观点速递 | 202502 科技突突突，红利还值得坚守吗？
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hello 大家好欢迎来到这一期的马上时间这个又是我们的阅读节目跟家明还有戴老师来聊一聊这个一月份的数据和最新的一些这个市场观点最近行情应该还可以吧呃我觉得快短期快见顶了但是基本上我们应该是从一月一月中旬吧就是从 12 月跌完之后到一月中其实开始涨的吗这一波对主要是过年前后嘛过

过年前稍微涨了点然后过年后就加速了一般来说基本上春节之后都是涨的比较多但是今年的红包行情其实在春节前不是很明显因为我记得我们当时上一期的观点速率的时候大家的就是我如果没有记错我那个时候应该账户是绿的

然后其实春节这一波回来主要就是两大热点吧一个是 DeepSick 对吧一个是哪吒我觉得这两个应该是特别火热的一个结果你们池塘有涉及到吗有吃到这两波红令吗有啊

前几年搞的 AI 骨头被套了现在全部解放了你继续持有了吗你是赚了几个 20 厘米反正蛮多的但当然之前因为是套着的所以说基本上现在解套还赚了有一种淡淡的凡尔赛感这一波感觉 DeepSeek 的春节间突然崛起然后这次主席又搞了

民营企业的这个座谈会我感觉对很多人来说可能真的是一个选择因为我知道其实我们听友里有很多坚定持有红利的

但今年其实开年红利是走得不太好的然后呢红利里面的一个大头应该说红利里大头走得比较好的还是银行因为银行其实还是不断有新高的但是红利里的另外一个大头煤炭像今年神华的 YTD 已经跌了差不多 15%了

所以神话神话位跌的蛮惨的因为现在就是因为产煤的几个大省因为大的几个煤炭公司都在山西陕西新疆内蒙古嘛这四个省然后最近有一些卷价格的这个情况就是每一价其实是在持续的下跌的所以呢当然了其实这些煤炭公司主要都是有长期来维持他的这个稳定的收益嘛但是每一价下跌确实他的这个收入端肯定是有影响的所以就是

红利因为受到煤炭的影响其实开年走的是不太好的在叠加这个科技走的很强其实现在有很大的这个声音是说今年是不是有可能科技成长可能会是一个主线那红利可能会变成一个雪包其实也有很多这种说法然后因为最近科技涨得太猛所以有很多人

我不知道我们的听友是不是还能耐得住性子就是拿着这个红利或者说会切一部分我就是那个切了一部分的人啊我现在当然是一半的嗯一半的科技吧但你是切的很成功的呀对吧虽然你其实不是第一就是第一时间就切过去了但是你后面的这个切换也是嗯

挺坚决的对我就是那个阿里成为那个苹果的那个中国区的 AI 合作伙伴的时候就是出这个新闻的时候第二天就把大部分的仓位就我切得非常非常快因为一个是因为我觉得有几个事情吧一个是说本来觉得国内的这个科技不行其实我觉得一直有这个论调的然后 DeepSeek 出来之后因为 DeepSeek 它并不是一个国内的大的科技公司它其实是一个小的

放心工作对

对然后他突然以一个很低的成本达到了一个相当有竞争力的水平然后其实基本上国外的 ai 的公司像 openai 像马斯克啊基本上都是承认说这个确实是非常厉害的而且他又开源了所以就是确实就我觉得对我觉得很多时候我们还是信心层面的不足啊就是他很大程度上我觉得提升了大家的信心我觉得

不知道有没有可能是一个反转但我觉得这件事情也很多因为很有可能就你说的嘛我现在赚的钱是很短期的嘛说不定又会跌回去我觉得这个也是不好说的所以虽然你已经切换了但是你的信仰还不足够是吗

我其实我觉得这个可能真的还是要这个慢慢的等因为我觉得投资这个事情跟科技是两码事因为确实我觉得对于科技的信仰或者 AI 最终会改变世界这个事情我觉得很多人可能都是认可的但是 AI 能让这些公司赚钱这个事情

