Vol.23 伊朗百年生死劫
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本期播客内容聚焦伊朗，从历史、经济、政治和投资四个维度展开深度剖析，为听众呈现一个立体多面的伊朗。我们不是从军事冲突角度出发，而是深入探究伊朗近百年来的经济结构和投资潜力。

这期节目我们一起穿越时空，回溯伊朗辉煌历史。从雅利安人南迁起步，历经波斯帝国兴衰、外族入侵，至近现代民族主义兴起，伊朗名称由来及背后文化内涵一一呈现。特殊的地理环境塑造了伊朗经济，石油、天然气资源丰富，却也带来经济结构单一难题。

经济结构层面，农业对伊朗意义非凡，却受制于干旱气候，绿洲农业与游牧文化交织共生。石油产业虽为经济支柱，却也使经济脆弱，易受国际市场波动冲击。国际组织合作上，伊朗加入上合组织和金砖国家，为经济注入新活力，拓展外交空间。

政治领域，从巴蒂约王朝建立到伊斯兰革命，再到两伊战争，伊朗历经多次政治巨变。百年历史长河中，从君主立宪制到伊斯兰共和国，伊朗政治体制不断演变，宗教与政治深度交织，形成独特政教合一模式。

最后石磊还深度剖析伊朗冲突对全球投资市场的影响。霍尔木斯海峡作为石油运输咽喉要道，其安全局势牵动全球油价神经。地缘政治风险加剧下，投资策略需聚焦反脆弱性构建，关注长期价值发现与风险适应。

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本期主播：

@石磊TheAttract  微博：石磊Attractor_MS)

@敏-姐 公众号：刘敏的咖啡馆)

本期文字稿：伊朗百年生死劫)

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🎯part 1：伊朗的历史、宗教与文化

伊朗作为雅利安人后裔，其文明起源于公元前22世纪的南迁浪潮，在征服古巴比伦、古埃及和古印度的过程中，不仅获取了土地资源，更将雅利安人的语言、宗教和文化基因深深植入这些古老文明的土壤，从根本上重塑了中东地区的文明格局。琐罗亚斯德教作为伊朗本土诞生的宗教，通过创新性地构建水利灌溉系统和推行光明契约精神，成功维系了游牧部落与农耕民族之间的脆弱平衡，这种独特的宗教治理模式为后世留下了深刻启示；而伊斯兰什叶派则巧妙地以宗教纽带整合社会资源，将信仰体系与司法制度、经济组织深度融合，最终形成了极具特色的政教合一政治生态。

- ​​03:18​​ 伊朗高原占据了国土面积的一半以上，平均海拔在900到1500米之间，这种独特的地理特征导致可耕种土地仅占国土面积的30%，在这样的自然条件下，伊朗农业高度依赖旱田耕作和绿洲灌溉系统，形成了极具地域特色的农业生产模式；

- ​​07:00​​ 雅利安人在公元前22世纪的那次大规模南迁，不仅仅是一次简单的民族迁徙活动，他们在迁徙途中先后征服了古巴比伦、古埃及和古印度这三大古老文明，在征服过程中，雅利安人不仅获取了大量的土地和资源，更重要的是将他们独特的语言、宗教信仰和文化传统传播到了这些地区，从根本上改变了这些古老文明的发展轨迹，对中东地区的文明格局产生了深远且持久的影响；

- ​​09:28​​ 随着现代DNA技术的不断发展和深入研究，越来越多的证据表明雅利安人的基因广泛分布于欧洲、印度次大陆和中国北方等广大地区，这一发现不仅改写了人们对雅利安人起源和迁徙的传统认知，也为研究人类文明的交流与融合提供了全新的视角和有力的科学依据；

- ​​10:53​​ 圣诞节这个在西方世界广泛庆祝的重要节日，其起源可以追溯到基督教对古代密特拉教的改造过程，在古代罗马时期，密特拉教是与基督教竞争的重要宗教力量，基督教为了扩大自身的影响力和信众群体，吸收了密特拉教的一些元素并对节日时间进行了调整，这一历史事件反映了古代宗教之间激烈的竞争关系以及对文化传承和发展的深远影响；

🎯part 2：伊朗的经济结构与地缘政治

石油产业作为伊朗经济的核心支柱，贡献了外汇收入的70%，然而农业和传统手工业依然在国民经济中占据着不可忽视的重要地位，构成经济多元化的重要组成部分。作为连接欧亚大陆的关键节点，伊朗在“一带一路”倡议中具有重要的战略地位，同时也是全球能源市场的重要参与者。然而，长期面临西方国家的经济制裁压力，其核计划引发的国际争端持续发酵，对全球能源市场的稳定供应产生了深远的影响。

