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好朋友们早上好哎呀又是不想上班的一天呢早上好看一下大家都来了没有来了的话打一下 05060506 早早早 0506
我们在这个 5 月 2 号的时候给大家发了一份 5 月 2 号为什么 5 月 2 号发呢因为那天港股开盘对吧那个 5 月 5 号由于复旦日港股也不开盘所以整个五一期间港股就比我们都开了一天盘然后看了一下美股的关键一气爆这一些 Meta 微软 苹果这种对吧
看了一下这个美股的关键一季报都是超一期的然后看到港美股反正都在涨三倍做多中国 ETF 也在涨所以 A 股结后应该会发一个红包就是不知道大家会不会遵循祖训祖训是什么高开币跑会不会遵循祖训会的打一不会打二
今天大家来的不是特别多啊人感恩各位人 知名 大家好那我们在短暂的假期啊五天过去了 A 股呢今天要正式的开门迎客了全球资本市场在这短短的几天当中也发生了不少的变化我们先带大家做一个既全面又精炼的梳理让大家在会儿在开始之前的一大早就能够做到心中有数
好早上好首先就是五一假期的股票的涨幅纳持涨了 3%台湾加权指数涨了将近 3%这个台湾加权指数涨其实我们的关注度不是特别高主要是它的汇率汇率波动度非常的大
然后是德国 DEX 指数结果是法国 CAC40 指数这些都有超过 2%的增长日经 2.5 好像也涨挺好的那么在假期港股在 4 月 30 日盘后到 5 月 5 日的 4 点 30 分之间港股的恒生科技涨了 3.08 恒生互联网指数涨了 2.7 恒生指数涨了 1.74
然后中国资产相关的指数纳斯达克金融指数 2.74 的涨幅富士 A507 指 1.37 的涨幅另外美国欧洲亚洲股市都是上涨的但是商品这一块扭铜扭金扭银这些都是跌的跌的最厉害的是 WTI 原油都跌破了 55 美元一桶了
然后我们看一下隔夜的数据这应该就是周一周一晚上美国的数据道指纳指和标普是下跌的但是跌的不多隔夜的 A507 指上涨了 0.14 概念股这一块金山云上涨了 4.4
阿里巴巴上涨 0.6 微软上涨 0.2 啊但是波希尔哈塞维由于老八他要退休了他退休了 94 岁了应该退了吧啊他那个股票下跌了 5%然后他持股的苹果也下跌了 3.15%另外特斯拉下跌 2.41 啊英伟达和拼多下跌不多啊
然后那个 WTI 原油继续跌 1.97 黄金上涨了 2.96 这个是大概的情况我们现在联爱人民币现在报说在 7.2 其实我们好像也贬了贬了 1%吧但台湾它贬得更厉害我昨天看的时候是 5%今天都快到 10%了
我们总结一下就是在五一假期期间股市是普遍上涨的人民币汇率也是上涨的但是商品是下跌的大家对于这种数据对于深谙股市的各位朋友们无疑是一个好消息但是它的内在驱动逻辑我们跟大家梳理一下按照时间线来梳理一下
首先是北京时间 4 月 30 号晚上美国公布了一季度的 GDP 的数据环比下降了 0.3%我们讲一下美国的 GDP 数据是环比相比的而我们的 GDP 数据是同比相比的是不一样的它是跟去年的四季度去比环比下降了 0.3%
自 2022 年首次萎缩反映了富王一顿操作猛如虎的效力上任百天狂签了近 150 条政令一直改变了美国经济的走向这也是被很多人认为是美国正式步入衰退的信号 GDP 转负的背后是净出口净出口是核心的拖累因为很多商场厂商都是在关水落地之前去囤货加大了逆差
另外消费作为美国经济的发动机在悲观预期下增速仅仅为 1.8%是两年来最差的表现受此影响当时在交易的美国期指直接大跌不过这个之后呢凤凰团队就开始整活
先是直接甩文发文说甩锅再加养老的那个税王老拜头意思是不管是股市跌还是经济差都是因为前面这位老家伙他留下的烂摊子而封王本人正在积极地去摆脱这些阴影然后让大家耐心一点然后
由于他即便甩锅美股依然不见起色他就开始动用必杀器制造中美贸易缓和的气氛凤凰喊话表示近期将会取得通话
很希望和我国达成协议对谈判很有信心因为嘴炮见多了起初市场也没当回事不过随后呢这个预言谈天大家可以理解为半官媒吧他发文特别证实了美国正在试图达成谈判这让市场开始相信最终美股呢也一举牛转颓势日内深 V 收复失地
