We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
K
Kevin
通过《AI For Humans》播客，推广和解释最新的艺术智能技术和趋势。
老
老钱
Kevin: 我认为多元资产配置的命运很大程度上与美股的表现紧密相连。去年流行的配置策略，如重仓纳斯达克或规避中国资产，今年已经出现了显著的反转。市场流动性充裕和信息快速流动导致资产估值迅速被消耗，被广泛关注的资产容易达到阶段性顶点。因此，多元资产配置本身也是一个大的敞口，会有波峰和波谷，需要根据市场动态灵活调整。
老钱: 去年流行的多元资产配置策略，例如买入纳斯达克或避免投资中国资产，今年已经出现了反转。我计划做一个回测，定期买入A股行业涨幅榜垫底的股票，持有三年，看看年化收益率如何。个人认为，在投资房地产时，我不期待反转，只希望在底部出现波动反弹；而对于消费和医药行业，我则相对乐观。
Deep Dive
本期节目探讨多元资产配置策略，特别是美股与A股之间的关系。嘉宾指出，多元资产配置并非一劳永逸，它与美股命运息息相关，并有其波峰和波谷。节目以九宫格的视角，将各类资产抽象成曲线，强调多元化投资组合的重要性。
- 多元资产配置的命运与美股挂钩
- 任何策略都有波峰波谷
- 九宫格视角：将所有资产视为一个整体
Shownotes Transcript
🎤本期嘉宾：
kevin@凯文投资茶馆)主理人，金融行业从业者
⏯️本期简介：
之前和@kevin 录过一期关于多元资产配置)的节目，一年过去了，我们就这个话题继续讨论。
这次从九宫格的视角再盘点一番，聊了很多好玩的内容：薄情、逆向、多元、弱者思维、有限下注...
欢迎收听本期节目。
🎯时间轴：
00:00 美股命运与多元资产配置，任何策略都有波峰波谷
03:00 九宫格式的极简
- 延伸阅读：《从九宫格到金字塔)》
06:20 人人理性，但整体犯错的合成谬误
08:28 A股行业涨幅分析与逆向策略🚩
11:44 主动型基金们何时更容易跑赢？
14:24 多元配置的潜台词：弱者思维，对未来没有观点🚩
19:35 复杂与简化
21:55 不同行业与风格逐年收益盘点图
24:42 逆向投资与心理考验
26:57 策略的多样性与逻辑自洽
34:08 波动中的下注问题🚩
39:01 A股收益贡献
46:19 如何看待主线
49:08 主观多头基金的三种画像
- 延伸阅读：《基金经理的三种画像：猎手、教主、军师)》
52:53 宽基与指增
55:23 QDII与海外敞口
59:11 债券
1:01:54 倍速演绎的市场与薄情的投资者🚩
- 延伸阅读：《历史业绩真的不代表未来)》
1:07:55 吐槽投顾市场
1:14:42 吐槽养老三支柱
1:16:47 三种中产与负债端的叙事🚩
📁本期内容相关资料：
🎬后期制作、声音设计：Dong
📣 欢迎关注@老钱日日谈) ，如果播客没听够，可以来公众号找我玩，这边的更新频率会高一些。
也欢迎大家来🪐知识星球)找我玩，这里是我自己学习的输入笔记，也是听友群。