- ​​04:31​​ 伊朗南部的胡泽斯坦省拥有丰富的油气资源，其储量占全国总储量的75%，省会阿瓦士作为波斯湾沿岸的核心石油重镇，不仅是伊朗石油产业的重要生产基地，也是国际能源市场关注的关键节点，其战略地位对于伊朗的经济发展和能源安全至关重要；

- ​​05:00​​ 位于南帕尔斯地区的天然气田储量位居全球第二，里海沿岸地区则是伊朗与俄罗斯在能源领域激烈争夺的焦点，这一地区的能源资源不仅关系到伊朗的能源供应和经济发展，也对地区和国际能源格局产生着重要的影响；

- ​​06:14​​ 伊朗作为上合组织的重要成员国，在2024年加入金砖国家后，又通过支持黎巴嫩真主党、也门胡塞武装等地区组织，成功构建了从伊朗到伊拉克、叙利亚和地中海的势力链条，进一步扩大了其在地区事务中的影响力，提升了在国际政治舞台上的话语权；

- ​​15:36​​ 藏红花、鱼子酱、开心果，伊朗三大农业特色，其中前两者都按克卖；

- ​​16:05​​ 里海鲟鱼子酱产业长期以来一直是伊朗的传统优势产业，然而近年来面临着中国杂交鲟鱼技术的激烈竞争压力，中国通过自主研发和技术创新，成功培育出生长周期更短的杂交鲟鱼品种，逐渐在全球鱼子酱市场中占据重要地位；​ 浙江千岛湖作为中国最大的鱼子酱养殖基地，衢州成为全球最大的鱼子酱加工基地，产量占全球总产量的60%。

🎯part 3：伊朗的百年变革

从巴列维王朝开启的西化改革到伊斯兰革命的爆发，伊朗在现代化发展的道路上经历了多次反复和摇摆。白色革命虽然在短期内推动了土地改革和社会变革，但由于忽视了社会各阶层的利益平衡和文化传统的影响，最终引发了广泛的社会撕裂，为伊斯兰政权的建立埋下了伏笔。两伊战争的爆发使国家陷入了长期的战乱和经济困境，加上长期受到国际经济制裁的压力，伊朗的发展陷入了长期的停滞状态，社会发展面临诸多挑战。

- 33:01​​ 在卡扎尔王朝统治时期，伊朗沦为英俄殖民势力争夺的牺牲品，国家主权遭到严重侵蚀，内部各部落之间互相割据，宗教势力过于强大，经济发展严重滞后，游牧部落占总人口的比例高达40%到50%，整个国家处于积贫积弱的状态；

- ​​35:23​​ 礼萨汗通过军事政变成功建立了巴列维王朝，在王朝建立初期，他推行了一系列西化改革措施，试图废除君主制建立共和制，但由于遭到了什叶派领袖的强烈反对，最终被迫妥协，放弃了共和计划，转而与宗教势力合作，保留了伊斯兰教法的权威，这一决策为伊朗后续的政治发展埋下了伏笔；

- ​​36:35​​ 1927年礼萨汗单方面废除了英伊协议，果断取消了英国在伊朗的治外法权，成功迫使英军撤离伊朗，清除了英国在伊朗的殖民势力，为伊朗赢得了短暂的独立空间，这一举措在一定程度上提升了伊朗的民族自尊心和国家地位；

- ​​37:14​​ 白色革命期间推行的土地改革，目标是打破封建土地所有制，将大地主超额的土地收归国有，并分配给无地的农民，然而在实际执行过程中，由于破坏了传统的灌溉系统和农业生态环境，导致农业生产力不升反降，大量农民失去了赖以生存的土地，沦为产业工人，引发了广泛的社会不满；

- ​​38:50​​ 女性解放政策是白色革命的重要内容之一，包括赋予女性选举权、限制一夫多妻制、允许妇女提出离婚等，然而这些政策遭到了宗教势力的强烈抵制，在社会上引发了激烈的文化冲突，迷你裙与面纱之争成为这一时期文化冲突的典型象征；

- ​​40:46​​ 巴列维王朝在政治体制上废除了多党制，建立了唯一合法党——复兴党，同时设立了秘密警察萨瓦克，利用酷刑镇压异见者，制造了全民的白色恐怖，在经济上推行工业化改革，但由于财富过度集中于王室和权贵阶层，导致贫富差距急剧扩大，1978年通胀率飙升至25%，社会矛盾日益尖锐；

