Deep Dive
Shownotes Transcript
请不吝点赞 订阅 转发 打赏支持明镜与点点栏目
大家好欢迎收听新的一期大可不必我是明姐这个也是我们春节前最后一期节目啦所以想跟大家聊聊年终奖规划的话题这次呢也是跟大可不必的听友们征集了一些大家感兴趣的关心的问题如果你喜欢我们的直北专业系列节目
请点赞分享评论或者加到我们的听友群跟我们进行交流今天呢我们会跟大家讲一讲年终奖理财的基础知识和具体的操作策略尤其是当下最新的产品希望能够对你有帮助但是如果大家想听到买什么资产能找可能就失望了大家想想如果我们仨真的知道的话自己贷款也会 all in 的对吧另外
另外还有个好消息在今天的节目开始之前我们要介绍一款产品没错这是大可不必 2025 年的第一个商务就是营养工厂品牌我们欢迎令给大家做一个介绍年终奖除了做理财规划以外过年给家里人给自己买买买也是很重要的那买什么呢
给大家推荐本期的品牌赞助商全球营养补剂工厂价的先驱营养工厂大家都知道现在市场上各种营养补剂名目繁多而且价格虚高造成这种状况的不一定是成本而是长期的惯性和信息差营养工厂就是在保证质量的前提下破除这种信息差把价格给打了下来致力于给大家提供高品质工厂价的营养补剂可谓是咱们的国货之光了
现在新人注册会员下单还有 15 元专属优惠有需要的听友可以在 show notes 里点击专属链接进入营养工厂官方微信小程序选购下单备注大可不必播客听友专属双倍积分福利积分还可以当钱花哦还能兑换非常多实用的健康产品品牌还安排了特别福利在评论区发订单号我们会抽取一位朋友免单一瓶 NMN 大家记得多来互动哦
讲完商务话不多说那我们就开始今天的节目吧在专业的内容之前我们先来上一个大家喜闻乐见的八卦吧就是聊一聊各行各业的年终奖吃多少
哎呀突然就开始有点紧张不知道这是没有对比就没有伤害还是互相抱团取暖呢我们先看互联网互联网行业的年终奖已经提前卷起来了在 12 月 23 号京东打响了第一枪他发布了一份 24 年年终奖发放计划的通知引发了巨大的关注所以更多大厂的年终奖也被扒起来
互联网带头卷了年终奖像京东大概是全年 20 星到 15 星不等其他的像腾讯拼多多美团也纷纷发布年终奖预案比如说有期权有 N 星我估计这也是为了过年左右挖人吧毕竟 21 世纪优秀的人才才是核心竞争力看来做东哥的兄弟还是很香的做东哥的老乡也很香啊他不是给他家乡的 60 岁以上的发了 1 万块钱
他说只有一个 60 岁以上的没拿到嘛唯一一个小时候打过他的就是他爸
如果能有 20 斤那真的是很不错互联网本身它每个月的收入就挺高的如果是 2 万那 20 斤等于一下子有 8 个月工资 6 位数那可以好好理一下财了都是我们金融行业开门红的目标对 AOM 的来源是的讲完互联网再看看我们熟悉的金融行业氛围已经来到这了金融行业的年终甲越来越 drama 了
24 年 12 月中旬的时候有一则某公募基金开始发放年终奖了新闻引发了热议哎行业内外就惊叹哪一家年终奖能够在年前发好像不合常规然后仔细研究了一下发现就是这家公司启动了 23 年的年终奖发放再仔细一调查不查不知道一查吓一跳在 24 年底启动 23 年年终奖发放的
不止一家而是有像华夏南方好几家基金公司共同现象我记得以前行情好的时候公募基金普遍是在每年的三到六月发放上一年的年终奖有些呢是一次性发有些是分成上半年和下半年两次发有些岗位呢会按照业绩情况多次发放这个也很正常
但是呢今时不同往日公募基金降管理费利润缩水这个大行业背景下面延期发放可能也是降本增效的一个小妙招吧是啊公募基金这两年因为业绩表现差挺招人恨的所以一有风吹草动就引起大众的关注而且前期基金行业也被窗口指导了要求基金公司降薪现在能把 23 年的年终奖发下来也算不错了吧
科电金融行业的环境是真的不好而且也不只是公募基金大环境就不好前几年就有银行滞后发年终奖了我记得我在前四的时候有领导就拿这事教育过我们说银行对你们已经很好了某某行去年的年终奖都还没发呢当时大概是六月份就像令说的银行的年终奖情况其实也不乐观比如说去年普发银行不发年终奖只发了一封家书
就在小红书啊包括节目里也都广泛吐槽普发银行也荣获加书行的 IP 上海银行也有年终奖是 0 引发热议这家银行当时称进一步核实但是最终没有公布结果估计也是大事化小小事化了了
据我所知呢像一些国有银行年终奖一般是在一到三个月工资左右像一些考核比较严格的市场化的银行差距可能会更大一些我记得我在银行的时候每年唯一能够省下来的一笔钱就是年终奖了平时妥妥的是月光族那我不知道两位还在银行的主播预计你们今年的情况怎么样比去年多还是少
虽然我现在还不知道最终的数据啊但是肯定是要较去年少非常多的这个折扣力度据说比双十一还要大毕竟领导从半年度就开始给我们打预防针了让我们降低对年终奖的期待所以我也不敢抱有奢望而且你每年还有一部分工资要递延对估计实际到手发到我活气账户上的
没多少钱可能发个红包都发不起了另外刚刚明姐说每年唯一能攒下来的钱就是年终奖了这点我也是深有感触以前还是普通员工的时候每个月拿中签的工资除去每月租金交通吃饭娱乐华为信用卡真的就是月光
即使后面收入慢慢涨上来好像每个月也攒不下什么钱早年间不是买理财还要五万起吗我当时真的是够不上资格只有到年终奖到账了才够格买个长期性的理财那 Lina 你们银行效益如何我们银行效益也不是特别好而且据说明年会是更差的一年没有最差只有更差每一年都是后面几年最好的一年是的