我觉得大家还是没有这个共识的就是大家可能都现在都会承认过 ai 的人都会觉得说啊 ai 确实未来会以后可能很短的时间就会改变很多的业态啊等等但是呢到底能不能让这些我们买的公司赚到钱或者说持续的赚钱之后能够持续的带来股价的上涨我觉得可能很多人还是存有一个问号的

对包括我最近看到有一些所谓的就是金融从业人员他们面临的一个很大的问题就是

随着 DeepSick 的这个火爆然后基本上你每天可以看到有新的一堆公司接入而且不断的有新闻什么电竞各大运营商接入然后这个支持那个支持就是你每天都有这样的新闻包括上市公司也不断的公告说自己接入了 DeepSick 但是大家都有一个疑问是接入之后

它到底在效能提升上能带来多大的效果就像你说的它到底转化成财务报表的数字能有多好看能有多少空间这个反而是可能一些没有或者说没有信仰或者现在还在观望的投资人的一个主要的疑虑吧我觉得

对我觉得未来很长一段时间可能我不用担心这个事情没有热度我觉得这个事情可能会热度会层出不穷因为现在是一个可能是中美的一个竞争然后中美现在企业也都在竞争其实大家都在想把这个事情搞出来这个信就像昨天还是前天那个 XAI 的那个 Grox3 也发布了其实这个事情已经是此起彼伏的了就天天就是感觉每周都有这种

所以我觉得这个热度我觉得可能是此起彼伏的但是真的落到纸面上的这个东西我觉得很多偏保守的投资人还是看具体带来的收益的所以可能他们在投资这类上可能会因为自己的一些看法而错失一些机会不过当然股市机会很多了

对但其实除了 DeepSick 之外还有就是那个机器人跳舞嘛也火了一把对吧这个又是带动了偏硬件等一系列的上下游的这个行业和公司而且他似乎稍微稍微比 DeepSick 的火爆要就是迟到一些我感觉这一周好像酝酿的比较多是因为也是因为那个民企业家的座谈里头他很出圈嘛对吧对他在 C 位哎

而且是全场唯一一个 90 后不是有一说 90 后今年已经对吧不年轻了但我们的那些企业家还是很老的就是确实他是最年轻的因为别的 80 后还是有一些像王兴什么的都是 80 后但是 90 后还是比较少的

那可能就真的是延迟退休是有道理的 50 岁 60 岁才是正当打的年龄对那我们说回来还是说说我们常规的这个结构吧就是除了比较热的火的体材之外就是整体的宏观数据上怎么样宏观数据上 PMI 不太行 PMI 就是 1 月份的 PMI 是比上月下降了一个百分点就有 49.1 嘛就低于 50 以下了

然后大中小型企业 PMI 都不太行都低于 50 以下了对 其他的什么生产指数什么新订单指数都比上月都比 12 月差一点但是这个会不会有一个就是春节前的节前效应应该是有一点关系因为可能大家都放假了然后这种生产的需求生产就业制造业需求可能就回落了

但是我看那个图表跟去年比的话今年的这个环比的降幅是比较大的就是比去年的那个纯净去年是 2 月份春节嘛就是那个曲线是去年好像是还可以吧那今年好像降的是蛮多的上个月是 50.1 嘛

但是我们可能要等二月份数据出来之后再一起看一下因为这个过年其实真的过年这个节日对中国整体的国民行为吧影响还是挺大的对影响太大了而且过年关键是每年都不一样的时间对对对前后得错两个月的时间

对反正就是基本上所有的数据都不太好除了什么服务业投入品价格指数是比上个月好其他几乎所有的都是比上月长对然后除了 pm 还其他的然后 cpi 的话 cpi 的话是上涨蛮多的就超于超的蛮多的就主要还是因为猪肉上了很厉害猪肉价格上涨了 13.8%

