【主題專訪】台股操盤必學！三維選股法－時事、籌碼、技術分析全解讀 ft. 光頭K教官
22:45 Share

Hello 大家好我是 Juenny 今天继续来跟大家分享美股近期的大小事最近美股的盘式波动很大但是台股的波动其实也不小所以我们过往一直在跟大家分享美股的价值投资你要怎么样去参考市场上面机构跟散户的筹码

但是在台股市场里面我觉得不管是消息面筹码面或者是技术面也都非常的重要在这种时间点大家要找最专业的人来接受我们的专访号称问不倒的男人实战超盘手光头 K 教官在今天可以跟我们分享更多跟台股相关的一些投资细节 K 教官好

大家好 感謝 Jenny 邀請我們來上這個節目其實我們在這一次的節目當中的話我們希望能跟各位分享一些比較專業的知識其實我們每天早上八點半的時候都會在永豐金官網去做一個直播這個直播的節目叫做今天 Shot 這盤每天的話其實直播的過程我們都會跟大家分享一下有關台股跟美股的一些狀況

每個禮拜一的話我們也會上一個訂閱課程是超凡必修課裡面的話就會針對當中比較適合交易的一些標的跟大家說一些說明另外的話我晚上其實也在社大這邊有在上課就是專門在教股票的目前的話大概也教 10 年多了等於是你今天在理論方面或是在實戰方面其實經驗都非常的豐富

老實說呢因為我平常研究美股都花很多的時間那我自己如果要研究台股的話也是在看你的直播然後看有什麼樣最新的資訊可以去做一個獲取但是我還蠻好奇的今天你自己的投資歷程啊或者是你在過往是不是也經歷過非常多的景氣循環或者是在這一次川普上任之後呢已經是一個見怪不怪一大趨勢來反而是更好的一個炒盤機會

其實就交易來看的話其實我們如果說真的可以遇到大空頭的話其實是財富轉移的一個非常好的一個時間點我不知道是運氣太好還是運氣不好其實我剛好遇過 2000 年的網路泡沫也遇過 2008 年的金融海嘯所以在那段時間當中的時候其實我養成了滿多一些經驗

那 2000 年的時候其實那個時候我只單純用技術指標做切入就看了很多很多的書上面的話不是講 KD 就是講軍線所以那個時候其實我就用 KD 跟軍線在做交易可是後來發現一件事情網路泡沫化的情況之下其實軍線再厲害 KD 再厲害還是一樣會崩盤所以那個時間點的時候我就開始切入去研究所謂的產業資訊

後來 2008 年 海嘯一崩下來之後我才發現原來更重要的是總經所以我從 2008 年之後的話就開始琢磨在總經裡面可是工科的人研究總經真的有點辛苦所以後來的時候其實我除了這些資料以外我很強調就是我去看一些城市交易的東西然後去做一些回測知道說狀況的一個情況之下的話再用歷史的經驗來做一下佐證經過 2000 年果然應該是我的前輩了

但是我剛進入台股市場的時候其實真的也是用技術分析因為那時候真的是什麼都不懂那覺得技術分析其實很簡單我今天只要看 K 棒看有沒有人賣其實好像就可以賺錢但是我覺得這種東西是不長久的我覺得在市場上面你真的要從多方去獲取包括技術分析可能很重要但是基本面也是非常的重要

以近期來說大家都說最近是總經盤川普的關稅政策或者是美國未來聯準會要升息還是降息經濟會不會陷入到衰退目前總經它扮演的重要性是怎麼樣你怎麼樣用總經來做決策其實總經對我來說的話有點像是氣候裡面的太陽跟北風

這個童話故事各位應該都聽過如果說現在在路上行走的一個人遇到太陽的話他可能就會慢慢要把衣服脫掉但如果北風很強的話他可能就會衣服越熱越緊我們在投資布局過程當中的話其實這件事情也非常非常關鍵目前在看總經的話其實就要看市場的溫度透過總經這個數據可以知道目前我的一個投資比例應該要放大或是應該要縮小像最近的話川普的一些政策其實

我們說一句實話真的非常非常捉摸不定你做美股的應該更辛苦晚上不用睡覺他們都說我現在很輕鬆就是拿川普媒體的發文然後來發文就好了所以只要接近川普投顧就可以了這個太累了其實像川普的一些資訊的話像上禮拜的時候他本來跟大家講說他跟歐盟那邊課徵 50%關稅禮拜一的時候就立刻變掉了所以一下子講一就全部都沒有用了

