【下班經濟學＿股票】存500萬就能安心退休？1招讓退休金永遠花不完？ft. 怪老子
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退休門檻越來越高要過理想的退休生活要準備多少錢才足夠呢我當年的投資收益如果沒有花光是不是本金都永遠沒有減少所以只要把握住這個原則退休金是不是永遠用不完對如果我們一年需要 60 萬的生活費既然永遠都用不完那也就是什麼不管你多年輕就能夠籌到

今天我們就要找來已經離開職場 18 年的怪老子他不只說只要準備 500 多萬就可以安心退休還要告訴你如何打造永遠花不完的退休金到底該怎麼做呢讓他一次告訴你

最近台幣就一直在強勢升值尤其是前一陣子的暴利升值大家都好擔心說到底我們的資產會不會縮水因為是美債的資產對不對所以今天我們邀請到了就是怪老子今天在很長一段時間你就鼓勵大家就多持有美國的債券對不對無論是公司債還是美國的國債這樣子的話你看美債 ETF 這樣一天有大跌 7%的

很多人很担心这有什么好担心的就是说其实大跌七八的原因是什么呢它是因为我们台币升值等于是说你持有美元的资产就会比较缩水 缩水可是问题是什么你持有的元币 你收到的利息有没有少收一点

沒有 沒有而且它的價格有沒有跌沒有跌啊所以價格沒有跌然後你未來的利息都可以源源不斷地收進來只不過是因為台幣升值然後造成那個你原有持有的美元資產價值就是降低而已

汇率 有没有有的时候又回到 33 所以其实解决这个问题很简单重要的是 元币

它的價值有沒有下跌價值沒有下跌的情況下你未來收到的利息有沒有有沒有減少這時候你是不是應該買進其實你投資債券就是把錢借給發行商美國政府每一年他都會配利息給你像比如說我舉這一張有沒有這個就是 00679B 上面的一檔

美國公債 排面利率是 3.08 這意思是什麼每 100 元的面額每一年美國政府要付給你 3.08 美元的利息這個是債券是長期債券 10 年是不是就 30 塊了 20 年是不是 60 塊了

所以你等于是稳收 60 块钱的利息那你知道这档债券里面在现在值多少钱 73 块多所以你拿 73 块光是 20 年利息你就拿到 60 块那你现在亏个 7%你在意什么更何况将来如果汇率又涨起来的时候你的获利更多嘛

不过其实刚刚像是郭老师所提到的你会认为说买美债好像是一个送分题但是现在就是长不动所以对于这些目前觉得说我已经买了不少的美债部位而且就在里面感觉自己像被套牢的这些散户朋友目前的状态我们可以怎么做被套牢这件事情我们可以看 20 年这样子确实是最近跌很多但是我刚刚举的例子也就是说只要美国不倒

我們以後要拿到的利息你遠遠的有沒有就勝過你現在的價差那個價差跌下來的部分所以這個代表是跌越深你只要攤平就好了我舉一個很簡單的例子我就說

假若是在 2020 年的时候最高 44 块的时候你买好不好不要说最近的就是那时候 44 块的时候你有没有看到一路往下跌跌到现在只有多少 26.3%跌幅高达 40%我说假若我那时候就买

如果你敢摊平的话你知道这个道理你摊平每叠 10%你把它分成 5 批每叠 10%我建厂一批所以你有没有看到

這個就是我進場的圖有沒有一開始 20 萬然後一跌又變成 40 萬再一跌又變成 60 萬結果他到最後投入了 100 萬然後也到最後進場了 100 萬他跌了 40.37 有沒有事實上他累積下來韓配息你知道只跌多少嗎跌 12% 12.87%當然我知道你

又要退場還是跌啊對啊 還是跌還是跌我沒這麼想觀眾朋友也這樣想來啦 我跟你講第一個我從帳面上的跌 40%我已經大幅的縮小那個到 12%降息了沒有

没有 只降了一点点 对不对对跟过去的升息比起来我们只降一点点只降一点点我就可以把大幅的亏损有没有 缩到小的幅度等到将来一降息 啪

我马上就赚了更何况就是投资债券你要的就是它的利息你存定存不是也是要利息对然后我们再来看一个刚刚只看的是美债长天期的美债可是我相信有很多人是买美国投资级的公司债投资级公司债的表现完全不一样

你們看這個橙色的就是公司債的走勢它沒有像公債一路跌下來同樣時間它跌的幅度只有 14%那你知道現在累積有沒有就是我用攤品累積出來的是正的

17%可是我想要先问一下就是刚刚感觉起来 Growth 大哥就是你真的是觉得买美债就是长天旗的公债很不错你自己目前的持有的部位大概占你资产的比例的多少就是美国长天旗公债我目前是 80%真的假的 80%很高非常高你很重压他

