275.聊聊关税谈判里说了什么和没说什么
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大家好 欢迎来到前梁互动 我是野人我是无聊 喜运华最近一个月咱们更新的时间不太固定择机发布咱们为什么呢就是因为咱们最近老抢热点热点太多而世界格局太乱了需要让前梁出来压一压

是自打特朗普上台以后啊是吧就是纷争不断老这挑衅老有各种苗头是不是我觉得吧就是可能各行各业中国这边大家心里都对这个特朗普不满不满唯独有一个行业不行

就是自媒体自媒体古希腊掌管自媒体的神对我觉得真的真是啊各种自媒体全是说这个啊是都得感谢特朗普赏饭吃赏饭吃赏饭吃自媒体的祖师爷出来了以后自媒体都得拜那个特朗普真是我觉得心里头啊默默的为特朗普烧上三炷香哈哈

争取让他能突破第三任期是吧续上续上续上今天看标题很明显是对吧咱们聊聊这个

关税的事因为是前两天中美在日内瓦进行关税的谈判在前梁胡同的多方斡旋之下中美起伏之下终于发了一个联合声明在前梁的督促之下对吧说是瑞士是中美关系缓和的福地说

说好几次中美关系缓和都会发生在瑞士说早在 2023 年说中美关系谈判缓和的前哨也是在瑞士是瑞士好就之前看的时候我还琢磨了一下我们中美谈判为什么既不在中国也不在美国怎么跑瑞士去了呢后来一想就两边谁都不跟谁说话

我之前查了一下双方一些媒体的报道就采访一些有关的人员说中美双方都坚称都是恰好路过瑞士哈哈哈哈

傅总理恰好落到那了被曾乐恰好落到那了因为之前老有媒体采访说到底是谁主动找了谁然后说双方坚称都是路过瑞士不是说是瑞士邀请的吗巧了巧了这么巧

甭管怎么着反正是在 5 月 12 号的下午北京时间 5 月 12 号的下午发布了中美日内瓦经贸会谈的联合公告就这次咱们的关税贸易问题进行了磋商和洽谈有了一个初步的

结果反正还算比较好是吧很出乎意料就是怎么说呢让大家让大家眼前一亮没想到没想到这个力度没想到首先没想到这么快是是对吧其次呢没想到这个弹出来的呢还行效果之前啊就是那个美国那边的那个谈判的那个代表贝森特

在去会谈之前接受媒体采访对这次中美会谈的期待什么他说是期待这次会谈就是缓和一下双方局势就没有说能谈成什么实质性的东西能有成果其实是非常不容易的不是说有网友看见贝森特已经拎着分酒器打圈了先干为敬说点的鱼头冲向了东方

学习了东方的礼仪文化头三尾四这也是这次这个洽谈特别顺利的一个原因有点东西今天咱们就聊聊这个我觉得先说说声明里边都有什么是不是咱先说说都有什么简单介绍一下咱就不全文介绍了太长太长主要有三方面第一呢就是美国方面的修改这个关税政策

要修改 2025 年 4 月 2 号对中国商品加征的从价关税嗯从百分之二十其中百分之二十四的关税从初始的 90 天内暂停实施哎同时保留这些商品加征剩余百分之十的关税哎

网上好多都在算啊到底挣了多少待会咱们细细给大家算第二呢就是取消根据取消根据 2025 年 4 月 8 号和 9 号对这些商品加征的关税就是赌气那两次全都就取消了中国呢也是两条但特别有意思啊那第一条呢

跟美国的几乎是完全对应就是说只留 10%上下的部分全都取消 24%也是 90 天暂停实施分了几份之前就是 10 的大家都保留了然后 24%跟其他国家都一样 24% 90 天也保留剩下两边赌气那些都取消了就跟赵本山和范伟一样

突然落锤记从头喊差不多是这意思喊到 10%行落锤但是呢咱们虽然也是两条但第二条不一样了啊第二条咱们还多了一个叫做采取必要措施暂停或取消自 2025 年 4 月 2 号起针对美国的非关税反制措施哎哎这条就是

值得玩味到底是什么都有什么反制措施对然后呢在这个后面的媒体发布会上吧还有媒体就是采访问这都有什么然后咱们也是有说你自己看并没有给出明确的这个表示不是就推荐你听前梁胡同你就是让他们听你学中文都等着呢都等着听咱们呢其实咱就那个答记者问答记者问

我觉得啊就是声明里边最逗的有一个就是我一般啊这种就是中国跟其他国家发的声明啊我都喜欢对照着看看中美看有没有人不一样这次我觉得比较厉害的几乎啊

英文和中文传达的意思是几乎一样一模一样就有一条不一样就是说这个背景的时候就是说因为什么什么事然后那个我们决定这样这样了那背景是有中方的叫鉴于双方近期的讨论这是中文英文啊就是就是我就不念英文了就是翻译过来就是我们反思一下近期的讨论

已经让他们反思了用了一个叫 reflecting 就是这个词啊就是一般在英文里就是反思的意思就是我们反思了一下剑姬的事儿

有进步啊他们会学会反思了有点意思刚才说的是两条还有第三条呢就是双方要加强在经贸领域的沟通之前不是大家都已经不说话了吗已经吵架的冷暴力了互相不行咱们还得建立这个沟通机制就经贸问题展开工作层面的沟通主要就是这三方面我觉得这个还一个特逗的就是这个之前

特朗普说说谁不反制我谁就优先谈判然后排队谈判怎么就感觉啊就其他国家一看我说中美也怎么也不排队啊这不是反制了也没也没错后啊

就其他国家就想特朗普我都亲屁过了说给我排队优先第一个达成的是英国然后就是中国了英国人什么关系啊对不对人家孤表亲昂萨兄弟打断骨头连着筋的关系所以我觉得其他国家又被特朗普耍了反正看完这三条我有两个反应第一个反应是说优

写的很明确很简短感觉没人可说的第二个反应是说咱们也降到 10%了英国怎么办我

我记得英国写的特长就比咱们那个长多了英国它是按照行业和那个商品名录好像是待会咱们说待会咱们好好说英国我当时还替英国担心呢我说我靠这个英国这么亲的关系别吃醋对啊这回忆的话这个首相会不会受到排挤会不会要求电视上与猪共舞哈哈哈哈

后来看了看啊发现还是人家关系亲还是人家亲一点但是呢这个三条啊仔细研究了一下我发现人家写的真有水平真牛逼这个消息一经发布啊几乎啊就是中美全球就沸腾沸腾就是跟那个当时颁布那个关税一样就是大家都有一种那种哎呦我操这大事大事大事对吧

大家情绪我分析这两天分成了三个阶段第一个阶段是大家都觉得自己赢了中国人觉得我赢了你看看我们这 10%降的力度可以美国觉得我赢了我们是达成了这个协议他们就一直赢因为我看今天美国驻华大使馆发的公告里面确实有一条特朗普说我们赢了

