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Has Your Trading Strategy Lost Its Edge? How to Adapt, Thrive, and Stay Profitable in Changing Markets #239
2024/11/12
Traders Improved Trading Podcast
R
Rolf
Rolf: 我经常被问到一个问题：交易策略何时会失效？策略失效后又该如何应对？在这个播客中，我将探讨如何保持交易策略的有效性，如何适应不断变化的市场，以及如何避免常见的交易陷阱。市场一直在变化，这是每个交易者都必须理解的。正如Ed Seykota所说："市场现在和五年前或十年前一样，因为它们一直在变化，就像那时一样。" 交易方式一直在演变，从过去的电话交易到现在的算法交易和高频交易，但交易本身不会消失。只有那些保持灵活性的交易者才能在这个环境中继续发展壮大。在过去的五年里，我们经历了市场崩盘、疯狂的涨势、数月的横盘整理、疫情和战争等等，这些都给市场带来了很大的不确定性。为了保持盈利，交易者必须不断适应变化。在这个播客中，我将分享一些实用技巧，帮助你将适应性融入你的交易策略。首先，让我们来定义两种主要的交易者类型和交易策略：静态交易者和适应性交易者。静态交易者寻找一个固定的、基于规则的系统，明确定义进场、出场、止损、止盈和风险管理规则，这些规则不会改变。有些静态交易者甚至有具体的规则来定义止损和止盈订单的点位或点数，他们会将这些规则应用于每一笔交易。而适应性交易者则会根据市场条件的变化调整他们的交易方法，每一笔交易看起来都略有不同，但其系统的基础不会改变。那么，哪种方法更好呢？静态交易系统看起来很简单，你只需要按照步骤操作就能赚钱。但问题是：市场在不断变化。静态交易系统有时运行良好，有时却完全崩溃。当系统崩溃时，交易者往往会感到困惑，因为他们没有适应变化，也不知道如何适应变化，从而失去他们辛辛苦苦赚来的利润。因此，静态交易者需要更好的过滤机制，并且要懂得何时暂停交易。相比之下，适应性交易策略会进行调整。例如，适应性交易者可能会改变他们的时间框架，他们可能会在每周甚至每天切换他们交易的货币对或市场，他们可能会根据市场的波动程度改变止损和止盈订单的距离，他们可能会根据当前的市场条件调整风险水平。灵活的交易者可能会遵循一套核心原则，但他们会灵活地适应变化，随时准备根据市场需求改变策略。我个人认为，没有哪种策略绝对优于另一种，它们只是需要不同的方法。静态交易者必须知道他们的系统在什么情况下表现最好，以及什么市场条件有利于他们的交易系统。这是交易静态交易策略最重要的方面。静态交易系统针对一组非常具体的市场条件进行了优化，并且在这些条件下表现最佳。但一旦市场力量发生轻微变化，这些静态系统就会崩溃。因此，使用静态交易系统的交易者必须非常了解如何解读和定义他们的策略所需的条件，他们必须有一种方法来定义当前的市场状态，并且他们必须100%地遵守暂停交易的纪律，在条件不理想时不进行交易。灵活的交易系统可以在不同的市场环境中运行，它们并非针对特定条件进行优化。这意味着它们可以在任何时候或大多数时候都能表现良好，而不会出现任何非凡的时期。然而，交易灵活系统的交易者必须知道如何以及何时调整他们的交易参数。为了在交易中保持相关性，你通常有三个选择：优化你现有的设置；为不同类型的市场条件添加新的设置；以及知道何时完全退出市场，不进行交易。学习何时退出，尤其是在你没有优势的市场中，是你能培养的最强大的技能之一。让我们来分解这三个选择。首先，让我们谈谈优化你的交易策略。与其不断地彻底改变你的整个方法，不如进行一些小的调整以保持其有效性。例如，你可以考虑根据市场条件每周重新评估你交易的货币对。每个周末，你都会查看你交易的所有货币对或所有市场的列表，找出具有清晰趋势的货币对，并避免那些混乱和不可预测的货币对。这就是我在我自己的交易中所做的。我称之为我的观察列表流程。因此，每个星期天，我都会查看我交易的所有30个市场和货币对的列表，然后我会筛选出那些与我的系统前提不符的市场。我是一个趋势跟踪交易者，这意味着我会筛选出所有处于区间震荡状态且当前状态不适合我的交易系统的市场。通常情况下，在这些30个市场中，我每周可以可靠地筛选出20个甚至更多的货币对。这样就只剩下10个货币对需要我更密切地关注。这并不意味着我将在一个星期内交易所有这10个货币对，但这些货币对对于我的交易策略来说是有意义的。其他的货币对我甚至不会考虑交易，因为它们的状态不适合我正在交易的策略，而且我没有优势。接下来，让我们谈谈风险管理。市场状况差异很大。因此，例如，对止损和目标使用一刀切的方法并不总是有效。如果波动性很高，你需要设置更宽的止损，因为市场波动更大。如果你通常使用小的止损订单，你会发现当波动性很高时，也就是当你有大的蜡烛图和大蜡烛图影线时，你更容易被止损。而且你经常会看到你的交易想法是正确的，但市场还没有机会达到你的止盈点之前，你就已经被止损了。这通常是因为你低估了市场波动性。通过使用更宽的止损和更宽的目标，你可以经常解决这个问题。在我的交易中，我已经自动构建了这个过程。我所做的是，在突破之后或突破水平之前，将我的止损订单设置在摆动点之后。这意味着，当市场波动很大时，摆动点自然会离突破区域更远，因此我被迫使用更宽的止损。此外，当我查看我的图表左侧时，我通常会寻找目标，我会寻找之前的支撑位和阻力位，之前的摆动点。这意味着，当波动性很高且市场波动很大时，目标自然会更宽更远，因为市场只是有更远离突破点的摆动点。因此，你可以看到，当波动性很高时，我的止损会更远，我的目标也会自然地更远。这不会改变我的交易的风险回报率，因为止损和目标都会被移得更远，但风险回报率保持不变。这就是你如何自动将适应性方法包含到你的灵活交易系统中。另一方面，如果波动性低，那么我的止损自然会更接近我的入场价，因为市场只是没有很大的波动，摆动点会更接近更小地接近入场点。