254.财经大佬和钱粮，谁能说到你的心趴里
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大家好 欢迎来到千山胡同 我是野人我是无聊今天我们聊点什么呢今天啊 主要最近啊 也是非常火的一个话题近期有很多国内的财经大佬开始在一些活动上对咱们国家的一些当前的经济形势做出了一些解读

对未来呢提出些许的建议是吧直指点点不能随便说啊因为什么呀他们啊就这俩我都看了主要两个财经大佬啊太隐晦了说了些许的那个虎狼之词虎狼之词所以网上为什么热议啊主要就是这个是是听说了听说了

但是我想你看咱们之前连华尔街大佬的虎狼之词都能说所以今天钱良斗胆给这大佬两位大佬的发现我们也做些许的解读好不好但华尔街的虎狼之词我们敢提名字

这个也能啊其中一个是那个傅鹏也是最火的是那傅鹏的嘛是对另外一个在将火为火之时就没了火就被熄灭了我们就不提了就是都是那个首席就是券商的那个首席经济学家啊首先就是这个傅鹏最逗的是啊

那个之前那个富鹏的这个发言啊网上各处都有对吧但是呢还有传闻说什么这大佬现在那已经被那个约谈监管约谈了什么的是吧结果人后来自己辟谣了说没事是是是今天啊咱们先剪这个能说的说是吧然后帮大家分析分析我我尽量能做到什么呀就是这个让大家啊就是这个发言我们是这个

打码播放对吧但是呢这结论和分析部分啊争取啊通过前两给大家一个高清无码的版本好吧这对大家都有点帮助是首先啊咱们说这个富鹏他是在什么呀汇丰的一个私行组织的一个内部的一个分享会上对这当前的中国的一些经济形势还有呢他对全球这个宏观经济的一些想法给做了一些分享嗯

而且我发现这哥们也不是这一次引发热议他特别追求掌握了流量密码一样的特别的敢讲其实 B 站上我老看他视频他是讲的挺好的至少他不是那么端着他说的话比较接地气但是说的对不对后面咱们详细的可以解读一下而且我可以后续教大家小技巧看这人说的对不对有技巧但我说什么你看人家也说了一些这个

虎狼之词是吧但是每次人家都能游走在这个尺度的这个边缘上是吧在什么法律的边缘疯狂试探但从不触碰那条底线从不触碰那条底线那有说明他知道底线在呢所以对比另外一位大佬啊他们俩一对比我心里啊自己有对那个底线啊似乎有了一些这个看得见摸得着的一个尺度啊哎

我们今天咱们就按照我的这个尺度大胆一回你这么一说我想起来今天有一人跟我聊天就说他小红书上有一篇文章被举报下架了说他什么有内容低俗其实就打点字也没什么低俗的内容他就这个标题起的很耸人听闻什么深夜成人话题之类的

他说我什么也没说就给我弄下架了他说真擦边的天天擦边 偏偏十万家

我这就嘴炮结果天天被举报不是我印象最深的是之前有一个国内有一个什么重大的事件具体那真没法说了但那个事件呢本身感觉全网禁言不能说然后说了可能都给封了但是呢有一哥们呢就是一个公众号那公众号的名字叫坏消息刚正好赶上那天那个坏消息那公众号发的那篇文章然后这公众号就没了

也挺刀的咱们说回来首先第一他先对全球的叫意识形态这方面做了一个他自己的一个阐述他说什么呀

说这个世界从这 2016 年开始就变了但是变的是有惯性的大家只是没感觉到只是现在才感受到了说这个变化是什么说核心的就是意识形态的变化意识形态他觉得是从左开始向右进行一个转移到现在变成一个极端的右翼的一个世界的意识形态

为什么呢因为 16 年特朗普第一次当选了美国的总统是吧正式宣布对中国进行什么贸易战是吧整个的世界格局从那天开始就是出现了变化但是不管什么贸易战也好比如金融的一些变化经济外交他说这都不重要最重要的就是意识形态

而且他说什么意识形态是有周期性的他说二战之后世界进入了一个极左的意识形态然后随着世界的演进和发展开始慢慢的向右进行缓慢的移动然后 2016 年开始提促了

突然提速了就是到现在就变成一个从二战后的极左变成现在的极右你要不要给大家解释解释这个左和右是吗马上就要说他的左和右我觉得跟正常的左和右不一样他说什么叫右田福布爱的左和右不一样不是你的左手和右手他说什么叫右他说就是

一旦出现问题就把一切责任都归咎于别人从不承认自己有错误就叫什么比如一切责任皆在美方是吧就类似于这种他说这就叫有

但传统的左和右可能不是这么说而且中国跟美国的左和右也不一样反正一个是革命一个是保守改革派叫左派一般都叫然后保守派就叫右派但是中国和美国这边的

对改革和保守的定义不一样中国美国在左和右上其实很多的维度它是反着的对吧但他给了一个放之四海皆准的道理就是说一切责任都归咎别人就要有你看最近互联网上有一个名言叫什么少找自己问题什么多找别人麻烦

对吧这话可能最近在网络特别火就是什么防 POA 什么的就是你办了什么错事就怎么让你自己心情舒畅就是说别老说觉得是你自己的原因不是你自己原因都是对方问题反正我觉得确实现在就是从这舆论导向你从美国那边也是不说自己有什么问题都是中国的问题其实咱们这边有时候舆论也是这样也是这样是