英国呢也觉得自己赢了经过他们分析也能觉得自己赢了前两也觉得赢了自媒体嘛前两怎么都赢怎么都赢对吧我们又有新的话题可以蹭了热点可以蹭了

这是第一阶段大家都觉得赢了第二阶段呢就是大家互相看看觉得这事怎么可能都赢呢得好好看看得好好看看这个里头到底是怎么回事都赢了然后日本输了嘛日本不是说要零关税吗

就肯定里面出现了一些分歧就得好好分析分析里面到底说了什么而且里面没说什么没说什么特别关键尤其这种政治的这种发布的东西你得仔细研究他没说什么

第三阶段就是到了今天上午了就是你发现各个媒体都已经开始算这个公告发布以后双方的关税到底是什么水平到底是多少对到底是多少那得算算好好分析分析说说对吧所以我觉得这个里面咱们其实是吃了一点亏的为什么因为他们都算过一遍了

咱算出一新数来没准明儿就变成咱那数了我意思是什么呢是昨天下午三点半咱们这个股市避市以后发布的对吧咱们避市

以后相当于美股这个开市之前相当于他们这个情绪啊是在第一阶段里我赢了的这个阶段而且他们数学还不太好还不太好算不明白所以他们那个股市涨得特别好对他们都很开心今天上午咱们已经到了第三阶段了冷静了咱们冷静下来了冷静了我们算完了算完了冷静冷静发现我操没跟上

股市的反映了股市反映了一切啊咱们反正长得不如人家冷静了所以今天钱量就给大家好好算算算算算这个发布以后中美之间到底是多少到底是多少好吧说之前啊先说一个概念就是这个关税啊综合关税啊官方是没有这个概念的嗯

没有一个就是你看中国也好美国也好没有说一个说他们国家对我们国家和我们国家对他们综合关税是多少这都是自己算的哎我呢是看了一个叫做美国彼得森国际研究研究美国彼得森国际经济研究所嗯这里面提供的数据哦

他算了一个综合税率是多少咱们就参照他的这个说法因为为什么你说这综合是比如加权平均加权平均对因为每个品类它不一样它不一样工业品农业品它都差别很大而且不同的有什么 301 反制它这个差异非常的大我巧了我也查了一个咱俩可以对对数一人写一伙字

第二呢就是看看这个中美现在在全球范围内的关税是一个什么水平什么水平也别光看中国和美国之间的看看和其他的比较一下别光跟自己比也跟别人比对对对先说啊说这个 2025 年之前中国对其他这个地区的综合关税是 6.5%

美国呢对这个其他地区的综合关税是 3%很低很低到了 4 月份美国开始公布这个对等关税中国是没有变的还是 6.5%美国对其他地区的综合关税大概是 10.3%哦

这个数我也不知道怎么算出来因为原来是 3%后来加了 10%但是他可能是综合了有一些什么减免让你巴糟的这些东西他算出来的是 10.3%我看的那个是穆迪穆迪算了一个就是按照现在美国和中国和英国已经达成的协议做一个加权平均的话美国目前的综合关税税率是 13.7%

之前好像就是说之前就是就发疯的时候可能好像综合下来是 20 多这个是不包括中国的就是其他地区其他国家不含中国中美都把对方给刨掉了这么一个税率反正说就是目前按目的算的这个就是美国

美国的一个综合税率是自 1910 年以来的最高水平 1910 年确实是这个税是不低实际上中国才 6%所以就现在减我觉得这可能其实说实话就这件事本身预期观里我感觉特朗普之间光光疯狂加了半天最后

给降到一个自 1910 年以来最高的税率大家都觉得不错其实这可能也是它的一个谈判机器没错这就跟在秀水买衣服一样

对吧先给你喊一个八百还真是你说这拦腰砍吧四百人说拿走不是你说不便宜我走了不是人说八百不是叫过来跟说一百你就高兴其实可能十块进的十块进的操真是什么又这么中计了

然后再看看中美的对比啊中美对比呢咱们就从这个特朗普第一个任期开始算 16 年对在 2020 年的 2 月份因为他是 19 年 1819 年颁布的这个新的关税嘛到 2025 年的 1 月 1 号这个阶段基本上没怎么变过是美国对中国的综合关税大概在 20%嗯

中国对美国的综合关税大概是 21%左右这都是一个约等约值是差不多的但是到了 2025 年的 1 月 20 号特朗普上任了

上任之后啊真是也没说休息休息体验一下白宫的生活体验过了赶紧干活就是马不停蹄到了 2 月 1 号就开始折腾关税是是这个时候呢就是他对中国提出了一个叫做芬太尼关税就指责中国对这个芬太尼管控不严就是输出到美国毒害了这个美国人民毒害美国人民在 2 月门硝烟

华盛顿硝烟在这个二月和三月份他就是美国林则菊

分别以芬太尼出口为由向中国总共提升加征了 20%的额外关税每次 10 咱们这说说芬太尼的是什么你要说别的这个在中文互联网上说吗能说因为我觉得是咱们我觉得我查了查加上我自己的主观分析我觉得他们家纯属找事儿

纯属找事就是怎么说呢嗯芬太尼是什么其实就是一个做毒品的它是一个止疼止疼剂阿片类的它有那个这种精神刺激的效果对其实美国不是说指责咱们出口这个芬太尼的这个成品嗯他说的是咱们出口违规出口芬太尼前体化合物嗯

相当于原材料原材料但其实呢就是咱们这边的解释是说这个原材料啊就是联合国是有规定的哪些能出口哪些不能出口嗯联合国的规定是六项嗯

我们好像有十几项就是我们自己内部的就已经控制了我国控制比联合国要要严格所以我们对这个毒品的出口是绝对严控的那其他的那些出口的东西呢是允许出口的出口那些东西到你那儿你做什么那就不是我这个原材料出口国能管的了

那应该你自己反思反思就应该刚才用你的单词好像反思一下 reflecting 对 reflecting 一下了到底这个东西是不是你自己没管控好而且我觉得啊凭我个人的感官啊就中国禁毒和美国禁毒的力度上咱们是遥遥这块绝对拍着胸脯说是遥遥领先的

对但是就是对对吧我想加个定语啊就在这个大陆啊对对对大陆大陆大陆没错那会儿有有两个加拿大人说在中国被抓了狠毒咱都给毙了吗加拿大还对咱们提出严重抗议说这这在我们那没事不是就这种力度啊还指责咱们这个禁毒不力我觉得真的应该反思一下这纯属找茬这真是纯属找茬是

咱们呢也不惯着对吧针对他这个 20%的这个额外的关税啊也进行了反制反制对咱们就是但咱们不是这种整体性的反制是是咱们是结构性的商品类商品类别什么能源类的什么这个

农用机械类的然后一些什么农产品类的饲料就是这些还有什么鸡肉小麦水果蔬菜之前咱们在节目里说过之前有些梳理过一些中美关税受影响的行业就是之前那个里面就进口的比较大的几类且咱们可能有替代比较多的都对他们进行了制裁进行了这种反制所以力度还是不小的

说美国现在这个鸡爪子囤积起来了没人吃也运不出来说当年这个美国鸡的鸡爪子都出口到中国了那咱们应该向他们出口泡椒凤爪的这个菜谱

咱们做这个服务贸易是吧专利授权对我们还有一系列的这种非关税的这种政策比如说 2 月 4 号这个市场监管总局对谷歌发起了反垄断调查我不知道谷歌在国内有什么可垄断的垄断呀垄断什么了谷歌谷歌在国内曾经垄断呀

