Deep Dive
Shownotes Transcript
好的 大家早上好 来了以后打一下 0127 早上好 新年好 我们要站好我看一下 大家来了以后打一下 0127 咱们要准备开始了今天 1 月 27 号 最后一个交易日了早上好 看到了志明那我们开始了那个喜马 喜马这边听得到吗
我们先讲一下就是美股的情况然后再讲一下上周的情况周五晚上的隔夜市场美股是下跌的道琼斯下跌了 0.32 纳斯达克下跌 0.5 标普下跌了 0.29 但是隔夜的金融指数是上涨的上涨了 3.72%你看得出来爱奇艺 拼多多 京东 阿里巴巴都上涨了
那么为什么呢是为什么呢主要是首先就是川普的原因
我们上周五能够上涨也是非常能整活的川大也带来的红包我之前在给 998 用户做一月份的直播的时候呢也跟大家讲过就是利好感觉都是海外给我们的我们自己给的利好呢发不了红包就是高开低走冲高然后低走对吧就是各种套人的但是
但是上周五市场能够迎来普涨指数层面虽然涨幅不太大但是会有 4000 只股票上涨期中有 70 多个涨停赚钱效应又回来了投资者期待的春节红包终究还是给了一点
那么上涨的核心催化依然是来自于整活能手穿大衣他先是表示没人比我更懂利率要求立刻降息之前其实是市场普遍担心有再膨胀的风险降息进程会磕磕绊绊但是这一次他的表态给了美联储特别大的压力降息的进程大概率会延续受此提振人民币对美元大涨了 400 多个基点利于外资回流 A 股
然后呢他还要求要 OPEC 降低油价今天早上我一看油价确实就是那个期货是跌了 1%
那么具体什么情况呢就是沙特他嘴上呢虽然说支持但实际上身体没有任何的表示普京表示一切都可以谈就看你开什么价码大家都是生意人什么东西都不能靠嘴来拿所以呢油价其实表现还可以没有大跌没有大跌只跌 1%左右
那么根据市场的判断如果油价低于 70 美元就算美国公司他也没有什么大的动力去看看因为赚不了几个钱要在 80 以上还可以那么我们这个我们拿到了川大爷给我们的红包
在周五的市场上呢 AI 的智能体爆发了其实这个 AI 智能体也是 AI 的应用 AI agent 嘛对吧然后这一次我们周末讨论比较多的 DeepSeek 也是 AI 的一个应用因为那个
就是我看下来啊就是大家讨论比较多的还是说 DeepSeek 和 OpenAIDeepSeek 和 Meta 旗下的 Lama 然后 DeepSeek 和豆包之间有些什么区别我们到时候会讲那么大家记住就是 DeepSeek 会带动的是首先是 AI 的下游的应用其次才是上游的硬件
就是很多人都担心啊说未来就是要利空英伟达什么的这些论调吧我们都会跟大家讲但是要大家自己的思考看一下都听得到吗现在都可以了啊没有问题我们继续啊
上周五的市场呢还有一个就是联版情绪是有修复的像首先是 AI 的下游智能体爆发之后呢 AI 的上游的硬件分支像同软高速还有电源夜冷等等也都有表现而且走的都是大长腿所以我跟大家啊我忘记录屏了 sorry
所以我给的这个标题就是上周五 AI 是上下游都爆发了都是很大的大长腿
OPEC 申提说 OK 但其实没有什么表示而且普京是 OPEC 家这一边的说你可以谈什么我们可以谈然后周五的联办情绪像新业股份是一字版的华麦科技 银通通讯也都反包了敢于反包能够比较大的去激励接力的情绪也带动了尾盘华联股份的五联办
那么周四预期的这个红包行情周四是发什么发生什么事呢就开会对吧我们村长出来说巴拉巴拉然后一系列的像保险啊社保也出来说有增量资金会来但是是冲高回落的一个走势周四的预期红包行情是周五补给了类似于 9 月 24 号那种 7 天 700 点的行情是非常罕见的那类似于目前的局部行情才是正常的
我们今天节前还是有一个交易日大家问今天会不会给红包应该会给应该会给因为最后的出金日是上周五上周五不卖的今天应该也不会再卖了
然后再看一下妖股这一边一字无量版是新业股份然后换手版是啊季冬季冬装备华麦科技华联股份这一些都是都是还 ok 的大家觉得上面这一些哪哪几个或是哪一个能够成为跨年妖呢嗯
就这一些说实话我我其实都没看上他们也都不是特别正宗但是啊他就是被游子选出来了然后还有感慨一下陈小群的效应他真的是实盘展示了什么叫做买盘姑姑节他是在上周四的时候板上卖出了 6600 万的电光科技然后大赚 50%但是周五直接是一字跌停的上一个他买盘哭节的是月传媒啊也是被他卖崩掉的嗯
