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2810.谈谈个人负债的三剑客

2025/3/24
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雪球·财经有深度

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二郎价投
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二郎价投:我认为美国老太太的做法,即通过负债买房,比中国老太太的做法更符合现代社会发展趋势。 个人负债主要分为房贷、消费贷和证券融资三类,它们在期限、利率和风险方面存在显著差异。房贷期限长,利率相对稳定且较低,但需要长期还款;消费贷期限短,利率受借款人资质和银行影响较大,近年来利率持续下降,但与基准利率脱钩;证券融资风险极高,虽然利率在下降且理论上可以长期不还,但我强烈反对借钱炒股,因为它可能导致倾家荡产。 合理利用个人负债可以改善生活,但管理不善则会造成严重后果,借钱需谨慎。

Deep Dive

Shownotes Transcript

欢迎收听雪球出品的《财经有深度》雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台聪明的投资者都在这里今天分享的内容叫谈谈个人负债的三件课来自二郎架头曾有朋友跟我说过一个人牛不牛不是看他有多少钱而是看他有多少负债最牛的是借了很多很多钱还不用还的那种人二十多年前经济学的课上

老师给我们讲美国老太太和中国老太太的故事美国老太太临终前对儿子说我终于还清了银行的房贷中国老太太临终前对儿子说我终于存够了买房子的钱当时我还不能接受美国老太太的行为

而今中国大多数家庭都已经向美国老太太学习了对于个人负债主要有三类我称为三件课包括房贷消费贷信用卡贷款汽车分期等均列为此类证券融资下面跟大家聊聊三类贷款的差异房贷

是中国居民最普遍的负债房贷的期限长一般在 10 年到 30 年利率稳定由于有房屋做抵押因此利率也相对比较低这种负债期限较长每月定期要还一定本金和利息但利率相对于其他两种贷款来说一直都比较低各银行各贷款群体间的房贷利率差别不大

是中国居民最近谈论较多的负债消费贷款期限比较短一般只有三个月到二年极少数会超过三年的目前

目前消费贷款新规允许最长贷款期限在 7 年消费贷款的利率会因各个贷款人资质的不同而不同也会因各个银行而不同同一个贷款人在不同的银行会享受到不同的贷款利率消费贷款除了极少数短期贷款可以享受先锡后本待遇外

其他大部分都需要每月分期归还本息早期的消费贷款利率相当高而这些年随着互联网大数据在银行封控系统运用银行的封控成本大幅降低贷款利率定价更有针对性

抵价利率下行周期近期消费贷款利率已经低于房贷利率一般来说个人消费贷款一旦签订其利率将不再跟随基准利率的调整而调整直到到期所以可以这么理解如果再持续降息周期越早贷款的个人会越吃亏而再持续加息周期

越早贷款的个人会越受益证券融资是最难以把握风险令人又爱又恨又怕的负债多少人因为证券融资而倾家荡产

又有多少人因为证券融资而一夜暴富我一直强调和呼吁永远不要借钱炒股证券融资利率相对来说比较高但和消费贷款一样多年以来利率在持续降低证券融资跟个人房贷和消费贷款不一样的地方是只要不触发强平线

理论上你可以永远不还债每隔半年做一次债务展期即可所以一些真正的顶级玩家把证券融资当成了金融永动机相对于房贷和消费贷款证券融资是不需要消耗每月的个人现金流去还本金和利息的这就是为什么我极力反对身边的朋友用消费贷去买股票的原因另外

证券融资也可以随心所欲还款只要有钱有心情可以随时随量的还款证券融资利率基本不会跟随基准利率的调整而调整我印象中中国市场从开展融资业务以来没有提高过融资利率相反个人融资利率可以和券商协商持续下调所以在证券融资利率持续下降的背景下

目前证券融资利率已经接近个人房贷利率了以上三种负债利用的好都可以让自己的生活锦上添花利用的不好都会让自己倾家荡产个人负债的管理是一门非常深奥的学问当你决定去借钱的时候必须三思而后行