主要是猪肉的原因还有其他食品烟酒的问题还有旅游行业因为也是过年这个可能也是跟过节的因素比较大可能还是要下个月再来看 2 月份的数据可能会是的是的反而总体还是超预期的有点超预期猪肉是因为跌了很久了跌了很久几乎去年一直在跌然后今年过年前就突然间涨了一下你说的

对但是说到消费数据其实从哪家的这个票房大家其实可以看到中国人还是有消费能力的就真的就百亿补贴什么你大家都参与参与一下这个我还没看呢你还没看那你给我放了

而且说实话我从哪家看的倒不是我们的消费能力我从哪家再看出就是其实我们的爱国我还是很强的因为这次我们不是要冲那个全球十大票房吗好像已经到了是吧就快到了那个因为要冲票了对因为要冲票房这个事我看有很多朋友都在说我要去二刷跟三刷我感觉已经已经不是说要去看这个电影了而是要会这个电影

进入全球史上票保努力

这个已经变成什么升国旗仪式了你看见那个是猫眼做了个排行然后他那个非常动笑然后你看到国旗升起而且我看到一个最有意思的说法是说应该已经是前十了而且他应该是动画电影里头的第一了现在大家在衡量说他离榜首就是阿凡达的那个票房的差异然后说应该是

反正还差个百亿的左右的数据然后大家说到底能不能冲上去下面有一个非常经典的评论就是说如果这次冲访不成功的话下一次要再来个百亿的项目才能再回到这样的一个瞬间所以可能国人的这个热血就被激起来了

对其实这个要超阿班达还是蛮难的因为毕竟美国这个好莱坞电影还是一个全球市场的电影嘛我看这个哪吒现在刚刚才海外上映嘛而且还撞了那个美国队长嘛所以他这个海外的票房还是挺难的这个因为我们的票房大部分还是国内国内贡献

然后我是觉得说为什么哪吒看消费也是说你去看电影不光是会看电影嘛你还要看电影前后的这些消费包括哪吒火了之后周边也非常火你去看那个泡泡马特的盲盒哪吒已经就是预售到六月份你才能拿到了其实这个带动也是很厉害的嘛

对因为我之前也看了他的一些一些介绍因为他他一的时候是自己根本没有准备自己会火吗所以他根本没有做这种联名什么的所以他这次其实早就前期已经做了很多合作了就是什么像牛奶啊什么各种各样的都跟他有这个对都有合作其实他已经做好这个其实对自己也是很有信心的就早就已经做好这一切准备了

但是我觉得可能准备的这个没有想到能火成这样吧就真的已经是全民参与的一个大项目了对对对嘉宾你可以看起来了可以准备买起电影票了好吗好的好的好那我们说回数据吧 CPI 其实从这个一月份来看还是可以的那其他的呢什么我们是上次说的这个社融或者进出口的数据社融的话社融也是非常超预期的增长

就是 1 月份信贷和新增社会融资规模都超预期对然后就是社融成量就是增长 8%同比增长 8%1 月末还是很给力的然后 M1 的话是同比增长 0.4%然后 M2 是增长 7%然后现在 M1 是用了一个新的口径

对然后那也就是说其实等于说居民部门或者说私人部门的这个投资是开始就是有一些回升了吗好转是吧对然后人民币贷款规模也是创了有统计数据的单月新高 5.13 万就 1 月份你们有没有一种感觉就是好像房价也开始有一点起稳的状态了

对我应该就上海吧大城市是不是好像三四线城市不太好对我看那个一线城市的我们不是每个月都有那个那个百强的那个百城市的那个城市房价的好像那个北上广城杭州什么的已经连续五个月起稳就是还是蛮积极的他们说万科万科有问题主要是因为三四线城市三四线城市他那个很多嘛投资很多然后好像要要崩掉崩在三四线城市说是

对这个蛮正常的因为人口肯定是一个长期的趋势很难逆转像像上海上海其实已经满大了然后现在杭州杭州越来越大了我感觉对杭州主要创新和这个招商和科技引入不是都非常火吗这次的出圈也是什么杭州六小龙对吧对就感觉城市一直在慢慢做大嘛就是有对红细效应很大我觉得这种三四年车就比较