他想垄断就不行我觉得他这个调查吧我觉得可能很难不是就这么说他一旦就在搜索引擎这个市场谷歌一旦进来他就必将垄断不是他

他可能是对安卓系统可能安卓系统进行这个可能垄断是吧对第二条就是商务部海关总署对一些这种稀有金属实施了出口的管制管制这比较关键什么乌地对币

反正我看那几个字都不认识就认识一个西土按偏旁这个时候它不叫西土叫西柚金属这时候没有 4 月份的时候是西土第三个就是对一堆美国公司把他们列入不可靠的实体名单当中把他们给禁了这是对芬太尼的一些反制然后到了 2 月

10 号美国又不消停了又虎门硝烟这回不硝烟了这回禁钢禁钢他对这次不是针对中国的是全球性的全球性的钢铝进行 232 的关税反制加征了 25%等等的这些关税

然后三月份又对全球的机动车加征了 25%的关税针对这两项中国选择不予理睬但是这两项其实在和英国的谈判当中是被减免了的是被有配额的减免了我印象里中国好像新能源领域的汽车对美出口几乎是零不多特别少比较少

反正我看数据都不准就感觉一边有的说特别多的说几万辆有的说就几千辆的咱也不

反正那几个大厂好像都之前我印象里当时宣布他们这边加关税的时候几个大厂国内的都是声明说我们在美国本来也没业务那你说会不会比如说在巴西建的厂墨西哥之前那个巴西可能够呛之前是哪个厂是比亚迪亚还是哪就是说是在巴西建了一个厂然后还当地工会还

抗议抗议来着是吗就说好像说有些新能源是通过墨西哥转口进入过美国有这种说法是但咱不承认

反正这两项也是就是一直在保持是时间呢就来到了 4 月 2 号这个时候就特朗普就开大招了是全球启动这个全球关税这块关税刚才我们也说就是从林则徐升职为慈禧是吧对对全球开战对啊对啊宣讲对对对

刚才我们也说了这时候的关税分成两部分一部分就 10%的叫基础关税就是所有甭管全球甭管多亲多近哪怕以色列也是 10%相当于对什么品类了所有进口都对 10%还有一部分叫做对等关税

就是这一部分呢就相当于每个国家不一样了根据他的这个贸易顺差算出来的算出来的这两项加一块啊一共给中国加到了 125%嗯中国呢也一路反制到了 125%是而且呢咱们还留下了这个经典的名言如果美方后续对中国继续加征关税中方将不予理睬不予理睬画上了句号句号对吧

这次联合声明之后的双方情况啊就是把之前开大以后那 125%降到了 10%

这 10%就是最基础的这个关税谁也跑不了的这一部分英国也跑不了的这一部分所以呢中国现在承受的剩余的关税就是这 10%再加上刚才我们说的那个芬太尼关税的 20%一共是 30%再加上之前我们说的美国对中国政府

征收综合关税的底 20%的底所以到现在为止 50%大概是 50%左右综合关税所有东西全加一块是 50%左右美国对中国征收的关税现在全行业的一个是 10%这次谈完了降下来的 10%基础报复关税还有一部分就是芬太尼反制的各个品类的 10%到 15%不等的那一批

还有就是在这个特朗普上任之前中国对美国综合关税的 21%21%对所以其实就是 21%加上 10%大概是 31%左右 30%多哎这是这个美美国征收总计税率上是 50%对 30%哎哎

对但是呢还有一些其他的东西嘛其他反制比如说这个联合声明当中说到的啊说中国将采取必要的措施暂停或取消自 2025 年 4 月 2 号起针对美国进行的非关税这个反制措施对对对都是什么啊

我也梳理了一下发现啊这个里面可操作的空间非常的大说说因为它这个包括我们特别关心的什么稀土的出口管制对还有就是一大堆这个美国企业加入的这个不可靠实体清单和管控清单企业主要是这两块是那个针对美国那个

企业的这一块我觉得估摸着大概率是会给他们拉出来的会取消的我跟你想法恰恰相反这块也不拉这块肯定不拉那没了因为他制裁的理由是说这些企业对台均收这你怎么拉肯定拉不出来了这就不拉那稀土这块我觉得也没戏为什么呢因为稀土不是针对美国的稀土是针对我们自己内部管控

我们对全球都管控限的是出口不是限的你对美出口对吧是我们所有都管控而且近期好像刚又开了一个什么专项会就说就是七部委我真没见过这么多部委一块开会的七部委开会打击这个战略矿产的走私出口是

专门开了一会就是说现在所以人家回答问题的时候说让你自己看人不说这两条都没有的话确实也没什么可说的了但是反正说美国军工企业现在已经反馈了说他们现在库存的稀土说还能坚持个几个月

就没了就没了呀就没了那赶紧开发那个乌克兰去是啊说这个说跟那乌克兰影签的那个矿产协议包括稀土美国主要是看上就是乌克兰稀土了但是说稀土这个整个产业链吧你要从乌到有对不是几天几个月的事是肯定等不着了不是说新天上挖今天就有我觉得这块有两个困难第一

第一个就是你刚才说的那个产业链啊可能中国比较完善美国缺少第二个就是签的那个协议好像那些矿都在俄控制区域不是说乌克兰现在都在顿变资格就是乌克兰控制的区域大概有全球的储备的 5%左右哦那也不少中国是 70%哦

但是产能全球产能说是 90%的产能是在中国你得拉过来所以我猜什么呀就那些不可靠实际清单还有一个出口管制清单都是因为一些政治原因给列黑名单帮他们呢这些应该不会出来了但是我猜啊稀土可能会有一些配额出来就不会是完全限可能稍微给点配额

但是也拿着点你对不可能完全放开啊这还有二之后还有谈判的吗或者你说取消或暂缓嘛就是如果官方说取消暂缓反制措施稀土确实也是反制措施那可能也是我暂缓你 90 天咱看这 90 天你那 24 怎么着呗对不对对都是谈判筹码那是暂缓 90 天是是嗯

而且我觉得除了税率大家还要考虑另外一事就是税率只是一个数一个比例还有就是税基是什么比如中国对美国出口是 5000 亿美元进口是 1000 多亿美元所以你要说确实是有差异的税率在乘上两边的贸易的顺差逆差税额是差距很大的税基是不一样的

等于这块那怎么说就是从股市的反应大家冷静下来之后反正一定是受影响的看来我们睡的还是多了一点但是跟之前的那个 148 比起来确实还是特朗普的预期管理谈判细小我觉得这方面你得这么考虑第一块咱们和英国的差异有多大

其实不是很大不是很大其实咱们的这个差异性呢就在那个汽车汽车和铝那块他们呢是有配额的减免汽车还不是所有汽车前 10 万辆出口美国的汽车才享受这零关税剩下的之后你还得交这个不过 10 万辆已经占到英国出口汽车到美国的 98%了哈哈哈哈