隔夜市场就是美股大跌但是中国金融指数是上涨的主要还是川普整活对外资就又看好中国资产了然后说这个中美的紧张局势有所缓和我们资本市场又是处于低位的什么大家看看就好然后最厉害的一件事情就是中国的 AI 大模型 DeepSeek
说是震动华尔街我给大家看一下我给大家看一下周末的情况啊就这些全部都是概念股你们不要着急我都会跟大家讲啊就是就 Deep Seek 在周末是被爆吹的然后算力这边是有很大的分歧的我个人认为会先涨 AI 的应用但是 AI 上在上周
上周末呢其实是被大家玩坏掉的我自己也去看了一下他的网页然后就一直被卡着你们能理解吗就是因为他一直在很多人去浏览嘛所以我就一直被卡着我那个 BipSick 他的网页是
就是这个叫做 chat.dipsy.com 就是我想要去制定行程我之前用豆包已经试过了我也跟大家讲过了我用豆包试过了但是整个行程我还是花了三个小时才制定出来的那么如果有了 AI agent 的话我相信更方便我用它去定行程的话你看它
一直在跟我说就是说人太多了过一会儿吧什么的所以就真的太多人去尝试了就跟之前的 Kimi 就是月之暗面是很像的
然后看 AI 智能体也是一致看多端测 SOC 基本上没有人聊豆包那块没有人聊但是他周五也是大涨的然后机器人也没有人聊豆包也没有人聊这就是周五的情况 DeepSix 就是爆出了给大家看到的这一些全部都是概念股而且基本上都是很很就是很重合很重合然后说周五的时候大家都
特别是美国人疯掉了说六代机可以让美国军方破防电车让美国铁锈区破防 TikTok 让美国犹太破防小红书让美国的中下层破防就主要是对公司端什么的 Gypsic 就让美国的硅谷破防这些东西才几个月呢那未来呢说我们那张期权已经在咬手 22 年口罩和 23 年 Chad GPG 之后这是中国中西方的首次攻守疫情
这个在网上这段话也传得很厉害啊然后我们讲一讲这个周末发酵最大的事情是换方 DeepSeek 的这个模型我们之前也跟大家说了上一次的高层学习其实换方的那一位也是参与了也是参与了就是一个很年轻的年轻人哦
它参与进去了然后主要的事情呢就是其实在 1 月 20 号呢 DeepSeek 的 R1 就已经发布了但直到登上大模型竞技榜前三跟 Chet GPT 的 4.0 并列之后呢才引起了海外的广泛讨论我们测下来不是我们测下来我看到网上所有的测评测下来 DeepSeek 的 R1 的性能其实跟那个 O1 是差不多的
但是成本仅仅有 10 欧万的 1 30%引发了华尔街的震惊
其实我们之前有跟大家就是讲过那个数据蒸馏的事情的最早的时候 DeepSeek 的一个叫什么 V 什么就出来的时候他就是用这个方式的然后说他的算法比较牛只用极低的硬件成本实现了接近 Opal AI 的效果可以称之为大模型界的拼多多震惊了美国的科技圈
那么上周五英伟达的大跌也没有跌到什么程度它也就跌了 3.12 这属于大跌也和 DeepSeek 的火爆有关可能会削弱市场对于英伟达 AI 芯片需求的一个预期至于说是利空整个算力我觉得总体影响不会特别大像昨晚的新闻由于使用的人过多 DeepSeek 直接就当机了你们也看看他回答我了使用的人过多怎么样怎么样
随着周末热度的发酵呢据苹果 APP Store 中国榜的免费区这一块 Lipstick 已经超越豆包成为了中国区的第二确实太火了概念股吹的也是比较多的大家也不要着急就是好的你也买不上所以你慢慢的听就好好的真的你买不上差的就可能冲高然后再回落
然后我看到说脸书内部非常焦虑为什么呢因为 DeepSeek 和 Meta 它们这两个都是开源的模型有直接竞争的关系据说根据 Meta 内部评测 DeepSeek 的新模型已经超过了自己在开发中的 Lama4 那继续开发还有什么意义呢 OpenAI 其实相对还说还好因为它毕竟 Chad GPT-5 还是没有放出来的
屬於有技術儲備優勢爆料者表示
