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268.消费贷新政,是蜜糖还是砒霜?-串台截胡不截财

2025/3/27
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钱粮胡同FM

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Jeff
使用ChatGPT来改善关系和解决争论
无聊
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无聊:金融监管总局发布的消费贷新政引发热议,新规将个人消费贷上限提高至50万,期限延长至7年。这反映出当前经济形势严峻,居民消费疲软,国家试图通过刺激消费来提振经济。但新规的实际效果和对居民生活的影响仍需观察。 我个人认为,新规的出台与当前经济环境承压密切相关。居民消费疲软,新增贷款大幅减少,存贷比居高不下,都表明居民加杠杆的意愿下降。国家希望通过提高消费贷额度和期限来刺激消费,但效果如何还有待观察。 过去十年,短期消费贷款增长率持续下降,2025年2月份降至2%。这表明消费形势严峻,居民更倾向于储蓄而非贷款。 银行疯狂推销消费贷,可能与其他贷款难以放贷有关。房贷和经营贷难以放贷,因为房地产市场低迷,企业经营状况不佳。银行将目光转向消费贷,因为消费贷的风险相对可控,且可以提升银行的盈利能力。 消费贷新规对不同类型银行的政策有所不同,监管部门鼓励大型银行承担消费贷增长的责任。 银行发放不同类型贷款的资本充足率要求不同,影响银行的贷款策略。国家通过调整资本充足率要求,引导银行的贷款方向。消费贷的资本充足率要求较低,银行更倾向于发放消费贷。 银行推销消费贷,是多种因素共同作用的结果。 消费贷余额会增加,但贷款是否用于消费存在疑问。银行可能存在转移KPI的行为,消费贷的实际用途存在疑问。 消费贷新规对不使用消费贷的人没有意义。 野人:居民消费疲软,经济面临通缩风险,刺激消费的重担落在了居民身上。 过去十年,短期消费贷款增长率持续下降,2020年后更是骤然下降。居民存贷比飙升至5.24,意味着存款增长远大于贷款增长,反映出居民风险偏好下降。 银行疯狂推销消费贷,与消费疲软的大环境有关。 LPR下降和存量房贷利率调整对银行盈利造成巨大压力,银行转向消费贷寻求盈利增长点。银行净息差下降,盈利能力下降,银行转向消费贷寻求盈利增长点。 投资银行股需要关注银行的营收和经营状况,股息率并非长期稳定的指标。 投资银行股应关注零售业务表现良好的银行。 国有银行占据优质客户资源,股份制银行和中小金融机构只能获取剩余客户。中小金融机构风险较高,国家鼓励整合。 需学习如何解读银行财报,关注净息差和坏账率等指标。净息差低于1.8警戒线,银行可能出现入不敷出的情况。不同类型的银行坏账率不同,需关注银行的风险状况。 经济向好时银行倾向于对公业务,经济下行时倾向于零售业务。对公业务风险较高,银行倾向于收缩对公贷款。零售业务风险分散,波动较小。 监管部门对不同类型银行的消费贷政策有所不同,监管部门鼓励大型银行承担消费贷增长的责任。 银行发放不同类型贷款的资本充足率要求不同,影响银行的贷款策略。国家通过调整资本充足率要求,引导银行的贷款方向。消费贷的资本充足率要求较低,银行更倾向于发放消费贷。 银行推销消费贷,是多种因素共同作用的结果。 Jeff:当前经济环境承压,推出消费贷新规意在刺激消费,但实际效果可能与预期不符。消费贷不应被单纯视为消费工具,其使用场景可能在其他方面。 近两年经济压力体现在多个方面,二月份数据表现不佳,居民消费疲软。通过分析十年数据,可以看出居民新增贷款大幅减少,反映出消费疲软的现状。2025年一二月新增贷款仅为547亿,远低于2021年的14121亿,居民贷款意愿下降。居民不愿贷款,消费疲软,经济面临通缩风险,刺激消费的重担落在了居民身上。 房价下跌导致居民财富效应减弱,影响消费意愿,银行更倾向于发展消费贷。房价下跌导致居民财富效应减弱,进而影响消费意愿。 居民杠杆率已达历史高位,难以继续加杠杆,消费贷增长空间有限。居民杠杆率高企,可支配现金流有限,限制了消费能力。居民家庭总负债规模远高于收入规模,负债沉重,限制了消费能力。 实际利率上升,降低了贷款需求。通缩导致实际利率上升,降低了贷款意愿。通缩和高实际利率导致贷款需求不足。 银行推销消费贷,也与其自身盈利压力有关。LPR下降和存量房贷利率调整对银行盈利造成巨大压力,银行转向消费贷。银行净息差下降,盈利能力下降,银行转向消费贷寻求盈利增长点。消费贷的利率高于其他贷款,可以提升银行的盈利能力。 投资银行股需要关注银行的营收和经营状况,股息率并非长期稳定的指标。 银行消费贷主要面向有稳定工作和收入的人群。银行消费贷主要面向优质客户。银行与互联网金融机构合作放贷,资金来源主要来自银行。银行与互联网金融机构合作放贷,但银行仍控制核心审核环节。

Deep Dive

Shownotes Transcript

本期主播:野人、无聊、Jeff(截胡不截财)

这期节目咱们聊了金融监管总局发布的消费贷新规,为什么选择在这个时候推出?背后有哪些难言之隐?对大家的生活又有什么影响?我们请来了JEFF老师,一起探讨消费贷的新变化和背后的大环境。居民消费疲软、经济压力大,银行为何拼命推销消费贷?听我们一一道来,让你更明白这个政策背后的逻辑。

02:01 消费贷新政揭秘:额度提高到五十万,贷款期限最长七年限定!

06:08 居民消费疲软背景下,短期消费贷款增长放缓,经济面临通缩螺旋风险

12:21 银行疯狂推销消费贷的背后原因:经济形势与贷款难度分析

18:32 中国居民消费力探析:负债、实际利率与消费行为的关系

24:41 银行股投资策略:关注零售业务和高息差贷款的机会

30:54 银行经营亏损的现状与对公业务收缩的关系

37:03 银行放贷意愿下降:需求与资本金消耗的挑战

43:16 民间借贷:高利率背后的疯狂与危机

49:24 你的消费欲望是否超越了你的收入?探索贷款与物质欲望的关系。

55:38 消费贷的真正客群:听银行员工揭秘背后的真相

01:01:46 揭秘消费贷背后的灰色产业与风险,教你如何规避坑爹的贷款陷阱!

01:07:59 如何在银行APP中获得更低的贷款利率?揭秘申请技巧!