在昨天早上商务部再次确认了这一消息表示正在评估美方主动传递的谈判意图这个算是近期最为温和的一次回应了就是在 5 月 1 号 5 月 1 号
所以这也带动了 5 月 2 号回应了这也带动了当日交易的恒指大涨 1.7%恒科大涨 3%而当晚交易的美股的中概股也是集体的上行纳指金融涨超 3%A50 涨近 1%与此同时人民币也大涨突破 7.2 的关口响应了贸易问题所缓和的预期在这一过程当中只有黄金是调整的所以我们也聊过
黄金现阶段是疯王发病的看涨期权它越疯癫越涨有避险嘛反正呢它开始冷静的寻求谈判短期它就会失去它的避险功能
不过我们要意识到一点谈判只是开始互审当中注定会有坎坷和拉扯并不会一帆风顺比如说像现在的美日的贸易谈判就不太顺利美国不愿意去免除日本 10%的对等关税以及对汽车和钢铁的关税日本直接表示尚未与美国讨论广场协议 2.0 无法接受美国的汽车关税同时已经准备好
应对中国的进口激增并且要求美国重新考虑关税必要时将用手中的美债来捍卫自己的权利他们手上有一万亿美元的美债说白了这个谈判就是拼筹码的游戏所以从这点角度来说我们确实可以做到打奉陪到底谈大门敞开这份从容我们手上排很多嘛
接着是美国时间 2 号晚间公布了 4 月的非农数据超预期的好大超预期的好他们失业率稳定在了 4.2 然后就业人数增加了 17.7 万大超预期有趣的是在他披露 4 月份数据的同时修正了 2 月和 3 月的非农下调了 1.5 万和 4.3 万
他们每次都是数据出大超预期然后大肆宣传结果就是下个月偷摸的去修正服了这帮老六他们好不容易出了一个不错的就业数据凤王就直接发文庆贺表示就业上升数十亿美元的关税收入涌入商品的价格也在下跌美国正处于过渡阶段一切才刚刚开始同时呢又 Q 了一下美联储表示应该降息所以他看到数据好的时候呢也不是拜登的这个
也不是老拜托的这个领导友方对吧他把他一脚踢开然后数据出来之后呢事与愿违六月的降息概率反而下降到了不足半成市场觉得这个美联储继续观望的信心现在 GDP 数据这么差是负的对吧转负然后一个随便可以改动的费能数据就可以提供信心了吗不会这么草台班子吧
我看挺多媒体是把美股上周五的上涨归功于这个非农的数值但我觉得考虑到非农对降息的干预以及 GDP 的隐忧核心的驱动因素应该还是中美贸易的问题的进展毕竟中美股市都是罕见的出现了共振的上涨讲讲美联储降息的情况啊
美联储会在当地时间 5 月 6 号到 7 号举行一席会议并且会在 7 号也就是北京时间下周的凌晨公布最新的利率决议到时候大家关注的还是老抱头的言论因为 5 月份不降息的概率非常大大概是 89.6%89.6%是不降息的但是 6 月份是今年第一次降息的可能性也比较大
就是反正非农数据大家都知道啊不代表真实的情况因为四月份美国企业普遍存在囤货的行为因为马上要加关税了嘛所以赶紧的多进点货囤货所以这次的非农数据对关税的反馈还不是很充分真正感受到关税压力的是从四月底开始的就是要开始加钱了这个 TenU 啊 Shane 啊他们都是要加 30%的额
这个费用然后那个税也是由美国民众承担现在买个东西税比原版的这个镇主还要贵接着再讲讲巴菲特股东大会是在 3 号晚间举行 94 岁的巴菲特宣布退休阿贝尔接任因为最近全球股市动荡局势变化比较大所以大家都很期待听听股神的看法这次会一共有 2 万人出席大会我看到很多华人的身影啊
94 岁的老爷子依然是活力全开四个半小时的会议当中输出了不少的干货但是他是以未来 50 年来看的所以对于我们我们这个怎么说呢做就是看长做短或做短线的人来说没有什么参考意义那么对于美债巴菲特呢他的整体的反馈很一般首先他是批判了贸易战表示不应该让贸易成为武器不过
不仅是短期一损俱损长期对美国自己的发展也是非常的负面因为还提到了这种对全球加税的行为会削弱美元的货币地位而且目前美国入不敷出的财政问题也是不可持续的历史上这个问题损害了许多文明
在投资上老爸传递了两个理念一个是尽量不要全仓投资他说自己之所以赚很多钱就是因为从未全仓投资过而且在没有合适的时机的时候宁可不要投资也不要瞎投资要学会等待非常好的交易机会明天可能就会明天出现的概率很低但是五年内并非不可能所以他也解释了为什么他现在手上有巨额现金的头寸他是 3800 多亿吧