所以他说就是整个全球现在都是流行这种左就是什么包容大家都是好兄弟咱们一起好好干一起发展右就是我好我现在没干好都赖你都赖你呀就这就叫右说明大家确认都不太好

首先我觉得这是他抛出的第一个观点我这是解释一下我是把他的全文都做了一个阅读之后我把他的观点整理一下因为我发现他演讲的时候是穿插着一会说点这一会说点那他没有一个连续性我帮大家整理了一下好这是意识形态的一个观点

首先我这后面就是钱良的解读我觉得他说的时间节点是挺对的就是 16 年的时候突然这个世界好像就开始变化了但这件事确实只能回头看的时候才能发现我觉得没有人真的 16 年就发现而且我翻了翻他以前的言论好像他也没有 16 年就发现这事但是我觉得他把这个变化的核心原因就是

解读成就是意识形态的变化其实我不太认同为什么因为我记得我很多期节目之前我也说过我说中美最终为什么不能走到一起就是意识形态不同我曾经也这么认为过但这几年我反思了一下我觉得不是

因为什么你想你说意识形态不一样中国和美国是不是一直不一样而且比如像 90 年八几年它可能更不一样但是咱们其实 90 年到 2016 年之间中美关系是非常融洽的对吧你把活给我我帮你干我挣你的美元是吧非常融洽

你说为什么说那时候都融洽意识形态不一样活动关系也不错是吧现在为什么突然就不行了我觉得这点我是之前看了一个美国非常著名的一个国际关系学家叫米尔斯海默他对于中美之间一些看法我觉得更准确了这哥们首先这哥们肯定不受中国人民欢迎因为什么呀

因为他是号称是中国威胁论的一个代言人他有多代言多执着说中国威胁论他甚至把乌克兰跟以色列都给得罪了

那怎么着也说这两个区域冲突是中国引起的吗不是他觉得就是美国啊你唯一的威胁就是中国哦那两边都别管乌克兰以色列了你现在得集中精力了结果据说啊就是在什么乌克兰的一个网站上这米尔斯海默被评为了最不受欢迎的人所以这哥们啊两边得罪想必是不受乌克兰人民的欢迎

然后他的理论的核心是来自于他一本书叫《大国政治的悲剧》这书我简单说说他的理论我觉得挺有道理的他说世界本身是没有政府这个概念的世界没有一个人说我是酋长没有秩序没有政府所以每个国家都有对自身能生存下去的这种原始需求

同时这种需求就会促生国家天生就缺乏这种安全感所以面对这种局面的时候只要你是大国小国你好我依附在哪只要是大国你就不能停下去追求权力的脚步

因为你一旦停下了你就衰败了他说这个世界是一个零和博弈一个国家获取利益一定是有一个国家失去利益了所以大国最核心的生存方法就是要追求权力的最大化追求成为这叫区域霸主

这是他的一个理论所以他就说这就是大国的悲剧大国一旦我成不了区域的霸主我追求不了利益的最大化我最终的结局就是灭亡我觉得这个确实是你其实看看历史大国的衰败大部分时候是然后他也说他说什么他说意识形态这个东西就是傅鹏说的最核心的东西他说这只是大国之间相互抹黑的手段

就是大家都希望把自己描绘成一个好人把对方描绘成坏人然后都是用意识形态作为武器这其实我觉得从中美也能看出来是吧咱们对他们也进行了一些描绘是吧所以他也说说中国是 2017 到 20162017 年的时候中国就崛起了

崛起之后呢他的这个影响力已经开始像亚洲外溢了就是他现在开始寻求做区域霸主了是这件事美国是绝对不可能允许的因为一旦有了区域霸主美国最终的就是万劫不复明白所以就是他说这才是这个世界格局变化的核心就是说

必须得分出个胜负有点那个一山难中二虎的感觉是所以啊我觉得就是这个理论啊就虽然这个人不友好啊我也不喜欢他我也可以批判他啊

但是他这个理论啊就听起来可能稍微有点这个刺耳但你其实你往深了想想啊我觉得还是有点道理就是说中国发展的过快导致威胁到了美国威胁到美国了所以他在跟你干所以就是其实这件事你想想咱们之前聊过那个日本对吧就是俩人意识形态没那么多矛盾这不也美日之间也各种争端吗那边美国也宣称日本威胁到自己了是吧就是

发展到这一步了对发展到这一步这是不可避免的一件事然后啊我就是就是这次准备然后正好看了看那个米尔斯海默正好有一次来中国有位记者啊采访他我觉得那个视频啊大家也可以搜一下这样就是比如你搜个什么米尔斯海默访华之类的里边有一个让我就是对这件事啊有一个印象特深的一个片段就是大家被这种意识形态裹挟的片段啊

就中国记者采访这米尔斯海默那意思就是说你都来都来了是吧来中国了你跟我们多接触接触然后你了解了解我们的历史说我们中国自古以来就追求和平我们古代我们讲究叫朝贡我们不侵略我们就朝贡

就你给我们送东西成城然后米尔斯海默就听完就乐了然后乐完之后对记者说了一句话我觉得这句话特逗说你可以不认同我的说法但这就是我的观点为什么我就乐了因为我也经常说这句话就在一个场景下就我觉得我跟这人实在聊不下去了我就说我说就是咱求同存异是吧咱们聊着别的吧