那這段時間當中的話我們就可以發現一件事情川普的政策雖然說變化非常非常快可是他的財政部長講的話有一點點的規律在所以短線上來看的話其實我在看完川普的談話之後我都會順便去看一下他財政部長到底講了些什麼那近期的話其實在談判的過程當中從英國跟中國可以看出來一個大概的一個框架那這個框架可不可以套用在台灣不知道但是我們可以

慢慢看得出來其實川普最大最大的一個目的並不是真的把關稅課得很高而是希望大家能夠到美國去做點生意就要繳一點稅而已所以我覺得總經對我們來說應該是你現在看多頭還是空頭看到也是順風還是逆風如果今天是順風的話好的公司好的產業當然可以有更好的一個發展所以接下來我們就要講更重要的就是在產業的部分我有看到你也有去看 Computics 電腦展

那在這一次的電腦展我覺得有非常多令人想不到或者是已經發展得很成熟然後我們要下一步可能從 AI 然後進入到機器人的供應鏈對那在這個 Computex 裡面你有看到什麼你覺得特別值得分享的亮點嗎其實在這一次 Computex 裡面的話其實我一進去的時候我就立刻看到鴻海的一個攤位

那個攤位當中的話其實展示的是 GB300 的機櫃那時候一看到的時候其實讓我發現一件事情 GB200 跟 GB300 之間的話其實還是做了很大的一些變化目前的話單從機櫃的一個外表就可以發現那個線不太一樣以前的線很粗現在線很細所以它現在線的一個部分的話已經變成銅線改成光纖所以最近的光通訊相對比較強勢其實是有它的道理在

另外的話在單場走一圈我們可以看到有很多很多所謂的機器人但我們現在可以發現一件事情其實機器人長得幾乎都一模一樣那些機器人其實整體的組裝不是在台灣做的台灣現在其實都在關鍵零組件上面比較有實力在所以這次 ComputePace 的話其實讓我看到 AI 慢慢的已經要落地了

但這個落地的過程當中的話我們可能還有一段時間要去做捉摸那我這邊就很好奇大家都在講說 AI 未來是一個很長的發展路徑如果現在台股的投資人我要去找供應鏈我想要投資 AI 的話伺服器的供應鏈比較好還是未來機器人產業的供應鏈更有前進更有成長發展潛力就短線上來看的話這兩個趨勢其實都可以看

目前其實在伺服器供應鏈來看的話 2023 年到 2024 年走了一個大多頭但這個大多頭到了後來的時候因為建制的速度變慢所以其實整個股價就回檔了但我們現在可以發現一件事情川普帶著大家到中東去走一趟中東走一趟其實接到了滿多的大單

所以這個在硬體建設的一個部分的話又開始擴大了因為之前的話在拜登時期的時候中東只能拿到一顆 GPU 到了川普時期的話可以拿到四顆 GPU 整個 BASE 放大四倍的一個情況之下我們發現硬體的一個部分在短時間來說的話是有商機的因此重新再出現所謂 AI 建制的基礎建設的一個浪潮各位短時間來說還不錯

但如果說拉長時間來看的話我們還是要看看怎麼去把 AI 落地但如果說 AI 真的落地就跟黃立勳講的一樣不是在電腦裡面現在已經在現實生活裡面了如果真的要到現實生活的話各位機器人或者一些其實現在最簡單的就是掃地機器人目前的話其實我有看到威剛威剛其實跟聯華就有合作做了一個所謂紫外線的掃地機器人在醫院裡面跑來跑去晚上的時候就不用有人推著機器然後到外面去掃紫外線

所以剛剛教官其實在他的言談裡面講了蠻多的財富密碼的我們現在從基礎的設施到未來這些 AI 他一定要落地他要應用他才能貨幣化今天我們學那麼多的投資理論知道那麼多的總經資訊我們當然也是要落地我們當然也是要貨幣化

所以我還蠻想知道 K 教官你到底是怎麼樣把它梳理成一套邏輯有沒有什麼樣的方法或者是我知道你有一個叫做三維旋鼓法可不可以跟我們分享這個旋鼓法它的流程 SOP 是什麼最近的一些教學當中我有發現一件事情

就是學生都很好學但是時間不夠 體力不夠所以我後來的時候我就發現一件事情如果說要讓學生快速的能夠介入到市場裡面的話最好最好的一個方式就是我們同樣是看台股這件事情可是用不同的一個面向去做切割那這樣子的情況之下的話學生可以根據他自己當時候的一個狀況選出來比較適合的一些標的