不过我想我应该是会比去年好了毕竟 23 年的时候跳槽去年年终奖之差谷底应该不会更差了刚才你们讲的话让我想起 2019 年有一句名言叫这是过去十年最差的一年也是未来十年最好的一年希望不要一语成谶
另外像其他的一些行业比如说石油电力等等能源行业相对就会比较稳定年终奖基本上基层员工是在 2 到 4 个月工资对管理层骨干能到 6 到 8 个月工资而进入寒冬的地产行业呢则是冷暖参半
像有一个新媒体平台涛哥杂谈在 24 年初曾经做过一份调研说 44%的地产人没有年终奖 56%左右的地产人有年终奖比例基本上都跟 23 年的调研一致所以估计这个情况呢在今年变化也不大
而地产行业能发出年终奖的依然是一些业绩不错的国家企业和优质民企上面这些信息主播也都是从网上或者自己的亲身经历找到的资讯如果听友们觉得跟现实情况有出入也欢迎在评论区给我们留言刚才我们三位主播怀着复杂的心情讲完各行各业的年终奖情况接下来就要正式进入我们今天的主题了
一起来看一看如果你拿到了一笔少则五位数多则六位数的年终奖当然七位数的就不要再听我们节目了七位数的应该有四音经理为他们打理对七位数的不需要亲自听我们的节目了对有需要的可以找我们陈同学这期商务好多啊
不我们是自己的 IP 我们是大可不必我们该怎么搭理呢其实这个问题是没有标准答案的因为每个人的情况各有不同接下来会讨论一些通用做法首先第一步我们就是要梳理一下自己当下的财务情况不要一上来就想着我要增值我要保值我知道你很急但你先别急先看看我们的刚需
我们的刚需主要有两块,第一块呢就是债务,第二块就是紧急备用金。我这里还想补充一个,大家在年初的时候要提前算一下,接下来这一年的固定支出,比如我在 24 年踩的坑就是没算好 6 月份要交保费的时间,得伸手让爸妈给的钱过渡一下,所以大家可以预估在这一年当中哪几个节点有固定的大额的支出,提前把这部分的钱预留好。
像保费,这一付就是大几千,双十一有没有大额要购置的,家里的物业费又是几月份付的等等这些钱虽然不紧急,平常是可以不放在活期账户里的,但是还是要算好产品期限,扣劳自己的用款时间对,感谢陈同学的补充啊,包括有一些父母可能要教娃的学费啊,培训费这些都在里面因为这两年的经济形势整体不太好
所以我们对未来收入的预期不能拉得太满,要多留一点余地比如陈同学作为一个资深银行人为什么会出现这样的 bug 呢?可能就是按照 23 年的稳定收入来测算 24 年的支出没想到 24 年收入略有下降,某些月份甚至被黑心工厂扣了 50%的工资所以一下子交保费都捉襟见肘了
50%这可不是略有下降那个月连还信用卡的钱都是从理财操作赎回的太惨了说明你还有理财我之前其实也是有一个月是这样的几张信用卡一还保费一交房贷一还直接就把活期资金全部用光其他的钱呢也是放在理财里面要等 T 加 1 赎回
但拼命又是碰上假期就只能厚着脸皮跟爸妈借钱掉头了其实我们大可不必之前也在节目里讨论过好几次这个这个事比如说垃圾时间啊贷款避坑指南等等所以我们大家在考虑理财这个问题的之前一定要做好我们的底线管理底线管理就是刚才讲的第一是债务
我们先来看看我们的债务如果你没有欠银行的钱那么恭喜你你已经跑赢了一半以上的中国人我之前在另外一档节目里引用过一个数据这里也跟大家分享一下 24 年的三季度末中国居民的杠杆率降到了 63.2%
嗯,关键词是降到那这里的居民杠杆率呢是指居民债务除以 GDP 的比率另外还有一个数字更加大就是二三年中国居民债务收入比高达 148%也就意味着居民的总债务除以年收入是 148 中国的债务比例在全世界都是一个不低的水平属于中等偏上吧
从这两个数字来看我们就能看出来我们大部分打工人的财务状况其实还是比较脆弱的疫情的前几年当我们对未来收入比较有信心的时候当时我们都是在扩大杠杆率买房对吧摇号限购限贷对那个时候呢我们是可以这么做的因为相对比较乐观我们可以把杠杆率提高一点适当的提高理财收入
但是在当下的情况我们可能要理清楚自己的负债情况盘盘加底把加底盘清楚我到底欠多少钱这个是投资理财的关键我们要先把良性债务和恶性债务区分的明明白白良性债务就是房贷能带来稳定现金流或者能增值的贷款
恶性债务就是我们在贷款逼跟指南那期讲的像吸血鬼一样的高息网贷卡贷等等优先把高息债务就是恶性债务还清楚这样才能够让我们轻装上阵另外还有一点很重要我觉得就是要测算清楚自己的月收入和月供的关系整个收入可能会有一个下降的预期吧我们大家不要太乐观如果我们的月供超过了家庭收入的 50%
那我们就可以用年终奖把一部分的本金还掉考虑把月供降下来比方说家庭收入是 1 万块那我们月供包括公积金在内就尽量不要超过 5000 块虽然现在按揭利率已经降到很低了我们两位主播是不是已经降到 3.3 了
你们对 3.32 是吧对从理财收益率来讲 3.3 并不算太低大家可以在银行 APP 上查一下自己的余额和最新月供金额把比例降下来比如说降到 30%到 50%相对比较安全的区间我算了一下假设你月供 5000 块的话 25 年那房贷最好在 100 万左右因为毕竟我们未来可能会面临很大的宏观不确定性而这个不确定性又势必会影响到我们每个人的微观个体
是的我这次年终奖到手其实就是有打算去缩一下我的负债表调整一下我的债务结构我大概也算了一下我自己的自有资金