为什么这么说我觉得咱单分了解历史你说朝贡体系是什么不就是你变成屈屈巴主了吗是对吧所以其实他问这话本身其实是在印证人家米尔斯海默那套理论对吧是你说所以我觉得就是意识形态比如说我从中国的人咱们华夏民族的视角上比如咱们很少说我侵略过谁是吧

咱一般用什么东征西征咱不东征咱一般西征对吧咱其实就是说只要这会打就是我们的了比如秦始皇就东征是吧你比如像秦始皇人说什么说我现在的历史就是那时候都说什么你看古代的片子叫什么秦灭六国

现在一般叫什么叫秦始皇统一中国对是吧所以就是你换了个视角你的意识形态就不一样了是吧比如我我是一个北京人是吧理论上我要按照秦朝战国的意识形态我现在我得打陕西人是吧我听你是陕西的咱俩有灭国之罪不是灭国之恨是吧现在我这光光老去西安去西安算讨伐他们

潜入席进了那个秦始皇陵得踹俩兵马俑所以就是通过刚才我为什么这段花了这么长时间想描述这个就是大家要抛弃这种或者说尽量的抛弃意识形态对你的各种各样的影响尤其在什么尤其在投资上对就是后来啊富鹏也提了说他觉得啊就是人在做投资的时候最应该忘掉的就是这个意识形态

就别说什么我曾经经常咱们有的时候说叫什么恶意做空是吧什么比如看空中国为国护盘这些其实都是一种夹杂了意识形态的一些说法一些比较戏谑的说法恶意做空可能不是官媒曾经用过这词

所以就是说投资我觉得就一个目的就是盈利对吧就是这个目的只要能盈利了对吧你就棒棒的同时父母还说说就是这种意识形态或者说就是这种非常被影响的这种意识形态说在中国还造就了一个新生意这生意什么呀说你只要说这东西遥遥领先了 8000 就能卖 1 万现在不都不说这词了吗

大概那意思那个是尊介吧那发布会上于成东都说我们对得起那四个字对对对不提了然后他说就是这种层层传导特别容易什么就是层层传导之后耽误一些重要的人的决策给大家一种真的遥遥领先的一些误判这个他觉得耽误是是是

这也挺难的我觉得是所以就是其实傅鹏啊就是他在演讲最开始他说了说现在啊得有人站出来说一些什么了而且他说你看我为什么能说呢说明咱们的决策层啊是现在听得进去这些话的所以他这个也挺机智啊什么该说什么不该说什么时候说的先戴高帽戴高帽哎

这是他第一个论点说世界的变化是周期性的是意识形态的周期的演变有点道理但是我觉得也可以看看别的理论第二个他说到需求说中国现在面临的最大的问题就是叫有效需求不足他引用了一个参数一个数据剔除了食品和能源之后的 CPA

他说中国因为 CPI 编制可能有些历史原因所以编制里边吃占的权重太大了而且吃本身的东西比如什么猪肉咱也知道价格波动确实大所以吃的价格波动会体现在 CPI 里但是基本已经体现不到供求的了

你说吃的东西涨价了你说我就不吃了吗不会对吧中国现在确实至少温饱问题不是大家的一个特别的受不了的事了是吧所以他说要剔除食品和能源这种东西之后的 CPI 他觉得更有价值然后他拉了一个数据他说这是

剔除了食品和能源之后的 CPA 咱们暂且把这个 CPA 叫核心 CPA 因为我看了另外一个不让说名字的人他管这个叫核心 CPA 但这数我感觉从来没有任何地儿能查到是这个核心 CPA 是什么也不知道这帮券商怎么搞到这数据的所以我对他的数据质量也有一点怀疑他也没说对他也没说

它说什么核心 CPA 是从 2019 年就开始下降

就比咱们直面的感受的一些东西远早你想五年前了他说核心 CPA 就已经开始下降了咱们总觉得是在疫情以后对吧发生了翻天覆地的变化其实是疫情期间咱们觉得发生了翻天覆地的变化你想是 19 年底疫情之后其实有一个经济复苏给大家一种这些事都是疫情导致的

但其实他想说的是疫情前这个数据已经开始下降了他说这个意思所以他说说这 5 年前就开始了而且他话里话外的意思就是他早就发现这件事反正我觉得他话里话外的意思说他早就发现了只是当时不让说就确实我觉得疫情前

甚至于疫情的期间其实我之前也说过中国自信心最强最强的时候因为疫情最开始的管控明显咱们是秒杀欧美欧美他妈带个口罩上街抗议去光光的死铁栏杆作死对所以他说当时他舆论不让说现在能说了

不过我刚才说交代技巧我查了查富鹏几年前从这 20 年到 23 年他也从来没提过这事不是说了吗不让说

所以我就刚才说有一技巧嘛就是这一个经济学家他到底行不行啊比如他今年说这个观点你觉得特对你翻翻他几年前是不是说过相反的观点明白我举一例子啊他 21 年的时候有一个活动发言说这个因为疫情啊欧美产能产能不足了都转移到中国了中国的需求爆表了

21 年他说中国需求爆表了但现在他说 2019 年需求就下降了就不太对而且那时候也没看出他对中美什么意识形态这些焦虑你想当时我们承接了那么多美国的需求结果后来发现美国需求也不给你了可能说的口罩的需求

然后最逗的是我在翻他之前的言论的时候翻他 22 年还说了一句话说中国融资下降说不赖这些老百姓和企业说企业和老百姓有巨大的融资需求这是 22 年说的说为什么社融下降了说是因为银行不敢随便放贷你看现在听这话多少有点莽撞了是是是

