We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
吳
吳淡如
吳淡如: 我认为美债投资不再稳妥。我认识的企业家重仓美债五年损失惨重，台湾的美债ETF也表现不佳。购买ETF的目的是本金增长，但美债可能导致本金缩水。穆迪虽然调降美债评级，但达利欧认为风险仍被低估，因为美国可能印钞还债，导致美金贬值。美国政府债务缠身，可能通过不断印钞来偿还债务，导致美金贬值，债券持有者因此蒙受损失。川普发起贸易战虽想让各国更公平，但也可能导致美国经济增长放缓，引发投资者抛售美元资产。罗伯特·清崎公开质疑美债安全性，认为理财规划师推销美债是谎言，因为存在交易对手风险。即使美国国债相对安全，仍不能保证不会下跌，因为美国债务过高。我建议不要将大部分资产投入美债或其他债券，应采取多元化投资策略，如投资各国的货币、土地和房产。如果理财专家继续推荐购买美债，则不应听从。
吳淡如: 我不建议再购买美债，这是一种过时的理财概念。过去的债券投资存在风险，如雷曼债、台湾澳债和马多夫债等，即使是美债也并非绝对安全。美国通过不断印钞来偿还债务，作为债权人可能处于不利地位。欠钱的人可能反而更有优势，可以不还钱或谈判利息，美国政府可能就是这种情况。罗伯特·清崎推荐购买黄金、白银和比特币，但这也有风险。比特币炒作风险大，黄金和白银存放不便且无利息。巴菲特不购买黄金本身，但持有挖金矿公司的股票。不应将所有资金都换成黄金、白银或比特币，仍需持有美元或新台币。新台币与美元挂钩存在风险，美元贬值可能导致出口商品价格上涨，影响国家经济。将所有财产投入美债是保守且不明智的。我们辛辛苦苦制造芯片换回美元，然后又借给美国政府赚取利息，这不合理。没有绝对安全的投资，即使是查理·芒格也购买了大量不动产。
Deep Dive
一位企業家五年來將公司資金投入美債，結果損失慘重，本金減少近三成。此案例引發對於美債風險的討論，並提及穆迪調降美債評級，以及橋水基金創辦人達里歐和《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎對美債風險的看法。
- 企業家五年美債投資損失近三成
- 穆迪調降美債評級
- 達里歐：信評機構低估美債風險
- 羅伯特·清崎：推銷美債是騙局
Shownotes Transcript