J
Jeff
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无
无聊
无聊：金融监管总局发布的消费贷新政引发热议，新规将个人消费贷上限提高至50万，期限延长至7年。这反映出当前经济形势严峻，居民消费疲软，国家试图通过刺激消费来提振经济。但新规的实际效果和对居民生活的影响仍需观察。
我个人认为，新规的出台与当前经济环境承压密切相关。居民消费疲软，新增贷款大幅减少，存贷比居高不下，都表明居民加杠杆的意愿下降。国家希望通过提高消费贷额度和期限来刺激消费，但效果如何还有待观察。
过去十年，短期消费贷款增长率持续下降，2025年2月份降至2%。这表明消费形势严峻，居民更倾向于储蓄而非贷款。
银行疯狂推销消费贷，可能与其他贷款难以放贷有关。房贷和经营贷难以放贷，因为房地产市场低迷，企业经营状况不佳。银行将目光转向消费贷，因为消费贷的风险相对可控，且可以提升银行的盈利能力。
消费贷新规对不同类型银行的政策有所不同，监管部门鼓励大型银行承担消费贷增长的责任。
银行发放不同类型贷款的资本充足率要求不同，影响银行的贷款策略。国家通过调整资本充足率要求，引导银行的贷款方向。消费贷的资本充足率要求较低，银行更倾向于发放消费贷。
银行推销消费贷，是多种因素共同作用的结果。
消费贷余额会增加，但贷款是否用于消费存在疑问。银行可能存在转移KPI的行为，消费贷的实际用途存在疑问。
消费贷新规对不使用消费贷的人没有意义。
野人：居民消费疲软，经济面临通缩风险，刺激消费的重担落在了居民身上。
过去十年，短期消费贷款增长率持续下降，2020年后更是骤然下降。居民存贷比飙升至5.24，意味着存款增长远大于贷款增长，反映出居民风险偏好下降。
银行疯狂推销消费贷，与消费疲软的大环境有关。
LPR下降和存量房贷利率调整对银行盈利造成巨大压力，银行转向消费贷寻求盈利增长点。银行净息差下降，盈利能力下降，银行转向消费贷寻求盈利增长点。
投资银行股需要关注银行的营收和经营状况，股息率并非长期稳定的指标。
投资银行股应关注零售业务表现良好的银行。
国有银行占据优质客户资源，股份制银行和中小金融机构只能获取剩余客户。中小金融机构风险较高，国家鼓励整合。
需学习如何解读银行财报，关注净息差和坏账率等指标。净息差低于1.8警戒线，银行可能出现入不敷出的情况。不同类型的银行坏账率不同，需关注银行的风险状况。
经济向好时银行倾向于对公业务，经济下行时倾向于零售业务。对公业务风险较高，银行倾向于收缩对公贷款。零售业务风险分散，波动较小。
监管部门对不同类型银行的消费贷政策有所不同，监管部门鼓励大型银行承担消费贷增长的责任。
银行发放不同类型贷款的资本充足率要求不同，影响银行的贷款策略。国家通过调整资本充足率要求，引导银行的贷款方向。消费贷的资本充足率要求较低，银行更倾向于发放消费贷。
银行推销消费贷，是多种因素共同作用的结果。
Jeff：当前经济环境承压，推出消费贷新规意在刺激消费，但实际效果可能与预期不符。消费贷不应被单纯视为消费工具，其使用场景可能在其他方面。
近两年经济压力体现在多个方面，二月份数据表现不佳，居民消费疲软。通过分析十年数据，可以看出居民新增贷款大幅减少，反映出消费疲软的现状。2025年一二月新增贷款仅为547亿，远低于2021年的14121亿，居民贷款意愿下降。居民不愿贷款，消费疲软，经济面临通缩风险，刺激消费的重担落在了居民身上。
房价下跌导致居民财富效应减弱，影响消费意愿，银行更倾向于发展消费贷。房价下跌导致居民财富效应减弱，进而影响消费意愿。
居民杠杆率已达历史高位，难以继续加杠杆，消费贷增长空间有限。居民杠杆率高企，可支配现金流有限，限制了消费能力。居民家庭总负债规模远高于收入规模，负债沉重，限制了消费能力。
实际利率上升，降低了贷款需求。通缩导致实际利率上升，降低了贷款意愿。通缩和高实际利率导致贷款需求不足。
银行推销消费贷，也与其自身盈利压力有关。LPR下降和存量房贷利率调整对银行盈利造成巨大压力，银行转向消费贷。银行净息差下降，盈利能力下降，银行转向消费贷寻求盈利增长点。消费贷的利率高于其他贷款，可以提升银行的盈利能力。
投资银行股需要关注银行的营收和经营状况，股息率并非长期稳定的指标。
银行消费贷主要面向有稳定工作和收入的人群。银行消费贷主要面向优质客户。银行与互联网金融机构合作放贷，资金来源主要来自银行。银行与互联网金融机构合作放贷，但银行仍控制核心审核环节。
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