所以我觉得经济学家对于他我觉得对于预测未来的事大家我觉得不管什么经济学家不能全信但是人家肯定学识方面有所以他看待过去和当下的问题一定是比咱们能更深入一点的但你说他预测未来这件事跟咱也差不多听听就完了跟扔钢被我觉得都差不多

说回来说有效需求我觉得这个问题他提的很对现在就是需求不足的问题大家都能明显的感觉到而且现在大家的心态和什么 19 年和疫情刚开始也不一样了差距特别大但是我觉得这点咱们我也斗胆说点虎狼之词近期咱们正好刚开了一个

特别重要的会议是会议就明的就不提了但是这会议上的大家网上有很多就是梳理出的很多关键的措施那些措施其实我并不是很在意我在意什么就是这个会议的通稿里说提到当前面临困难的时候第一个说的什么就是有效需求不足所以我觉得国家现在是非常清晰的看到这个是是

所以这个还是一个很积极的事我相信明年一定有非常大规模的刺激政策所以如果各位有这大件消费的这种需求就可以再等等再等等等一等但我觉得明年也差不多了是不能再等这个有效需求不足就让他们

足起来对啊我觉得这是言外之意啊而不是说我发现了不足大家再忍一忍不是这意思就是明年嘛你要说我一月份说明年那不合适现在 12 月了等等再稍微等等我觉得明年啊中央会议还一个中央会议中央会议之后差不多了对啊明年二三月份的时候是吧然后呢富朋友分析了一下说这个中国这有效需求不足的问题的原因是什么呀

原因是这社会的中间阶层不行了中间阶层指谁他说就是 80 后不就是咱们吗就是咱们就是两位主播不行了他说什么就是 80 后这一代是中国人口基数最大的一代这代人是有六个钱包的这个也是非常有名的一个说法六个钱包是

什么呀父母爷奶奶姥姥爷对哎那 90 后没有就是以后的人就没有也有啊父母爷奶奶姥姥爷你听着接着说呀接完婚之后呢还有另外一波父母爷奶奶姥姥爷哦这是六个钱包六个钱包是是是同时呢还有人帮助你谁呢银行给你贷款对哎

老板给你发工资是所以你其实理论上你有八个钱包是吧所以就是他说什么中国之前遇到了所有的经济问题都被这帮人给买单了用这八个钱包给买单了我真伟大是我伟大还是八个钱包伟大我觉得其中几个钱包都挺伟大的主要是钱包伟大是钱包伟大

但他说什么现在这拨人开始降本增效了实在是买不了单了同时新的咱们又面临人口减少的问题所以再往下钱包就越来越少能帮国家分的优也就越来越少了对这还真是然后他也提到一句最近特火的话就是内债不是债

然后是吧还有下一句只要人还在现在人少了这内在就之前其实咱们聊那个前梁就听前梁的听众应该对这句话不陌生咱们之前多次提到内在不是不是这句话扯淡的对吧我就加上下半句可能更合理一些但是啊傅鹏这回啊又又又这个老树开新芽了他又加了一个横批横批叫万税万税万万税

他说内债其实就是一种形式的税这咱之间说我发的债拿什么财政收入就是税他说什么税等于什么等于税基乘以税率税基是什么税基就是人口加收入这两个参数影响的人先减少了大家收入减少了下一步大概率只能增加税率了唯一一个能改的就是税率了

明白然后他还说什么说大家经常感叹国内一些物价便宜什么坐地铁的真便宜坐公交真便宜看病真便宜都是国家出钱他说大家可以再想想国家钱是吧怎么来的对还是只要人还在这是他第二个论点就是有效叙旧不足第三个他说什么中国是产能过剩这个确实也是

这我听着就特别矛盾需求不足产能过剩产能过剩他说中国什么呀就是有一特点就是卷产能大家总想什么中国所有企业都想大家兄弟们苦一苦忍一忍熬一熬等把他们都卷死了咱们就垄断这个市场咱就能躺着挣钱了他说这个就是中国企业在中国快速发展过程中的一个惯性思维嗯

就这一套方法论为什么总能奏效呢就是因为人还在有那八个钱包呢就是你能消化这个过剩的产能你做出来多少我就能卖出去对吧或者就是曾经一旦产能过剩了国家刺激刺激老百姓再苦一苦夹夹杠杆也能给消化了那现在啊真是消化不动了这八个钱包啊日渐干瘪是吧然后人口又变得少了

所以说如果现在他说中国的企业还在用这套方法论去卷产能的话说未来一定会出问题的

你越卷不光国内你现在卷不动了以前有一段时间就是说我就卷到海外去对吧我卷海外的你看我们这出海了挣外国人钱市场更加的广阔但后来就是你越卷人越不跟你玩了这其实就是说跟他的第一个观点呼应上了就是说你是想出海人家让你出对吧一切责任都是你造成的

你是吧美国红脖子没工作了是吧为什么呀红脖子不给你卷红脖子跟那民主党卷人家就不是说美国就全球都开始有这种右翼化的这种思潮的话就中国的产能出海这件事确实啊会困难重重是而且现在其实咱们也能看到对吧就是各种这种贸易保护都起来了对尤其咱们啊