我现在我美债的我存的部位大概有 30%一堆人就跟我讲说你存那么多干什么我们讲说债券它就是一个长天期的定存存银行 联邦银行是把钱借给联邦银行去帮你操作对不对那你把钱你买美债

美國政府債是你把錢借給美國政府同樣的他都會給你利息你會喜歡哪一個我們就買 5% 30%有人買到 80%然後我就覺得無道不顧這樣子可是我們想想看因為大家其實這幾年應該說最近因為現在波動那麼大大家都想我的退休金縮水了因為其實我看到很多的書包括了好多 YouTuber 講說

退休就是要有三千萬要五千萬對不對但是老師你退休十八年了那這樣子按照這樣的話你應該有存到一億才對會認為說要有三四千萬

才能退休的人通常是第一个他不会投资他只会把钱放在定存那一种或许他就需要那么高的金就一直花一直花钱所以其实你要你退休金需要多少你需要仔细的规划其实几个因素决定一个退休后你要过什么样的生活所以

所以每个月或每年你需要多少钱你要先设定这是一个很大的变数另外一个很大的变数就是你多会投资我刚刚看的那一档美国公债我只要 70 块投入然后每一年能够拿到 3.08 一直到期以后不是拿回 70 块

是拿回一百块然后你只拿七十块去买所以你知道如果说持有到期你相当于你的年化报酬率就是到期殖利率这个是 4.9%对那我们在讲说如果你有一千万

你每一年是不是就有 49 萬所以我為了這個我自己做了一個特別做了一個線上試算因為除了這兩個之外我們還有一個是通貨膨脹率你也要考慮一下所以我用我跟我太太做例子

如果说不要有额外特别的那种娱乐就一般如果每一年 60 万就是一个月 5 万块这样子的家庭生活生活费的话有没有通货膨胀率我们考虑是 1.5%的话还有就是你要算到几岁嘛

如果是 65 岁退休我通常都要算到 100 岁算到 100 平均余命不是平均余命保险公司都在跟你用平均余命算对不对什么叫平均余命就是你有一半的机会活超过平均余命对不对所以如果加平均余命 22 岁 65 加 22 是 80 几

90 几岁的人带有人在啊对啊所以呢我就说你如果自己要做退休规划你不能够只算平均余命活超过这个怎么办要多算一点所以我是用 35 年来算即便是 35 年如果你的投资报酬率有 6%你知道你需要多少钱吗

1104 萬 嚴格來講他不算是難以抵達的目標啦是啊 但是我們在講說真的需要那麼多嗎我們不要講說不用兩三千萬不過這個條件是你要匯 6%的投資那等一下我們再來講這個大家都忽略了說我們還有老薄

老保的老年年金或者是你自己本身又保一些年金险的话其实我们真正的金额是什么我只要考虑到缺额我用我自己老保老年年金我现在每个月是领 24,469 块我就用这样子算起来

其實我需要的缺額值是多少呢 30 萬 6372 元本來是 60 萬對 本來是一年一六十萬的生活費現在只需要 30 萬對不對是不是幾乎就打折了打折了一半嘛 對不對所以只需要 564 萬就夠了如果你把你的老保老年年金考慮下來

因為我年紀比較大我退休的時候勞退我只有一點點所以我不能夠領那個勞退的年金這現在年輕人如果把勞保勞退算進來其實壓力沒那麼大

这怎么听起来以后现在就觉得如果要累积一个要退休的准备金好像不用那么多对 刚刚这个是说如果我今年要退休直接说就是听完马上就要退休了对 那你当然是需要这些钱可是问题是如果你现在 40 岁这时候的通货膨胀你要把它考虑进来所以其实本来是 500 多万然后如果考虑到 15 年你才需要

退休的話那麼你的退休金額就會增加到 700 多萬因為還是有這 15 年的通膨也要再加進去對 15 年的通膨要考慮下來其實你知道我覺得退休金有一個最重要的我覺得不是迷思是擔憂因為退休金其實都會花完

到了退休年纪的时候钱是只出不进可是像阿哥你说你可以打造永远花不完的退休金钱滚钱到底怎么做概念上一点都不难很简单讲就是说如果我有一笔退休金我拿去投资我当年的投资收益如果没有花光是不是

本金都永遠沒有減少所以只要把握住這個原則退休金是不是永遠用不完如果我們一年需要 60 萬的生活費那麼我的投資報酬率能夠有 6%的話那是不是 60 除上 0.06 你只需要 1000 萬所以你只要需要 1000 萬元你是每一年都可以產出 60 萬