我查的数据 24 年英国对美国出口的汽车是 9 万辆就是说 10 万辆已经是 25 年预计的 98%了想多卖其实也卖不动了然后说特朗普解释说为什么给英国的汽车豁免了说英国的都是劳斯莱斯纯手工制作他们太不容易了

主要是因为说特朗普说我们家还得买劳斯莱斯呢劳斯莱斯是一单独项劳斯莱斯和什么什么那个飞机的零件是减免的是不在这十万辆的配额内的不算反正就是美国媒体的那个

美国媒体最后的总结啊就是那个美国这次的贸易政策啊就是给劳斯莱斯开绿灯让富人们便宜点但是给芭比娃娃加关税翻倍让穷人少买哈哈

让穷人培养几点就越的习惯从英国出口到美国的肯定是高品质的东西但是从中国你要进口到美国很多都是给他们那的这些老虎大众老百姓用的是吧也不一定但也不一定小笔手机也挺贵的现在它所谓的现在太贵了它所谓的从英国出口到美国的汽车其实不一定是英国本土品牌的汽车甚至这里面很多的汽车可能是福特

可能是通用就是说是路虎受这次影响利好了是接棒路虎还有几个牌子三个牌子反正是嗯

反正细细想想吧我觉得这里面可能有几层的几层的这么一个想法第一层就是刚才你说的这个就是大家都觉得自己赢了因为你想中国中国跟美国什么关系就属于美国属前五个最讨厌的国家里头可能就得有中国英国什么关系啊那对吧亲戚关系那我们两个现在谈判的这个水平差不多的时候差不多

就是从我这感觉啊我觉得也挺高兴的就是还行是打雷啊嗯是啊是雷强对流天气我骑电名车呢还别给我批读了别多录了回去还剪节目呢

对吧然后这个第一点觉得还可以还可以对吧第二个呢当你还可以的时候你就会发现是不是特朗普就得逞了得逞了咱们虽然觉得还可以可能这个就是整体咱们和这个整体美国和其他国家谈判的一个基线了

对吧他不可能比这个更高了比如以后他再跟日本谈再跟印度谈估计也是说 10%基础关税不变在这情况下上下加一些这个加点对吧已经锚定了已经锚定了就是咱们感觉现在觉得赢了但其实咱们已经是底线了

咱们就是标准标准咱们就是标准大家最后还有一个国家除了可能阿富汗伊朗可能谈的伊朗不用关税伊朗禁运受制裁就是可能谈的会更多一点剩下的我就不会比咱们更多了这是我觉得的而且呢我觉得还有一点就是对美股你想这次谈完了以后对吧中美一谈完了以后美股大涨纳斯达克大涨 4%

但问题是还有一百多个国家等着他谈呢你跟日本谈完了以后不就又得涨个百分之几吗是吧咱们是谈完一锤子买卖谈完没得谈了不我觉得不是没得谈其实这个 24%90 天其实是有充满各种变数的 90 天以后又谈一次不是而且说了就是现在就是要建立这个双边的这个

沟通机制我猜这 90 天肯定还有持续的谈判应该是动态过程对这 10%就最终会怎么样我觉得现在也真是不好说怎么就是特朗普炒股的一个工具明天跟你说加回来空空又跌明天先把贝森特是吧五门斩首

开了然后再任命一个是吧这个就是这个刚才野人把这个中美声明首先介绍介绍接下来啊我想说说就是谈判这谈判啊大家都是全球关注是吧对就是谈判前啊也有好多特别有意思的事先说这个就是我觉得是这样就谈判前啊大家都在给自己积累筹码所以啊现在反过来看啊

我坚信啊之前这两边可能大概很早之前大概就商量过要谈判的事因为大家都在争相的给自己积累筹码咱先说说这个咱们这边啊咱们这边啊

第一是发布了各种各样的对内的刺激政策我觉得首先是财政政策财政政策干嘛就是亮我们的决心谈判的决心现在为什么很多媒体都说这次中美的贸易争论中国的决心是比美国更坚决的这决心来自于哪我觉得首先就是财政政策

今年就是在 4 月份首先是发了首期的超长期特别国债同时宣布今年要计划发行 1.3 万亿元的超长期特别国债而且说什么说要把下半年的财政支出前一到二季度要全力提振内需提前花

然后还有增加大概 12 万亿政府债券的发行节奏提前大家都知道 之前咱们其实讲发债其实代表了什么其实是一种变相的税最终是通过你财政收入你偿还的但是咱们国家我觉得这种决心就是说大家发债 财政发债大家也没说什么发债

每天老百姓有什么质疑是吧这是我们的决心我们国家的团结是吧团结一心我们提振内需发展有决心比你美国那边什么一关水战哀鸿变眼我们有强大的向心力天天抗议示威去咱们这还是比较团结是吧第二个就是金融政策财政就是货币政策货币政策就是 5 月 7 号之前咱们讲过一节了一篮子金融政策我觉得这叫什么就是秀底牌

就是我存款准备金利息利率我还有下降空间咱再接着干我还能降我还能降继续降对我的底台不仅仅能降我还能折击降不是能降是我们想降就降你是想降降不了你看 5 月 7 号是吧 5 月 7 号就能降对吧而且人行是吧第一个宣布就降了降你看特朗普那边没联储是吧不降什么态度特朗普说他不爱我你还耍无赖了

然后就是刚才提到的 5 月 9 号七部委联合召开会议打击战略矿产走私这我感觉什么就是刚才亮决心然后亮底牌这是秀肌肉我这个稀土给你掐你脖子一下是给掐住了而且他们这会发布会上还说了

就是要针对伪报瞒报然后加仓走私第三国转口等典型手段要展开这个重点打击然后近期说是要办理并公布一批违法案件好像这个确实是很容易禁忌我有一朋友好像就是做这个矿产相关的好像就是说他周围的好多老板就都不禁忌的少

很危险很危险然后还学了一个新词叫行行贤鸡什么意思行啊就是行为的行就是这个第二个行是行法的行行行贤鸡

行为和他这个行刑嫌疑应该讲的是行政处罚和那个行事就是行为的行那个字是行政执法对就相当于比如咱们监管对金融机构的那种叫行政处罚行政处罚和行事就是判决以后就衔接好对让这个一个都不能漏嗯

就是不能说你行政处罚处理完了就完了你该到量刑的时候你得去不知道咱们听游里有没有做稀土生意的大家注意点正在行刑闲节中我觉得现在应该他们都听不到咱们的节目万一有漏网之鱼呢新闻联播转发一下反正这是咱对内是吧就是

各种各样的政策一出来给美国一个威慑还有一个特别关键的有决心的就是拍了一个宣传片叫《不贵》

说我们东家加了税也不贵对吧是便宜这就是国内的一个相当于一是就是对美的一个威慑第二对内的一个舆论对然后还有外交咱们马上就启动了一连串的这个外交行动首先是这个出访东盟是叫什么呀 4 月 14 号启动了一个叫好邻居好朋友好伙伴