目前其實我們這個所謂的三維懸孤法當中的話我們把它分成時事籌碼跟價格也有技術分析的部分時事分析的部分的話其實很簡單我們針對當時候的一些總經數據還有剛好發生的一些事情來做一下解析比如說最近的話我們可以發現在美國這邊的話密歇根大學所統計的一個消費者信心指數各位標到一個新低

可是他之所以會創新低主要關鍵在於他對通膨的預期太高所以這樣的情況在這個時候我們就去交易的時候各位風險相對就比較大我們可能在這樣的一個事情之下的話我們的資金部分應該要放少一點做籌碼面來看的話其實每個禮拜當中我們都會公告很多的外資籌碼 投信籌碼 大戶籌碼那我們現在利用這些籌碼整理出來已經做功課的這些法人他買了什麼

那我們跟著他一起來買一趟原則上來說的話我們不會去找動作太快的法人如果說你動作太快我趕不上你的車這樣的話我們就沒有意義有找到上不了車像最近的時候我們就發現外資的籌碼部分的話其實在最近相對的比較投機所以其實我們反而在最近跟大家做建議的時候就會跟各位講

外資籌碼的一個部分的話可以看可是你要改成它速度的話那你就要機靈一點像技術分析的部分的話其實我們用的技巧還滿多的但裡面的話我們主軸是在 KD 上面其實我們在技術分析當中非常非常強調一件事情關鍵的位置出現關鍵的 K 棒這個時候我們才有所謂投資的一個價值所以在這樣的一個案例當中的話像 5 月 19 號的時候我們就找到一檔航運類股

這檔航運類股其實就那時候其實它已經漲停了而且後來的時候去看盤後資料的時候發現一件事情它當沖占比六成多正常來說的話找到這種股票都不太敢再介紹給朋友一起看但是這一檔股票在那個時候我們看到的時候我們就配合著時事來做觀察美國跟中國的一個關稅其實在那個時候剛好開始啟動談判

中原本來 145%的關稅一下就降到只剩 30 跟 10 這個利多突然間出來的時候各位美國那邊的話其實一把關稅降下來中國這邊就急著要出貨因為從 4 月到 5 月這邊倉庫囤了一堆貨沒有出去所以現在的話等於說貨已經有了急著要找船可是那個時間太久一個月所以船都已經移開了目前的話手上有船就有機會賺錢

所以那個時候我們找到這一檔的時候雖然股價已經飆到漲停但我們還是介紹給訂閱的會員我覺得還是有機會我這邊有一個問題想要問因為剛剛有講到第一個消息面感覺比較像是事件型的交易但是我們在看籌碼的時候籌碼也有分我現在是穩定的籌碼還是不穩定的籌碼如果你今天判斷它是一個比較投機性的那你可能也

會在那個時機點去做一個上車可是如果今天我們去看標的像我們剛剛講到的航運類股它是已經有消息面的因素那是籌碼的部分呢它是之前已經有開始去做上車還是後來快速的去做一個電告已經漲到那麼多了我現階段還可以再去做進場嗎

其實這是一個很好玩的一個問題大部分人的話只要看到當沖占比過高其實第一個念頭就是比較投機籌碼會比較鬆動因為他當天就已經獲利了結了但我不知道各位有沒有發現一件事情如果說當沖占比比較高的個股通常成交量都會直接放大

那個時間點當中的話其實對於我們要快進快出的人其實非常非常好因為有人願意來做接盤的一個動作我們其實在這一段時間當中的話就可以發現就交易的時間軸來看的話川普的對準關稅大概 7 月 8 號的時候會實施所以我們交易的時間軸其實不太長

那既然不太長的一個情況之下的話各位我們就要做到快進快出所以當我們發現融資占比相對比較高的時候其實我們並沒有覺得這是個壞消息反而覺得是個好消息因為其實我們也沒有要臥到天荒地老其實對於這種熱門股最怕最怕的一件事情就是熱度下降的時候突然間成交量掉到 100 多張那就很頭痛所以我們現在趁著他的熱度去走這一波其實我覺得這不錯

如果今天我們航運當然是我們以消息面跟技術面來做一個參考有沒有真的比較長線的比如說我們剛剛講到的產業的趨勢或者是今天籌碼已經慢慢的偷買的這些例子也可以跟我們分享一下其實在 5 月初的時候我們也有透過籌碼的一個部分找到一些股票其實我們是透過大戶籌碼跟投信籌碼的部分來找那個時候把這兩個籌碼結合起來之後我們發現共同會出現這兩個籌碼的各位只有三檔股票