规划用来还债的那笔钱呢已经差不多了所以我这次就打算还一部分我的信用贷和还一部分我的房贷就像明姐说的不对未来的收入预期拉的太满那我要降一下我每个月的还款金额这样子还了之后呢我算了一下每个月可以少支出 1000 多块钱的一个利息这 1000 多块钱就变成我的流动资金了这样子一来我的总利息呢又会
少了将近 10 万块因为我们房贷是拉长期限要看好几十年的嘛这边总利息其实差距还是蛮大的而且我还有一个考虑的原因我是当时 19 年买的房做的房贷到现在其实已经进入了第 7 个还款的年头像我是等额本息的方式前面利息高本金低那么再晚几年对于我来说提前还款其实就不划算了
所以现在就在这个时间节点我先把房贷去还一部分掉也是出于这方面的一个考虑另是属于精算师了其实大家款贷之前也可以先去算一算现在像一些房贷计算机啊什么都很方便大家输入自己的
总金额利率还有是还款的时间那每一个月的一个还款金额以及利息和利息的总金额其实就能看出来了做一个前后的对比就像令说的我们要把自己的债务理清楚减轻我们的还款压力这是一方面在除了控制杠杆之外我们还要未雨绸缪留足紧急的备用金这个备用金大概是 3-6 个月的最低生活费吧
比如说每个月的固定花销加房贷可能有 1 万块钱那我们可能起码留 3 万块钱万一家里人生病或者万一我们失业临时找工作这些钱可能都是救命的当然如果我们的工作相对比较稳定的话我们还可以用银行的信用贷款来做我们的紧急备用金就不用留这笔现金了因为毕竟现在银行的信用贷款利率已经降到三以下了而且各家银行的服务也非常好对
对而且现在办理也很方便每家银行的 APP 上就能申请在线下去办张积极卡其实就好了对啊现在国有行也下场卷信用贷款的利率了公行据说现在不到 2.8 部分股份制银行承商行就只有 2.7 真的好低啊之前某葵花行还给我发短信说他们现在贷款已经利率到了 2.8 对所以现在各家银行抢客户抢的不得了非常卷
大家一定不要接那些中介的电话去办直接找银行办就可以了没有中介费没有中间商赚差价关于怎么识别中介我们在贷款逼坑指南那一期当中已经跟大家做了一个详细的讲述如果还没有听过的听友们也欢迎去听一下
好的那我们在降杠杆和紧急备用金准备好之后也就是我们的底线首劳之后剩下的钱假如我们还有剩下的那应该怎么配置呢先声明一点真的不是所有人都需要投资理财的
这些年我们大多数人的金融投资最后都变成了金融消费而且还是我们消费支出的最大象限所以我们自己啊一定不要被焦虑裹挟完全就可以单纯的把钱放在定期存款里就像我妈一样这些年也攒下了不少本金但是另外呢我们大可不必讲这些节目其实是觉得年轻人还是要掌握一些专业的理财知识的
不能放弃这个领域主要有两个原因第一就是明显现在定存的利率和理财收益率越来越低了
定存基本上都是一字头了理财基本上也都是二字头了为什么呢因为现在十年级国债收益率只有 1.6 上下那十年级国债收益率代表的就是投资中的无风险收益率它是一个毛也就是说如果我们不理财未来投资不承担任何风险可能最终获得收益率就在 1.6 上下了而且这个收益率
其实也不好说可能也会往下走前两天最低就降到过 1.58 当然这两天有一些反弹了那会不会像 99 年以后的日本或者 1920 年的欧洲一样无风险收益率降到 0 甚至是到负呢其实谁都无法预测所以在这样的背景下早些年我们常说的一个理论要跑赢通胀实际上没有必要了这些年通胀并不高但相应的普通的理财定存收益率也越来越低
是的收益率一直在往下走我记得 23 年的时候给家里人买理财那时候收益率还有四个多点等到去年到期以后又买了一款新的理财我昨天看了一眼利率 3.25 所以我买之前就一直在跟家里人打预防针说收益没有以前这么高了大家不要报太高的预期
其实令奖的 3.25 的利率也是预期收益率并不是稳定的而且最近债券市场比较好过后我们也会讲才有这么高的收益实际上是没有这么高的这第一个原因就是利率在下行第二个原因呢你刚才也讲了其实我们打工人的财务状况相对是比较脆弱的
因为大家基本上都是依赖于工资性收入也就是所谓的手停口停如果我们能够有一些稳定的投资性收入那么也就能适当的对冲一小部分啊只是一小部分工作上的风险所以呢关键点就是我们每个人要找到属于自己的理财打开方式
关于所谓的资产配置无论小宇宙 b 站等等自媒体还是各家银行券商的投资者教育都讲了很多了我们今天呢也不整花活也不讲资产配置了财富管理了我们就直接进入主题盘点一下我们当下认为行之有效的投资理财套餐和产品接下来也会按风险从低到高来给大家做一个介绍那我们就先看低风险的理财套餐
这个套餐很简单就是定期加利财定期也可以换成国债这几年资本市场风云变幻大家都怀揣着发财梦进入股市结果发现自己原来才是一颗小韭菜还不如爸妈买三年定期来的稳当如果任何波动都让你睡不着觉心神不宁那么主播在这里真的建议你保持定力把多出来的年终奖或者现金存成定期或者买成国债
或者买成风险等级比较低的理财期限上呢尽量长一点因为无风险收益率已经越来越低了肉眼可见的就是定期存款利率也会越来越低我们接下来帮大家盘点一下现在各家主流银行的三年定期存款利率还有多少哪家相对比较高呢主播们夜间纵观朋友圈跟大家分享一下我们的研究成果
好的我来总结一下我的朋友圈定存利率一览在前面的节目当中我们提到过每家银行的存款利率其实是受到监管的限制的行业内我们叫做存款自律机制这个机制一般会把银行分为四个类别分别是国有行全国股份制银行城商行和农商行每个类别的银行存款利率上限它是不同的用一句话总结银行越大利率越低
这也比较好理解毕竟大行它有先天的品牌优势大家去工行存钱看中的肯定是工行稳健不会倒闭不会是看中它的利率高吧