我不知道以后可能这些城市都说不定没人了再过几代人

就感觉分化比较厉害可能慢慢的这些城市就开始乡镇化了它其实已经不太具有像大城市的这种状态了但是我看到是说有一种说法以前房地产不是有什么金三银四吗所以有一种预估也是说三月份四月份的这个楼市或房地产的价格以及整体走势应该

至少不说跌吧可能甚至还有一些小区域的会有一些比较必好的情况说是现在中介已经没有那么强迫的在催各式各样的这个买房的人看房了对

我最近也看了一个贝壳的数据是说贝壳现在这个二手房的这个挂牌量其实在下降的但是看房的量是在上升的所以其实从这个数据上一定程度是表明是说其实看房的需求还是一直存在的但是呢这个房东的心态也慢慢的在发生一些变化因为之前那个

下降的趋势比较明显嘛因为这个其实之前其实房产呢一直有一个是买涨不买跌嘛所以在这个下跌过程中大家其实很想去脱手但是起稳之后就双方的心态又会有一些变化就是就是这个时候房东反而想说我是不是要去等一等等一等对对对所以这个博弈也是也是很有意思啊

对对对然后再说回大 A 吧我是因为我现在有点乱了就是大 A 现在走势有点乱反正从简单点来说我是觉得这周应该可能会有个小的距离就是如果是走那个四浪返盘的话就是接下来可能有个五浪回调五浪回调可能会跌的比较差然后就是你其实

对我不是特别的看好就是因为前几天就昨天开始我其实有点在布局空单空单那个空 1000 的单子但今天不太好然后就止损了然后可能过几天还会再开

对现在好像因为我看整体上个礼拜上周末吧或者是这周初就已经看到各指数已经站上了这个几日 60 均线上吧可能就是比较强的一个状态特别是我觉得这一波更强的应该是港股港股应该是对吧就是以恒科恒生指数来说涨幅都是相当的超前的

对这波那个因为港股科技带起来之后整个这个 ah 的这个溢价指数其实现在也到了一个比较低的水平嘛就是如果从这个角度上来说就是一般到这个 135 左右其实是一个算是一个

就是可能要反转的位置嘛就是现在也是一个因为科技港股它这个带来一定的这个效应之后也带动了别的股票的这个上涨所以这感觉而且这个这一波这个港股涨得实在是太快了所以如果港股下跌的话很有可能会也带动 A 股的这个下跌

对对现在目前来说整体我看了一下港股以那个恒生指数为例它已经偏离 60 的均线如果是截止到 19 号的话差不多 14%了恒科的话就已经 20%多了那你就说如果我一年只做一次波段其实一些险资它的那个投资回报比应该已经达标了可以可以后半就剩下的时间这一年就可以讨了呀

对对就是其实我觉得可能而且这次涨上来之后就是很明显的是南下的资金很活跃嘛这部分很有可能是这个就是内地的油资过去炒作的也很有可能会就是很快的两个对他们这波撤了很有可能也会把港股带崩带崩的话肯定 A 股肯定逃不了

所以大家现在对于科技这一波还是就是边走边看是吧就已经开始谨慎有风险了对而且从日历效应来看就是二月份一直是那个小盘独号嘛我是那个二月第一天就一回来第一天就开盘就直接搞了那个组合是多一千空三还赚了蛮多的好的我又又跟你发尔赛了一下你继续然后然后他他那个其实我们现在就

截止到昨天中正以前其实已经澳元份平均收益 7.4%了然后 1000 减 3001000 减 300 的平均收益率是 4.53 过去 20 年里面过去 20 年它平均收益是 4.53 然后昨天的话其实已经到 4.4%以上了其实已经很接近了然后这个月中正其实已经涨很多了中正其实已经涨了大概超过 7.4%了

