookTikTok 或者是 YouTube 这些都更为的陡峭那他预计 OpenAI 在 2025 年的时候他的收入可能会超过 100 亿美元你今天不管是从他的收入增长曲线不管是从他的营收的金额来看 OpenAI 的收入的增长速度真的都是大幅的远超过其他的平台
好这个呢也代表了什么样的趋势就是现阶段 AI 它可能去推升了新的赢家那你未来在商业模式在变现的考量上面它是不是也会有一个形式的转换那这里呢第二张图就是右边的这张图它显示的是什么显示的就是美国的消费者它硬体采用的趋势展示了不同的科技产品包括了 PC 包括了手机包括了智慧家庭啊智慧手表啊 VR 这些头戴装置什么的
那 ARK 它预测说从 2025 年开始大部分的硬体销售都会是 AI 驱动的这个我觉得是非常 make sense 的为什么因为之前我们不想换机比如说你 iPhone15 为什么不想换成 16 你会觉得又没有什么大概或者是你今天你的电脑为什么你不换成 AIPC 现在也是有一些号称是 AIPC 的电脑出来的
因为你会觉得我现在很多的 AI 的功能我都是直接在网路上用那种 SaaS 订阅的形式我就可以使用了里面有一个非常强劲的激发或者是催化剂去让你去带动这个换机的热潮可是在下半年开始市场预期你今天不管是智慧型手机你今天不管是 AIPC 都有可能会有在规格上面大幅度的改变
那这个时候你可能就不得不去做换机所以我为什么会下一个 slogan 就是说未来不管你是想要还是不想要你都得要用 AI 因为它就等于是一个
它那一件在这些装置里面只是你要不要去用而已但是你买的时候它里面就是会有 AI 的功能它的硬体规格也是会根据 AI 去做一个设计好那如果你今天有了这个硬体装置之后你要想你这个 AI 硬体你要拿来用什么吗所以 AI 代理将会重塑消费者的搜寻体验这个是 ARK 它在 2025 年趋势展望里面强调的一个重点
他认为 AI 代理技术会改变我们的日常生活你可以想象一下当你需要去找到一个产品或者是找到一个服务的时候我们通常都是在 Google 去做个搜寻嘛那你可能就要一个一个点击看但是呢未来 AI agent 他第一个
你可能会最常使用的功能就是你不需要在多个网站之间去进行来回切换然后去想说哪个东西比较好这些都是由 AI 代理去为你完成你可能只要问一个问题我想要买一个 AI PC 你帮我比较一下哪一个比较好 CP 值比较高功能比较高阶的你想要订一个生日蛋糕你只要向你的 AI 助理去讲说你的需求他就会自动帮你去分析网路上面所有的大数据针对你个人的专属的体验然后去提供你最适合的产品
当然我觉得演变到最后它一定还是会有个广告的模式但是至少它会让你在搜寻上面你的速度是大幅度的增加它会变成是一站式的整合智能的分析个人化的服务会变成你到最后你是依赖它的其实人是一个很特别的动物大家
会觉得我们都很想要主导权跟控制权其实你只是希望你有选择权而已而这个选择的选项你不需要太多因为太多的时候你也选不来所以让 AI 去帮你选择给你几个选项你只要在这个有限的选项里面去做出选择你就已经觉得你会有掌控权了
这个就是人非常特别的一个地方大家自己可以去试试看其实有太多选择的时候你反而是选不出来的所以呢未来你要怎么样去做这个 agent 的服务大家会觉得 agent 好像就是一个软体的服务而已其实不是哦其实硬体包括了你的语音助理
包括了未来像机器人其他都可以去作为一个硬体的 agent 所以我们可以看到比较新的就是你实际在应用上面的时候你可以看到什么东西比如说亚马逊他也准备要去推出他最新的生成式 AI 人工智慧版本的 Aleksia 的语音助理
这个是这个产品呢从十几年前推出来以来最重要的一个升级预计在二月底的时候呢就会去举行新闻的发布会那新的版本跟旧的版本会有什么差别呢新的版本会具备连续回应多个指令的能力甚至可以作为用户的 AI 代理人那就他就可以帮你去执行比如说你现在在用这个 AI 助理的时候你可能只能问他说今天天气怎么样你可以帮我找一个什么东西
