We're sunsetting PodQuest on 2025-07-28. Thank you for your support!
Export Podcast Subscriptions
J
Jenny
我今天要和大家分享關於鮑威爾堅持不降息、蘋果和谷歌股價下跌，以及市場反應是否過度的觀點。首先，儘管市場震盪劇烈，但美股昨日收高，主要原因是鮑威爾主席重申經濟基本面穩健，不會因為川普的貿易政策而倉促降息，這提振了市場信心。聯準會連續三次維持利率不變，反映出決策者在不確定性下的謹慎態度。市場最關注的是鮑威爾對未來經濟前景的看法，這將直接影響股市行情。鮑威爾對整體經濟持正面態度，認為第一季度GDP數據可能上修，就業市場穩定，通膨正在平穩下降。但他同時也關注關稅政策對經濟的潛在風險，包括通脹上升、經濟增長放緩和失業率攀升。他認為目前的貨幣政策立場適當，強調耐心等待的重要性，避免過早調整利率帶來風險。聯準會維持利率不變，並延續縮表節奏。市場對未來降息預期有所延後，六月維持利率不變的概率較高，全年降息幅度可能下調至三次。關於投資策略，我建議投資者根據自身情況選擇投資標的，債券適合尋求穩定收益的投資者，股票適合積極型投資者。美國政府不太可能倒債，但債券價格仍可能因評級下調或供需影響而波動。中美貿易關係目前處於僵局，但仍有可能達成協議。中國近期推出刺激經濟政策，釋放大量資金以提振市場信心。S&P 500 指數成分股普遍上漲，但科技巨頭漲跌互見，蘋果和谷歌下跌拖累整體走勢。輝達股價上漲3.1%，主要原因是川普可能撤銷拜登的AI晶片管制令，這與之前影片中提到的內容有關。我再次解釋了美國商務部在2024年1月發佈的AI擴散規則，旨在控制高階AI晶片和運算技術向全球流通，以鞏固美國在AI領域的領導地位。該規則將世界分為三級，分別為無限制、有限制和禁止獲取AI技術的國家。輝達CEO黃仁勳認為，禁止中國獲取AI技術可能會將市場拱手讓給中國廠商。放寬對中東和東南亞等地區的AI技術管制，將有利於輝達等公司。谷歌股價大跌7%，原因是蘋果可能在其瀏覽器Safari中加入AI驅動的搜尋功能，這將威脅谷歌在搜尋市場的主導地位，並結束兩者長達多年的合作關係。蘋果這一舉動之所以引起市場波動，是因為蘋果高層公開表示大型語言模型技術將持續進步，改變用戶習慣。谷歌每年向蘋果支付高達200億美元，以確保其搜尋引擎成為蘋果設備的預設引擎，這一合作關係的改變將對谷歌構成重大挑戰。蘋果股價下跌1%，原因是其承認搜尋領域用戶使用率下滑，需要挽回投資者和消費者信心。蘋果在其AI平台中整合了OpenAI的ChatGPT和Google的Gemini，並評估其他AI供應商，以擴大用戶範圍。蘋果整合AI搜尋功能可以提供更個性化和精準的提示，吸引更多用戶。瀏覽器市場中，谷歌Chrome仍佔據主導地位，但市場份額略有下降，蘋果Safari則有所增長。三星平板電腦中AI功能的改進，可能促使消費者更傾向於選擇更新的手机。用戶逐漸習慣在AI界面獲取信息，可能會減少對傳統瀏覽器的依賴。ChatGPT在AI聊天機器人市場佔據主導地位，微軟Copilot和谷歌Gemini緊隨其後。市場上AI聊天機器人的競爭日益激烈，未來將更加細分，企業選擇AI工具時會根據自身需求進行評估。蘋果和谷歌的估值均出現下調，股價持續下跌，面臨上行壓力。蘋果和谷歌是大型科技巨頭，對指數的拉升作用重要，但目前它們對指數構成拖累。谷歌仍佔據搜尋引擎龍頭地位，廣告收入優於預期，但其競爭優勢正在逐漸削弱。谷歌是一家盈利能力強、現金流充裕的公司，但其AI搜尋功能尚未成為其主要競爭優勢。谷歌向蘋果支付的費用曾經鞏固了其搜尋引擎的入口地位，但這一優勢正在被分散。即使AI公司目前廣告收入較少，但未來仍需依靠廣告作為收入來源。廣告需求始終存在，只是形式在不斷變化。蘋果公司仍具投資價值，但其增長速度相對緩慢。谷歌擁有眾多技術，但其挑戰在於如何將技術轉化為商業模式並擺脫過去的包袱。谷歌目前的估值偏低，至少應該達到20倍市盈率。
Deep Dive
Shownotes Transcript