同样，我的目标也会自然地更小，因为我不期望市场会移动太多，当你向左看时，波动性一直很低，市场没有移动太多，那么之前的支撑阻力位也会更接近你的入场点。因此，与高波动时期相比，止损和目标要小得多。但是，因为我同时缩小了目标和止损，所以风险回报率保持在相同的水平。因此，你可以看到系统的基本前提和核心原则没有改变。但我如何下单以及如何调整，这总是取决于市场情况和环境。你在保持相关性方面的第二个选择是添加新的交易设置。随着时间的推移，你可能会注意到某些模式和条件不符合你的主要设置，你经常不得不忽略它们。但你开始注意到这种模式经常出现，你反复观察它，并且这种模式似乎有效。那么，你可以做的是捕捉这些时刻，截取屏幕截图，写下笔记，并慢慢地围绕它们建立一个新的设置。在EdgeRank中，我们有一个名为“错失的交易”的功能，你可以在这里添加所有你没有进行的交易，无论出于什么原因，也许是因为它们目前不符合你的交易系统，然后随着时间的推移，当你收集更多数据时，你将开始看到如何处理这种模式以及如何将其发展成一个交易系统。这在我过去也发生过。大约15年前，我开始成为一名反转交易者，但后来我逐渐注意到，趋势实际上可能是正确的方向。我不断地看到趋势遵循着一种非常相似的节奏，这种节奏一直在不断出现。因此，我开始尝试趋势交易，并增加了一种趋势交易方法。通过这种方式，当市场反转时，也就是当趋势改变方向时，我有一个交易系统，而当市场处于趋势模式时，我也有一个交易系统。以前，当市场处于趋势模式时，我总是不得不暂停交易，因为我在等待反转。现在我有两个系统，它们遵循不同的交易条件或市场条件。这是一种非常好的方法，可以拥有两个适应不同市场情况的交易系统，因此你会有更多的交易机会。最后，也是你作为交易者可以学习的最重要技能之一，就是知道何时暂停交易。许多交易者感到有压力要一直进行交易。我在我的交易者群体中几乎每天都能看到这一点。但有时最好的举动是远离市场。如果你认识到市场缺乏你的交易策略发挥作用的条件，那么暂停交易既可以保护你的资金，也可以保护你的心理能量。你应该做的是写下不交易市场的关键事件或关键标准，然后定期回顾它们。因此，每个星期天，我都会在我的私人辅导小组中上传一个新的观察列表，我每周都会向我的学员指出我们不进行交易的条件。是什么事件以及图表上的哪些价格行为信号让我们避免这个市场？知道何时不交易非常重要，并且帮助了我所指导的交易者，因为以前很多交易者最终会强迫交易。但知道何时不交易，真正理解这一点，并且每周都看到这一点，知道何时不交易以及不进行你知道不应该进行的交易，因为它们不利于你的系统，这将保护你的底线。而且，这对你的心理资本也会容易得多。另一个技巧是保留交易的视觉记录。当然，我们也构建了Edgewonk.com交易日志。作为TradeCity播客的听众，你可以使用折扣码TRADECITY访问Edgewonk.com，以获得最大的折扣。你所做的是记录你的交易，包括好的交易和坏的交易，然后回顾你最近的30、40、50笔交易，找出最佳的设置，并寻找共同的模式。最有可能的是，你将开始在你的交易中看到主题，这些主题向你展示了在你实现更多获胜交易时存在的市场条件。你的损失有什么共同点？在你进行导致亏损的交易之前发生了什么？并非总是如此，但你经常会在回顾中看到某些事情不断出现。总而言之，请记住，适应性是作为交易者你最大的资产之一。市场会不断变化，但你也可以。你可以优化你已经擅长的事情。你可以添加新的设置来处理不同的市场条件。记住，有时最好的交易是不交易。保持探索的心态。你会找到方法来保持相关性、成功，以及同样重要的是，享受你的交易旅程。再次感谢收听。我希望你发现这个播客很有帮助。也许你们中的一些人可能已经听过。我有点生病了。我最近得了流感，但我认为我不能打破播客的连载，也不能打破我上次播客中对你们的承诺，我说我们将恢复每周播客。我希望你发现这很有帮助，我下周再见。
Deep Dive
This chapter explores the challenges of adapting trading strategies in dynamic markets. It contrasts static, rule-based systems with flexible, adaptive strategies, highlighting the importance of adaptability for sustained profitability. The discussion emphasizes the need for traders to take ownership of their decisions and avoid blaming external factors.
- Static trading strategies are rule-based and don't change, while adaptive strategies adjust to market shifts.
- Static systems can be effective but may fail when market conditions change, leaving traders confused and losing gains.
- Adaptive traders modify their approach, adjusting timeframes, markets, stop-loss and take-profit orders, and risk levels based on market conditions.
- Neither static nor adaptive strategies are superior; they require different approaches and understanding of market conditions.
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