说 DeepSeek 的训练大模型大概一共是花了 500 多万美元而 Meta 的 AI 部门里光年薪 500 万美元以上的大佬就有几十位每天主要的工作就是写 PPT 写 PPT 是大家编的但基本的意思就是这些拿着高薪水的大佬每天都在花事项上级争夺资源干的活呢却是一般般无论东大还是西大可能这就是大家大公司的病吧
那么 DeepSeek 最厉害的一点就是这个模型它都是自己写的而不是简单的操作业呃它就是而且就是它是把自己的所有东西是一步一步公布出来的而且它是开源的它是它是开源的呃
而且还有论文佐证那么关于推上评价说硬件领域中国已经有很多全球创新的原创但软件领域这可能是第一次这个事情对美股可能是有一定的影响的虽然周五晚上 MECA 依然是涨的但是伊维达跌了 3%点几这个可能也是因为 MECA 的优势主要是自家的平台和数据模型水平别太差就行那么这件事情发生之后呢
就据了我们烧钱买牌的积极性可能会有所下降就是那个五年五千亿星期之门那个什么的就可能会下降一点点会利空应为达暂时利空吧写一下暂时利空应为达但是最终大家还是会反应过来反应过来就是可能就是因为
那个推理测这一块可能没有花太多钱但是未来在这个训练测还是要花钱的
AI 的竞争才刚刚开始 DeepSync 目前做得很好不代表最后会赢这个还是要给大家泼一点冷水的因为之前月质暗面 Kimi 出来的时候也是这样的也是大家群情激愤的但不管如何已经能够激发出许多年轻人的技术理想让他们看到只要有努力和天赋挑战巨佬也未必会输因为之前全部都是堆算力就是砸出来的钱砸出来的现在也看到了有些更好的方式
那么这一些就是 DeepSeek 的概念股首先受益的是股东浙江东方 华金资本他们都是间接参与了 DeepSeek 的一些融资但是这些钱牌呢是肯定买不到的那其他的算力像是合作方啊供应商啊这一些炒作呢就感觉它也是
也是很多老面孔市场喜欢新面孔估计要等前后可能会发酵的更厉害所以就是大家可以再去往深的去想就是我刚刚说到的 AI 的应用端
整个 AI 的应用端像 AI 的智能体 AI AgentAI 的以前讲过一些营销类的然后游戏类的都往那方面去考虑可能会买的还好一点你在这个表格里面找估计真的就直接被顶上去的
像这个数据的提供商每日互动着创资讯经证股份业务的合作方那个排骨年糕说浙江东方有一千万的风单这个就大家都买不到
然后托尔斯是联合开发金融舆情大模型科大讯飞接入了 DeepSeek Master 就是数学这个模型金山办公接入了一个 Writer API 南威软件也是说和他的技术方向比较契合静夜达说和他的大模型在对接中另外算力的提供商是浪潮信息中科曙光 航景科技 润泽科技
这些我告诉你们基本上所有的都涵盖了然后再给大家看几个图表首先说 DeepSeek 加教育有科大讯飞 静夜达 DeepSeek 加金融有托尔斯 DeepSeek 加
算力有浪潮信息中科数光每日互动并行科技并行科技还是一家北交所的公司它可以有 30 厘米也是会有人去抢的那么我们现在还有哪些刚刚表格里面没有提到的呢在这里海天瑞生还有亚康股份我觉得亚康股份是硬塞进去的就这个表格吧只有这个股市硬塞进去的
另外还有这个是各种各样的表格基本上就只差那么一捏捏像这个股权相关的只有浙江东方和华新资本大家算出来也是这样的然后它有点什么不一样的呢就是昆仑万维说是有技术合作的这个只有这个不一样
然后这一家呢这一家它倒是有点不一样就是我们说到的知识针流它推的是这个斯特奇其实斯特奇它是自己做自研的然后它用的是自适应针流的模型压缩方法有一个专利斯特奇在 AI 那个智能体的时候周五的时候已经涨过一次了涨了一个 20 厘米的
然后这边不一样的还有就是知识真流的一些股啊托尔斯刚刚讲过了中科通达横硕股份格林生酮云从科技就是它里面有知识真流它就算它就算
然后这边因为 DeepSeek 其实是换方就是我们都知道的那个量化换方量化他们旗下的一个产品大家说可能我们所有的股民都为他们做了贡献因为他们是用自己赚到的钱去开发这个东西的然后概念股也没什么不一样当中提到了阳光照明曾经购买过换方 3 亿的产品
然后非立性是 DeepSync 的 Version 2 采用的是 MLA 它是采用 MLA 的公司