那這三檔股票的話其實那個時候看過去我們其實如果就交易來看課程我們一直在跟大家講一件事情我們買貴不買便宜在觀察如何交易的時候我們通常都是用突破上漲的股票來做尋找

但我們剛才有跟各位特別強調近期其實在交易過程當中的話我們交易的時間相對比較短因為 7 月 8 號的時間就壓在那邊所以我們在這一次選股選出來之後的話其實有三檔股票這三檔股票裡面的話反而已經上漲的股票會讓我們開始懷疑剩下來時間它還有多少的空間可以去上漲這樣的情況反而讓我們選的其實是相對比較

還沒有開始上漲但已經到關鍵價位了因為其實像我們現在看一下最熟手編的這一檔台要的話他剛好在大家比較熟悉的所謂 WD 的頸線位置所以各位如果說現在就純技術分析來看的話現在籌碼已經進場了

還沒有開始賺錢但如果說他有辦法突破頸線上去各位他就開始賺錢了其實我們也沒有求賺很多錢就是你賺錢我跟著你賺錢就這樣子而已所以這一台車我們還上得去所以我們就選擇這一台車來跑那我了解了就是如果今天是一個大多頭的市場的話我當然找動的我的勝率是比較高的

但是如果今天是在一個有限的時間之下我覺得上檔的空間有限大家可能還會資金往低儲留所以如果在這三檔來看的話我應該是去買落後補漲他比較有機會因為在時間到之前他的一個上漲的空間潛力是比較大的

對 其實我們可以發現一件事情就是交易的靈活度非常非常重要其實很多人在看書的時候都會覺得說我應該是用動能左側交易 右側交易可是實際上真的進場之後順勢而為非常非常重要也就是現在這個盤勢我們適合哪一種交易策略而不是說死 K 一種然後死抱到底這樣的一個交易模式的話相對風險就會比較大課程當中的時候其實我們

也會一直利用這樣的一個概念比如說我現在看到的這樣的一個大環境一樣我們是用籌碼的方式選出來的股票可是我們現在這樣的一個大環境當中我們可能選擇就是比較還沒有真正起漲但已經到關鍵位置的

一些標的我們過往常跟大家講說你要怎麼樣去判斷一家公司的價值跟它的價格之間有沒有差距可以讓你去賺到超額報酬但是我自己也非常的認同如果今天市場上面是大多頭的時候你今天透過技術分析透過技術面去找到標估我覺得是很重要的是不是也有一些技術面的指標或者是例子可以跟我們分享其實在技術分析當中的話我們可以發現一件事情

很多很多時候大家在看技術分析往往會陷於太短線所以有些時候的話我們會看到所謂的上漲了 1% 3%的時候大家就很緊張但其實站在技術分析的角度來看的話其實我們會認為大部分的時間都是波動只有在關鍵的位置才會出現關鍵的 K 棒

所以其實我們之前的時候在川普剛剛啟動所謂的關稅戰的時候其實我們就利用了所謂的月營收的一個資料來找到當時候營收相對比較強勁的股票那我們都知道其實川普在 1 月 20 號的時候就就任了

1 月 20 號的時候其實我們就已經知道他要啟動關稅了所以其實在之前的時候有些企業就已經開始搶運了所以各位可以發現一件事情如果 4 月份的時候才宣布 3 月份的時候他營收就已經創新高那就代表說這一些人其實是市場當中真正有需要的而且真正在搶運的所以我們利用營收的方式的話找到幾檔股票然後再把這幾檔股票裡面的話把內需概念股抽掉抽出來所謂的外銷概念股

目前的話其實我們還是以 AI 為主軸所以在這幾檔電子股當中的話像我們都會特別挑出來以電源供應為主的台達電或者是以散熱為主的建設甚至是以所謂遠端遙控 ICBMC 為主的興華這幾檔拉出來看

拉出來看的一個當下其實因為這一次的交易相對的時間走比較短所以其實我們在這一次跟所有的朋友在溝通的時候其實我們溝通的一個方式就會變成是用 K 棒來直接做溝通對 我們就很簡單的一個方式就是突破找到一個關鍵的壓力然後找到一個突破的點位然後再來的話就是跌破的時候出場

大家看到 K 教官其實在看技術面的時候你還是要有一個催化劑而這一次他的催化劑就是營收創歷史新高所以他還是有兩者之間非常重要的一個連貫性我們剛剛講了非常多對於未來樂觀的看法或者是對於技術面你要怎麼樣去抓土

大家都會覺得 AI 趨勢會一直延續下去但是通常報酬也伴隨著風險所以我們也要請 K 教官來跟我們分享一下如果我現階段要進場大家都已經覺得很高了有沒有哪一些風險是我們應該要關注的其實我覺得在市場