什么新能源汽车是光伏锂电这些其实现在都开始进行制裁了这都是咱们这个卷的仲裁区是而且他说什么呀说这个就右翼化之后的这个国家的这种产业政策服饰政策一定都是叫举国体制的这个体制呢

也会有一个重大的问题因为一旦举国体制了就是政府只关心什么呀关心这玩意儿有没有这产业务有没有其实你看美国现在不是对芯片也开始做各种各样的那种国家级的那种扶持政策吗

就他关心的是有没有我产业一定要有但你说有了之后多不多这国家其实比如不是很关心所以就是说国家啊在做这种产业政策的扶持方面啊会不惜一切的代价去推到这个产业从无到有倾注一切的资源但是呢一旦啊这个起来了之后哎或者说这产业已经实现从无到有了之后啊

国家可能慢慢就开始往后退了但在这个阶段其实企业可能有一个后知后觉他觉得国家倾注那么多资源是吧我进去拧点补贴去大家就是这企业就疯狂的投入到这行业了投入但是国家其实是在慢慢撤的一旦国家都撤出去了你这市场就是会出现这种各种各样的这种竞争竞争到最后就是大家都哎

就是产能过剩但是产能过剩之后你从国家的角度至少我这行业有了有而且应该做的很好因为我卷死了如果活下俩企业把钱都卷死这家企业一定挺牛逼的像什么养股是吧你就像咱们国家支付对吧之前那么多做支付的最后卷完了就剩俩是足够强大是不是所以这就是叫什么就是国家的一个战略然后他说就是说

前两个阶段就是说国家倾尽全力去投入的时候以及企业开始慢慢进入的时候这两个阶段他觉得是能挣上钱的但一到第三个阶段了就是产能开始出现过剩了就一定要撤出这个行业的投资然后他说什么时候会到产能过剩了是一个非常典型的标志当有人开始喊这个行业遥遥领先的时候过于针对了

过于针对我觉得它一定不是针对某一个民族品牌一定不是因为现在它只是拿摇摇针线做了一个比喻叫什么大家都知道这一句话一说就知道什么意思了但其实我觉得确实是啊我经常看一些报道咱们一些在从宣传的口径上经常说我们在某一行业又取得了什么

重大成果什么全球领先什么的确实是这真不是针对某一个行业这我确定是其实最近我也有这种感觉就是明显说这个企业

非常的先进就各个行业吧有这个做汽车的尤其是现在新能源特别火很多汽车其实做的都很好嘛然后但就是也是就聚卷然后就各种夹包但是你看现在各种卷下游供应商什么的是是是而且但是你看现在的这个媒体上就是咱们国家的比如车展什么的说什么哎呦外国的车企业都来我们这拿尺子开始量了

特羡慕然后我们的车在国外什么多受欢迎什么的其实这都是一种就是遥遥领先的一个信号我觉得是就这种时候他的意思就是得小心了以前都是我们拿尺子量别人对叫什么逆向创新这是他的第三个观点就是中国现在有面临产能过剩的问题同时他的意思就是说

在国家扶持阶段还是可以投资的但是一旦到开始产能过剩了就赶紧得撤第四个他谈的话题我感觉是近期所有的经济学家都绕不过去的一个话题咱们会不会走日本的路所有人感觉不管记者问还是自己说都得说因为确实咱们这个

很像日本很多事情很像咱们闲聊互动曾经也聊过很多期日本是吧看看富鹏怎么说的富鹏说你跟我讨论什么现在都说日本什么中国会不会跟日本一样说这个事没意义说这事为什么没意义说你现在问我的话我从不同的角度我能有不同的答案他说从个人角度看会非常像日本

但是他说从企业金融机构政府看完全不一样是但是我也查了一下他以前的发言他 20 年时候说说中国未来就是会走日本的路所以经济学家不能随便说话我一说都给你记下真是怕翻以前的旧账咱还是看当下吧这翻旧账我觉得没有意义美国那时候还要走大农业的路线呢

就打死不开中央银行是但是我说什么你不要听太多不要信太多预测的话对就预测这件事情很难太难了你就想吧现在我觉得说这世界上谁说预测次次都准或者说准确率我觉得准确率就跟真钢笨如果准确率能

大于 51%你就能赢得特别多钱这是一个数学的概念现在我感觉我能挺佩服能预测对的我感觉巴菲特还挺厉害你看他的基金确实多少年了光光的涨跨周期的但是不知道东北证券业绩怎么样

所以咱们还是多听经济学家去分析过去和当下少听那个预言所以咱们看看富鹏怎么分析过去的这点我特别喜欢他说什么跟咱们的观点前两个观点不谋而合他说日本绝不是因为广场协议倒下的说是日本因为广场协议被美国给坑了的说都是阴谋论说大家不要老信这个阴谋论是

他还举例的说什么美国现在加息收割全国全球资产说这都是意淫的阴谋论说还是得分析到底为什么是不知道老这其实也是意识形态的一种影响对吧是扣帽子扣帽子他引用了一个之前咱们国家的一个现状就是去反驳阴谋论他说就是

你说中国为什么以前从来不怕美国收割美国加息涨息的跟咱有什么关系咱们中国不是光光长了是吧经济一直很好说为什么说那时候咱们的 GDP 年年都倍高说不管美元你再怎么加息

也远低于在中国的投资回报率说那时候中国根本不关心美国加不加息所以说什么美国加息收割全球资产了那说明你担心的地儿一定是他的资产投资的回报率低了他才会担心说美元加息什么的然后他说回广场协议他说广场协议造成什么日元的大幅升值