这样规定也是保护中小银行的一个发展但是在 24 年年底浙江的自律机制又将城商行内部做了一个细分对于上市的城商行它要求存款利率和全国股份制银行保持一致了那举个例子比如说像我们杭州的本地银行杭州银行它是已经上市的城商行在这个新规之前它的利率是比中信银行这样的全国股份制银行是要高 5 个 BP 的
但现在要求就是要跟中信银行保持一致了这个其实也在一定程度上加大了杭州银行的经营难度最近也正值银行的开门红我收集整理了一下各大银行梯队的存款利率首先向我们走来的是国有大行以公行为例目前的三年期普通定存是 1.9 一年期是 1.35 对于 20 万起步的大额存单往年都是比普通定存要高的但是现在的三年期还是 1.9
一年期呢是 1.45 比普通的高了 10 个 BP 但是我们要知道大额存单它是具备可转让功能的其次呢是股份制银行我这边以招商银行为例普通定存三年期是 1.5 一年期是 1.1 大额存单的一年期呢是 1.65 三年期是 1.95 到 2.15 这个我钱丝到底是零售之王啊感觉明显不差钱就你们爱存不存是的招商银行他要的是活期存款
它虽然很多大额存单都不发行额度了一年期的是 1.6 那我们再到下一个梯队就是承商行以杭州银行为例普通的定期存款三年是 2.1 一年期是 1.6 那对于 20 万以上的大额存单杭州银行的利率是有上浮的三年期可以到 2.2
最后就是利率最高的农商行了我们在某一期节目当中呢也讲到过跨城去存钱的故事就是因为不同的农商行之间地区差异是比较大的我这边翻了杭州的农商行其实整体的利率水平跟城商行是基本保持一致的
但是我看到像绍兴的农商行它的三年期存款就高达 2.5 一年期也有 1.8 这个利率水平真的是非常可观了另外这边也附赠一个存款的小技巧刚才不是说大家的存单有可转让的功能吗
那部分客户为了急用钱呢就会把大额存单给转让出来原先的利率都比较高啊三年期在三以上所以转让方为了快速拿到钱也会让了一部分给到接手方利率肯定是要比现有市场上要高得多的不过这个也就属于可遇不可求了得多刷 APP 才能抢得到
或者呢你就跟理财经理讲好如果他的客户有转让出来的可以直接的定向接收而且未来的利率可能有些朋友会想那还会不会再反弹啊再走高啊我估计蛮难的
因为像去年的开门红阶段有些银行利率是在 2.5 到 3 左右啊对所以现在转出的一些大额存单可能就在 3 上下但是未来估计如果通货膨胀起不来像现在我们买的衣服都很便宜了
通缩明显一个趋势那可能利率还是会走低是的我往年的年终奖有一部分是地延的当时呢行里就直接帮我们存成了定期我现在回头看那个定期利率真香啊当时 23 年存入的三年整存整取还有 3.224 年存入的话就只有 2.65 了那
哪曾想原来这么贤气的定存现如今也变成了白月光啊那天我妈给我看她 3.3 3.5 的定期存款利率三年十个点我觉得哇塞这个投资比我这三年做的成功太多了
我还是挺羡慕的那我们看完存款发现收益不过如此也就图个本金安全吧我觉得接下来银行可能越来越像一个保管箱了而且大家不要觉得好像给银行存款是给银行做大生意其实银行现在也不是很要存款现在的储蓄率真的太高了
对像招行它的利率这么低就是因为它也不缺这种定存都不缺两位在银行应该有感觉今年存款的压力可能没有那么大了我们缺火气我们现在已经不发行三年大额存单了对那么我们接下来再看看
还有什么类型的理财相对收益能高一点在讲具体理财之前呢我有两个小知识点想跟大家分享掌握这两点就可以从产品信息当中快速筛选出适合自己的那一款那第一点呢就是风险等级
在每个理财产品的展示信息当中我认为首先要关注的就是这个风险等级理财分为 R1 到 R5 五个等级数字越大风险等级也就越高那这个风险等级具体怎么理解如何判断我适合什么样的等级呢
我这边来简单做个总结一般呢 R1 到 R2 这两个等级我认为几乎可以闭眼入因为这两类底层基本上就是投向存款利率债非标债券这一类非常稳健的资产净值波动相对比较小那从 R3 往上你就可以开始谨慎了因为这一类的理财呢基本上底层都会增加一些权益类的资产
比如像基金啊,可转债,股票,金融衍生品等等,净值的波动也会相对比较大。到了 R4,R5 的层级,基本上我认为可以等同于理财公司里的公务基金了,因为它的底层权益仓位会加得比较高,净值波动自然也是更大的。我记得我们以前有一个老同事质问我们说,为什么不把这个理财改名叫基金,我也听到过。哈哈。
他的意思就是这个理财会波动会亏损那他为什么不能叫基金叫理财导致他和客户都误认为他是理财耳目脑入了这两年投资者就应该已经足够了大家都知道会
但是这个跌的幅度确实不一样超出想象的所以我刚才才称之为二四二五等级的是理财公司里的基金了对就你刚才讲这句话我想起来他那句名言所以这边大家要知道我们最终买的产品还是要看到大家的底层到底在投向什么不能因为他叫理财他就不会波动他就不会亏损了
那第二点呢就是产品的运作方式大家可以看到现在理财产品的名称上面写的是封闭式还是定开或者是持有期我这边真的也忍不住想吐槽一下现在理财的名字那真是有一个花里胡哨一长串我们自己在销售的时候都快念不清了一般名称上面呢会包含理财公司的名字产品的运作方式期限产品编号甚至还要加一些产品系列的名字