对其实已经超过 20 年均值了就对于奥运风筝说然后他那个减的这个 1300 那个套利嘛套利他其实这个那个那个相对收益率其实已经快接近 20 年的均值 4.53 现在现在 4 应该多一些吧对所以说所以说其实已经

已经有点这种危险的信号然后我我是已经基本把那些什么科技股都已经清掉了现在都换了一些红利说好的信仰怎么这么快就已经没有了呢不过的确从我看到大部分的就是网上的相对比较理性的投资人都是在说这一波肉大家应该已经吃到了剩下是一些汤的问题就是看大家对于这个风险偏好

是不是可以先做一些获利了结然后后面再等一波回调或者怎么样再继续大家好像都有这样的一个相对的共识但是你还真不好说一般来说我们过去很多次的这种所谓的市场共识被打脸的也挺多的然后我们再看一下那个大摩大摩那个食仓嘛大摩食仓它是最近天天都在加空单就是中正银钱的就是中正银钱期货嘛它空单一直在加

昨天他空单加了 500 多手 548 手他可能要去喝茶了我不知道然后 300 和 500 到没走遍基本上就是在 1000 的上面一直在加空单大家也比较如果从日历上来说的话 3 月也是有一些转折的情况所以看个人投资偏好你愿意在

在开会或者在这个通知之前再浪一把也是可以浪的那保守一点的人就开始做一些仓位的切换这个就每个人认知决定了自己的收益那我们大洋彼岸呢大洋彼岸是不是又是很好呀就没差过好像对董王现在觉得好猛哦感觉实干派真的实干派嗯效率很高每天都是加班加点啊

关键他配了一个超级机器人一样的感觉而且他的什么公开的什么事情公开的都每天都公开的每天都有新闻就是新闻曝光度特别大对 把媒体搞得很累基本上周末也不休息就天天在搞你们不会信吗一个 70 多岁的老人能有这样的干劲果然 60 岁才是正当达的时代

我觉得卷众文化还是从美国那边过来的但不是必定是中国人发言的对对对美国人也是很卷的可能两极分化比较严重美国精英阶层还是卷的很厉害

因为空间可能更小吧他们这个就是所谓的存量增量其实竞争也是很厉害的但是我记得我们一月份聊的时候比较明显的还是那个洛杉矶大火的事情对吧就是西岸这些事情也是挺夸张的所以他们要整要这个马部长跟那个董王要整整整顿立志吗

把那些不行的人都干掉嘛不该用的钱不能用嘛该用的钱要用嘛对但是他的这一波就是整个我们可以说是 internal review 吧或者说就有点像这个马部长上台开始审计挺夸张的就包括他们之前的这个政府 spending 还有各式各样的我觉得也挺让就是作为一个中国人瞠目结舌的

对这个其实我觉得也能一分为二的看就积极的看他确实在对原来的一些不好的地方在发起挑战或者在做出改变但是你从不好的一面看其实跟中国历代历朝历代的党争也是一样的因为比如说他这一次揭露这些反腐的问题他揭露的都是对方任意的

对吧你说这个萝卜烂了还只可烂左边不烂右边吗这不可能吗对吧但是他只找左边不找右边所以就是你说这个事情没问题肯定是有问题他最终的结果会好还是不好就说不清楚了对吧但是他们的这个矛头指向的还是至少他们目前为止还是只打的是敌对阵营的

对然后就是说回数据吧它那个非农非农就超预期嘛嗯预期是反正就是然后现在就是一月份的非农就是可能会使得美联储那个观望还是其实观望上就可能不太讨论降息了现在就是大家可能觉得就是三月份可能最多再降一次可能就不会再降了

对今年好像对于降息的这个讨论好像都有可能说今年可能不会降息而且那个鲍师傅也还是蛮硬的就是也是对吧说还是要根据数据来也没有

至少没有面上非常屈服于董王的淫威吧但是主要是鲍师傅不是那个马部长在查账的时候也遇到了阻碍吗我看前两天的新闻就是发生了极其强极其激烈的冲突吧但是我觉得反正这一波也挺热闹的就看看新的这一任政府怎么起飞吧对反正每天都是很精彩啊