大幅升值之后说日元升值值钱了能换的美元就多了所以导致日本的所有的大财团都去投资海外了这咱之前也说过东南亚去投资布局然后收购各种各样的资产买美国的地所以他说这些大财团积累了巨额的海外资产同时享受到了海外资产升值的大波的红利所以这帮

这帮大财团是人在日本是吧钱在海外所以一旦日本本土出事这些钱海外资产就会快速的回流回日本去解日本本土的人眉之急所以这就会造成什么就是日本的汇率经济不好而汇率是非常强势的因为大家都想着急回来救自己的大财团千金公主是吧

所以就造成什么呀日本啊变成了一个全球的避险资产对比如说什么一地震那么那个日本资产就升值大家都都跟着财阀回日本带着钱杀回去带着钱杀回去所以他说啊就是这个

所以中国和日本在企业这个领域是不一样的因为咱们国家是这几年才开始做出海的生意而且之前几次咱们国家的资产想外投不是外投投资去很难这是因为政治不正确是有点之前都给拦下来了你出去都得赶紧回来都得回来是吧

所以他说从这个角度他觉得中国跟日本是不太一样的就是日本不太担心汇率问题中国是比较担心汇率的而且确实现在咱看汇率的波动也确实能印证他说的说法

另外他说什么说巴菲特为什么去投资日本他说不是为了看好日本经济之前我记得咱们好像也聊过类似的事他说什么就是日本经济好不好的现在可能也没说完全向好只是可能股市走出了前高对吧未来发展好不好其实可能是一个很稳定的市场了

那时候巴菲特为什么去啊他说是巴菲特参与日本的财富再分配去了

说什么日本啊就是这个他当五星上将麦克阿瑟去了哎不是说什么日本啊是人口越来越少嗯然后这个趋势啊现在看已经非常的显著了哎那个人少了但就说日本啊这么多年经济啊低迷但也不是暴跌是不是所以这蛋糕没小蛋糕还这么大人变少了你只要去参与再分配你你是不是就能多挣点啊

他说他说什么呀他说我他说他自己啊说富鹏他就打算未来把他儿子送到日本去迎娶一个才发的公主参与在分配可以但我说实话就看到这儿的时候我就觉得他这逻辑有问题你看啊资产就这么多人变少了嗯

平均每个人获得资产就多了对吧这个合理但是巴菲特但是这个分配是按人头分的你巴菲特一个人去他怎么享受再分配他是除非这老头去日本再多生几个孩子去那能享受财富再分配你说他投资进去了我感觉好像跟他这理论不太一样你这送一儿子去我觉得有道理

因为他是按人头来的巴菲特国认俩干儿子参与人口倒卖那俩干儿子可能享受的是巴菲特的财富财富双赢双赢双赢

所以我个人觉得他引用这个可能有点噱头但我觉得白卫特投资日本首先还是一定是觉得他经济触底反弹了对吧再加上美元降息之后日元升值等于他两头赚钱市场触底要反弹我这汇率我还能吃一波资产升值日元升值我投完了之后就算你经济不行我汇率我还有双重保障我能挣到钱我觉得这是

逻辑不是他说财富再分配是当然我一听我说巴菲特去参与财富再分配是给他们那儿指挥吗然后这是他四个观点第一个是意识形态的周期化的变化第二个是有效需求不足第三个是产能过剩第四个是中国跟日本反正他 2024 年说不太一样然后 20 年说就一样

最后说说他有一个现场提问我觉得这个其实有意思最后一个环节是现场提问然后有人就问富鹏说你觉得未来中国有什么东西值得投资富鹏说什么呀说挣了两头的钱这两头有点意思第一个我觉得他还说了两种维度的两头第一个维度是挣穷人和富人的钱

放弃中产这之前刚才说中产现在不行了是吧这 8 个钱包没了快没了他举什么例子比如什么时候挣富人的钱比如你爱马仕这就是挣富人的钱卖爱马仕肯定能挣钱

他甚至说你连 LV 库奇你都得放弃那就是中产玩的我觉得他说的也非常对我觉得我自诩为一个中产反正我确实是手段卖爱马仕库奇 LV 的我还能忍一忍对 浓入劲还可以的说挣买爱马仕的人的钱这叫挣富人的钱

什么是挣穷人的钱啊哎你要是做一个出租爱马仕的生意哎也能挣钱哦因为什么呀说现在好多这个名人啊租这个爱马仕 25 元一天然后他就 25 元一天就拍个照嗯姑娘们拍个照还回去是这些姑娘呢

没钱买爱马仕但他就是穷但他又想拍照他又租一个这两头的钱你都能挣那我觉得最后还是爱马仕挣钱了好像还真是爱马仕最近是吧业绩还不错好像要涨价我听说可能听了这个富朋的话了还一个两头什么说挣小孩和老人的钱放弃中年人放弃的是一拨人

放弃的是一拨人挣钱啊两头还分不同的两头就感觉啊中年人是他们的原的原心你别碰反正天天一接我觉得我是被放弃了就往哪说我都被放弃了你在人几年你就变老人了然后又该给小孩买单了

这我觉得解释解释他说年轻人钱什么动漫二次元游戏说现在小孩的消费跟成年人完全不一样说成年人比如买爱马仕的包说小孩买那种 IP 联名包对现在不叫什么股子经济是吧类似类似然后比如玩动漫是吧对不是看动漫然后玩游戏的这钱能挣还有一个老人的钱老人钱我觉得他说的啊