这个系列的名字呢一般跟风险等级挂钩的那这个是作为内部区分啊或者是对外销售的时候比较好听比如说像稳利啊稳健啊等等大家可以忽略这个系列的名字直接看风险等级就好了那说回到产品的运作方式为什么要关注是封闭式还是定开或者持有呢因为它其实是体现了这个产品底层头像的一个偏好以及债券的一个运作模式比如说像封闭式理财它是一个固定期限的
到期了之后是自动对付本金和利息这就跟我们资管新规之前的钢对理财一样那既然它有固定的运作期限那么理财子公司呢就会去找对应期限匹配的债券或者是非标资产期间也很少会做债券在公开市场上面的一些买卖所以像蜂蜜式理财它的特点就是净值波动非常小几乎是一条直线
但也不是说这类封闭式理财就毫无风险啊还是要关注它底层的非标资产的一个风险程度的陈同学刚才讲的比较专业啊其实简单理解就是他拿了你一笔钱比如说是半年期的那他就会买市场给你找剩余期限是半年的资产
那这样子到期的时候呢就不至于你的产品到期了但他的资产还没有到期大概是这个概念所以如果剩余半年期资产呢理论上他的净值波动就会比较小他就是一个票息的报价对的是的
谢谢明姐的解释那说完封闭式我们再来看看定开和持有期这两类理财就比较类似了拿持有期来举例我们买这种理财只要持有固定的天数超过这个固定期限那么随后的每一天随时都可以操作赎回大家可想而知这个特性就注定说理财公司在运作这个产品的时候它的底层要相对灵活
所以他大部分投的呢就是标类的资产可以快速在二级市场面交易以此来应对客户随时未知的赎回操作你不能说我操作了这个理财赎回你钱不给我到账吧
所以它必须是一些标类的资产它的净值波动相对就会比较大跟每天的市场就会挂钩了好那我们理清上面这两点一个风险等级一个运作方式我们这道题的答案呢也就呼之欲出了如果你想选一个风险小收益稳的理财那你就可以让理财经理给你推荐二二等级的封闭式理财
现在一般市面上封闭式理财的一年期的业绩比较基准在 2.5 左右,两年期的在 2.8 左右。我自己之前买的一款封闭式理财是在 24 年的 4 月份买的,期限是 352 天,目前持有下来的年化是 3.19,我已经非常满意了,比现在发行的高了 50-60 个 BP 呢。
我这里也补充一下啊业绩比较基准不是固定收益的意思所以陈同学这款产品当时业绩比较基准可能是 3 那他持有收益是 3.19 就是会比 3 高那是因为现在债券表现还是比较好的但是就说明他也可以比 3 低对嗯
所以这个净值是波动的,也就是资管信归之后,它会报价是给你一个业绩比较基准,但这个只是一个毛咕咕的一个收益,而不是确定的收益。大家可以理解为这个收益呢是理财公司它想达到的一个目标,但是它实际能不能达到这个目标呢就要看行情了。
有些理财公司他甚至觉得不打标也没关系反正我就是一个作为参考的一个数值那么如果你能接受短期的净值波动今年定开和持有期的理财收益表现那是非常不错这当然是得益于债市的大牛行情后面明姐也会讲
比如说像我们行现在在受的一年定开理财近一年的年化有到 3.8 左右可以对比啊我刚才持有的一年期的封闭式理财也就 3.19 嘛但是定开的理财可以做到 3.8 半年的定开年化呢也在 3.2 左右所以这个表现真的是非常不错了最后呢我也想补充一点
不同的理财子公司的产品都没有像存款那样有明显的阶梯之分主要还是要看各自的投资能力的所以大家可以关注的是理财子公司历史业绩的达标表现也就是我刚才所说的它的那个收益目标有没有达成收益实现率像一般年前资金比较充裕的时候有些银行可能会定制一些理财产品
那么它的预期利率会比日常的要高一些大家如果有熟悉的理财经理的话都可以问一问当然也不会高太多现在这个行情下高个 10 到 20 个 BP 也就差不多了而且就像陈同学介绍的都是净执行产品理财经理说的都是业绩比较基准不保本也不保息那我们刚才也介绍完低风险套餐
定存加理财风险肯定是低的嘛总体来说保本的概率比较大应该这么说如果我们做好的配置的话但是总的收益也完全没有想象力该多少就是多少你想就算给你意外的惊喜也就高 10 到 20 个 BP 千一千二根本也满足不了我们的一个需求所以总体的年化这样的配置下可能在 20%
而且随着利率下行呢有可能是越来越低所以我们梦想中的靠定存吃稀躺平这个梦可能要破灭了或者说要延期了跟我们的退休时间一样
那我们该怎么办呢该怎么应对接下来低利率时代的风险呢因为我们播客的听友年龄相对都还比较轻在 30 岁上下所以我们觉得可以适当的提高一些风险预算也就是通过提高波动率以及通过更长的投资期限来获得更高的收益所以刚才一直在强调大家不要买短期的而是要买偏长期的我们也都知道最新的一个新闻今年 1 月 1 号弹性退休制度已经开始实施了
所以无论我们愿不愿意延迟退休都已经来到我们身边为什么要延迟呢主要因为老龄化趋势带来的
国家的养老社保资金的缺口再加上我们人均寿命的提高所以推迟退休年龄已经成全球的共识但是我们在养老的前两期节目里也聊过我们自己是可以通过积累养老金实现 File 的也就是提前退休或者说在退休之后有一个好的生活状态而这个延迟退休我们也可以通过更长的投资期限来实现我们这个退休的目标
说起延迟退休,去年政策一出来真的是引起打工人哀嚎生一片,一方面是 35 岁危机,一方面又是延迟退休,我们既要在财富端做好规划,更要在身体上提前做好规划,但是随着年龄的增长,过了 25 岁之后各种健康问题就来了,工作的时候精力跟不上,晚上睡眠也不好。
头发也开始变少,皮肤也没有那么光泽了,特别是我们打工人,精神压力大,精力又被长期透支,看着体检报告里异常的情况一年一年地在增加,简直是触目惊心。是的,前两天还遇到一个几年不见的老朋友,他说我怎么被工作摧残得这么惨,开玩笑哦。