东盟访问计划五天去了三个国家新马太这被旅游日常都记了八卦规定可能就不知道了

挺累的五天去三个国家挺累的首先是先去了越南越南是咱们全球第四大贸易伙伴随着咱们转口贸易是很重要然后跟越南签订了 45 份双边合作协议然后紧接着去了马来西亚马来西亚就是签了 30 份双边协议而且马来西亚评价说中国是值得信任可靠的伙伴瞧瞧

然后紧接着这个柬埔寨去柬埔寨也是签了三十多份协议回来同时啊就是宣布说说中简关系牢不可破你看看

也是啊歼木寨是光伏关税最高的 3 千多可见他们的重要性然后马上就到五月五月份啊咱们领导人出席这个莫斯科为国战争胜利八周年活动期间啊又接连跟很多国家进行了这个会晤而且啊发出来的这个声明啊都是非常向好比如说俄罗斯现在也是签了二十多份协议啊嗯

然后评价是中国关系是国际稳定的关键力量然后就是见了塞尔维亚总统评价中国是塞尔维亚最宝贵的朋友说塞尔维亚总统去好像还几经波折是吗对塞尔维亚先访美然后身体不好反正他好像国内去就国内挺乱的而且塞尔维亚

提出什么愿与中方团结应对单边主义带来的挑战你叫这点谁呢立场已经很明了然后还有缅甸建了缅甸之后说双方要推进两国的能源合作同时建缅甸的生命力有一句话特别逗说要全力确保中方在缅人员安全哈哈哈哈

这个确实是把我们园区的人先放出来要不然都不敢去那旅游了同时说愿与中方携手应对共同挑战这我猜也说的应该是贸易保护主义是挑战然后比如又见古巴古巴评价是和中国是最亲密的朋友和兄弟也是愿共同反对单边主义

保护主义就是古巴然后还有什么委内瑞拉斯洛伐克反正建了一系列的各国就是一系列的外交反正都是跟中国达成了很好的伙伴关系发表声明紧接着就是 5 月 10 号这 5 月 9 号是在俄罗斯 5 月 10 号巴西总统访华也是来了之后

描述中巴关系是中巴关系坚不可摧甚至于就是有媒体报道说这个巴西总统叫卢拉说在 20 个小时内发了 100 多条朋友圈就他们的推特发推特发推特发推特发 100 小时是不是卡了手机卡了然后同时卢拉表示说我这届政府是中国为不可动摇的伙伴

你看看甚至于他还收到了中国朋友送给他的 91

这个稍微有点不友好中国男足球衣对啊你送点别的咱强的送的球衣说是印上他中文名字的球衣因为说卢拉是之前就表示过非常喜欢中国足球认为中超的水平踢的比八甲好看然后卢拉叫什么卢拉卢拉以这个乒乓球帕作为这个回赠一片冠军的乒乓球帕冠军的乒乓球帕

同时咱们录音的当天 5 月 13 号中国和拉美和加勒比国家共同体论坛第四次部长级会议召开了刚才叫拉美和加勒比国家简称叫拉共体卢拉来中国也是要出席欧共体和中国部长级会议的拉共体都是谁巴西

墨西哥 阿根廷 智利 哥伦比亚 美内瑞拉 巴拿马反正就是后花园的都来中国开会了你看看 你瞧这一下咱们这东盟是吧咱们相当于这个贸易现在最紧密的就是东盟去了是吧然后呢跟俄罗斯

然后以及俄罗斯那个会见的很多这个东欧的国家是吧对然后这个拉美国家后花园都去了后花园去了川普的后花园反正啊就是咱一系列的外交其实也是在对外在在宣称我们现在有这个团结一起对抗单边主义其实我觉得中国找一个点特别好是他不是说咱们一起啊

干谁谁谁是吧就是单边主义给各个国家都会造成贸易的对事不对人咱们拉起来一个这个是吧新八国联军对抗新慈禧对抗美国的慈禧这是合纵连横

然后在中国这边对内鼓舞士气 亮肌肉 秀地牌对外展开各种各样的外交拉拢一些跟咱们关系好有新朋友也有老朋友都在拉拢尤其后花园很多都是咱们的新朋友尤其巴拿马 是吧非常重要然后再看看美国这边美国外交第一个我查到了

中国领导人结束了东盟三国访问之后立即派了他的这个叫太平洋事务高级官员去了越南柬埔寨去了之后媒体啊就是就是报道说去这俩国家就是警告这俩国家不要过度依赖中国同时要求啊这两个国家把跟中国签的协议给他看看哈哈哈哈

要求检查这两个国家和中国签订的好几十项合作协议他得看看就感觉就跟着咱后头尾随咱检查去了尾行同时啊刚才说这个刚才说这个也能提到伊朗是吧美国啊就伊朗相当于跟美国一直敌对嘛咱们算可能算是比较好吧不让说但比较好

美国马上就缓和了对伊朗的态度然后开始跟他进行谈判同时态度非常温和说那意思就是你要别闹事咱还可以谈一谈还有得谈同时还喊停了很多次以色列对伊朗要发动的军事攻击美国喊停了同时美国比较优势的地盘中东也是去了好几个特别代表

说要加强和中东的军事合作军售什么的给他一些先进武器好像最近说特朗普说要向中东出售 1 万亿美元的对说沙特是 F35 说是可以出售了同时我觉得最逗的说是好像是哪国家卡塔尔好像是具体国的国家我忘了反正特有钱的一国家中东的说赠送给特朗普一架空军一号

特逗说什么特朗普说要那个就是可能美国的空军一号可能老了是吧旧了对旧就是太简陋了塔达尔诺赠送给特朗普一架空军一号这特逗同时你看最近也是美国宣称一直在斡旋什么印巴冲突俄乌战争反正也在四处出击但人不承认

但是你看啊就是美国出击的这个对象都是敌人是吧把敌人混合混合是比如说这飞机给你锁了不让你飞所以你说中东买他妈美国飞机有什么用你说中东打谁不是打以色列吗这不是卡拉尔也送给特朗普空军号吗锁上你要想去哪锁上你飞不了了你要想去什么想去印度锁上

是你说把这种遥控给你吧就开 814 打了拉回来了给你不让你飞走

反正美国我感觉外交啊就是成效不多然后好多他宣称他是因为他就是斡旋成功的事啊都也被人辟谣了对所以他这个在外交上跟咱啊反正还是有点差别的同时啊还有一个就谈判前临近谈判前就各种这个伎俩啊比如这个刚才我说的贝森特说这次谈判我们没有这个目标谈判前说没有目标就是缓和局势啊

感觉也是给大家给咱们这边一个压力对吧你想来谈有结果不一定有我这次总统给我的使命咱缓和局势即可拿着点同时

还有一个他这个贸易代表叫这个格里尔格里尔说什么呀说这个我们来啊就是希望跟他跟中国谈谈说如果谈好了呢帮助我们美国解除我们的紧急状态这也特逗好像是有这么一点对说这个就是美国是本来这关税总统没有这个定关税的权利对但他必须得宣布紧急状态对

然后这哥们谈之前说谈好了我们美国的紧急状态就能解除了有点乐观然后但是特朗普特朗普还是在美国宣传舆论方面特朗普非常独树一帜然后他说什么他先宣称我们跟其他国家都谈得太好了同时说什么说 145 确实有点高说肯定会降但是他曾经提出说我觉得降到 80 合适

