很久以前，巴格达有个商人叫辛巴达。他从父亲那里继承了一笔眼馋，可没多久，他就把这笔财产用完了。贫穷的辛巴达不得不跟别人乘船到海外做生意。
这天，他们来到一座荒岛上，有的人开始起灶做饭，有的人散步观光……忽然，小岛剧烈地晃动起来，慢慢地沉向海底。原来这不是岛，是一条鲸鱼！鲸鱼已下载沉入海水中，背上的人也跟着沉入了大海，很多船员都淹死在海里。
辛巴达抓住了一根木头，他抱着木头在海上漂了一天一夜，最后漂到一座真正的小岛上。小岛的国王很同情他，便派人送他回到了自己的国家。
过了几天辛巴达决定第二次去航海。海上风平浪静，航行很顺利。一天，商船路过一座美丽的小岛。辛巴达在小岛上的一棵树下睡着了。他醒来后，发现自己被丢在岛上。这时，一只大鹏鸟抓起他飞走了。大鹏鸟带着他降落在了一个山谷里。辛巴达在山谷里发现了一堆钻石。他高兴极了，把衣服、口袋和鞋子里都装满了钻石。然后，他乘着大鹏，来到了山顶。辛巴达向商人们讲述了自己的经历，又分给了他们一些钻石。商人们和辛巴达成为了朋友。在商人们的帮助下，辛巴达顺利地回到了家。
