Deep Dive
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大家好 我是周小主今天我们来聊聊芯片行业的惊天变局美国对华家征 34%关税引发的连锁反应哪些芯片即将涨价以及中国半导体产业如何在风暴中突围 4 月 10 日 美国对华芯片关税正式生效这场贸易战的第二波正在引发行业地震原产美国的英特尔至强服务器 CPU 美光存储芯片 博通射频芯片等关键产品价格直接跳涨 8%到 20%
更严重的是 TIADI 等大厂已暂停报价全球供应链陷入休克状态来看看具体影响
英特尔高端 CPU 俄勒冈州工厂生产的至强系列零售价或涨 12%美光存储芯片本土工厂生产的 Dream NAND 中国市场售价预计跳涨 15%到 20%苹果产业链 Skyworks 射频模组成本增加 iPhone 16 Pro Max 或涨价 44%那么究竟是谁在推高芯片价格?其一是因为关税传导美国芯片企业面临双重打击生产成本即增加中国市场份额流失
博通 CEO 坦言 34%的关税将吃掉我们一半的利润其二是因为供需失衡存储芯片迎来冰火两重天三星 SK 海力士 4 月起全面涨价 10%长江存储跟进体价而 AI 服务器对 HBM 的需求年增 70%供需缺口持续扩大
其三则是因为技术迭代 8M 车载 CIS 芯片一心难求比亚迪天神直眼系统特斯拉全视觉方案推高需求而全球 8M 产能 90%掌握在索尼、豪威科技手中而在这场科技战中中国半导体产业正在上演绝地反击
首先要关注的是关税反制四大替代方向一是模拟替代 TI 盛邦股份在 TWS 耳机电源管理芯片市场份额达 25%纳新微汽车芯片累计出货超 5 亿颗汽车业务占比 35%二是 CPU 替代 Intel 龙芯中科 3C6000 低服务器性能逼近英特尔至强海光信息营收突破 90 亿元同比增长 52%三是存储替代美光北京军正凭借车规级存储芯片加速国产替代
四是射频替代 Skyworks 卓盛威、维杰创新在手机射频前端市场持续突破其次要关注的是底层硬科技突围最受瞩目的是光刻机的突围情况茂来光学、惠城真空等企业或 ASML 零部件订单上海微电子 28nm 光刻机进入交付测试还有 EDA IP 等突围情况我们了解到华大九天盖伦电子再模拟电路设计工具领域市占率提升新元股份 Chiplet 技术实现量产
最后是设备的突围情况中科非测无图形晶圆缺陷检测设备通过中芯国际产线验证国产替代率不足 5%的量测设备领域加速突破最后我们把目光聚集到内需的特种集成电路上
比如 FPGA 芯片方面复旦微电、紫光国威在军工、航天领域实现 100%自主可控复旦微电 FPGA 全球市场份额达 3%总结一下芯片投资有 6 大黄金赛道关注我给你讲透每个行业每天下午 5 点更新欢迎在评论区留言讨论