对然后美国的 CPI 也是高于 1 它是 2024 年 6 月以来最大增加但 CPI 是 3%也又回到 3 之头了它用的是有通胀的一些风险吗对然后核心 CPI 也是比原来高而且增速也有点就是同比增速也蛮高的对总体来看美国的经济还是蛮强劲的

我真的不懂他们到底热在哪里呢就是就是到底是为什么两边差距这么多他的需求端也很也很高吗好像也没有特别就是真的我有点看不懂感觉还是全球的这个钱在往美国流吧对在往美国流是的我看那个 CPI 主要还是住房成本住房成本是一个通胀的一个大问题

然后是鸡蛋上涨 15%对鸡蛋好像也是新闻里这样看的美国鸡蛋涨的很多反正主要是这两个导致了通胀数据下不来这两天美股标普纳指又是新高

对虽然新高了磨磨蹭蹭但不管怎么说还是新高了而且这个春节的时候新高了对对而且那个春节的时候 DeepSeek 给那个英伟达砸了个坑嘛然后现在差不多这个坑已经被填上了就是因为那个时候 DeepSeek 的时候大家会觉得说因为 DeepSeek 是个低成本的那个啥嘛所以大家会觉得对于这个 AI 的这个买卡的这个投入会降低但是现在来看并不会那个

昨天 XAI 的 Grok 说自己用了 10 万张卡来训练所以因为大家现在是一个军备竞赛的感觉所以大家在这方面投入是不会降低的所以感觉最受益的还是像英伟达这样卖铲子的公司是最占群的大家都要卖他这个铲子所以感觉英伟达我感觉他离新高也不远了

就是在这个我觉得 AI 是一个很确定性的未来的这个大趋势的情况下英文达还是最正确的所以这么来说的话是不是其实那个美股还是一个很强的走势啊

就我们之前一直说甚至当时 DeepSick 出来之后还说会不会变成逆转的这样的一根稻草最后发现好像七姐妹还是就是美股的什么七仙女也没有受到重创而且前两天好像那个苹果公布了最新的一些产品和它的一些发展趋势就大家还是很有前景的干净

对感觉整体上来说美股好像总觉得它估值高估值高但你说它是不是见顶了

我觉得真的不好说我觉得可能今年美股可能它的涨幅不会很高但可能整体还是向上的因为它就前两年都涨了很多嘛但真的有可能这个今年它还是涨了但只是它涨的比较慢而已就是它可能需要一些时间去消化估值但可能你真的要去猜美股崩盘我觉得可能而且我觉得特别是在董王的任期内你要猜他崩盘

因为董华还是一个很照顾股市的人所以我感觉真的可能挺难的好的那说说黄金吧黄金也是一个很有意思的品种

黄金最近震荡可厉害了今天又突破了今天突破终于终于感觉又可以做多了反正就是 2940 这里面看了很久所以你是觉得它已经突破了这个压力位会再引来一波上涨是吗对而且现在一直在星光你现在上面没有压力

现在都不知道能涨到哪个值但是好像最近一段时间大金币是一个横盘的状态是吧对大金币大金币已经很久不怎么涨了黄金的话我其实还是挺不看好现在上面一点压力都没有所以你又准备继续在黄金上浪起来是吧对

現在其實我寫的是高位震盪但主要是因為 2940 現在過了現在剛剛又漲了一下現在已經 2950 以上但高點不知道呀沒看到一個高點現在反正一直在心裡黃金它下來的主要因素會是什麼呢就是大家一片看好國際形勢我覺得好像這個短期內都看不到呀就是看不到因為現在好像各國央行都在爭持黃金