不过我们确实是需要关注自身的一个健康啊像营养工厂的明星产品 NMN 就能够有效改善这种情况 NMN 是一款经过广泛验证
具有抗衰老功效的营养补给而他抗衰的关键就在于提升人体内部的 NAD+水平这在国外其实已经火了好多年了像走在时尚前沿的卡戴山家族就有长期补充的习惯那么什么是 NAD+呢 NAD+是我们身体当中本身就有的一种腐霉存在于我们人体的每一个形象
细胞当中是我们保持活力的关键但是 NAD 加在人体内 25 岁就已经达到了巅峰之后就会随着年龄的增长而逐渐流失你能想到的几乎所有变老的表现像我们常见的精力下降睡眠变差白头发等等
都和他有关这两年其实我也明显感觉到自己睡眠质量变差了睡得晚醒得早记忆力也变差了疲惫感越来越强可能也是缺少 NAD+的缘故吧可能还是你工作太辛苦了对所以打工人确实是需要但问题是以前 NMN 价格是特别昂贵的
一个月的剂量可能就要花费上万后来随着国内外众多补给品牌的入局他的价格也被打下来但是一个月的量大概也在一两千左右这对于大多数人来说还是买不起属于是拿到了年终奖才敢奢侈一把的程度是不能够长期消费的
但是营养工厂的创始人出于自己和家人长期服用 NMN 的需要联系到了全球头部 NMN 原料供应商发现原料成本其实非常的便宜贵的都是那些虚高的品牌溢价本着自己和家人想吃到价格合理的营养补给这一初衷他们创始了营养工厂品牌就拿 NMN 来说吧一个月的价格只要 75 元
是不是很夸张比之前低了好多吧那真的很便宜两杯咖啡的钱大家都可以通过他们的小程序啊去看看为什么能够达到这个价格因为他们家的产品定价都是非常的公开透明的是由工厂成本关税运费仓储和打包费以及少量的服务费构成小程序里面的商品相亲页都有非常清晰的展示利润微薄
但是品质是非常有保障的所有发货产品都是由公开检测报告的小城区里面有很多用户评价大家都可以看一下有非常多的用户反馈吃了 NMN 之后能够有效的改善睡眠提升精力甚至还有增加发量的这三点我觉得对于咱们打工人来说都是刚需了
哇那好像很适合我们的听友对了营养工厂的抗食人之一是朱小牧就是和老罗一起做锤子手机在交个朋友直播的那个朱小牧他也开了自己的播客名字就叫做朱小牧的播客特别推荐大家去听一下他的第二季节目顶级有钱人怎么抗衰盘点他们自用的饮食运动睡眠情绪和补给清单里面有非常多的实用的健康干货
当然营养工厂不只有 NMN 还有常见的鱼油腐霉 Q10 男女复合维生素等 30 多种补给绝大多数产品一个月的量都在两位数
目前只有在微信小程序才能买到大家可以打开本期节目的序诺词点击专属链接进入他们的小程序看看哦我你也正在经历精力下降睡眠变差的疲劳阶段不妨把年终奖投资到自己的健康上营养工厂就是一个很好的选择已经有吃补给习惯的朋友不妨试试替换现在的贵价营养补给优化自己的开支消费把更多的钱用在更好的食物知识和教育上
现在新人注册会员下单还有 15 元专属优惠下单别忘了备注大可不必想播客亲友专属双倍积分福利带上订单号来评论区互动我们还会抽取一位朋友免单一瓶 NMNO
好,那我们念完商务言归正传,想回到我们的年终奖理财。我们如果想提前发药,管理好每年的年终奖,自然是我们发药基金的主要来源。但是如果只靠刚才讲的 1%左右的收益率吃稀躺平,无疑于是原木求鱼,所以我们可能还是需要做一些其他的资产配置。
这就来到我们今天的中等收益理财套餐具体是什么呢就是债券基金加美元定期加黄金定投接下来我们就进入今天的重头戏债券基金应该说债券市场和债券基金在刚刚过去的 2024 年可谓是当红炸子机整一个债券大牛市跟我们的大 A 相比真的是冰火两重天啊
买了债券基金或者是理财产品的听友应该是偷着乐的根据万德的统计 24 年 6000 多只有净值的债券基金里面挣收益比例超过了 99%就只有 1%的债券基金没有挣收益
而且很多债基的年化收益都达到了 6 个点以上平均的回报率是 4.62 这个还是蛮香的相比 23 年和 22 年平均回报也分别增加了一个点和 2.28 其实 23 年也已经就是债券的牛市了那么我们来看一下债券基金的净值为什么会上涨呢
这里简单的给大家做一个介绍因为这几年一直在降息刚才我们也聊起定存利率一降再降搞得我们想靠利息躺平的朋友们都回去投简历了对吧所以国债收益率也一直在走低国债收益率走低就意味着市场上交易的国债价格会上涨
久期越长,涨得也越多因为高收益的国债越来越少了嘛我也会把一张债券收益率的图放在 show notes 里从这张图可以看出从 21 年 3 月份开始也就是我们牛市的顶点开始股票往下走但是我们的债券资产就走出了史诗级的大行情虽然中间也有些许波动
但依然跟股票基金呈现了背道而驰的长势正所谓美国有纳斯达克咱中国有长期国债我们看就在 24 年一年中国的十年期国债收益率从年初的 2.56 就下降到了 1.68 有一只 ETF
是国泰基金的 10 年期国债 ETF 也从年初的 124 涨到 136 涨幅也有 10%以上还是蛮可观的一个涨幅对吧那么问题来了债券涨了那么多接下来我们还能不能配置呢我觉得是可以的
因为大家不要忘记我们现在在讲的是中等收益理财套餐所谓套餐里面不可能只有一样食材的债券基金就是其中非常重要的一个食材目前 10 年期收益率已经跌到了 1.6 比疫情期间还跌 80 个点那接下来还是跌吗还是会触底反弹呢没有那么重要因为我们买债券尤其是利率债的话本质上买的是通缩预期简单讲人话就是如果你觉得经济会复苏
