十种ETF如何助你掌控投资未来，你打算从哪里开始？
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很多在美国打拼的华人尤其是 30 岁到 40 岁之间的职场人士常常在忙碌的日常和养娃压力中心里也在默默琢磨怎么让手里的资产更加稳健地增长很多人的资产已经达到百万美元以上但却苦于不知如何高效投资或是没时间做深入研究他们一方面希望能充分利用美国这片投资市场的优势另一方面却担心挑错了产品让多年积攒的辛苦钱缩水

有些人特别崇尚 DIY 投资想自己选股结果发现一旦工作忙起来或者要照顾孩子根本无暇跟踪股市动态更别说研究财务报表还有些做生意的朋友比如在湾区开中餐馆或在德州运营物流公司虽然事业经营得不错但对专业的投资工具却不太了解还有一部分投资移民过来的人可能资金更多却对美国的金融市场并不熟悉只能靠听朋友说或跟风心里也没底

也有人中美两边跑开了账户就放了点钱在那里偶尔回美国才去看看账户的涨跌这种放任式的管理模式也让他们颇为焦虑这时 ETF 就成为了很多人眼中的省心之选 ETF 英文全称是 Exchange Traded Fund 也就是交易所交易基金它结合了共同基金与各股交易的优势既能分散风险又能像股票一样在交易时段内随时买卖

之所以要介绍 10 个比较典型的 ETF,是因为不同的 ETF 背后有完全不同的投资策略和目标。有些专注于大盘蓝筹股,有些关注科技成长股,有些聚焦国际市场,还有些锁定债券或黄金等防御性资产。正因为有这么多选择,很多华人投资者会陷入 ETF 无从下手的困惑。

下面就先来细数十种最常见,也是风格差异比较大的 ETF,帮助大家建立一个大框架的底层逻辑第一个常被提起的就是 SPY,它的全称是 SPY-US 与 P500 ETF Trust 它的历史可以追溯到 1993 年,是全球规模最大的 ETF 之一,跟踪标普 500 指数

标普 500 覆盖美国 500 家大公司几乎就是美国经济的缩影很多朋友第一次买 ETF 就是买 SPY 作为核心资产因为它规模大流动性高管理费也不算贵年费率大约在 0.09%左右从历史表现来看标普 500 长期收益率大约在 8%到 10%之间

这对想要被动跟踪大盘并享受美国经济长期增长红利的人来说是一个很好的起点第二个比较受追捧的叫 QQQ 中文圈也有人戏称纳斯达克 QQQ 他跟踪的是纳斯达克 100 指数重点放在美国科技股上像 Apple Microsoft AmazonTesla 这些大牛股都是他的前级大持仓

这些年科技股一路高歌猛进 QQQ 也就成了很多华人在美国的最爱之一不过要提醒的是科技股虽有较高的成长潜力但波动也更大

如果你在 2022 年股市回调时看账户可能会被较大的浮亏吓到所以 QQQ 比较适合那些风险承受能力较强看好科技长期前景又能接受短期波动的人第三个 ETF 是 VTIVanguard Total Stock Market ETF 它跟踪的是美国整个股票市场包括大盘中盘和小盘股几乎就是全市场的一个缩影

不少风险偏好中等的投资者会选择 VTI 来一篮子买下美国所有股票省去了自己挑来挑去的麻烦相比 SPY 只包含大公司的股票 VTI 的覆盖面更广但实际长期走势差异可能没有大家想象的那么大

它的优势之一是 Vanguard 的管理费相当低 Expense Ratio 只有 0.03%算是全市场最低的一档第四个值得关注的是 VXUS 也是 Vanguard 发行的 ETF 全称 Vanguard Total International Stock ETF 主要覆盖除美国以外的全球股市包括发达国家和新兴市场

因为很多在美国工作的华人其实也会关注全球的经济机会有些人觉得自己的人力资本已经和美国本土经济绑定所以想多配置一些海外市场 VSUS 提供了分散投资全球的机会管理费也不算高大约 0.07%不过它过去几年的表现相对美国本土股市并没有太亮眼也跟全球经济格局有关

因此,如果想做国际分散,VXUS 是个可考虑的选项。第五个被很多人用来配置债券的是 BND,Vanguard Total Bond Market ETF。债券之所以在投资组合里很重要,原因在于它的波动通常小于股票,能够在股市剧烈震荡时起到一定的稳定性作用。

对那些已经接近退休或者想分散风险的人来说,BND 经常被当作核心债券配置。不过需要注意的是,当利率上升时,债券价格往往会下跌,短期内也会让资产净值出现波动。大家在买债券 ETR 时,需要对利率环境有一定的认识。第六个 ETR 是 Gold,也就是 SBR Gold Shares。

它主要跟踪黄金现货价格很多人把它当作对冲通胀或对冲地缘政治风险的一个工具一代华人往往对黄金有天生的好感觉得是硬通货同时也有一些故事告诉我们乱世买黄金盛世买股票像 2022 年出俄乌冲突刚爆发时不少人就急着找对冲资产黄金价格也跟着波动

