Deep Dive
Shownotes Transcript
早上好,我是雨白,今天是 2 月 26 号星期三,欢迎你收听今天的油条配咖啡今天的早餐时间为你准备了三条资讯,其中两条的味道都很不错首先我们会关注一下这两周的大事件,蜜雪冰城赴港上市,动资规模刷新了港股的历史记录之后我们来看一看曾经轰动一时的小游戏旅行青蛙,怎么突然被爆出要停止运营了
最后我们来看一下麦当劳肯德基最近的玩梗大战有哪一些品牌加入了他们的 FC 宇宙这背后又说明了什么
我们先来关注一下伟大的血亡最近几天,蜜雪冰城在港股上市的动资数据引发了热议截至今天,也就是 2 月 26 号动资截止蜜雪冰城的认购倍数高达 4794 倍动资规模突破 1.66 万亿港元直接刷新了港股历史记录甚至超越了蚂蚁集团和快手要知道,当年蚂蚁准备上市的时候那也是盛况空前的结果因为监管,叫停上市
而快手作为短视频第一股曾经也风光无限但如今一家卖几块钱柠檬水的茶饮品牌凭什么就成为了资本市场的顶流呢关于为什么雪王如此受追捧网上已经有很多分析了但在我看来其实就是简单粗暴了三个字看得懂
别的公司投资者看不明白,蜜雪冰城大家都觉得自己看得懂,下沉市场的唯一真神。当喜茶耐雪还在一二线城市卷二三十块钱一杯的奶茶的时候,雪王用两块钱的冰淇淋和四块钱的柠檬水在下沉市场疯狂圈底。截至 2024 年底,它的全球门店数已经突破 4.6 万家,其中 4.1 万家在内地。相当于每 1.5 个小时,雪王就有一家新店开业。
这种规模效应让它的供应链成本被压到极致自建原料工厂自有物流体系甚至能通过柠檬采购量来影响全球的柠檬价格波动不过更绝的还是它的 IP 营销 2019 年推出的雪王形象再加上模型的广告区你爱我我爱你直接血洗 B 站的鬼畜区
虽然蜜雪冰城偶然也有食品安全问题曝光但是雪王从不嫌我穷我凭什么嫌弃雪王不讲究这种土味营销精准的击中了消费降级时代的大众心理没错雪王这么便宜我还要什么自行车但是资本狂欢背后也有隐忧蜜雪冰城的毛利率长期只有 30%左右远低于行业平均的 50%到 60%而下沉市场的竞争也越来越激烈提拉拉股民都在用相似的策略抢地盘
更关键的是,消费者对于低价等于低质的质疑始终是存在的,去年他曾经多次被曝食品安全问题,之前我们在节目里讨论蜜雪冰城的时候,我还没喝过,去年尝试了,怎么说呢,虽然雪王不嫌我穷,承蒙错爱,我还是选择喝水吧。
另外值得一提的是,雪王的老对手古明在两周前 2 月 12 日登陆港交所,首日跌幅 6.44%,尽管破发,但是他的表现远远优于此前上市的耐雪和柴柏刀。雪王的这场动资狂欢还有一个现实背景。
那就是港股券商提供了最高 200 倍的杠杆打新散户只需要支付 100 港元的手续费就可以撬动大额资金但是蜜雪冰城的中心难度堪称地狱级预测要深购 750 手也就是差不多 1500 万港元你才能稳中一手不过话说回来港股新消费股常有上市急迫发的魔咒
要知道耐雪的茶现在的股价比发行价跌了 93%那雪王能不能打破这个魔咒呢?我们拭目以待第二条资讯让我的心情有一点沉重昨天旅行青蛙停止运营的词条冲上了新浪热搜后来证实只是 vivo 渠道服停运,其他平台还能玩但是无数玩家感慨,哎呀我的蛙儿子终究成了时代的眼泪
这款游戏在 2018 年爆火时,可以说是一种治愈经济的奇迹。要知道那个时候统治手游市场的是什么,是王者荣耀和绝地求生。玩家被这一类的竞技游戏卷到身心俱疲,突然出现了一款画风清新,只需要收割三叶草,准备行囊等明信片的放置游戏,它瞬间就成为了年轻人的精神避风港。