其他的也都一样其他的就是也没有什么不一样然后还有说就是可以对应的就是 AI 的下游的一些股比如说金山办公科大讯飞什么万星科技红软科技还有 B 端的一些这个 AI 的智能体他推了这一些其实 AI 智能体到时候我也会再讲一遍这些股港股还有这一些
我们 DeepSeek 的所有概念股都讲完了然后呢他又开始跟豆包什么的开始对比了他说 DeepSeek 属于大语言模型而豆包呢是属于多模态模型所以呢他们的算力需求本身就不在同一个量级什么叫大语言模型就是他只能听你讲话上传附件但他就是给不了图片什么的就这些啊给不了图片给不了视频这种但是豆包都可以
音频什么的然后 DeepStick 的 version3 它算力用的比较少主要是通过激活参数少把精度降低实现了就 16 位变 8 位这个是在不断改进基础的大模型而这个 21 是在 V3 这个基础模型上诱化了大量算力去推去让它的推理能力变强那么豆包呢其实是属于
就是基于前期大模型训练的同时基于训练其他图片音频视频等模模模型的这个能力并且
并且训练和推理仍然在继续就相当于 DeepSeek 其实是在做减法的但是豆包是做加法的结论就是 DeepSeek 是国产大语言模型之光大家要重视它的合作方和整个生态豆包呢是国产多模态大模型之光重视的是算力底座和端测应用落地所以呢它推的概念股还是不太一样的就是比如说股权合作也就只有这两家浙江东方华清资本然后生态的话是美日互动美日互动
这边多讲一句啊每日互动的二股东就是换方的二股东啊然后着创资讯豆包的话就是这些啊我就不念了那个大家还有什么问题吗就是 Deep Seek 全部讲完了基本上我去看一看吧因为差不多如果不撤单的话就这些股了啊
我说的这两家股权方是直接也没给机会就全部是一字的然后每日互动也是 20 厘米直接涨停的它在这边其实横了很久我还去看过它呢然后还有一些其他的股斯特契也是 20 厘米直接涨停的就是不涨停的话你也可以不用看了
因为没有受到市场的认可其他的确实都在小表格里每日互动桌上资讯对吧都涨停了讲完了但是没有什么机会然后再讲讲中信箭头他们其实也回答了一些问题会不会之后就没有那么多的算力了其实不是的然后总结一下就是
如果你想要突破智能的界限需要更大的基础模型想要 GPT-5 级别的模型起码就是算力要优化优化否则是支撑不起的
接下来再讲些其他的新闻吧证监会印发了促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案其实就是大事不过年只争朝夕上周四开完会以后呢在周日证监会就第一时间发布了中长期资金入市的行动方案也是为了今天 A 股的大阳线确实够拼的一好主要体现在两方面一个是指数 ETF 是要降费的就是
也是的这么五天之内就可以就是立案了批复然后第二个呢是吸引外资通过指数化投资参与 A 股市场这个就意味着以后指数牛是重点打造的吸引大家去买指数 ETF 外资前几年投资大 A 的收益都不太好因为我们市场呢总是暴涨暴跌对于长期投资者很不友好但是呢通过投资指数来参与 A 股是稳健的多啊
然后再说一下之前周四的会议不是说了险资要进入 A 股就是一个是给了 1000 亿然后说 500 亿是要在春节前进入市场的吗你看到了 521 火速落地火速落地啊这还是响应村长的大事不过年
A 股一直是缺长期资金的耐心资金这些去做压仓时现在也不断的涌进了涌进来了如果每年中长期资金都有万亿资金进来 A 股不想牛也难再看一下周末超过 20 家 A 股的公司公告将陷入退市风险
其实我们今年我们 24 年是退了 56 家比以前的什么 20 家 36 家要多很多是以前的两倍但是呢其实退的也不多其实退的也不多主要还是因为退市的投资者保障没有起来然后看一下这些概念股像什么 ST9 有南国之夜传授教育 ST 有数 ST 恒久
青岩环境创新资源原上股份宝塔实业融丰控股延迟股份这些大家都要当心了这些都要当心了
然后就是如果这些股啊他只是业绩不好呢倒还没事啊就是他可能就一两天的跌停主要规避的还是又一直业绩不好的垃圾股和问题股包括被证监会立案调查过的财务造假的还有多年亏损的或营收太低低于三亿元的还是该远离就要远离啊特别是主板当中低于三亿元的主板的营收低于三亿元要远离啊可能会退市
那个免费用户咱们就到这里了该讲的也全部都讲过了拜拜