但是他未来是可以连续的去做一个对话的服务的时候那当然他就会变成一个更重要或者是大家比较青睐的一个产品嘛毕竟在过去这一段时间呢其实亚马逊他在这个产品的更新上面他一直没有什么重大的更新而且呃
这个部门呢它其实也是持续的在亏钱当中那当 AI 的技术快速发展那亚马逊要怎么样去跟上它的竞争对手很多的公司都已经推出了生成式 AI 的产品了嘛那它借助 Anthropic 的 AI 的技术因为亚马逊有投资这家公司 80 亿美元然后来让它的新的版本 Alessia 它可以有更强的对话能力然后跟个人的服务
那亚马逊目前呢拥有超过 5 亿个用户就是这个设备的用户我觉得他的未来呢也是具备一个强大的潜力的那 Google 当然他也不会让其他的公司专美于前嘛你可以看到 Google 他也是在最新呢去推出了 AI 模型而且他去导入了思考到他的 Gemini 的模型里面那他发
他发布了他最新旗舰的模型 Gemini 2.0 Pro 然后推出了 Gemini 2.0 Flash Thinking 模型那试图呢就是要跟中国 AI 新创公司 DeepSeek 去做一个竞争对手的一个对抗嘛那 Gemini 2.0 Pro 它具备什么功能呢第一个就是我们刚刚讲到的它有非常强大的理解然后跟推理的能力它可以处理 150 万 Token 的内容那它也支援 Google 搜寻啊工具啊调用啊程式码啊这些
那他未来会不会也是去导入到 Agent 你今天 Google 他也是有硬体的装置啊那是不是也可以让他去有一个综合的效用的发展我觉得这个也是我今年呢我自己是很看好 Google 他的发展因为 Google 其实在 AI 是非常非常强的但是呢之前就是因为好像没有什么太大的竞争对手那在微软去投资了 OpenAI 然后在 ChessGPT 问世了之后他也是急了嘛那一开始的时候当然都是浪浪呛呛就是你推出模型可是有很多
问题然后或者是他也想要说深层是人工智慧可是出来呢可能问题是牛头不对马嘴可是现阶段我觉得这种东西都是随着时间它会慢慢改变未来比的是什么就是我谁有软硬的整合我谁可以达到最低成本提供给我的用户可是又是最好的体验
那 Gemini AI 已经整合到 Google 很多的产品线包括像是 YouTube 包括像是它的其他的一些平台然后你今天 Google 它其实也有推出了像 Deep Research 就是深度研究或者是像 Gemini Live 就是你可以去做及时的对话这些功能呢都是可以帮助 Google 它去做更多扩展它的应用的范畴
所以你可以看到他新的模型大家也可以发现现在的模型变成是怎样我有一个大的模型我有一个很 OK 就是非常强的模型但是我也会推出一些小的模型比较轻量的模型就是让每一个人他在有所选择的时候他可以根据他自己的选择预算需求然后去选择相对应的产品那等于是也可以扩及更多的一个客户
我觉得我们讲到那么多科技巨头的重点就是在其实大家会把 DeepSeek 想象成一个非常大的竞争对手但是你要知道对产业来说这个是一个非常大的飞跃跟要劲今天就是要有人开这个第一枪科技巨头他们面对到挑战的时候他才会愿意去拿出更好的产品那 Gemini 2.0 或者是我们刚刚讲到的 Amazon 或者是我们讲到的 Meta 他们其实呢现阶段都是慢慢的去推出很多新的服务然后在未来你要怎么样
去把它导入到 agent 其实就是在应用方面因为我觉得应用才是真的可以让用户去掏钱出来的那你今天有掏钱出来那你反映在资本市场上面那当然就是估值的提升所以市场现在需要的是什么是一个你未来你要怎么样去把这个商业模式真的去普及下来的一个指引但是呢现阶段这些科技巨头他脑袋里面想的他其实跟我们是对立的嘛
他想的是我要怎么样先花钱去巩固竞争优势就是在这种过渡期其实市场的反应跟波动它会比较大但是真的也是提供给我们长期投资的机会所以大家也可以分享一下就是在这些科技巨头里面你最看好的是哪一家巨头为什么然后在留言的地方告诉我我们那之后呢可以再针对这些主题来做更详细或进一步的分析好那今天呢就先祝大家今天呢就先祝大家交易顺利那我们明天见咯拜拜