根据当时的媒体报道,旅行青蛙的日活用户峰值达到 763 万,70%是女性玩家。我还记得那段时间打开朋友圈,每天都能看到很多人晒自己的蛙儿子给自己寄了什么样的明信片。但不出所料的是,旅行青蛙只火了半年就凉了。核心问题在于它的玩法太单薄,没有剧情更新,没有社交功能。当玩家的新鲜感消退,只剩上线 5 分钟挂机一整天。
这是放置类游戏的一大短板,哪怕是 1920 年大火的动物森友会,也很难解决这个问题。那更遗憾的是,运营方的 IP 开发滞后,2020 年阿里巴巴还备案了动画电影《旅行青蛙》,讲述一个女高中生在旅途中暗恋一个男生,然后根据《旅行青蛙》的线索追爱的故事,这个剧情一听就停图,很明显迄今为止,它就没有下文了。
这次 vivo 服停运还暴露了渠道分层的行业玩机安卓渠道的抽成比例非常高而旅行青蛙的玩家付费意愿本来就很低你想这就是一个放置类的小游戏吗再加上运营团队不断减员去年更是砍掉了人工客服根据小红书上疑似官方的账号透露目前旅行青蛙的中国运营团队只有三名员工在应承
站在 2025 年回头看可能旅行青蛙当年的大火只是一个意外放置类的休闲小游戏大部分的命运都是在有新鲜感的时候涌入一些玩家然后随着新鲜感的消失人们慢慢散去那在这里我还想安利另外一个我很喜欢的放置类游戏猫头鹰与灯塔主线呢是通过做木雕来收集故事里面的故事都很有意思也不怎么耗费时间推荐给你
最后想聊一聊最近麦当劳用 CFC 挑衅肯德基,最后演变成了一个巨大的 FC 宇宙起因是麦当劳推出 CFC 营销,叫无龙养殖机,英文是 cage free chicken 宣称只要带上 CFC 元素就能免费领扎机,甚至暗示把 KFC 包装带上的 K 改成 C 也行
那肯德基自然回怼,说好炸鸡有鳞片,暗讽麦当劳的炸鸡没有手工裹粉工艺而且肯德基还故上面印有 KFC 字样的卡车停在麦当劳的门店前面以及让员工去麦当劳的门口招揽顾客,当然这个是友善的那种这场趣味乎黑,迅速变成了所有品牌的狂欢,纷纷下场玩梗比如汉堡王迅速蹭热点,推 BKFC,Burger King Fried Chicken
说自己是被汉堡耽误的炸鸡高手那 300 位说我叫 NFCNot Fried Chicken 我们这很健康的没有炸鸡那老乡鸡说我们是 OFCOriginal Family Chicken 老乡鸡嘛那热闹背后其实是行业的集体焦虑在过去几年餐饮业陷入了低价内卷大家在社交媒体上津津乐道的是疯狂星期四穷鬼套餐和喷射套餐
白羽鸡批发价上涨的成本压力下,品牌似乎只能靠低成本高流量的营销维持声量毕竟顽梗不花钱,比起降价更不伤害品牌的调性那到后面,别说餐饮品牌,什么化妆品啊,文具啊等等品牌全都来了但我看到连水星家访也宣布加入 FC 宇宙的时候,说实话我真的笑不出来
我能清晰地感受到这些账号背后小编的焦虑和领导的催促你看别的品牌都在玩梗咱们也得跟上可是长期来看玩梗能留住消费者吗我们网友会为段子转发但最终我们为炸鸡买单的理由只能是好吃为各类消费品买单的理由也只会是好用那我们今天的一句话新闻是 YY 宣布接入 DeepSeek 取名 YYDS
语音社交平台 YY 直播宣布他们要接入大模型 DeepSync 新功能直接取名 YYDS 谐音永远的深这谐音梗真是绝了
我们周五再见拜拜