A股作业帮｜风云突变，马太效应（2025.3.2周日）
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大家好,今天是 2025 年 3 月 2 日周日,欢迎来到 A 股作业帮。周末国际并不太平,则连四季和川普加万丝吵架的视频到处传。九分多钟完整版的来自官媒的视频,我已经发到群里了,希望下周一 A 公子不要抢着买单。周五的时候就在想,董王加税 10%到 20%,真有这么大的效果吗?

高盛畅控机器人的报告,真有这么大的效果吗?上交所重点监控算力龙头行纲,真有这么大的效果吗?一大堆公司刚涨一点就减持,真有这么大的效果吗?不过这些加起来就不一定了。真是坏消息一起来,典型的马开效应。最本质的还是资金在撤退,机器人和 AI 产业链都处于退潮期,很多股到了尾盘还在加速跌。

接下去从 K 线、量能、板块、个股这四个方面做数据复盘。K 线,截至收盘,户指跌 1.98%,深成只跌 2.89%,创业板只跌 3.82%,北振 50 指数跌 4.32%,平均股价跌 3.05%。量能、户深两市全天成交额 1.87 万亿,较上个交易日缩量 1376 亿。

北向资金成交总额 2691.97 亿元,南向资金净买额 119.00 亿港元。板块、油气、白酒等少数板块上涨,机器人、CPU、铜蓝高速连接、通信设备等板块跌幅居前。各股方面,周五共 48 股涨停,联板股总数 12 支,22 股封板未遂,封板利为 68%。

焦点股方面,于 40 股跌停,杭岗股份、赵薇积电、云赛智联等高位人气股跌停,此外深桑达 A2 连跌停。联板股晋级率,降至 15.8%,周四五联板各股中仅有华丰股份实现晋级,三板以上联板股加数降至三加。

随着 17 天 13 板人气股杭杠股份移动监管期延长,周五低开低走封死跌停,对整个高位人气股接力情绪构成杀伤,庄严牧场,广聚能人盘中上演天地板,深桑白,中大利德等 AI 和机器人板块高位,人气股纷纷跌停。

伴随高位人气股的批量退潮,部分资金选择向部分北郑个股以及近端次新品种展开抱团,林泰新才 30 厘米涨停,并创出上市新高,鸿海科技等北郑次新股也未居涨幅前列。

不过机器人概念被正次新龙头万达轴承,午后涨幅扩大至 25%。在 8 个交易日完成超 2.5 倍涨幅后,尾盘放量跳水到底超 6%,因此一些逆势活跃的分支热点的强度,仍无法摆脱整个市场情绪退潮的拖累。焦点板块及个股

最近国内外固态电池产业链消息面利好不断,此前海外抢先布局全固态电池,一再率先卡位下一代电池技术,日、德、美三国已提供扶持资金近 200 亿,韩国已经提供 20%,处于 50%的设备,研发税收优惠。国内方面,长安、东风蓝图、比亚迪等车企相继披露了固态电池上车或量产的时间表。

固态电池概念继续站上风口,叠加数据中心电源概念的高标股,华丰股份晋级六联版,林哥科技,上海喜吧,有盐心财等多股内市涨停。

从国内固态电池发展路线看,硫化物和半固态已经形成主流,根据东吴证券测算,硫化离忍期成本若降至 20 万美吨,2030 年固态电池成本有望降至 0.4 元,WH 有望在低空,动力和机器人领域规模放量。而对比固态电池个人材料远期价值量,正极材料和电解质位居前列。

短期产能扩张预期下设备端无疑仍是最先受益方向,但由于其与传统锂电产业链高度重合,因此最具预期差方向仍在于材料细分。

据统计,31 省自治区直辖市 2025 年政府工作报告显示,多数省份将今年的社会消费品零售额增长目标设定在 5%至 6%之间,虽比上年目标有所下调,但较 2024 年实际增速大幅提高。

迭加蜜雪集团即将于下周一登陆港股消息刺激,食品饮料板块早盘局部逆势活跃,加盒食品,好想你晋级二联板,一鸣食品,海融科技等盘中大幅冲高,此外零售板块午后也展开局部异动,东百集团晋级二联板,中百集团也一度逼近涨停。不过由于蜜雪集团上市在即,食品股短期利好兑现概率不低,因此不宜继续盲目追涨。