永遠都有風險重點是我們要準備去運用這些風險像最近的話我們可以看到美國的一個川普的話現在正在推所謂減稅可是減稅這個方案出來的時候其實讓大家引發一個美國的債務上限可能會債務過高的一個風險

但如果說從這個角度去做切入的話你會發現現在公債其實跌到了一個相對的一個甜美的位置所以如果說你有長期的一個資金你願意去做投入的話這其實就是一個機會所以其實我們現在在看所有的一個趨勢的時候我們都會特別強調你看對的趨勢你要選對的標的你才有真正有機會去賺錢就像我們去思考一件事情在日治時期昭和的時候台灣這邊的話最好賣最好賣的一個外銷產品是什麼台業

這件事情我怎麼知道我其實是在社大做導覽的時候我知道的所以那個時候我們帶著大家去茶山裡面去看一下所以那個時候你會發現一件事情茶葉在昭和時期的時候賣得特別好可是茶葉在現在各位先生沒有辦法

現在如果說我們真的要去做投資我們可能就要找現在對的產品所以像現在的話電子零組件或自動訊產品就相對比較容易去做發揮那現在的話其實主流就在 AI 我們就要特別注意一下 AI 到底分在哪一個層級

比如說之前的話是在硬體的基礎建設可是建設完總要有一些所謂的服務可以上架所以在現在來看的話我們在看所謂的 AI 的一個概念的話我們會特別提醒大家基礎建設還是持續會在但目前的話就它的一個成長的一個力道來看的話可能會相對的比較減弱所以後續的話其實我們可以多多去看一下有沒有哪些 AI 的服務性的公司這個其實美股比較多了

其實台美股之間現在點動性真的是非常高了今天就是要有基礎建設的支持供應鏈的支援才有辦法在未來可以有落地的應用所以我覺得大家每天都可以去看 K 教官在風雲學堂上面的直播我覺得內容真的已經非常的豐富

刚刚我们讲到了很多三维选股法包括了筹码消息跟技术面其实在你每一个礼拜一的操盘必修课里面都有更详细的介绍甚至我们刚刚选出来的股票里面其实有很多也是在课程里面的内容到底这一堂课跟我们平常坊间看到的操盘课有什么样的不一样

我們在坊間在上的課大部分都是一次性的他會告訴你一種交易邏輯或是一種交易心法但我們可以剛剛從很多的一個解盤內容當中的話我們可以發現一件事情單套一招半是要喘江湖其實相對是比較辛苦一點

所以其實我們每個禮拜一的時候超盤必修課都會針對整個盤式的一個方向來跟各位做一個說明然後帶領大家雖然說我們一樣是用市場面籌碼面跟技術面去做切入但是我們每次切入的一個觀點會有一些環境的大環境的一些變化

然後在這一段過程當中的話我們會提醒大家說要注意哪些而不是說今天我們把東西交給各位之後各位就不理大家了所以我們其實是一個長期陪伴的一個概念我們希望其實在永豐金證券裡面投資的所有朋友可以比較順利的知道說目前的盤勢當中的話比較適合投資哪些標的有一個人長相左右的提醒他這樣的情況之下的話不會覺得說我好像學到了一個武功但我不會運用這樣就很可惜

所以等於是它是一個陪跑的過程然後它不是給你魚吃它是給你釣竿但是我剛剛看到其實那個魚樓裡面感覺也已經有放滿多魚了因為你還是會有一個旋鼓的清單它等於就是讓你在分析的過程當中加速你的效率所以我覺得這一堂課其實內容真的是非常的豐富我自己也有看過過去幾集我覺得真的對於我在台股理解上面有非常大的一個幫助

現階段如果大家有興趣的話當然也可以到 Youtube 頻道上面永豐金證券訂閱操盤必修課不只每週可以了解最新的盤式而且可以學到剛剛講到的三維旋鼓法完成訂閱還可以參加豐雲學堂的月月抽萬元好禮活動我會把連結放在資訊欄大家可以點過去看一下

那今天呢真的也非常感謝光頭 K 教官其實我們剛剛講到很多選股的方法還有未來的產業趨勢其實是我自己呢最喜歡的一個部分因為就是要了解未來有哪一些公司可以受惠於 AI 的發展我才知道我應該最先把時間花在哪邊那也希望呢之後還有機會可以再讓 K 教官來上我們的節目跟我們分享台股的操盤法跟未來的機會那今天就先到這邊如果大家有任何問題的話也歡迎在留言地方告訴我們我之後再請 K 教官來解答那今天就先這樣囉拜拜

拜拜