- ​​41:54​​ 经济改革虽然在一定程度上推动了伊朗的工业化和城市化进程，但也导致了财富过度集中于王室和权贵阶层，最富有的10%的人口占有45%的财富，底层民众生活困苦，失业率上升，贫富差距的扩大和社会矛盾的激化最终引发了广泛的社会不满和动荡；

- ​​43:07​​ 巴列维王朝在改革过程中同时得罪了农民、工人、教士和民族主义者等多个社会群体，农民失去了土地，工人面临失业和贫困，教士阶层的特权被剥夺，民族主义者对国家的现代化方向产生了质疑，这些矛盾的积累最终埋下了革命的火种，导致了伊斯兰革命的爆发；

- ​​44:06​​ 末代国王巴列维娶了一位有亚洲维纳斯之称的埃及公主法斯亚，她的美丽和优雅体现了中东混血的独特魅力，成为伊朗的形象代言人，然而这段婚姻最终以离婚收场，法斯亚返回埃及，这一事件在一定程度上反映了巴列维王朝在文化和社会层面的矛盾和冲突；

🎯part 4：伊以战争对全球投资市场的影响

霍尔木兹海峡作为全球最重要的石油运输通道，控制着全球20%的石油运输量，伊朗与以色列之间的冲突升级使该地区的地缘政治风险急剧上升，可能导致油价剧烈波动。供应链中断风险不仅推高了黄金等避险资产的价格，还促使投资者密切关注地缘政治对能源市场的冲击，市场避险情绪显著升温。

- ​​01:09:27​​ 伊朗作为全球第七大石油出口国，原油日产量高达450万桶，其中一半用于出口，主要出口目的地为中国，在战争爆发当天，国际原油期货价格距离开战前已经上涨了15%，市场对该地区局势的紧张情绪迅速反映在油价上；

- ​​01:10:05​​ 原油期权的隐含波动率飙升至70%，这一数据已经接近2022年俄乌战争时期开始时的最高水平，A股的波动率通常在20%到30%之间，原油市场的波动率大幅上涨反映了投资者对中东局势不确定性的高度担忧和市场避险情绪的显著升温；

- ​​01:11:47​​ 在极端情况下，如果霍尔木兹海峡被关闭，由于经过该海峡运输的全球石油产品产量约占总量的20%，而且能源价格的供需弹性非常小，这意味着即使需求下降，价格也可能居高不下，所以如果霍尔木兹海峡关闭，全球油价可能会超过100美元每桶，对全球经济产生巨大冲击；

- ​​01:12:12​​ 欧洲和亚洲的天然气市场也将受到严重影响，因为卡塔尔的液化天然气需要通过霍尔木兹海峡运输，如果该海峡被封锁，欧洲和亚洲的天然气供应将受到冲击，价格可能会上涨60%以上，这将进一步加剧全球能源市场的紧张局势，增加全球经济衰退的风险；

- ​​01:12:42​​ 原油和天然气价格的大幅上涨不仅会影响能源消费国的经济发展，还会通过产业链传导至其他行业，增加企业的生产成本，降低消费者的购买力，从而对全球经济产生连锁反应，增加全球经济衰退的风险；

- ​​01:13:03​​ 霍尔木兹海峡是全球最重要的石油运输通道，被誉为世界石油天然气运输的咽喉，行业公认的世界八大油气运输通道中，霍尔木兹海峡的重要性位居第一名，中国约有50%的原油进口依赖波斯湾地区，而该地区90%的石油出口需要通过霍尔木兹海峡运输，这意味着该海峡的畅通与否直接关系到中国的能源安全和经济稳定；

- ​​01:16:48​​ 美国虽然对中东石油的依赖度有所下降，2024年美国通过霍尔木兹海峡进口的石油量仅占其总进口量的很小比例，处于40年以来的最低水平，但亚洲国家特别是中国、日本、韩国等国家对该海峡的依赖程度仍然很高，面临着更大的能源安全压力；

- ​​01:19:43​​ 伊朗65%的财政收入依赖石油出口，石油出口占其GDP的8%，长期冲突可能导致石油出口量大幅下降，进而重创伊朗的经济，使国家面临财政危机和经济衰退的风险，这不仅会影响伊朗国内的社会稳定，还可能对地区和全球经济产生连锁反应。