为什么最近两年腾讯的业务比阿里更具确定性？

这一两年腾讯比阿里更具确定性。

主播：小陆

我认为有以下这个五个原因。

1、

腾讯基本盘游戏业务，其中王者荣耀的递延收入暴增，储备即将发布的大品种游戏也足够。

2、

疫情过后，我发现每到一家稍微有点品牌的线下店，基本都有专门的服务员推广客户关注公众账号，申领电子会员卡送优惠，比如“哈根达斯买一送一”等，而且无接触的微信点菜小程序，普及率大大提升。线下业务加速线上化的趋势下，未来，微信小程序、社交广告、云、支付等，持续获益的大趋势一直都在。

3、

在微信连接服务的大趋势背景下，支付背后的金融相关业务，是腾讯中期最重要的接力棒和想象空间，因为金融业务够大、够肥。云及企业服务，估计还没那么快收割，他是腾讯下下个远期接力棒。

4、

在线上消费的大趋势背景下，阿里巴巴核心电商未来大趋势应该还会不错，稳住应该还是没有太大问题，但想要太超预期，似乎有些困难，因为拼多多体量越来越大，正面交锋和影响马上就要体现出来了。短期除非是疫情影响，线上消费大爆发反弹以及中期整个线上消费行业渗透普及率再上一个台阶，否则，看不出核心的电商业务能够太超预期。

当然，大逻辑是，未来10年中国内需消费增长一定快于GDP增速，线上消费增长又快于整体内需增长。所以，阿里巴巴未来10年大概率会是一个稳定的生意。

5、

关于阿里的未来，我觉得有两个最重要的刺激点，一个是本地生活服务及同城零售业务发展情况，第二个是云服务实现盈利。

本地生活服务（主要是口碑饿了么业务）注入支付宝的流量和用户，这股力量还是蛮强大的，但是美团的向心力、品牌心智已经形成，支付宝用户的心智估计很难一下子转变，加上美团团队基本上是年轻10岁的阿里团队，有种真假美猴王打架的味道。我觉得阿里本地生活服务（主要是口碑饿了么业务）在最好最好的情况下，最多抢占40%份额，反超看起来有点难，因为美团不是百度，他有年轻10岁阿里的影子。当然，以天猫超市、淘鲜达、盒马、高鑫大润发欧尚、饿了么蜂鸟等组成的阿里同城零售军团，目前来看基本是无敌的，这块业务Q1逆势增长88%，会成为阿里增长最为重要的接力棒。所以，在口碑饿了么与美团单兵作战的时候，我们也别太忽略了阿里生态的力量，总之，时间才能给我们答案。阿里云服务实现盈利的话，估计没有那么快，我们暂且当远期来看吧。

作者：朋克民族

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来源：雪球

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