那么可以去多买点股票如果你觉得经济可能就这样了或者更差了那可不得买点债券对冲一下吗而且也不是都让你买债券只是说配一点比如说配个 20%从而保证组合整体收益率更平滑一点波动更小一点我们的心脏也更舒服一点就要也睡得更安稳一点
至于买哪些呢你可以去买银行理财也可以买公募债券基金在这里我们就不做具体的产品推荐了大家可以去找到理财经理做一些咨询或者在各家银行互联网金融的 app 上做一些功课
这里大可不必温馨提示不要追高前期涨得特别好的基金品种就好如果大家对债券市场和债券基金感兴趣的话可以在评论区留言我们会考虑单独讲一些债券的内容
讲完债基接下来再看一下另外一个板块就是美元资产怎么配因为在过去的一年美元的汇率也走高利率也比较高那么我们也想给大家介绍一下这是为什么同时还有各家银行美元存款的利率为什么差距这么大人民币大家都差不多的对吧先说说看最近的美元为什么这么强
因为汇率是个比较复杂的问题它受到了双边或者多边的影响而且会跟很多因素有关这里简单概括一下主要原因就是美国的经济比较强预期的衰退没有出现像 25 年整个标普 500 企业预期利润增幅有 14%
同时美国的通货膨胀率相对也比较健康在 3%左右所以美元指数就是美元相对其他一些主要国家的汇率涨到了 109 左右这已经是这两年的一个高点了那么人民币相对美元贬值就是顺理成章的事情
最近离岸人民币贬到了 7.35 左右不过这里也岔开一个话题啊虽然人民币对美元是贬值的但是其实相对其他非美货币还是在升值的我们有一个体感最近去日本的朋友特别多对吧大家朋友圈里好多人都在日本包括令过年也是会去日本为什么呢就是因为日元汇率在跌啊
100 日元只能换 4 块 6 毛 3 人民币了疫情前还有 6 块 4 到现在的 4 块 6 将近 30%的跌幅我朋友说日本的 LV 店里现在被中国人把包包都排队买光了因为一个包比国内便宜了三分之一所以现在去日本消费也是很合算的那么我们回到美元汇率方面美元对人民币是在上涨的另外再看看美元的利率利率也很高为什么呢
主要原因就是美国国内的利率比较高刚才我们一直讲我们 10 年期国债收益率是 1.6 美国是多少呢是 4.67 将近三倍总的来说美国的经济强势导致美元汇率比较高美国的无风险收益率高导致美元的存款利率也比较高所以回到我们资产配置的角度来看我们换一些美元存成定期或者买成理财收益率是会高过人民币存款的
那你可能又要问了美元会不会跌呢这个也很难说但是设想一下如果未来可见的中美两个大国在博弈就是掰手腕你是只持有人民币呢还是全部换成美元还是一边放一点这个答案大家可以问问自己那具体怎么换美元怎么存美元呢我们请资深银行人陈同学介绍一下最新的打开方式
最近美元确实在不断走强今年 25 年已经破了 7.3 这个大关了目前最新我看已经到了 7.33 正好呢又是新的一年每个人的购汇额度啊也是充值成功了所以身边也有很多的客户朋友都在考虑美元换汇这个事情以及投资美元的一个资产
那想投资美元产品第一步我们就得先有美元啊现在其实换汇的渠道真的是很便捷了各大银行的网银手机银行上面都可以直接操作换汇每人每个自然年度的换汇额度是 5 万美金那换算成人民币差不多是 35 万人民币那超过 5 万呢你就必须得有明确的合理合法的用途说明比如说像子女的留学缴纳学费等等
我这边好像很多朋友和客户就是把家人的 5 万都凑在一起每年可能凑家里人多就是多一些 5 万家里人少就也有 10 万肯定是有的其实每家银行它的结售会的差价和手续费都是有些微差别的但差的不是特别多大家有银行 APP 的话都可以直接在 APP 上面看到相关的报价
是的那换完美元我们第二步就是要选投资产品了其实我们在国内银行主要可投的美元资产就是定存跟理财而且理财的形式也相对比较单一那定存呢就跟我们人民币存款一样是保本保息的同样享受存款保险制度的保障
美元理财的可选范围就比较小了一般就是日开类和封闭式为主各家行的美元存款利率它是没有明确的一个自律机制要求的是由银行自行定价所以有些银行报价低就是因为它不是特别缺美元资产有些银行报价高那它就是想要吸纳美元存款
它是跟随美联储的一个利率随行就市的那一般商业银行的定价就会相对比较高我看了一圈市场上面的一些主流银行定存的报价基本上在两个点到四个点之间不等这个大家还是根据所在的城市去做一个简单的对比就好
那刚才令也讲到了每家银行结收会和手续费会有一些差异但是这个差异呢毕竟还是小钱最终还是要看你存在这个银行的利率到底是多少因为不然的话你在这家银行为了结收会差价稍微小一点换好美元你再转到利率高的定存银行的话中间的手续费又是一道
其实没有那么划算不过呢之前监管其实也给过窗口指导各家银行不能公开宣传美元定存的利率特别是出现高价等等这样的字眼所以听友如果感兴趣的话呢就可以爱家银行打个电话问问
你也别打银行的客服热线啊因为客服热线回答你的一般都是普通的挂牌利率你们就打开高德地图搜索某某银行然后选择最近的一家网点直接地图上面的电话就是一夜听电话问贵源就可以了因为美元定存一般是需要后期调价才可以的
像我们家刚存了一个三个月的美元定存就在四以上还是比较合算的大家可以去了解了解是的而且因为现在美联储也有一个降息的预期所以短期的利率报价反而比一年期的要更高所以大家可以做个对比参考