不太对他说什么呀说老年人最花钱的是他最后一个房子我看到这我也想什么叫最后一个房子他说最后一个房子就是 ICUICU 是最花钱的地儿但我觉得是 ICU 肯定挺花钱的有不得你了呀但是第一 ICU 那钱你挣得着吗对吧医院挣得着第二那钱谁花的呀不是中年人花的吗

是我说你都进去了这事就由不得你了是啊所以我觉得年轻人钱确实好挣老年人钱我跟他曾经有过类似的想法就是说中国老龄化了其实少子化是吧其实年轻人也在减少年轻人的钱其实不如老年人钱好挣因为老是咱们这波是人口基数最大的 80 后未来一定会变老对

怎么能挣着老年人的钱我之前真研究过最开始我说咱们开养老院肯定挣钱我之前还曾经真的跟几个朋友去调研过这事聊过后来说什么这种关系民生的生意总有一股人不会让你挣着钱的是就是说你说我我一个做养老院的上市了好说不好听是吧是

所以我也在想还有什么老年人就不是民生但又是老年人钱我最近有一新想法就是你给他们做一些增值类的服务不是生活必须的生活必须的比如养老院我觉得未来对咱们这代一定是必须的它就是关系你的生计生存了你别挣你别挣这钱这钱不好挣危险你挣点增值服务的钱推荐养老院不是我觉得有一什么生意叫陪诊

就是说白了老头老太太自己也能去看病是吧要不就是儿女请假是吧带老人看病去这都是生存问题是但是陪诊呢就变成增值服务了哎我我这年轻力壮的小伙子哎我陪着大爷大妈是吧嗯开个车给老人送到医院哎医院完门清怎么挂号怎么排队的嗯老人往那一坐哎他享受的是一个增值服务我觉得这钱哎

有的转反正现在

我老年人有这么几个特点第一个特点就是抠门老年人肯定抠门居多所以就是他特别能忍他觉得他这事他不该花或者不值得他就不花但是呢但别忘了还有一个两头呢咱们挣老年人和富人的钱富老头就富老头的钱呀对吧富老头是吧你赔忍就用得着老头有地宝老头好老头有地宝好

我刚才想到了一个怎么挣老年人的钱咱从现在就开始布局了小心说就布局了老年人不就是未来的我自己吗就咱们说就是咱们这一代你住养老院一是挑环境二是挑价格也得挑还有一个什么呢你肯定也是希望和你的朋友们说咱们一块咱们都住这养老院老年网吧哈哈哈哈

就差不多这意思吧肯定是你想就是要去就是咱们一块商场好了咱就去一个比如你跟大哲都去了那个了那我大概率可能我也去你去呗对啊但就是说那这个咱们就没床位不是做那个黄牛到时候就得看啊就那那比如咱是一大拨人咱一大拨人的话那咱们一块去跟养老院说说我们一块一进进五个人你是不是给我们打折我们就销售渠道

你看那咱们现在开始就多拉群多拉群友就以后就说你想不想跟三十年后啊想不想跟无聊跟野人住一家老院他们拿 500 人的群 500 人我们这 500 人这个你看你这床位行不行给我们个折扣什么的那是不是能赚点渠道费

你这生意听起来从现在开始就是说想跟我们一块住养老院咱就单拉一群养老群现在又开始维护维系关系行吧你做你的生意我做我的生意你的生意我并不是很看好

都说了养老院都挣不着钱给养老院送人的能挣多少钱你想想我觉得养老院肯定能挣钱只不过就是少部分人他会控制你的利润率一定会有国家会控制这个行业的利润率不能让老无所养这是一定的你冷静冷静

类似于你就想吧现在什么行业特别苦是吧比如程序员是吧你说你组团能约 50 个程序员

可能也够强我觉得是什么基础的养老院它肯定利润率非常低就跟什么一样就跟那个保障房就比如老年公寓那种高端点的那可以高端一点的就是这种你肯定有这种什么就跟有保障性住房有什么连租房这种都很便宜但还有高端小区叫什么老年会所胡浪漫

红浪漫老年会俗瞎说瞎说这块我觉得大家可以都想想都想想什么的是吧老年人前我觉得是吧老年网吧也不错老年网吧绝对行绝对行大字版大字版的魔术世界是吧

可以其实这就是整个富鹏他讲话跟大家聊聊一是解读他在想什么二也是分享我们前梁的一个观点我觉得富鹏有对有错但是他确实就是火咱们下面简单简单说说让我试探一下底线说说另一个大佬也是一个经济学家名字肯定不提了

我尽量还是挑能说的给大家讲讲但是这我得用一句我特别讨厌的话但特别符合我现在心境的话只能说叫懂的都懂后面你想听很多东西你需要一些悟性了不能随便说了我试试我能不能悟到看你能不能猜到我的心趴里或者猜到他的心趴里好

首先先说他提的这件事千良曾经也提过在我们的第 245 期节目里就是野人讲证券市场那期那期里提过一句但是具体是哪句我现在一定不敢说了反正现在看没啥事可能还是因为我们千良提量小把这句话也隐藏的很好看有没有能找到的

找着也别发发出来也不行首先大佬挺有意思他把上市公司分成三类一类叫国家鼓励型的比如说高科技新能源现金制造通信这叫国家鼓励型还一类叫限制型就是不想让你再继续发展了比如什么地产传媒