但是我把这个权力授予贝森特了看贝森特怎么谈

就相当于感觉啊给了贝森特一个底线 80 往高了谈回来有少谈到 10 往低了谈五门斩首所以其实这也是烟雾弹嘛所以咱们国家可能比如贝森特上来说说说 100 然后那边说 8080 不能再低我回去斩首了然后比如那边咱们双方正拉扯呢一拍板斩就斩 50 卖你谈出一个 50 来是吧

都是秀水的套路都出来了反正就是各种媒体的造势同时还有这些是美国的官方的通过媒体的造势还有美国的一些媒体也说了一些有好有坏比如说有媒体报道说中国一直尝试去跟美国特朗普周围的核心顾问建立某种关系但一直也没取得成效

还说什么说中国官员啊一直在悄悄接触美国才促成了本次日内瓦达的谈判这块确实也是大家都说是对方先主动的谁追的谁啊

但是也有人觉得美国那边的言论稍微的可能正反都有也有说特朗普的说特朗普说一直痴迷于中国达成某种协议痴迷说如果跟中国达成了相当于比如中国砍价讨价还价最后获得一个对美国特有利的协议说就能让他觉得他就能成为美国最伟大的总统了

就是说他有这个痴迷就让我一下想起那个隋煬帝就是那种老子正极工程老子咱搞搞这个我觉得但我这么一想确实有点那感觉可是你看啊说什么我老我老什么 big deal 一出个 big deal 什么的跟哪都 big deal 可是他这次要真谈成了的话他真确实是从 3%拉到了 10%几的关税一样挣多少钱真实是吧哎

这块就是谈判前双方的盘外招然后我觉得还一个是什么这是大家主动的想选择的盘外招还有一个被动的就是说这波贸易战从 4 月 2 号开始中美就开始这贸易的各种干好多都实施了实施之后这就是被动的被动的双方你看惨不惨到底我觉得被动就是比谁惨对吧谁惨谁就怂一点儿

这块我也稍微找了找数据啊这数据我觉得也还挺有意思的首先啊咱们看看就是加完关税之后啊这中美贸易现在到底什么样有一个数据啊说是这个四月份啊中国对美出口是 330 亿美元同比啊说同比就是 24 年 4 月份啊就下降了 21%这我就非常的惊讶啊

140 多的关税下降 21%当时说的就是 140 多就是脱钩嘛就是相当于贸易脱钩了但是说四月份啊还出口了 300 多亿美元他这个也不是马上生效好像他有一个不是

后来我就查到底谁这么狠还在买我查了一下美国比较大两个清关的港口之一就洛杉矶港它公布的数据说是这个

145 关税之后第一批 7 艘装载了 1.2 万个集装箱的中国货轮已经停靠了另外有 5 艘正在未来数日要抵达美国这些货物都是谁买的亚马逊宜家然后还有一些美国大商超买的都是什么冰箱空气炸锅沙发鼠标垫

后来就采访这些大商超商超说我们不是说只考虑成本的问题我得考虑我这商场能不能

没了持续性的问题说他们现在就是干什么事啊就梳理哪些是刚需就刚需吧再贵我也忍着点我也是空气炸锅不是就是刚需或者就是买的多的这些东西我不能断供我想起一段子插下去说那个没人给介绍对象说什么这个男方条件不错家里有空气炸锅然后那个女方家长说我们家也有

没说那不就好了吗你们算门当户对想娶媳妇得有空气炸锅反正啊就是采访那边的大型商超啊还有宜家就是家具啊什么这些东西也都在扛着关税在进口它成本暂时性升高它也不能停止这个他们现在保证的是什么呀第一他们保证啊货架不能空哦

但是种类可以少所以以前你可能在一个货架上你能看到十个品类的东西十种不同品牌的土地炸锅可能就是两种给你堆满货架给你铺满了就是货架空这件事可能对它的品牌形象受影响太大了你就损失客流了而且你客流等你到时候比如关税降下来了你再把货补全了客人回不来了不是我估计是什么是政府脸上不好看哦

一打锅睡着货架全空了没了这怎么笑话都给我补上也有可能而且是之前就是中国媒体之前也有些这个短视频媒体也报说那边什么货架都空了这确实我在美国的新闻上确实没查到是

不我美国朋友告诉我确实没有没发现没空可能不同的地方不一样但是种类确实变少了而且他们现在说有些商家在什么在筛选在 145 关税税率下还有哪些是可以盈利的还能盈利能盈利

真能赢利交完关税都比他本土生产的便宜真能赢利真有能赢利的这个我觉得确实我也没想到比如什么就是著名的这个海之宝玩具说

说现在他们在梳理他自己的这个玩具的名目然后从里边梳理出什么呀在这个 145 关税下如果无法盈利的产品他们就准备下架听起来啊就是这是一个暴力行业嗯

而且他们就是这个海质宝就是他们评过说这个美国 80%的玩具是来自中国的而且就是玩具制造的这整个一个产业链如果都转移到美国是需要至少五年的时间对 90 天不够你就想一个玩具是吧产业链转移过去得五年你说要把汽车转过去转到红博的造汽车是吧我觉得 50 年吧至少

是吧一代人怎么挺难的反正是但是比如像服装就是可能影响比较大说服装啊说那个高高端品牌啊美国很多这个奢侈品牌本土的奢侈品牌嗯他发现他们的那个官网的那个那个商品啊很多都没了啊说说这个有一个高档的那个鞋的牌子说那个卖鞋的说现在只有这个什么平底鞋了靴子就都没了只有千层底啊

同时还有什么就是母婴说美国 97%以上的婴儿车是中国生产的所以你说他们这是不是生育率也得降了可能母亲就费胳膊都得扒我了反正对他们这边确实是有一定冲击的

还有一个冲击什么就是小额包裹之前一度是恢复免税政策了最近好像又给加回来了而且我看这次的声明里小额包裹没说再给免了对 这时芬太尼当时还是要加反正说 24 年说中国向美国出口了 13.6 亿个小额包裹

13.6 亿一个小包裹那这个税够他们清的现在对啊当时就是为什么说就不征了呀说就是他们那边干不来他们这海关清关清不过来了地道子攻击现在有一个简单政策就是一个包裹征 100 美元这么多啊甭管你大小它是有两个一个按税率但是税率不是 140 是 140 或者是按 100 美元

可能是数低或数高具体证据我不知道反正就是这件事对美国反而巨大的冲击说是美国的采访很多美国老百姓说现在美国老百姓确实就是玩具买不起了真有这感觉就是说现在好多开始玩咸鱼了交换二手玩具

然后说小额包裹说很多美国的底层的民众指着中国这些小额包裹很多生活用品都是从这进口的网购的没了所以其实这个对美国一定是有各种各样的压力的这个相当于也是咱们积累了一个被动筹码所以我们之前谈去日内瓦去谈判我们不是也说我们鉴于美国消费者的呼吁是吧