另外就是关于 AI 表示还没有投入大量的精力去研究准备等准备充分之后看透潜在的风险和回报那一旦有机会就会坚决的投资然后它会在
年底退休老八会在年底退休这也是这次股东大会最特殊的地方一代传奇终究要落幕了看得出来他讲话没有以前的中气十足了特别是他上一次确实泪墨就是他会很多时候都会 cue 芒格但芒格已经去世了所以他要退休股价大跌了 4%以上
再讲讲这个阿贝尔阿贝尔其实他们老早就选好的接班人是王格和巴菲特共同选出来的他是应该属于守城人吧他是可以守城但不太能去拓展跟那个苹果也是一样的选了库克选库克的原因也是可以守城的再讲讲原油原油价格战是一触即发
沙特领先 Nopec 家产油国宣布将在 6 月的每日要增产 41.1 万桶这是近 5 月的意外大幅增产之后连续第二个月加快增产的脚步增产的幅度和速度都超出市场的预期过去沙特是一直主张减产来支撑油价的这次政策转向确实有些突然但是具体来看原因可能有二一个是惩罚
惩罚伊拉克和哈萨克斯坦等国违规超配产油通过增产压低价格扩大市场份额的同时去卷腾实地较热的违规者第二是因为蜂王不断的施压要求增产去降价
且他们计划 5 月份要访问沙特美国存在再通胀的风险压低油价可以一定程度的缓解压力增产预期提升之后呢油价跌破了每桶 60 美元一桶的大关外资机构认为如果这个要是进一步的增产布伦特油价可能要重回跌到 50 美元出头甚至更低的水平
也看到了昨天晚上原油是跌幅 5%最低跌到了 55 美元一头啊油价破位了西川平台向下跌游戏行业的股票接下来也是要小心了这个我也是我看王斌也在群里讲我也是跟大家讲过的就是油价
油价就是在川普还没有真正的开始发号施令之前那个应该就是最高价了就是最高好像 75 美元一桶吧那个时候也提示过大家但是呢它也不会跌得特别离谱我告诉大家一个数字就是美国的页岩油它的成本是 65 美元一桶所以大家知道一下
想来想去怎么还在想国际局势主要是我们没开盘大部分都是跟国际有关的我们刚刚什么选一杨志水选了一高开必跑你们刚刚选了什么今天如果高开的话你们会遵循祖训吗高开必跑的打一不想遵循祖训的你们可以打二我看一看到底什么情况
接着是美国和乌克兰签了矿产协议双方成立的基金股权各占一半最初十年的收益全部投入到重建当中好也说高开必跑要看看你的东西会不会高开
并且约定已经开发的资源归乌方所有而新开发的美国占一半另外呢之前封王提到的数千亿的债务协议并没有提及感觉这一次美国做了不小的让步封王急需达成协议向外界展示其工作能力同时也希望快点获得乌克兰的稀土资源但是事实上即便他现在就开始挖到实现量产再到冶炼分离还有很长的距离
所以短时间想要稀土还是得找我们谈另外呢由于在五一期间美乌矿产协议确实是签了但是俄罗斯没有停战的意思还在多线主动的去强攻普京肯定是判断目前俄罗斯更有优势所以无意停战美国也看明白了放弃调停准备重新援助乌克兰
欧洲那边也认定了目前无法停战的主要原因在于俄罗斯已经准备在对俄罗斯进行一个新的制裁所以整个假期当中只有俄罗斯股票是跌的带大家去看一眼我们刚刚那张图看到没有基本上所有的指数无议假期都是涨的只有俄罗斯跌了 3%是这个原因
接着是孟王又开始疯了他表示将对所有在国外制作的电影征收 100%的进口关税你看他们用的词叫 threatens 孟王威胁 100%得关税他说美国的电影业正在迅速的消亡其他国家正在提供各种各样的激励措施以吸引我们的电影制作人和工作室离开美国主要就是你们贵呀对吧
主要是你们贵所以人家才会免税啊什么的去吸引你然后凤凰说好莱坞和美国的许多其他地区正在遭受重创因此他授权商务部和美国贸易代表立刻立即启动程序所有在国外制作的进入美国的电影征收百分之百的关税我们要让电影重新在美国拍摄
很多在国外取景啊什么的不是一个正常的流程吧反正他这个又是伤敌 800 自损 1000 的骚操作接近好莱坞的影响力最大后面如果是全球对等反制起来伤害最大的肯定是好莱坞自己