而零售板块由于一系列粗消费政策预期仍未兑现,因此在板块分期之际,仍可继续聚焦于去年底行情的一些人气核心标的。2 月 27 日,英伟达发布了 2025 财年第四财季报告,尽管其营收和净利润增速仍高于市场预期,但市场整体反馈不佳,隔夜英伟达高开低走跌超 8%,总市值跌破 3 万亿美元。

受英伟达大跌拖累,算力产业链全天表现成压,同览和光模块方向首当其冲,天赋通信,博创科技,太晨光等多股普遍跌超 10%。而算力租赁方向也由于行钢股份,云赛智联等人气股跌停出现大面积补跌。而算力一体积概念股横围科技,以及磁电存储概念的重电兴发,成为整个算力产业链中,数国仅存的几只活口。

一方面行钢股份的监管,延长对整个板块的高度预期形成制约;另一方面周四部分资金尾盘抢筹,使得周五的修复预期已经过度兑现。因此周五算力产业链的补跌,也在情理之中。不过回顾去年以及前年 AI 行情,在算力产业链率先爆发后,存储方向均出现一波像样补涨。

一方面庞大算力的背后,足够的存力也不可或缺。另外美系 CSP 增加采购大容量 Server DDR5,也引发了 DDR5 内存价格的逆势上涨。因此下周整个算力产业链出现奇闻,相对低位的存储方向能否脱颖而出之的期待。

周二,特斯拉股价暴跌 8.39%,是值一举跌破万亿美元大关,回到了自去年 11 月以来的最低水平,自 2025 年初以来,特斯拉股价已累计下跌了 25%。

特斯拉股价的加速探底,使得特斯拉相关供应商持续承压,并引发机器人概念的大面积跌停。其中不乏中大利的赵威记电等板块内的一批趋势核心品种。与同书主线的 AI 类似,机器人产业链的此前的极致行情,也与其交易度过于拥挤密切相关。因此其目前刚出现转势迹象,短期内想要迅速止跌并非易事。

因此一些此前涨幅过大的特斯拉恋人蓄意归闭。

资金复盘二杠杆资金且看且珍惜未来也不公布了截至 2 月 27 日两荣余额共 19167 亿元较上一交易日增加 18 亿元三机构龙虎榜一家机构买入三强新财一亿一家机构卖出共净股份 2.7 亿共 29 只个股出现了机构的身影 10 只机构净买入 19 只机构净卖出

当天机构净买入前三的股票分别是三强新财盛扬股份东方告业净买入金额分别是 1.02 亿元 9881 万元 6828 万元当天机构净卖出前三的股票分别是贡进股份华丰科技重庆百货净流出金额分别是 2.7 亿元 1.52 亿元 1.28 亿元 4.顶级油资

陈小群买入恒卫科技 1.2 亿买入大卫科技 9400 万张盟主锁仓宝通科技 2.5 亿买入重电新发 9600 万买入三翔新彩 4500 万买入华丰股份 2500 万卖出万马股份瑞德智能

肖贤派,买入宝通科技 7800 万,买入严华智能 7000 万,买入东北集团 5400 万,买入 GQY 视讯 4800 万,卖出中北集团 1.64 亿。做手心医,买入豪享宁 5300 万,卖出云赛智联 1.9 亿。

宁波桑田路买入共进股份 5400 万买入群星玩具 1700 万一顺流光中泰湖北买入宁波建功 5800 万 5. 减贫周五的龙虎榜活跃度继续下降仅有陈小群张盟主肖贤派上买榜上一级别由此上榜数量减少

周五的看点,陈小群两亿多大买了算力分支,选股思路是百亿市值的中位股。张盟主 2.5 亿的宝通科技所仓中,又静一息买了重电新发,也是中位股,看来他们两个都是看好中位股的思路。好了,今天就到这里了。祝大家早日富可敌国,迎娶白富美,牵手高富帅,走向人生巅峰。我会一直陪着大家,因为陪伴是最长情的告白。