教育是吧这些呢是属于这个限制上市的限制公司发行业发展了是最后一类呢叫这个既不鼓励也不限制就是爱上就上我也没什么扶持你的这个必要明白是这样然后呢他说什么呀就是鼓励类的企业的数据啊是代表咱们的结构性的变化

我觉得非常有道理就是鼓励类企业什么国家希望叫什么结构化转型对吧就是咱们产业要转型产业转型一定是政府鼓励企业鼓励的行业是吧你才能转型是转型的目标对所以这些企业的经营的好不好就代表了国家结构性转型的好不好或者说进度比如说你说比如这种鼓励类的企业它整个总市值都增加了

但比如营收利润没加那说明什么它可能在一个转型的初期启动阶段国家各种基金是吧扶持

扶持着鼓励的那种基金给你投资了你市值肯定大了对吧但是你可能暂时是在一个研发阶段你没有营收那比如这类企业营收增加了那说明什么呀说明至少现在咱们结构性改革取得一定成果了因为营收增加就是有生意了是说赢不赢利的我至少我研发出来了对是吧非常好理解然后还一类就是既不支持也不反对的企业

他说这些企业代表什么代表了一个国家周期性的变化刚才是结构性的变化这类企业就是不支持也不反对的企业代表周期性的变化什么意思就是说这些企业首先没有政策红利了但是也不是什么落后的产业需要淘汰的产业对吧它是在一个相对稳定的市场里完全靠市场规则进行这种充分竞争去经营

举个例子比如咱们之前说的潘东来他的超市这个行业国家不会扶持但也肯定不限制你你就开的好比如像潘东来开的不好就不行了对吧比如像什么农夫申权是吧这种桶装水是我肯定没有什么扶持政策了但是也能有几个头部也不限制你对

原来做就做就这种行业的企业就是干的好干的坏全靠自己本事是他说这些企业的数据就是周期性的趋势比如咱们

我跟野人经常聊天说的一个事就是餐饮行业它是非常中性的一个行业对吧我们之前就说比如最近去鬼街吃饭明显人少了是不是说明什么对吧人多人少说明什么东西呢是吧它一定说明了点什么对是吧所以后面的话

就需要大家自己有悟性的说了我只能点到为止了他说不管哪类企业上市公司这也是我总结不是人原话原话没法说就是什么上市公司的年报信息披露还是非常正规的具体就不展开说了然后同时投资者对于上市企业的市值的判断也是相对比较客观的所以通过分析这种

这种企业的一些数据是能得出一些咱们目前面临的一些趋势性的东西的包括结构性包括周期性另外他还说了一个刚才他们提到叫核心 CPI 就是剔除了食品和能源之后的 CPI 叫核心 CPI 他说什么他认为 CPI 的统计方法是非常不容易出现误差的所以 CPI 也是能比较

好的看到一些趋势性的东西这就说这么多别的真是没法说了但是最后我想说说他的观点为什么被叫什么晚上都看不着了因为他这观点有些虎狼之词有些对于我们当下的一些态度性的东西对吧最后我想说说我的观点但是不是很成熟

因为我刚才不说了我们有期节目我也提过同样的这种疑惑那期节目我只是有了疑惑后来但是我这人比较阳光前两胡同也都是阳光男孩是吧阳光中产阳光播客所以我的想法比较阳光我就想会不会有一些其他的合理的可能性跟他不一样的可能性反正我想了几个就是有可能的

会影响不同的数据之间的趋势不一样的事情首先第一咱们的比如城投之前聊我城投是一个非常大规模的体量这些企业我觉得大部分是不上市的

对吧所以就是说你上市企业体现的是一方面有一些隐性的咱说隐性债务是吧那也一定有隐性的这种公司在承担上大量的中国的各种各样的这种金融经济的这种往来对吧这些数据可能从上市公司是看不出来还有一个什么我觉得大家可以关注一下这我也点到为止我就拿公开数据看就比如像

监管机构对于整个中国银行业比如行政处罚的金额逐年上升是吧一下这多少钱呢这些钱可能也不会体现在什么上市公司的数据上可能也体验不到这 CPI 上是吧是但是呢你说这个是不是我的财政收入呢一定是是因为得进国库了对你像 23 年

光一个阿里巴巴发多少钱 181 我记得是大概是这数你想想这多少钱对吧你可以关注一下这些数据这些数据其实也一定程度上会体现到某一个咱们国家的指标上这是我比较阳光的想有一些这些东西是不是手精们也可以考虑考虑以后说话小心一些

行吧这是我这个第二个只能说这么多了第一个可以稍微详细一点反正我是没太听懂就这样吧可能咱们听友里头有这个慧根的有悟性高的人你也别留言了别留言自己悟就完了留言就可以留什么我悟了

我懂了大师我误了但不要说你误出什么了啊误出什么了咱还是那个不能说说了我得看看是不是去删一删啊这期节目啊就是演员反正没猜到我的心拍里啊我我没猜着看看我特好奇啊就是我的这个对于这个刚才说啊我现在对于中国的某些这种底线啊就是在这个富鹏的反复横跳之间啊我依稀掌握了一些

我看我能不能猜到监管的心巴里就靠这期节目咱们试一试看监管误没误你是在测试监管的误性好吧今天就聊这么多咱们评论区见好感谢大家收听拜拜