Gold 的管理费大约在 0.40%,算是比股票 ETF 稍微贵一点。它在大的经济动荡时可以充当避风港,但长期的回报率未必比股票高。所以它更像是一个配置型 ETF 而非核心资产。第七个可以聊的是 VNQ,Vanguard Real Estate ETF。

主要投资于美国上市的房产信托基金 RICE 很多华人在美国喜欢买房有些人还做 Airbnb 或出租房但在美国的大城市购房门槛也不低如果想要增加房产投资敞口又不想直接去买尸体房产就可以考虑 RICE

VNQ 持有的公司包括住宅、商用、工业、医疗等各类房产的 RICE 从而享受租金收入和资本增值但要记得利率上升时房地产价格和相关 RICE 也可能承压

不过从历史上看,房地产板块在低利率环境下表现不错,一旦利率环境变化,它的波动也会加剧。第八个带有一定进攻性的 ETF 是 ARKKK,也就是 Ark Innovation ETF。它是由明星基金经理 Cathy Wood 管理,主要投资颠覆性创新企业,比如电动车、生物科技、金融科技、人工智能等高成长行业。

ARKK 在 2020 年疫情后的一波行情里大放异彩年度涨幅惊人吸引了很多华人投资者的目光可是在市场风格转换之后 ARKK 也大幅回调最高点到最低点腰斩国办很多在高点杀入的投资者都经历了惨痛教训它的 expense ratio 高达 0.75%这是个主动管理型 ETF 很依赖基金经理的选股能力

适合对高成长板块有浓厚兴趣,也能承受巨大波动的人,不建议作为核心资产。第九个可以作为中盘成长股的代表是 VIO Vanguard Midcap ETF。很多人指定着大盘或者科技龙头,但美国有大量中盘公司正处在成长期,也可能在几年内跻身大盘行列。

VU 这类 ETR 让你有机会捕捉到一些未来的明星公司同时波动性可能比大盘指数大一点但也不至于像小盘股那样波动过大在科技圈工作的人常常听说某些公司即将 IPO 或者某些中型企业风头正盛这些都可能体现到 VU 的表现上最后一个要提的是 VYMVanguard High Dividend Yield ETF

对一些希望获得比较稳定分红收入的人来说这种高股息 ETF 是不错的选择 VYM 主要投资高股息的美国大公司兼具相对稳健的增长和分红华人圈里有些朋友工作压力大想早点实现被动收入或者给孩子存教育基金他们倾向选择能带来稳定现金流的资产

高股息并不代表无风险,股价也会跟随市场波动,但每年的分红可以对冲部分下跌风险,至少在心理上给投资者一些安慰。在实际操作中,很多华人会把上面介绍的几个 ETF 混合搭配,比如拿 SPY 或者 VTI 做核心,配上 QQQ 博取科技成长,再用一点 BND 或 Gold 做风险对冲。

当然也有人直接选 VO 或 VYM 增加中盘或高股息敞口每个人的资产规模、风险承受能力和人生阶段都不一样所以没有一刀切的标准答案特别是如果你在美国大城市做高新技术工作拿到 RSU Restricted Stock Units 和公司股票这时就更需要考虑整体的资产配置比例

有些朋友在小公司还得到期权,一旦公司上市或者被收购,瞬间就财富暴增。这时如果没及时做好的投资规划,也可能在接下来的市场波动中遗憾离场。在旧金山湾区工作的老王曾经和很多朋友一样,把绝大部分资金都放在自家公司的股票里,以为公司发展势头好。

自己又天天在内部讨论里听到各种好消息根本没想过分散风险结果公司业务一旦遭到对手竞争股价大跌三分之二他的净资产也跟着猛跌心理压力非常大这段经历让他痛定思痛开始研究如何用 ETF 来分散投资他先买了一部分 VTI 和 BND 也加了一些 Gold 来对冲地缘政治风险

看到科技板块回暖之后又用每个月的工资定多一点 QQQ 或 VO 不过它没有一次性 all in 而是根据自己对市场的判断和风险偏好慢慢加仓每隔半年到一年就重新检视自己的投资组合比重形成了一个相对健康的资产配置总的来说 ETR 是很多美国华人投资者提升效率分散风险节省时间的一大法宝

相比自己选股,它更简单直接,但依然需要对各种 ETF 的投资目标、成本、潜在回报和风险有所了解。投资从来不是一夜暴富的游戏,而是对风险和机会的平衡。有些华人在聚会时会互相炫耀,说自己压中了哪只 ETF 短期涨了多少。

但真正能够稳稳跑赢通胀心态平和的人大多数是在一个科学的框架下坚持投资在美国的大城市打拼不易事业已经够忙碌了家庭责任也很重如果还每天为股市涨跌焦虑不安就违背了我们想要投资带来财务舒适的初衷在未来随着更多人加深对 ETF 的了解或许高进财务规划就不再是一件高深莫测的事情

而是越来越多华人都会认真执行的日常操作