主要就是现在就感觉就是如果什么东西都以黄金计价的话什么东西都在比就是货币滥发主要还是货币滥发导致的我记得了你说先看看美国这波董王这边他们审计下来会不会怎么样他会不会对那种什么债务解决能不能有什么希望如果没什么希望可能黄金可能还要涨对

我刚其实想问的是我记得托马斯你这边是有配黄金的吗你后来是还在定投吗还是你其实就没加仓了我黄金不是定投我本来就是一个季度

换季度这个调整的策略啊所以但是感觉季度的话可能到三月底再去换的话跟不上了是吧他涨了一波呀对对对因为这波环境涨的蛮快的就我感觉他涨到三月底的话如果这三月底说不定得到 3000 多了说不定 30003050 都有可能

所以到时候再说吧反正我可能还是会调的但是可能会就如果是同比例的话可能就是平衡吧就是也不会去高配黄金但我感觉确实如果像我买了那几类资产那个红利那个美股标普跟纳指还有黄金的话

包括一些国内的债基我感觉其实这几类资产里面我感觉去增配一些黄金可能也是合理的就是相较于其他的几类资产因为我刚才说了我觉得美股今天就算涨的话我觉得可能涨了也不多它可能是以震荡为主的我觉得可能黄金相对来说性价比可能是一个相对来说比较高的资产我觉得中债现在利率很低然后又没有怎么

就不会好像今年感觉也没有 2 月这个 LPR 也没有去调感觉今年降息会不会降也不好说因为感觉美国不会降了是不是我们也不降如果我们不降的话今年可能中在的收益可能也一般所以然后红利我觉得说不定红利因为红利已经连涨了五六年了今年红利有没有可能是停火的一年就是他可能歇一两年也我觉得也是有可能的

所以我感觉我持有的这些资产里面如果说我要做一些这个战术性的调整的话我觉得可能是去增配一些这个黄金把它的比例提高一些可能更合适啊

所以你也没有考虑像你的其他仓位或者说你的股票一样做一些短线的波动吗在黄金上因为我感觉就是因为家里面黄金都是期货就是在黄金现货上去做波段其实它的收益太小了因为它其实黄金你说它自家涨得快我觉得是从期货角度说因为期货有杠杆涨得快其实如果我们去现货交易去做黄金波段其实涨得挺慢的

对收益其实是很很小的就是所以我在我那类配置里去做配置其实是可以的但是你说我去把它在我的这个股票仓位里去做一个日常的波段我感觉可能还没有我去做海海狗的这个波段是说说一个然后就这个波动波动太小了很难做了黄金其实你们发现黄金和纳斯达克都在形状了就和美股都在形状了

实际上一直还是挺相关的我觉得所以我还是挺喜欢买宝但是就像刚才那个托马斯说的嘛最核心的是你在期货上面的话它的这个效率会更高一些对吧

对因为期货是 7 倍杠杆户金是 7 倍然后人民币其实最近怎么说呢人民币其实很不稳定了我说实话就是人家就是前面说到港股为什么大家都是买的港股涨那么多其实就是人民币最近特别不稳定因为港股是和美元是港币是和美元是有联系汇率的对所以说外资不愿意来 A 股

因为汇率有点不太管你这前几天还 7.3 几现在又只有 7.26 了对对对反正我还反正我觉得还挺看好就是那个黄金跟那个美股 OK 那说完黄金的话我们说说这个另外的商品原油吧原油你最近还在看吗

原油我现在是买了一个 sale 搞了一个 sale call 反正就是因为原油就最近它有个特点就是进月非常的强然后远远非常多就是就是 3 月和 4 月的价差已经达到了极致嘛就比如说你是那个国内那个上海油上海油它那 3 月 3 月的价格减 4 月价格达达达到 6060 块人民币其实还是感觉很很那个很极很极端的一个事情对嗯就是原油就是

就是现在基本面还不是特别好对然后现在可能就是还是看一先看先看看那个俄乌的和平和平谈判嘛看看他那谈判那个会不会有效果如果谈判如果很好的话可能原因就可能会下去的但是俄乌真的已经我们都已经放弃追踪的感觉了就是大家已经感受不到他们到底