美国特别热呼吁声音最逗的就刚才那个言说这个很多税啊是按商品名录分类的对不同的分类啊率不一样就有这个美国的媒体发现啊匡威最近出了一款鞋底带毛的鞋

然后说根据媒体分析根据商品分类只要鞋底带毛就能算到拖鞋里拖鞋的税率就比橡胶鞋底的鞋低

鞋底带毛就鞋底带点分毛咱们鞋底别人都橡胶呢鞋底给加点分毛然后媒体就推测但是说那个匡威不予回应媒体推测说他们想用这种政策把这个匡威的运动鞋改成拖鞋品类进口从中国进来事儿就能减税了以后玩滑板穿拖鞋还有什么说发现很多衣服

说那个衬衫衬衫在那个腰围下边多了几个带拉链的口袋说戴着这口袋好像就不叫衬衫了那叫什么叫什么类似对就不知道叫什么就是说反正叫风衣或者什么外套就这种然后数据就变了也换品类了所以说可能以后美国买了各种各样商品买的就标签叫拖鞋

他们说好多东西都拆成零件按零件给你发说那零件都便宜买鞋底再买鞋面到那边你再赌装自己拿拉锁连上说还有什么呀说他们美国啊就是上有政策下有对策说美国当时就是现在什么需求最旺盛叫保税仓嗯

他们那边保水仓都堆满了堆满了中国货品说保水仓什么意思就是说你进保水仓的时候不交税拿出来的时候按什么时候拿的那个税率交他们这些企业就赌先存着赌对就是赌这个税率一定会降我降了我再取这两天就可以开始让人家出去了

对吧也没可能再等等再关注一下因为我看中国可能要开启下一轮的了因为现在官媒已经开始针对芬太尼的税开始攻击了要开始抗议了不是谈判开始指责美方指责美方之前就没提这事之前没醒过闷发完声明这还俩呢

不是我觉得是一轮一轮的一步一步的就之前咱们先把四月份的弄完了再弄你二月份的事对而且还有 90 天的事 90 天内肯定有时候这是美国的影响就中国我反正能搜到的影响确实不多这其实跟我们之前讲那个关税对各国影响有关系就咱们可能进口的很多东西没有很多的直接消费品

所以老百姓可能不知道是对咱们比如大型机械的进口是吧什么波音的航空配件的这个啊

进口这个可能影响少但是呢我也搜到一些就是还是有影响的主要影响是什么呀就是这个传统制造业纺织家具说这些企业已经很多啊出现这个亏损了尤其沿海的一些出口的企业啊比如像什么广东浙江的出口大省这些企业也面临着再次

开展转移产能往其他国家转移但是这个一启动之后什么就会有影响就业就有影响所以说现在沿海的出口大省就业现在压力还是比较大很严峻

还一个什么说进口饲料之前说进口饲料咱们很多是从美国进口打斗打斗对吧但是说这块现在已经开始成本有上涨的迹象了但是咱们相当于终端的消费品是滞后的饲料涨了之后可能

比如说那个成猪出来还得有一个时间你看比如现在对吧比如 4 月 2 号肆虐要涨了你 4 月 5 号那鸡就涨价那那就是三天鸡是吧三天就是三天熟了

对反正我觉得一定有滞后性而且它涨了它那个做过来它再配送到这个商场整个这一套流程下来还是就需要很长时间的对所以整个导致到终端市场上的滞后性还是很长的对所以其实这也是咱们的我觉得一张牌就咱们对美国都是终端消费品嗯

就是非常的立竿见影的价格就上去了或者货物就少了咱们这边呢有一个传导机制所以咱们国家现在老百姓呢可能对这块还没有特别强烈的感受对还有一个比如化工之前也介绍化工咱们从那儿进了很多这个蚁丸制作塑料的对就是这些东西可能后续也面对咱们这块的一个成本的上涨塑料包装会上涨对

而且还有一块就是那个高端制程的这个显卡有新的政策之前给咱们卖的那个什么 4090 不都加 D 吗 5090D 说最新的政策是连这个 5090D 也不对咱们出口了咱们现在能前面看说是那个

好像又要对中国开发一个新的掀开 5090 滴滴就是在这个基础上进一步进行阉割这是滴滴了滴滴了反正啊就是这个

中美一定都受影响但是美国的影响更直接一些中国的影响呢就是会滞后一些反正有啊咱感觉是内商对吧都是这种企业什么的咱得等咱得等就那些企业什么就业率的问题啊就属于虽然外面你看不出来但里头难受或者说都是外商或者说咱的很多难受啊可能会被转移就是说比如失业率成本上升就是一之后啊咱可能

并不会把这件事怪罪到中美谈判上但美国那边是非常直观你还得赶紧给中国降税我这要不是买不起了所以这可能也是咱们的一个如果上帝一千自损八百的话咱们在两害相权的时候咱可能稍微占点便宜的然后同时穆迪测算过说如果一直再保持这个税率的话美国

CPI 马上就会增加一个百分点之前我们也讲过美国 CPI 增加美联储受不了的而且现在已经到警戒线了再增加就破 3 了破 3 之后可能美联储可能就受不了了对

然后还有啊就经济学家啊有些这个而且是不是咱们国家的经济学家就是西方经济学家说预测说关税税率如果在 50%说中美的贸易基本就可以恢复正常了只是大家你背点我背点啊消费者就是说是如果增加了之后的这比如增加 10 块钱吧可能中国这边能背个 4 块啊

然后美国消费者背两块还有哪我忘了哪反正就是各背点分摊一下大家差不多所以你看现在就 50%对啊所以就是这个数我觉得可能也是有个测算的所以是一个平衡点就这个点我感觉就是中国企业也能挣钱肯定比之前挣的少少但我就这么想就是 145 还有能挣钱的企业你就想这美国这多晕的头发

好多说之前说什么价格来着说中国这边卖 100 多美国也卖 100 多美国是 100 多美元咱们是 100 多人民币对咱们这么多年从美国一定是

那肯定是赚钱了那肯定是赚钱问题是这些钱也不一定全是咱们赚的你说亚马逊也得赚吧我现在特想一家也得赚吧就是国家等下个月比如说什么时候海关总统公布这个中国出口美国的数据的时候我特想关注一下哪个四月份啊没受影响咱们以后就投资重点投资这个行业我操太赚了肯定可以啊有的是嗯

这个就是中美在谈判前的一些铺垫以及双方的影响其实都是给各自的最终的谈判结果带来一些筹码接下来就聊一聊人民群众喜闻乐见的这次中美关税谈判之后对中美股市的影响咱们重点来看一看这块咱们确实是输了首先这块什么时候都输

对于美股先说这美股美股这个市场情绪进入了短期的狂昏当中真是狂昏标普 500 单日涨 3.26%道琼斯涨 2.81%纳斯达克涨 4.35%就基本上都回来了然后谁在领涨呢特斯拉涨幅达到 7.7%英伟达涨幅达到 4.5%受益于这个供应链成本的下降

苹果涨了 5%说因关税减免的预期提升了利润率哎

这个等于是科技和出口比如说像亚马逊这个预期也是上涨所以说美国据说已经进入到了所谓叫技术性牛市又技术性牛市了因为已经从美股的低点已经上涨了 20%说达到这一个点在那后续就有可能进一步的上涨创造新高