那除了美元定存之外呢其实我们也可以尝试购买美元理财像我们目前在售的一些美元理财日开行的每天打开可以申购赎回的这一类它的风险等级是 R1R1 是最低的风险等级了所以真的可以无脑入近一年的年化有高达 5.2 近一个月也有 4.59
真的还是非常高的而且像这类理财基本上就是投向了境内银行发行的各期限美元定存还有活期存款所以它才可以评到阿一这个风险等级不过很多买不到就没开放有一些你们很好卖是吧中国银行很多都暂停申购
他们不缺吧毕竟是中国银行另外像封闭式的 181 天低风险 R1 的美元理财它的业绩比较基准也有 4.1 那这相较我们人民币理财确实高出有两个点对比起现在这种一字头的人民币存款二字头的人民币理财那美元看起来确实就是相多了不过这边也有点小提示大家还是要去考虑一下汇率波动的问题我这边也给大家算一笔账
当前汇率是 7.3 嘛那么相当于 73,000 的人民币就可以换 1 万的美金假设大家去买了一个 181 天的封闭式的理财就像刚陈同学说的业绩比较基准是 4.1 那么假设能达到这个业绩比较基准到期之后呢大家相当于就是可以拿到 10,205 元美金假设这个时候人民币升值了升值到了 7
相当于半年之后我们只能拿这个一万多块钱的美金换回 71435 块钱人民币一顿操作猛如虎啊结果还亏了 1000 多块钱
但这个时候如果汇率持平或者是贬值那其实就非常划算了如果说半年以后汇率贬值到了 7.5 相当于是我们可以拿到 76500 块钱的人民币这个半年的年化收益率就将近 10 个点了所以问题的关键就在于说 2025 年人民币到底是会升值还是会贬值呢也欢迎各位听友在评论区给我们留言说出你的判断或者加入我们的听友群共同探讨
像当下汇率已经到 7.3 了也不是说不能买美元产品大家其实可以买一些日开位的产品一旦有升值的趋势也可以随时赎回来其实我认为如果说从配置的角度来讲的话汇率的波动可以尽量少看
我们的目的是为了做多币种的配置而不是说通过换美金而去获得这个汇率的利差感谢令提示了美元微率对波动风险这个还是挺大的从资产配置的角度来说如果中美博弈的情况继续发生的话配置一些美元资产是有必要的讲完债券和美元的配置最后就是我们熟悉的黄金可以再配一点
我们这里呢也不做具体的讨论了今天节目也比较长只录黄金那期 700 家的黄金到底有谁在买那期我们具体的讨论了配置黄金的一些方法跟债券一样黄金大家觉得好但是价格呢也很高了而且从防通胀的角度真的是防不住一点都防不住了
但是刚才大家不是也讨论了我们要配美元吗因为无论是存款还是理财美元是为了对冲人民币的贬值风险我们在用黄金来对冲美元的主权信用风险最近各家央行也明例按理在买这里跟大家分享一个官方数据最近的两个月中国央行已经连续扩大黄金储备了根据人民银行 1 月 7 号发布的数据
在 24 年 12 月末中国的黄金储备是 7329 万盎司环比增加 33 万价值大概 1913 亿美元在此前呢中国央行是连续 18 个月增持黄金随后到 24 年的 5 月份一直是按兵不动直到 11 月份重新增持这个也是中国央行的一个思路啊
但是千万要小心也是给大家做一个提醒黄金的波动并不小而且黄金是一个没有持有收益的资产它跟债券不一样债券你是有现金流的所以如果你非常非常不喜欢风险黄金这块就可以少买或者不买不要因为觉得它是黄金我就手头有粮心里不慌其实黄金跌的时候也一样痛
或者呢适当存一些定存金这类品种比如说京东上就有具体还是去收听我们那些节目吧我们也没接京东的商务这里就不打广告了京东可以来考虑找我们一下啊报价现在还是比较便宜的汉化强哥那么我们讲完中风险黄金加美元加债券
大部分人其实我们的年终奖理财做到这里就可以了如果你对风险的承受能力更强或者你对收益的预期更高我们接下来可以简单的介绍一款高波动高收益的套餐如果对刚才的收益率还是不太满意愿意承担更高风险和波动换取更高收益的话就可以考虑配置一些股票型基金
从控制风险的角度来说呢相对建议是两个品种第一是标普 500 第二是中国的红利低波这样就可以分散到中国和美国两个市场如果是我们的年终奖长期投资的话就可以一次性买入也可以分几次或者是通过定投的方式分 12 个月买入降低风险但是同时也降低了收益这个是高风险套餐
所以这里也就简单的介绍一下高风险套餐高风险套餐的权益基金投资确实比较复杂而且风险比较大我这里也不展开了大家感兴趣的话可以收听我们 10 月份的几期基金投资小贴士的节目
刚才我们从高中低三档理财套餐讲了很多理财产品这里呢我还想补充一个非常重要的关键点那就是我们配置的期限问题这个问题其实从根本上决定了我们的收益率和我们能承担的波动率因为同样一笔钱你能放多久决定了这笔钱的价值比如说你希望一年之后就到期那这笔钱能投的资产就非常有限神仙也救不了
反之如果你这笔钱可以长期不用时间是十年甚至更久
退休以后那我们能做的选择也就更多说到投资说到选择听友们投资健康选营养工厂全球营养补给工厂价只在微信小城市能买到可以在我们序诺此点击专属链接进入小城市选购现在新人注册会员下单还有 15 元专属优惠价哦下单别忘了备注大可不必想播客听有专属双倍积分
带上订单号来评论区互动我们还会抽取一位朋友免单一评 NMNO 如果你觉得这期内容能够帮助你做一些年终奖的理财规划也请点赞评论转发
在这里也提前做一个预告因为我们节目下期更新的时间正好是大年初一所以主播们就自作主张给自己放个假了在这里也提前祝大家春节快乐闔家幸福祝大家在新的一年岁岁安康财源滚滚好运连连喜笑颜开干啥啥顺运气爆棚笑口常开那我们今天节目就到这里了拜拜拜拜