最近不是玩火的吗最近是有那些合影或者是那些会吗美俄在谈判解开乌克兰对现在说有个很搞笑的比喻说中国俄罗斯跟美国是在大人桌上吃饭欧洲跟乌克兰只能在小孩桌吃

就上不了大人座上不了台面的对对不过我觉得确实啊就是我觉得这次那个董王跟万思在沙特讲的话都是很不给欧洲面子的就是甚至有的话里面连提都不提乌克兰就是

确实就是我觉得可能对原来大家本来都是盟友或者说怎么怎么样这次讲话就确实蛮不给这个对方面子造朋友的面子是吧对所以也有一些说法说就是因为我觉得我们可以发现董王这个人做事还是很务实的就是不搞那些虚头巴脑的事就是要搞一些能够出成绩出效益的

事情就是我觉得他很有效率是吧对我觉得他很有可能觉得自己在这个俄罗斯问题俄罗斯或者是中国这个问题上他可能没有办法去解决的就是说他解决不了这个难的问题所以他不如先去解决欧洲就是因为其实

因为如果现在这个世界的这个发展是增量是比较少的话大家是在分蛋糕而不是在这个做大蛋糕的话那他总要找地方去分嘛我觉得他可能本来是想从原来的美国的思路可能是想从俄罗斯分想从中国去分但是发觉其实分不到那可能只能从欧洲去分了我觉得可能他的思路上也在做些调整嘛就是挑个软柿子捏一捏是吧

对啊,因为我觉得毕竟他的任期也就四年嘛如果他真的要在四年内有所成绩的话其实他可能只能找软十几年留给他的时间也并不多了对的对的对的,所以他就真的争分夺秒啊对啊,而且已经有很大进展我觉得就是开始谈了嘛

啊该该落幕了对我觉得应该也快结束了我觉得应该能谈出点东西来的就按特朗普性格我觉得他肯定要把这个事情搞定的吧

任期一定要解决这件事情最好是在任期的上半部分你们的这个如果何谭有什么好的结果肯定那个情绪一家可能就下了可能短期还是不胜那我们其实就是基本上日常聊到的这些品种也都一一讲到了最后呢关于短期的这个大 A 有没有一些你刚刚说到的是前面说到的是会有一个这个五浪回调对吧

那有说到大概能到哪里吗现在其实是四浪的四浪反弹然后大四浪里面的四五浪已经快结束了其实已经快快结束了我觉得再冲一冲冲一冲就结束了你还记得我们上半年的这个最高点的预计吗你可是写了 3850 呢 3850 很快点五浪调一调很快点所以你是说

调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调调

所以我确认一下你的剧本就是现在差不多离这个高点也就可能 5%到 10%不到了然后它有一个回调会在大概 3 月中下左右估计我们下一次录节目的时候会有一个比较明确的结果然后如果在按照这个时间落下来之后你就认为它会再冲新高这个新高就是 3850 分分钟上半年是有希望达到的对对

好的现在现在就是那个 36741234 等五五结束嘛五结束就是这波整个从 3674 下来就结束了啊现在就 36741234 现在是四码然后五差不多在三月底三月二十几号的啊最低会回到哪里啊

最低 5 浪不一定 5 浪可能会跌破 3140 但也不一定吧反而 3,000 以下吧 3,000 以下就买一点

好的那其实我们大概那要跌破就是 12 月跌下来的这个一月份的低点了按照你的说法对我是觉得有可能性蛮高的好的那我们也是这个嘉明的剧本继续立在这里下个月的时候我们再回来看看是不是按照预期这样走

那我们今天节目也是跟大家大概聊了一下大 A 美股还有日常的这些宏观数据和相关的品种也欢迎这个听友们的大神在评论区继续告诉我们你们是继续看多红利呢还是也跟上了这一波科技那我们今天的节目就先到这里了谢谢大家拜拜拜拜