然后我的生活费刚好是六十万对所以我的一千万是不是永远都不会减少可是大哥因为这就退休可能二十年然后我每年用六十万但是这二十年还是通膨连吃面都会变贵对 那可能到了十年后我那个一年六十万也不够会更一晚

沒有錯所以我們真正的還是要把這個我剛剛只是用一個比較理解的要不要再抓得更鬆一點其實那個公司就是這樣子就是只要把每年生活費儲上投資報酬率就是我剛剛講的你需要的退休金但是其實真正的公司要承受一加上投資報酬率我們講說我有退休金你要一年以後你才能夠產出

可是你退休的時候第一年你就需要生活費對不對好那我們再回答剛剛你的問題是說如果把通貨膨脹也考慮下來的時候我們要的那個實質報酬率就是投資報酬率減掉通貨膨脹率才是我們有效的報酬率這公式就轉化成稍微複雜一點但是沒有關係我舉個例子就是剛剛我們是講我需要 30 萬對不對如果投資報酬率是 6%

那我通膨膨胀率是 1.5%的时候你知道我只需要多少钱就真的永远用不完就每年都能够产出 30 万只需要 722 万 722 万对 722 万就能够产出每年我的缺额因为我需要 60 万然后再扣掉我的老保老年年金然后也把通膨考虑进来既然永远都用不完那也就是什么

不管你多年轻就能够筹到 722 万你是不是就可以退休了所以国中毕业就可以退休了没有错每次在上课的时候都会跟比较年轻的学员讲说你老爸如果很有钱的话你跟他要个 722 万你就可以退休了所以这就是有点颠覆大家的想象需要很多钱对

对听起来并不是那么的遥不可及不过基本条件当然还是必须要有 6%的报酬率那可以怎么来做配置让他达到呢投资学上面我们讲说我希望能够达到 6%最好的方式是做好股灾配置我能够有效的消除它的波动但是谈到投资退休前跟退休后投资方式是不大一样

退休前我们需要希望快速累积我的退休金资产退休后我们要求是稳健所以我把退休前跟退休后我都用股债来配置债券你可以有三种选择

一個是 TLT 就是美國公債這是 20 年級的公債有些人不喜歡它長天期因為它波動太大你也可以投資 IEF 就是中天期 7 到 10 年或者是公司債 LQD 它有不同的比例所以你如果說

退休你要达到 6%很简单如果你有 1000 万你可以 400 万放定存蛮多的然后 360 万放 00524 万放那个美国长天启工债你会有年化报酬率是 6.12

标准差只有 6.44 其实你看你退休后的这三个组合大概联欢报酬率都在 6%左右然后退休前大概的这个组合方式都是大概一年是有 10%的报酬快速的累积没有错这个就看你的年纪如果你还年轻的时候你为什么要定存呢你也可以说我不要再借我就是 0050 啊

所以他的报酬就会更大所以加了债券股票的比例越低债券比重就越大可是退休后有的人说我退休我可不可以 10%可以啊我可以用股票我不要定存问题是波动就会很大退休后我们需要的是稳定的现金流所以我这里台汇都有加定存

从肖纳哥的逻辑来看其实资产配置很重要可是我觉得会知道一些正确或者是好的方法一定也走很多的错的路也掉入了不少陷阱里面有没有跟大家分享一下因为我一直都在鼓吹所谓的

再配置應該是 50%的股票 50%的債券可是你剛剛不是問我說我債券為什麼是 80%因為不是應該是 55%嗎其實是這樣就是說本來是 55%可是美國聯準會期待降息

他那個暴利升息然後他不是跌的很深嗎又有一陣是股債雙跌所以這時候我說股票也跌那我乾脆賣掉多一點的股票我來壓債券因為我一直認為說我有穩定的息可以收所以我那時候怎麼想就是說我給我壓了 80%的債然後 20%的股票然後我要等

債券降息的時候會漲回來我在補股票的部分還在回到 55 誰曉得在這時候股票一路往上走對啊所以我常常被一個主持人在笑他說你看

你這時候就少掉了股票有沒有往上漲的力道對啊當然這個是錯誤的我明知道不應該這樣做但是我畢竟還是人過度持有債券這樣子的一個經歷給了那個肖大哥什麼樣的啟示呢其實做事情還是應該是 by the book 書上這麼說有沒有

你就乖乖的听但是就是五五是最好的一个组合但是

人性总是有贪婪你应该避开我自己的经验都是越机械化的投资你的获利会是越高如果你在这时候不要像我那么贪心的话你就真的可以看得到股票上涨就能够弥补你债券的下跌等到将来降息的时候债券又涨

又能弥补你股票的下跌其实这就是一个最好的投资方式了那我只是财迷心窍贪心了一些希望大家投资朋友们能够好好记住谢谢小华哥谢谢