但是依然坊间也有这种分析就是说美股依然还是有一些风险摩根斯坦利就指出说现在美国的十年期国债的收益率依然是 4.5%如果十年期国债的收益率不降到 4%之内那美股的盈利风险还是会有一定存在的我觉得美国最大的风险还是债 美债

对接下来我们来说说我们的 A 股我们的大 A 对这次谈判结果反应是怎么样的

我们的反应呢是高开低走啊就是大家情绪都已经都是大家这个就是从这个激动到冷静是是在今天 5 月 13 日啊的这个上证指数高开了 0.82 嗯但是后续呢回落至了 0.17 啊涨幅只有 0.17%这是上证深层指

跌了 0.13%你看还跌了今天的个股的涨幅这个情况应该是 1881 只上涨 3029 只下跌所以说涨的股票还是相对会少一点那板块呢今天比较重要的受益的板块加电加电海尔美的涨幅达了 5%然后电子代工力讯精密涨了 6%航运中原海控涨停

因关税减免这个海运直接受益那现在压力比较大的板块呢内资抛售估值比较高的这个科技股如这个 AI 算力这个方向然后转向了防御性的资产如黄金和高股息的蓝筹李宁航今天还行是不是然后呢李宁航自从我推荐了以后让大家关注了以后啊

持续向好对然后在中长期的投资逻辑和政策对冲当中现在比较关注的是二季度抢出口可能推动出口的增速会超预期利好光伏比如龙基储能宁德时代

这些是可能大家可以在近期去关注一下的内需刺激的必要性下降关税缓和关注不代表建股咱们就是看看关注就是用眼睛大家用眼睛不要用手对他们进行虎视眈眈我们从不建股前两只推荐大家之前是买理财现在只推荐买定期了

和活期活期还活期重仓活期对然后说内需的刺激有说有必要性下降的这个趋势关税缓和降低政策加码预期财政刺激如地产消费等边际减弱那这个科技自主化会

会加速半导体比如中威公司工业机器人等国产替代领域成为长期的主线是那这个 A 股和美股之间的差异是什么呢首先说美股它这个短期交易的预期现在是比较差的市场对关税降幅超预期的反应强烈但忽略了剩余关税的持续影响就是虽然降幅这一定是减中网减中网一定是这种风格

就是提示美股有问题不能说中美谈完了美股以后大家这要什么这要越涨风险越高对积累风险的越跌机会越大咱们在蓄力就说所谓的短期狂欢很有可能昙花一现对减重绝对减重风格对然后但是这是我们 A 股说市场已经部分提前反映了关税缓和的反弹

就是说在这个谈判提前反映了就是有人抢跑那谁抢跑呢对不对谁知道谁天知道这信了是不是你说说呀反正我不知道

但是说机构资金流向会向这个红利资产进行流动如煤炭银行等昨天吧就是确实昨天这几个都不太行昨天是什么科技啊涨的多海运啊涨的多黄金跌的多可能经过今天的这个冷静啊可能就变了

不是我觉得就是 A 股的未来趋势这东西情绪化太严重了它随机性是吧什么生销属性都能炒出来所以大家冷静冷静听听钱良现在大家这个税率到底是一个什么情况对不如干点实业是吧干点那 145 还挣钱的行业去对

对然后总结来说就是中美关税的谈判短期通过降税率缓执行提振了市场情绪但剩余关税与政策的不确定性会制约反弹的空间是然后美股受益于科技股估值修复和消费需求预期改善

A 股则需要在政策催化和内资行为间寻找平衡投资者应关注 90 天混冲期内的谈判进展这事还没结束大家还要持续的关注还是有变数看看这几天美国那边的什么反应我觉得特朗普会不会他想的招怎么还国债的招就是炒股还国债之前有人这么说拿出财政政策拿出财政的拨款全买股票了

他的政策他说涨就涨他说跌就跌他自己炒股帮美国还债有过这种说法好像

说这负重前行这挺重的呀长爹都是一句话的事啊而且他这个政策变化吧也没有什么说那种什么 CD 对吧没有 CD 期我一天能发十个说特朗普签的这个什么行政命令啊这一百天签的比拜登四年签的都多

但是我觉得就这点就是美国现在啊就有一种这种就是叫什么呀偶像崇拜似的就是赢马我现在我最早没想到就是美国媒体是一片一边倒卧槽就是就说这个他频繁变换政策频繁变换态度这个事说是

美国的各个官员都是在说川普我们的总统频繁变换政策都是为我们好说是为我们出去谈判积累筹码呢

然后说那个就是说我们变化多因为我们反应快脑子活然后说那个是美国的那个白宫的一个什么官员说那个特朗普就像一位国际象棋大师一样在与各国谈判应酬为沃人家走一步我走三步我老毁棋

先走完了再撤回来对就走着看所以吧就那边现在真是啊就是什么我看真的我就我朋友跟我说啊我朋友跟我说在美国的一些那个比如什么社交媒体上那些这个美国政府官员啊就是发什么推迟钱啊先说一句什么我们伟大的总统然后再说什么什么事我

我真是没想到这个也不错我觉得是撕开了这个世界虚伪的一面我觉得他现在就需要他就需要什么呀需要一个王自如是不是给派过去在边上虽然我什么都不说我看着你我就高兴对对对

可能这是世界本来的样子只不过之前大家都给他粉饰的大家都装都装现在不装了不装了摊牌了就变成这样我觉得对什么有好处呢对很多年轻人很多年轻人之前很多觉得美国一说什么事就是美国怎么怎么样美国特别好美国很平等美国很自由

现在看看也不一定嗯也不一定我觉得舆论舆论战这东西吧就是意识形态这东西啊在什么时候都有一定都有是反正我觉得这就是只是第一步是吧对不是终点一定就是只是起点道足且长后边这 90 天我觉得确实非常关键咱们可以关注关注这 90 天而且我坚信这 90 天其实大家一定会再集更多的筹码去对嗯

而且其实也不仅仅是对中国要有 90 天的谈判缓冲期的问题其实跟英国也一样在跟英国很多方面的核心问题也没有得到完全的解决对吧跟英国现在主要的核心是解决的是汽车美国是对英国的汽车进行了减免同时英国对美国的钢铁进行了减免其实也是还有肉牛肉什么牛肉双方互惠然后进行了这样的一些就是

非常局限于品类和这种行业反正我觉得就是还一个我非常关注的就是今天我们录节目这天这个中拉论坛是吧美国的后花园咱们都给拉来了看看是不是咱能不能来个什么什么对吧决议声明的是吧在他后院点火是吧这可能也是古巴危机

这回可大了这是拉美危机了这是对可以关注我们拭目以待吧拭目以待后续有什么变化啊我们争取第一时间给大家带来这个报道和分析欢迎大家多给我们留言转发我们这也不容易真不容易现在北京已经下起了瓢泼大雨我一个骑电瓶车的人啊不知道这个我一个骑自行车的人啊

待会就得冒雨回家了嗯行那今天就到这感谢大家收听拜拜拜拜