话说美国杂烈文化自信也没了但是后来我们看一下数据说他为什么着急呢是因为美国去年的电影生产支出是 145.4 亿美元比起 2022 年来说呢下降了 26%而在同期支出增加的同时是和美国文化背景语言相同的英国 加拿大 澳大利亚和新西兰
他们支出在那边增长了所以就感觉是这些地方抢了美国电影的支出过去呢十年好莱坞的电影制作量减少了 40%就业呢就减少了四分之一特效大量外包给国外的公司制作所谓的美国电影现在也是全球合作生产的川普现在对电影加税国外会不会也反制啊这个对美国价值输出肯定是不利的像这个侠那个侠什么的
我的侄子都能说出好多个霞他不知道他具体是什么的什么闪电霞他不知道具体什么可能是他说被闪电劈中了然后跑得特别快这个在对他的理解反正对川普来说现在加税就像多喝热水哪里不舒服就加税
他这么搞呢真的如果其他国家对美国的电影进行同样的反制这个对美国的影视上市公司就很难看所以呢我感觉迪士尼啊奈飞啊就先跌为尽了接着终于讲到国内了国内五一假期预计呢全社会跨区域流动累计是 14.67 亿人次同比增长 8%
这个数字是还可以的但是呢大家一直在等的是什么呢是等这个消费的情况看到这个零售和餐饮企业消费同比增长 6.3%之后就发现大家都在穷游大家都在穷游说那个消费增幅目前统计是在 3%以内就是这已经统计出来了是吧
之前等到昨天晚上都没统计出来到早上的时候看到有一份统计了所以就是穷友嘛你们出去玩的嘛反正现在也不能着急大家愿意出来玩就是好事花钱多还得靠股市涨到 4000 点以上才行还有一点就是我看到就叫反向旅游就是大家喜欢去小县城玩县城旅游订单同比增长 151%三四县城市成为了新的增长点
说明中国现在基建做的确实很好很多三四线的小城市好山好水好便宜过去一趟过去呢去一趟不容易但现在路都修得很好很适合旅游玩得好花费还不多但是对于旅游啊酒店啊这种大家小心啊这个可能是已经是利好出境了而且数字不太好看好说我是真正的穷游了近一个月去哪里啊我忘了
反正大家看一下就是出游人数同比增长 8%但是消费增幅只在 3%以内好像据说是恢复到了疫情前 93%的水平另外在过境免签急买急退的政策影响之下入境旅游大幅的增加某平台的相关订单超 170%同时各平台的酒店订单也创上历史新高
相比之下呢假期电影的热度比较低一方面待会儿都出去玩另外一方面哪吒热过后呢短期没有现象级的电影带动我在五一期间看了唐太 1900 觉得还行吧如果是到电影院去看确实不太合算但是在腾讯上发点钱我好像是会员对吧我是会员啊在腾讯上就 VIP 看一看还是可以的接着给大家看一下数据啊
看一下来有些数据都是挺好的总是算全面提升吧就是不能说不好然后可以看一下华驻啊协城啊非洲啊这些订单量都是增长的维基景区接待量也是增长的当然除了一些贵州的事啊什么的我们也不能不方便讲我是去贵州旅游过的
我想还好是去年 7 月份去的去年 8 月份去的吧接着是讲讲国内科技股方面的利好一个是机器人第二个是人工智能这个就是我们今年的科技主线了两大方向机器人主要是在人行机器人和减速器方面人工智能主要热点在算力 AI 应用和 DeepSeek 方向
首先算力方向的刺激就是国家将继续加大中央财政资金的投入支持地方行业建设一批基础性工艺性长远性数据基础设施项目面向十五加快研制国家数据基础设施规划其实它对算力还有大数据这些方向都是利好的
而 AI 芯片的刺激就是英伟达正在设计新的特供版的 AI 芯片就是 H20H20 现在就是美国就是也是的说是发许可证才能出口但是如果性能太低的话肯定是利好华为生存和韩 5G 这种国产的 GPU 的芯片的我看韩 5G 好像又要发债又要发债让大家去就是搞钱搞钱去搞研发
接着是那个机器人这一块呢像泰山黄山等各大景区引进了外骨骼机器人助力爬山这对人体机器人是一个很好的方向说他不仅可以用到爬山老年人行走不便在医疗康复这方面也可以发挥强劲的作用家里有老人呢都知道就越躺会越出事越躺会越出事所以还是尽量啊尽量就是想多动一动
这是新势力四月车企的订单成绩单出炉最高同比增长 270%是谁呀小鹏汽车小鹏汽车蔚来是增长 53%理想增长 31%小米增长小米没有增长没有讲股市高开了好说股市高开了我知道了免费用户就到这里我们讲讲那个外谷歌机器人去